Финансовый менеджмент

В работе была разработана система бюджетов предприятия.
Был сформирован бюджет продаж, бюджет производства, бюджет прямых затрат на материалы, бюджет прямых затрат на оплату труда, бюджет производственных накладных расходов, бюджет запасов, бюджет коммерческих и административных затрат.
На основании разработанной системы бюджетов была составлена прогнозная отчетность: отчет о прибылях и убытках, кассовая консолидированная смета, отчет о движении денежных средств, прогнозный баланс.
Также проведен расчет прогнозной отчетности по системе Директ-костинг.
На основании полученных результатов можно сделать следующие выводы.
Выпуск обоих видов кирпича для строительной компании является выгодным. Как показал проведенный операционный анализ, объем реализации изделий обоих видов намного превышает к ...

ВВЕДЕНИЕ 3
РАЗДЕЛ 1. СОСТАВЛЕНИЕ БЮДЖЕТА ПРЕДПРИЯТИЯ 4
1.1. Исходные данные 4
1.2. Бюджет продаж 5
1.3. Бюджет производства 6
1.4. Бюджет прямых затрат на материалы 6
1.5. Бюджет прямых затрат на оплату труда 7
1.6. Бюджет производственных накладных расходов 8
1.7. Бюджет запасов 10
1.8. Бюджет коммерческих расходов 12
1.9. Бюджет административных затрат 12
РАЗДЕЛ 2. СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНЫХ ОТЧЕТОВ 14
2.1. Отчет о прибылях и убытках 14
2.2. Отчет о движении денежных средств 15
2.3. Прогнозный баланс 17
РАЗДЕЛ 3. ПРОГНОЗ РЕЗУЛЬТАТОВ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПО ПЕРЕМЕННЫМ ЗАТРАТАМ 19
3.1. Расчет переменных затрат на единицу продукции 19
3.2. Составление отчета о прибылях и убытках по методу Direct costing 20
РАЗДЕЛ 4. УГЛУБЛЕННЫЙ ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 22
4.1. Расчет основных показателей углубленного операционного анализа 22
4.2. Рекомендации по совершенствованию товарной политики предприятия 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 27
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 29

Бюджетное устройство предприятия представляет собой организационные принципы построения бюджетной системы, ее структуру, взаимосвязь объединяемых в ней бюджетов.
Бюджетная система предприятия – это совокупность бюджетов, основанная на производственных, экономических отношениях и организационной структуре предприятия, регулируемая его внутренними нормативными документами.
Консолидированный (общий) бюджет представляет собой свод всех бюджетов, используемых предприятием. Он включает бюджет предприятия в целом и бюджеты отдельных субъектов управления в его составе.
Операционный бюджет – бюджет, описывающий в натуральных и финансовых показателях бизнес-процесс или направление бизнеса.
Финансовый бюджет описывает в финансовых показателях денежный поток в рамках центра финансовой ответственности.
Управление операционной эффективностью отражает бюджетный отчет о прибылях и убытках, платежеспособностью и ликвидностью – отчет о движении денежных средств, стоимостью активов компании – бюджетный баланс.
Базовый бюджет планируется первым, поскольку от него зависит построение других (зависимых) бюджетов.
Зависимый бюджет – это бюджет, показатели которого при планировании в целом вычисляются на основе других бюджетов по заданным формулам.
Цель курсовой работы – разработка системы бюджетов предприятия.

1.7. Бюджет запасов
Бюджет запасов формируется для составления прогнозного баланса. Для этого необходимо предварительно рассчитать предполагаемую себестоимость единицы продукции каждого вида. В расчете используются данные бюджета производства, бюджета использования основных материалов, бюджета прямых затрат на оплату труда и сметы общепроизводственных расходов.
Себестоимость единицы определяется как отношение производственной себестоимости выпуска к количеству продукции, которая планируется к выпуску в отчетном периоде (табл. 6). Например, для кирпича силикатного:
578260/7850 = 73,66 тыс. руб.
Для кирпича облицовочного расчет ведется аналогично.
Таблица 11 – Смета производственной себестоимости
Показатели
Продукция
Всего, тыс. руб.
Кирпич силикатный
Кирпич облицовочный
Затраты на основные материалы, тыс. руб.
235500
38860
274360
Затраты на оплату труда, тыс. руб.
219800
23450
243250
Общепроизводственные расходы, тыс. руб.
122960
45220
168180
Всего производственная себестоимость, тыс. руб.
578260
107530
685790
Себестоимость единицы продукции, тыс. руб.
73,66
80,25
Расчет суммы запасов на начало и конец учетного периода осуществляется на основе плановой информации по запасам основных материалов и готовой продукции.
Таблица 12 – Бюджет запасов
Наименование
Количество, тыс. шт.
Цена, тыс. руб.
Стоимость, тыс. руб.
начало
конец
начало
конец
Основные материалы
Глина
7500
9000
3
22500
27000
Песок
7000
1500
1
7000
1500
Итого
29500
28500
Готовая продукция
Кирпич силикатный
150
73,66
11049,6
0,0
Кирпич облицовочный
60
80,25
4814,8
0,0
Итого
15864,3
0,0
На основании бюджета запасов можно составить баланс на начало отчетного периода (таблица 13).
Таблица 13 – Баланс на начало периода
Актив
Пассив
Основные средства
501750
Собственный капитал
500000
Запасы
45364,3
Резервный капитал
159500
Основные материалы
29500
Кредиторская задолженность
0,0
готовая продукция
15864,3
Дебиторская задолженность
102385,7
денежные средства
10000
БАЛАНС
659500,0
БАЛАНС
659500
Сумма дебиторской и кредиторской задолженности определяется исходя из условия равенства валюты баланса.
1.8. Бюджет коммерческих расходов
Бюджет коммерческих расходов представляет собой расчет затрат на сбыт продукции.
Таблица 14 – Бюджет коммерческих расходов
Показатели
Сумма
Заработная плата
20000
Комиссионные
16000
Транспортные расходы
5000
Реклама
20000
Итого
61000
1.9. Бюджет административных затрат
Бюджет административных затрат – это плановый документ, в котором приведены расходы на мероприятия, непосредственно не связанные с производством и сбытом продукции, но обеспечивающие деятельность предприятия в целом. К административным расходам относят затраты на содержание аппарата управления, затраты на отопление и освещение помещений непроизводственного назначения, оплату услуг связи, налоги и т.д. Большая часть административных расходов носит постоянный характер. Переменная часть планируется на основе норматива, который рассчитывается, исходя из принятой базы исчисления.
Таблица 15 – Бюджет административных затрат
Показатели
Сумма
Канцелярские расходы
1000
Заработная плата администрации
9000
Прочие административные расходы
1500
Итого
11500
РАЗДЕЛ 2. СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНЫХ ОТЧЕТОВ
На основе разработанных операционных бюджетов составим прогнозные отчеты о прибылях и убытках, о движении денежных средств, прогнозный баланс.
2.1. Отчет о прибылях и убытках
Прогнозный отчет о прибылях и убытках составляется на основе данных, содержащихся в бюджете продаж, себестоимости реализованной продукции и текущих расходов. Используется также информация о прочих доходах и расходах, величине налога на прибыль.
Таблица 16 – Отчет о прибылях и убытках
Объем реализации
1100000
Производственная себестоимость
685790
Запас ГП на начало периода
15864,3
Запас ГП на конец периода
0,0
Себестоимость реализованной продукции
701654,3
Валовая прибыль
398345,7
Административные расходы
11500
Коммерческие расходы
61000
Прибыль до налогообложения
325845,7
Чистая прибыль
260676,5

Отчет о прибылях и убытках составляется на основе таблиц 5 (объем реализации в денежном выражении), 11 (производственная себестоимость), 12 (запасы готовой продукции на начало и конец периода).
Себестоимость реализованной продукции определяется как сумма произведенной себестоимости и изменения остатка готовой продукции за период:
685790 + 15864,3 = 701654,3 тыс. руб.
Валовая прибыль, соответственно, представляет собой разность объема реализации и себестоимости:
1100000 – 701654,3 = 398345,7 тыс. руб.
Прибыль до налогообложения определяется как разность валовой прибыли и суммы коммерческих и административных расходов:
398345,7 – 11500 – 61000 = 325845,7 тыс. руб.
Чистая прибыль определяется как разность прибыли до налогообложения и налога на прибыль. Ставка налога на прибыль составляет 20%, соответственно, чистая прибыль будет:
325845,7*0,8 = 260676,5 тыс. руб.
2.2. Отчет о движении денежных средств
Одним из наиболее важных и сложных этапов бюджетирования является составление бюджета денежных средств.
Предварительно необходимо составить кассовую консолидированную смету. Цель данной сметы – обеспечить достаточную кассовую наличность на любой момент, отвечающую уровню операций по различным сметам.
Для условий задания полагаем, что в учетном периоде осуществляется 95% всех начисленных платежей при равномерном их распределении по кварталам. Поступления от продаж на 5% превысили объем реализации за год (за счет поступлений в счет погашения дебиторской задолженности). Распределение по кварталам равномерное.
В соответствии с данными условиями составляем смету (таблица 17).
Таблица 17 – Кассовая консолидированная смета
Показатели
Кварталы
Итого
1
2
3
4
Начальное сальдо
10000
133143,6
256287,25
379430,9
Поступления
288750
288750
288750
288750
1155000
Платежи
165606,4
165606,4
165606,38
165606,4
662425,5
Конечное сальдо
133143,6
256287,3
379430,88
502574,5
502574,5
Начальное сальдо на начало первого квартала определяется по данным входного баланса (Денежная наличность).
Конечное сальдо определяется как:
Начальное сальдо + поступления – платежи = конечное сальдо
Начальное сальдо следующего периода равно конечному сальдо предыдущего периода.
Прогнозный отчет о движении денежных средств отражает будущие платежи и поступления. Приход классифицируется по источнику поступления средств, а расход – по направлениям использования.
Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода сравнивается с минимальной суммой денежных средств которая постоянно должна быть в наличии. Разность представляет собой либо неизрасходованный излишек, либо недостаток денежных средств.
Бюджет денежных средств составляется отдельно по различным видам деятельности.
Распределение по отдельным статьям расходов осуществляется на основе данных ранее составленных бюджетов.
В соответствии с условием задачи выплаты определяются в размере 95% от суммы начисленных обязательств.
Обязательства включают оплату основных материалов, зарплату основного производственного персонала, общепроизводственные накладные расходы, коммерческие и административные расходы, уменьшенные на сумму амортизации. Рассчитываем платежи:
- затраты на материалы (из таблицы 8):
(221040 + 52320)*0,95 = 259692 тыс. руб.
- затраты на оплату труда (из таблицы 9):
243250*0,95 = 231087,5 тыс. руб.
- прочие затраты:
ОПР + Адм.расх + Ком.расх – Амортизация
(168180 + 11500 + 61000 – 30000 – 30000)*0,95 = 171646 тыс. руб.
Итого платежей:
259692 + 231087,5 + 171646 = 662425,5 тыс. руб.
Таблица 18 – Отчет о движении денежных средств
Начальное сальдо
10000
Поступления от продаж
1155000
Выплаты:
662425,5
- закупка основных материалов
259692
- оплата труда работников
231087,5
- прочие выплаты
171646
Конечное сальдо
502574,5
2.3. Прогнозный баланс
Прогнозный баланс составляется на завершающем этапе процесса бюджетирования. Он содержит информацию о финансовом состоянии предприятия на конец прогнозируемого периода. По данным баланса осуществляется контроль правильности разработки всех остальных бюджетов предприятия на предстоящий период. Если все бюджеты составлены правильно, то сумма активов должна быть равна сумме обязательств и собственного капитала предприятия.
Таблица 19 – Прогнозный баланс
Актив
Пассив
Основные средства
441750
Собственный капитал
500000
Запасы
28500,0
Резервный капитал
159500
Основные материалы
28500
Нераспределенная прибыль
325845,7
Готовая продукция
0,0
Кредиторская задолженность
34864,5
Дебиторская задолженность
47385,7
Денежные средства
502574,5
БАЛАНС
1020210,2
БАЛАНС
1020210,2
Прогнозный баланс разрабатывается на основе данных баланса за предшествующий отчетный период.
Основные средства в прогнозном балансе уменьшаются на величину начисленной амортизации:
501750 – 30000 – 30000 = 441750 тыс. руб.
Сумма запасов на конец учетного периода переносится из бюджета запасов (таблица 8).
Величина дебиторской задолженности рассчитывается как разница между выручкой от реализации, увеличенной на сумму переходящей с прошлого периода дебиторской задолженности, и поступлениями от продаж.
Денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия – это конечное сальдо отчета о движении денежных средств.
В пассиве баланса величина собственного и резервного капитала остаются без изменения. Добавляется статья «Нераспределенная прибыль», сумма которой определяется на основе прогнозного отчета о прибылях и убытках.
Кредиторская задолженность рассчитывается с учетом остатка на конец прошлого отчетного периода, всех начисленных обязательств и выплат.
Сумма начисленной амортизации вычитается, поскольку она не участвует в движении денежных средств.
Раздел 3. Прогноз результатов хозяйственной деятельности по переменным затратам
Оценка результатов хозяйственной деятельности по переменным затратам осуществляется следующим образом.
Для расчета всей суммы переменных затрат необходимо сначала определить их удельную величину, затем оценить величину запасов по переменным затратам и в завершении определить общую сумму переменных затрат.
3.1. Расчет переменных затрат на единицу продукции
Калькуляция себестоимости по переменным затратам разрабатывается на основе плановой информации о нормах расхода материала на производство каждого вида продукции и стоимости потребляемых ресурсов. Результаты расчетов сводятся в таблицу 20.
Таблица 20 – Расчет переменных затрат на единицу продукции каждого вида
Показатели
Расчет
Кирпич силикатный
Кирпич облицовочный
Прямые затраты на материалы
Глина
Норма расхода*стоимость
24
21
Песок
6
8
Прямые затраты на рабочую силу
Затраты труда на 1 изделие*ЧС
28
17,5
Переменная часть накладных расходов
Ставка НР на час труда*затраты на 1 изделие
5,6
3
Итого удельные переменные затраты
63,6
49,5
Затем на основе рассчитанных удельных переменных затрат осуществляется оценка запасов готовой продукции по переменным затратам.
Таблица 21 – Определение запасов готовой продукции в оценке по переменным затратам
Показатели
Кирпич силикатный
Кирпич облицовочный
Итого
Удельные переменные затраты, тыс. руб.
63,6
49,5
Запасы на начало периода
- количество, тыс. шт.
150
60
- стоимость, тыс. руб.
9540
2970
12510
Запасы на конец
- количество, тыс. шт.
- стоимость, тыс. руб.
3.2. Составление отчета о прибылях и убытках по методу Direct costing
Прогноз результатов хозяйственной деятельности, основанный на расчете себестоимости по переменным затратам составляется на основе данных сметы производственной себестоимости, бюджета производственных накладных расходов и калькуляции запасов в переменных затратах.
Таблица 22 – Отчет о прибылях и убытках по методу Direct costing
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Объем реализации
1100000
Переменные затраты
в т.ч. материалы
274360
оплата труда
243250
Изменение запасов
- запасы на начало периода
12510
- запасы на конец периода
Переменные накладные расходы
47980
Итого переменные производственные затраты
578100
Итого на покрытие постоянных затрат и прибыли
521900