Анализ кредитоспособности заемщика в системе управления кредитным риском банка

Выводы

Роль системного подхода к оценке кредитных рисков часто недооценивается в российских банках. Кредитный риск является одним из наиболее значимых банковских рисков, кроме того, именно он является причиной возникновения проблемной задолженности и потерь, связанных с дефолтом заемщика.
Оценка кредитоспособности заемщика является одним из способов предупреждения или финансовая стабильность и доходность банка во многом зависят от качественного состава его клиентов.
Изучение многообразия российских моделей оценки финансового состояния организации позволяет сделать вывод о том, что данные модели в основном учитывают специфику среды функционирования российского бизнеса, часть из них построена с учетом отраслевой принадлежности организаций. Но в то же время присутствует прямой перенос запа ...

Содержание
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика 4
1.1. Сущность кредитоспособности заемщика 4
1.2. Обзор применяемых показателей и оценок кредитоспособности 6
Глава 2. Анализ кредитоспособности организации как условия управления кредитным риском банка 15
2.1. Практический пример анализа кредитоспособности заемщика 15
2.2. Развитие методик оценки кредитоспособности заемщика в России 18
Выводы 23
Список использованной литературы: 24
ПРИЛОЖЕНИЕ 26

Введение

Актуальность темы аккумулируется сложившимися проблемами, низкой кредитоспособностью многих предприятий как результатом неэластичности спроса (предложения) на товары и услуги как по цене, так по доходам потребителей. Следует отметить, что проблема оценки кредитоспособности заемщика банками для российской экономики всегда существовала и не относилась к числу достаточно разработанных.
Анализ законодательных и нормативных актов, используемых отечественными банками в повседневной практике, показывает, что вопросам изучения кредитоспособности заемщика уделяется недостаточно внимания, нет общепризнанных подходов, раскрывающих его единое понимание и оценку кредитоспособности заемщиков, процесс выдачи и погашения кредитов. В результате коммерческие банки вырабатывают подход к формирован ию мотивированного заключения о кредитоспособности заемщика, исходя из собственного опыта.
В этой связи проблема оценки кредитоспособности заемщика и ее совершенствования приобретает исключительную актуальность в современных российских условиях, так как, несмотря на определенные наработки в этой области, комплексная и эффективная методика оценки банками кредитоспособности заемщика отсутствует, а применяемые методики требуют дальнейшей проработки.
Цель данной работы - рассмотреть анализ кредитоспособности заемщика как инструмент управления кредитными рисками в коммерческих банках. Задачами данной работы являются:
- рассмотреть теоретические основы оценки кредитоспособности заемщика;
- ознакомиться с основными методами оценки кредитоспособности физических и юридических лиц в кредитных организациях.

Расчет определенных коэффициентов по данным финансовой отчетности организаций является предпосылкой к использованию моделей в диагностике финансового состояния. Исходя из целей и задач отечественные и зарубежные авторы предлагают различные процедуры оценки финансового состояния. На выбор той или иной модели также оказывает влияние информационная база, техническое обеспечение, временные ресурсы, опыт и квалификация аналитика.Научные методы прогнозирования, которые могут быть использованы для целей оценки финансового состояния, почти не применяются в практической деятельности организаций. Это связано со сложностью самих методов прогнозирования, отсутствием доступной информации о них, недостаточностью или полным отсутствием необходимых знаний и практических навыков применения у управленческого персонала организаций. За рубежом для оценки финансового состояния и прогнозирования риска банкротства широко используются интегральные показатели, рассчитанные с помощью многомерного дискриминантного анализа. Среди наиболее известных моделей оценки финансового состояния, основанных на методах множественного дискриминантного анализа, скорингового анализа, а также методах расчетно-аналитического характера, позволяющих сгруппировать заемщиков по классам платежеспособности. Можно выделить следующие: модели Э. Альтмана, В. Бивера, А. Винакора и Р. Смитира, Ж. Депаляна, Дюпона, Ж. Конана и М. Голдера, Р. Лиса, Г. Спрингейта, Р. Таффлера, Д. Фулмера, кредитного скоринга Д. Дюрана, счет Аргенти, модель Р. Чессера.Одной из простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства считается двухфакторная модель. Она основывается на двух ключевых показателях. Если результат оказывается отрицательным, вероятность банкротства невелика. Положительное итоговое значение указывает на высокую вероятность банкротства. Использование данной простой модели возможно при ограниченной информации. Недостатком модели является невозможность механически использовать приведенные значения коэффициентов в российских условиях. Модель рекомендуется применять с числовыми значениями, соответствующими условиям Скоринговая система отбора ключевых финансовых показателей, т.е. система основанная на подсчете баллов, была впервые предложена в 1941 г. американским экономистом Д. Дюраном для оценки кредитоспособности физических лиц. В настоящее время подобные системы используются для оценки кредитоспособности как физических, так и юридических лиц. Используя методику Д. Дюрана, можно оценить финансовую устойчивость на основе скорингового анализа. В основу методики заложено суммирование трех основных показателей, характеризующих платежеспособность предприятия, с определенными весовыми коэффициентами.Системы финансовых коэффициентовПрименяемые кредитными организациями методы оценки кредитоспособности заемщиков различны, но все они содержат определенную систему финансовых коэффициентов: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия); коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия); коэффициент независимости. Методика расчета этих коэффициентов и рекомендуемые нормативы их значений приведены в табл. 1.Таблица 1 – Система финансовых коэффициентовКоэффициентыМетодика расчетаНормативКоэффициент абсолютной ликвидности, КалКал = (ДС+КФВ) / Окс 0,2–0,25Коэффициент критической ликвидности, КклКкл = (ДС+КФВ+ДЗ) / Окс 0,7–0,8Коэффициент текущей ликвидности, КтлКтл = (ДС+КФВ+ДЗ+ЗЗ) / Окс 1–2,5Коэффициент финансовой независимости, КфнКфн = (Собственные средства / Итог баланса)×100 % 50–60 %ДС – денежные средства; ДЗ – дебиторская задолженность; ЗЗ – запасы и затраты; Окс – краткосрочные обязательства; КФВ – краткосрочные финансовые вложения.В зависимости от величины коэффициента ликвидности и коэффициента независимости предприятия (фирмы), как правило, распределяются на 3 класса кредитоспособности. Применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, используемых кредитными организациями для определения кредитоспособности заемщиков, неодинаков. Условная разбивка заемщиков по классности может быть осуществлена на основании значений коэффициентов, используемых для определения их платежеспособности (табл. 2). Таблица 2 – Показатели классности потенциальных заемщиковКоэффициенты1-й класс2-й класс3-й классКал0,2 и выше0,15–0,2менее 0,15Ккл0,2 и выше0,5–0,8менее 0,5Ктл2,0 и выше1,0–2,0менее 1,0Кфнболее 60 %40–60 %менее 40 %Для определения кредитоспособности могут использоваться и другие показатели (коэффициенты), например коэффициент деловой активности, коэффициент финансовой устойчивости, коэффициент рентабельности и др. Вопросы оптимального набора показателей, наиболее объективно отражающих тенденцию финансового состояния предприятий, решаются каждой кредитной организацией самостоятельно.Статистические методы оценки кредитного рискаЭти методы оценки качества потенциальных заемщиков основаны на применении разного рода статистических моделей. Весьма широко используется в западных банках метод кредитного скоринга [8]. Кредитным скорингом называется быстрая, точная и устойчивая процедура оценки кредитного риска, имеющая научное обоснование. Скоринг является математической моделью, которая соотносит уровень кредитного риска с параметрами, характеризующими заемщика, - физическое или юридическое лицо. Моделей скоринга множество, каждая из них использует свой набор факторов, характеризующих риск, связанный с кредитованием заемщика, и получает в результате пороговую оценку, которая и позволяет разделить заемщиков на «плохих» и «хороших». Смысл кредитного скоринга заключается в том, что каждому соискателю кредита приписывается свойственная только ему оценка кредитного риска. Сравнение значения кредитного скоринга, полученного для конкретного заемщика, со специфичной (подчеркнем это) для каждой модели скоринга пороговой оценкой помогает решить труднейшую проблему выбора при выдаче кредита, разделяя заемщиков на два класса (тех, кому кредит выдать можно, и тех, кому он «противопоказан»).Благодаря использованию скоринга банк получает снижение риска числа «плохих» кредитов. В качестве доказательства приведем данные по кредитованию физических лиц с использованием системы скоринга фирмы Fair Isaak. После «пропускания» факторов, характеризующих заемщика, через скоринговую модель получим число, определяющее уровень риска, свойственного кредитованию данной заемщика. Это число принимает одно из значений в интервале от 300 до 850. Каждое из этих значений характеризует различную возможность погашения кредитных обязательств. Разные значения кредитного скоринга определяют различные соотношения «хороших» и «плохих» заемщиков.Таблица 3 – Значения кредитного скорингаЧисленная оценка скорингаСоотношение «хороших» и «плохих» заемщиковМенее 6008:1620-65926:1660-67938:1680-69955:1700-719123:1720-759323:1760-799597:1Более 8001292:1Источник: корпоративный сайт компании Fair Isaak// www.fairisaac.comТаким образом, кредитуя заемщиков с высоким значением скоринга, банк уменьшает вероятность невозврата кредитов. Тем самым уменьшаются потери и увеличивается прибыль от кредитной деятельности без снижения стандартов кредитования.Рейтинговые системы оценки ссуды / заемщикаОценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю – рейтингу заемщика. Рейтинг определяется в баллах. Например, простой вариант рейтинга кредитоспособности можно построить на основании классности заемщика в соответствии с табл. 2. Сумма баллов просчитывается путем умножения классности (1–3) любого показателя (например Кал, Ккл, Ктл, Кфн) и его доли (соответственно 30 %, 20 %, 30 %, 20 %) в совокупности (100 %). Так, к 1-му классу могут быть отнесены заемщики с суммой баллов от 100 до 150, ко 2-му – от 151 до 250, к 3-му – от 251 до 300. Преимущество рейтинговых систем заключается в возможности учитывать неформализованные показатели анкетного типа. Это свойство позволяет строить всеобъемлющие рейтинги. Рассмотренные показатели кредитоспособности позволяют сделать следующие выводы: – каждый из финансовых коэффициентов в отдельности интерпретируется просто, но не является интегральным; – рекомендации рассмотреть весь набор коэффициентов ликвидности, рентабельности, оборачиваемости и т.д. не отвечают требованию простоты интерпретации; – рейтинговая система наиболее оптимальна в настоящее время для МФИ. Это связано с долгосрочной работой заемщиков и МФИ. К тому же эта методика не требует больших финансовых затрат. Наиболее перспективным для оперативной оценки кредитоспособности представляется статистический подход, причем это характерно и для банков и для МФИ. Только «критерием качества» заемщика предлагается выбирать не двузначный (хороший/плохой клиент), а некоторый непрерывный параметр.Глава 2. Анализ кредитоспособности организации как условия управления кредитным риском банка 2.1. Практический пример анализа кредитоспособности заемщикаРешение вопроса о выдаче кредита принимается на основе анализа кредитной истории заемщика. Изучение кредитной истории потенциального клиента до решения вопроса о возможности и условиях кредитования необходимо для правильной оценки его кредитоспособности. Оценка кредитоспособности заемщика - юридического лица охватывает два основных этапа: качественный анализ и финансовый анализ.Сбербанк России разработал и применяет методику определения кредитоспособности заемщика на основе количественной оценки, финансового состояния и качественного анализа рисков. Финансовое состояние заемщика оценивается с учетом тенденций в изменении финансового состояния и факторов, влияющих на такие изменения. С этой целью анализируются динамика оценочных показателей, структура статей баланса, качество активов, основные направления финансово-хозяйственной политики заемщика. При расчете показателей (коэффициентов) применяется принцип осторожности, то есть пересчет статей актива баланса в сторону уменьшения на основе экспертной оценки. Согласно Регламенту Сбербанка России основными оценочными показателями являются коэффициенты, а остальные показатели (оборачиваемости и рентабельности) необходимы для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти коэффициентам.Рассмотрим пример оценки кредитоспособности заемщика на основе рейтинговой системы оценки юридического лица ОАО «Сбербанк России». ООО «Стройимпульс» обратилось в филиал Сбербанка России в марте 2013 года по вопросу получения кредита на обновления основных строительных средств. Запрашиваемая сумма кредита – 50 млн.рублей. ООО «Стройимпульс» было создано в начале 2000 года. ООО «Стройимпульс» осуществляет строительство зданий и сооружений I и II уровней ответственности в соответствии с государственным стандартом, особо специализируясь на возведении сборных и монолитных железобетонных конструкций. ООО «Стройимпульс» с апреля месяца 2005 года является действительным членом Некоммерческого партнерства «Объединение строителей Санкт-Петербурга» и имеет допуск к работам, которые оказывают влияние на безопасность объектов капитального строительства (свидетельство № 007-2010-7842353289-С-3). ООО «Стойимпульс» является клиентом банка с сентября 2006 года, ранее кредитовалось в данном банке, просрочек по уплате процентов и погашению кредита не было. Основная часть денежных операций совершается через Сбербанк. Таблица 4 - Коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Стройимпульс»КоэффициентыОптимальное значение201020112012Отклонение 2012 г к 2010 г. (+/-)Коэффициент текущей ликвидности К1< 22,892,4118,5915,7Коэффициент быстрой ликвидности К21 <2,091,7517,0114,92Коэффициент абсолютной ликвидности К30,2 <2,472,393,070,6Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К41 <1,261,521,13-0,13Рентабельность продукции, К50,360,390,710,35Источник: собственная разработка на основании данных отчетности (приложение)Значение коэффициента текущей ликвидности (18,59) соответствует норме. При этом за 3 последних года коэффициент текущей ликвидности вырос на 15,7. Коэффициент быстрой ликвидности тоже имеет значение, укладывающееся в норму. Это означает, что у ООО "Стройимпульс" достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства и погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. в течение всего анализируемого периода коэффициент быстрой ликвидности укладывался в нормативное значение. Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме. При этом за весь анализируемый период коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,6. При этом имеет место положительная динамика рентабельности продаж по сравнению с данным показателем за 2010-й год.Сумма баллов S (рейтинговое число) может быть рассчитана по формуле:S = 0,11⋅КатегорияК1 + 0,05⋅Категория К2 + 0,42⋅КатегорияК3 + + 0,21⋅Категория К4 + 0,21⋅Категория К5 Сумма баллов (рейтинговое число) влияет на кредитный рейтинг заёмщика следующим образом: • S = 1 или 1,05 – заёмщик может быть отнесён к первому классу кредитоспособности; • 2,42 > S > 1,05 – соответствует второму классу; • S ≥ 2,42 – соответствует третьему классу.Сумма баллов S (рейтинговое число):На 2010 год: S=0,11*1+0,05*1+0,42*1+0,21*1+0,21*1=1На 2011 год: S= 0,11*1+0,05*1+0,42*1+0,21*1+0,21*1=1На 2012 год: S= 0,11*1+0,05*1+0,42*2+0,21*1+0,21*1=1Рассчитанная сумма баллов, за три года, говорит о том, что ООО «Стройимпульс» принадлежит к первому классу кредитоспособности. Следовательно, организация имеет хорошие шансы на получение банковского кредита, также возможны льготные условия кредитования. Снижение уровня прибыли связано с увеличением затрат на поддержание оборудования в рабочем состоянии. Кроме того, предприятие представило расчет, из которого следует, что модернизация, полученные кредиты позволят обеспечить уровень чистой прибыли предприятия порядка 3,2 млн. рублей в месяц через три месяца после получения денег, т.е., в течение первого года кредит, по оценкам менеджеров предприятия, может быть возвращен со всеми положенными процентами.2.2. Развитие методик оценки кредитоспособности заемщика в РоссииОсобенности российской экономики не позволяют механически переносить на нее западные модели диагностики финансового состояния. В настоящее время в России разработано большое количество методов и приемов диагностирования финансового состояния организации, включая оценку возможного банкротства [5].Коллективом ученых Санкт-Петербургского государственного университета под руководством доктора экономических наук, профессора С.В. Валдайцева был сформулирован критерий Альтмана. Этот критерий представляет собой дискриминантную функцию от четырех финансовых коэффициентов, рассчитываемых по балансу и отчету о прибылях и убытках организации. В.В. Ковалев предлагает в качестве комплексного индикатора финансовой устойчивости взять комбинацию показателей. Основой разработки данной модели, несомненно, является метод Creditmen, разработанный Ж. Депаляном. Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова рекомендуют группировать организации по шести классам соответственно их финансовому состоянию, оцененному в баллах. Определены строгие критерии отнесения организации к какому-либо классу по глубине несостоятельности.Р.С. Сайфулин, Г.Г. Кадыков предложили использовать для экспресс-оценки состояния метод рейтинговой оценки – рейтинговое число. Диагностика несостоятельности, базирующаяся на основе рейтинга, не позволяет оценить причины попадания организации «в зону неплатежеспособности».