Страхование потребительских кредитов

Расширяющийся рынок сотрудничества банков и страховщиков несет в себе потенциальную двойную выгоду. Во-первых, прирост объемов бизнеса страховщиков и банков, связанного с совместными продуктами. Во-вторых, появляются возможности для формирования следующей тенденции. Страхование ответственности заемщиков и риска непогашения кредитов означает снижение кредитных рисков для банков, которое, в свою очередь, при наращивании массива соответствующих сделок спустя некоторое время сможет повлиять на снижение процентных ставок по застрахованным кредитам для конечного клиента. Именно через этот механизм свою выгоду от взаимодействия страховщиков и банков получают и клиенты банков.
...

Введение 3
1. Особенности корпоративного страхования в РФ 4
1.1 Сущность и принципы корпоративного страхования 4
1.2 Особенности рынка корпоративного страхования 8
2. Корпоративное страхование заемных средств 11
2.1 Виды страхования кредитов 11
2.2 Особенности рынка банковских кредитов 13
2.3 Основы корпоративных отношений страховых организаций и банков 26
Заключение 34
Список использованных источников 35

На сегодняшний день рынок корпоративного страхования является одной из наиболее перспективных отраслей, которая показывает достаточно высокие темпы роста и находится на этапе качественного эволюционного развития. С принятием закона «Об обязательном страховании особо опасных объектов» рынок вступит в новую, более динамичную и опасную стадию экстенсивного роста.
Как показали исследования, реальные темпы роста рынка корпоративного страхования несколько выше статистических показателей и складываются за счет отказа от налогосберегающих серых страховых схем, а также существенного снижения тарифов. Однако конкуренция на российском рынке страховых услуг в сегменте корпоративного бизнеса подчас происходит не на уровне качества предлагаемого страхового продукта и надежности страхового покрытия, а за висит лишь от конечной стоимости полиса.
Целью данной работы является теоретический обзор страхования корпоративных кредитов.
В соответствии с поставленной целью необходимо решить ряд задач, таких как:
 дать понятие корпоративного страхования;
 охарактеризовать его сущность и основные принципы;
 изложить особенности рынка корпоративного страхования в РФ;
 рассмотреть виды страхования кредитов;
 изложить особенности рынка банковских кредитов;
 дать характеристику основам корпоративных отношений страховых организаций и банков.

Страхование банковского кредита принято делить на два вида: страхование непогашения кредита и страхование ответственности заемщика за непогашение кредита. В первом случае страхователем выступает банк, а объектом, подлежащим страхованию, является ответственность всех или отдельных заемщиков (физических и юридических лиц) перед ним за своевременное и полное погашение кредитов и процентов за пользование ими в течение срока, установленного в договоре страхования. Во втором случае договор заключается между страховой компанией и кредитополучателями. Объектом страхования выступает ответственность заемщика перед банком, выдавшим кредит, за своевременное и полное погашение кредита (либо кредита и процентов по нему)4.
Договоры страхования жизни и здоровья заемщика заключаются при кредитовании физических лиц, где в роли страхователей выступают сами клиенты банка. К подвиду такого страхования относят страхование жизни и здоровья владельцев пластиковых карт, чаще кредитных либо овердрафтных.
Страхование коммерческих (торговых) кредитов предполагает страхование риска неполучения компанией-поставщиком денег по отгруженной на условиях отсрочки платежа продукции компании-покупателю.
Одной из проблем кредитного страхования является то, что банковская система страны на сегодняшний день более развита, нежели страховая. Тем не менее, данные услуги страховых компаний имеют высокий потенциал роста, так как кредитование является для банка основным и наиболее доходным видом активных операций. При этом качество активов тесно связано с множеством рисков предпринимательской деятельности, и передача части этих рисков страховщику обеспечивает более высокий уровень надежности заемщика, создавая предпосылки к снижению кредитного риска для банка и улучшению качества его активов.
Кроме того, российские страховые компании экономически не готовы активно заниматься страхованием банковских рисков. В условиях, когда суммарный капитал страховых компаний составляет порядка 5 млрд.долл. в противовес более чем 30 млрд.долл. собственного капитала банков, риски банковской системы становятся неприемлемыми для страховых компаний. Также следует отметить организационную неподготовленность последних: в большинстве из страховых компаний, действующих на российском рынке, скоринг либо находится на зачаточном уровне, либо вообще отсутствует, что практически всегда приводит к недооценке кредитного риска, недобору страховых премий и, вследствие этого, высокой убыточности проектов.
Наиболее проблемным направлением кредитного страхования является страхование рисков по потребительским кредитам, в отношении которых многие страховые компании констатируют убыточность. Среди причин такого положения вещей называются недостатки скоринговых систем (систем оценки уровня рисков выдаваемых физическим лицам кредитов), ошибки в андеррайтинге (процессе принятия страховых рисков) и мошенничество ряда заемщиков.
В свою очередь, для ипотечных кредитов достаточно распространенной становится ситуация обязательного страхования имущества только у аккредитованных банком страховщиков. Будущему заемщику предлагается на выбор несколько аккредитованных страховых компаний, а в худшем случае – одна, с которой он обязан заключить договор страхования. Отсутствие четких параметров отбора банками страховых компаний снижает конкуренцию на рынке и ущемляет интересы не только страховых компаний, но и клиентов банка.
Таким образом, российское кредитное страхование в настоящее время переживает этап становления и требует более тесного сотрудничества банковского и страхового сообществ для разработки различных видов банковско-страховых программ и совместного решения проблем страхования рисков.
2.2 Особенности рынка банковских кредитов
Рынок банковских кредитов является институтом, в рамках которого осуществляются инициирование, разработка и продажа кредитных продуктов банков. Основным его сегментом по значимости и объемам выступает рынок корпоративных кредитов (кредитов нефинансовых организаций). На всех этапах исторического развития нашей страны (дореволюционного, советского и последующего периодов), что отличает ее от западных стран, рынок банковских кредитов играл ведущую роль в ресурсном обеспечении компаний.
Это позволяет говорить о банкориентированной модели национального кредитного рынка. Ключевым подходом к исследованию рынка банковских кредитов должно быть, на взгляд специалистов, понимание его значения как основного, ведущего, постоянно действующего, относительно устойчивого и адаптированного к государственному регулированию сегмента отечественного кредитного рынка России, которому задает импульсы денежно-кредитная политика. Соответственно, он должен изучаться в теории и на практике отдельно от прочих сегментов кредитного рынка (рынка кредитов нефинансовых организаций, рынка кредитов небанковских кредитно-финансовых институтов), что не исключает исследования его взаимосвязей с этими сегментами.
При этом важно учитывать особенности рынка банковских кредитов. К ним относятся: во-первых, универсальный характер, который проявляется в кредитовании банками всех групп заемщиков, предложении им разнообразных видов кредитных услуг и продуктов, применении разных видов финансовых инструментов, в том числе производных. Это открывает банкам широкие возможности диверсификации кредитных портфелей и тем самым позволяет принимать повышенные риски по отдельным кредитным продуктам; во-вторых, способность принятия более высоких рисков в сравнении с прочими кредиторами; в-третьих, применение разнообразных кредитных продуктов и технологий позволяет банкам обеспечивать индивидуальный подход к клиентам, реализуемый на основе выявления и мониторинга их потребностей, что, в свою очередь, способствует разработке новых кредитных продуктов и инициированию инновационных потребностей клиентов.
При этом сами клиенты вовлекаются в процесс создания банковских продуктов. Это позволяет говорить о банковском рынке как об инициаторе не только инновационного развития клиентов, но и финансовых, и технологических инноваций кредитного и финансового рынков; четкое разделение рынка банковских кредитов на краткосрочный (связанный с обслуживанием текущего платежного оборота компаний) и долгосрочный (обслуживание инвестиционных потребностей компаний) сегменты; высокая социально-экономическая значимость рынка банковских кредитов как обладающего значительным инвестиционным потенциалом в направлении поддержки инновационных проектов экономики; ,целостность и постоянство рынка банковских кредитов, что выражается в его оформленности, как кредитного рынка, с правовой, институциональной и организационно-технической (наличие в банках внутренних документов, бизнес-процессов и информационного обеспечения кредитных услуг) сторон; влияние рынка банковских кредитов на прочие сегменты кредитного рынка и взаимодействие с ними; интеграция рынка банковских кредитов с другими сегментами финансового рынка (в частности, розничное кредитование породило объединение банковского и страхового бизнеса; секьюритизация кредитов и хеджирование кредитных рисков сблизили банки с фондовым рынком.), а также бизнеса банков и инфраструктурных участников рынка (оценочных, коллекторских, консалтинговых и пр. компаний), что является следствием универсального характера рынка банковских кредитов. В результате такой интеграции банковское кредитование сегодня приобретает черты универсального финансового бизнеса; в-девятых, преобладающее значение неценовой межбанковской конкуренции на рынке банковских кредитов, которая является конкуренцией кредитных продуктов и технологий их продажи и сопровождения.
Неценовая конкуренция требует от банков быстрой адаптации условий и объемов кредитов в соответствии с потребностями клиентов, сокращения трансакционных затрат путем продажи взаимодополняющих продуктов, наращивания непроцентных доходов (комиссионных доходов от гарантийных продуктов, от организации кредитов с целью их последующей продажи, что особо актуально на рынке синдицированных кредитов), повышения квалификации кадров и уровня корпоративной культуры. На кредитном рынке отношения банков и заемщиков должны строиться на основе определенных принципов, регулирующих границы участия кредита в обороте компаний, регламентируемых государством и формирующих общепринятые правила поведения участников. Перечень и содержание этих принципов менялись в процессе развития теоретических и практических представлений о кредите, его свойствах и функциях в экономике. Исходные принципы кредитования: возвратность, срочность и платность были закреплены в законе РФ от 02.12.1990 N 395-1 «О банках и банковской деятельности».
Уточним их содержание в современных условиях и применительно к отдельным видам кредитных продуктов банков. Возвратность кредита означает необходимость его погашения заемщиком, что предполагает выяснение банком источников возврата кредита, а также его структурирование, исходя из цели кредита, определяемых ею источников его погашения и с учетом структуры ресурсов банка. В частности, при кредитовании потребностей текущего платежного оборота предприятий источником возврата долга выступает текущая выручка от реализации продукции, достаточность которой определяется на основе анализа общей кредитоспособности предприятия и его денежных потоков. Данные потоки, собственно, и определяют лимиты кредитных линий и овердрафтов.
В отношении кредитования инвестиционных проектов источниками возврата кредитов выступают в основном или исключительно денежные потоки от реализации проектов (в зависимости от степени влияния проектов на текущий бизнес заемщика), достаточность которых оценивается банками на основе анализа проектов и инвестиционной кредитоспособности заемщиков - их инициаторов. Оценивать инвестиционную кредитоспособность следует, увязывая текущее финансовое состояние заемщика с денежными потоками проекта, что позволяет спрогнозировать, как реализация проекта повлияет на него, и, наоборот, как предприятие с генерируемыми им рисками способно снизить эффективность проекта либо даже оказаться не в состоянии его осуществить.
Таким образом, в отношении кредитов на реализацию инвестиционных проектов принцип возвратности предполагает оценку не самого заемщика, а его инвестиционных решений, что выдвигает на первый план комплексный анализ бизнес-плана практической реализации проекта. В основе ряда кредитных продуктов кратко - и долгосрочного характера (факторинг, лизинг, инвестиционное, проектное кредитование и проектное финансирование) лежит именно идея «выделенных» будущих денежных потоков, генерируемых создаваемыми в рамках проекта (сделки) активами.
Для банков первостепенно важной является возможность управления и распоряжения этими потоками, которую предоставляют им: контроль деятельности заемщика и связанных с ним компаний (путем участия или возможного участия в их капитале), право на безакцептное списание средств с их счетов, обязательства заемщика проводить расчеты по проекту через расчетный счет в банке-кредиторе (с поддержанием определенного объема поступлений на него в течение срока кредитования и депонированием части поступающей от проекта выручки на эскроу-счете в банке в качестве обеспечения возврата кредита) и выполнять финансовые ковенанты банка, неисполнение которых дает банку право требовать досрочного погашения всех выданных кредитов.
При таком широком спектре возможностей влияния банков на заемщиков и их инвестиционные решения в зарубежной практике средне - и долгосрочное кредитование перестало ассоциироваться с повышенными кредитными рисками для банков. Структурирование кредита представляет собой выбор его оптимальных условий исходя из цели кредита, источников его погашения и структуры ресурсов банка. В отношении кредитов на инвестиционные проекты этот перечень факторов структурирования необходимо дополнить такими факторами, как улучшение финансовых показателей проектов (например, за счет удешевления кредитов) и уступки банков клиентам в обмен на определенные меры по снижению рисков и выгоды от их обслуживания.
Важно, что изначально неправильно установленная структура кредита лишь увеличивает риски сторон из-за возможного незавершения кредитной сделки и, соответственно, на практике занижение банками суммы и срока кредитов под предлогом минимизации рисков таковым не является. Условия кредитования в целом влияют на доступность банковских кредитов. Так, ужесточение банками требований к кредитоспособности заемщиков ограничивает доступность кредитов; установление максимального объема кредитов ограничивает такой доступ для крупных заемщиков, а максимального срока кредитов - для заемщиков с небольшими, но стабильными поступлениями.
Поэтому центральные банки развитых стран при оценке эффективности денежно-кредитной политики и разработке мер по повышению ее воздействия на экономику, кроме ценовых, учитывают и неценовые параметры кредитов. В плане способов выдачи и погашения кредитов, оптимальными для обеспечения их целевого использования, оперативного предоставления и возврата являются платежные кредиты с их погашением по мере поступления выручки от кредитуемых мероприятий путем ее зачисления на ссудный счет, что не предусмотрено правилами Банка России, в отличие от развитых стран и национального исторического опыта (контокорренты, специальные ссудные счета с различным режимом использования). Выбор обеспечения как дополнительного источника возврата кредита должен определяться целью кредитования с юридическим оформлением права банка на его использование. Иными словами, обеспечение должно быть связано с источником генерирования денежных потоков по кредитной сделке. Это означает, что в случае залога в обеспечение следует принимать активы, покупаемые за счет кредита, использование которых в обороте предприятия и должен контролировать банк.
По краткосрочным кредитам на пополнение оборотного капитала в качестве обеспечения следует применять залог товаров в обороте и переработке, а также поручительства контрагентов заемщика по текущим хозяйственным операциям, банковские гарантии. Менее предпочтительна для банков ипотека в силу длительности ее оформления и риска отказа в обращении взыскания на предмет ипотеки в силу несоразмерности требований банка его стоимости, поэтому ипотеку целесообразно применять в качестве общего обеспечения по нескольким кредитным договорам, в том числе и будущим. В случае инвестиционных кредитов, как более рисковых, структура обеспечения должна быть многоуровневой, особенно при проектном финансировании.
Она предполагает: собственное участие инициаторов в проекте (как правило, не менее 30% его общих затрат), распределение рисков по проекту среди максимального числа его участников, залог активов, генерируемых проектом, в сочетании с залогом крупного пакета акций заемщика и связанных с ним компаний, имеющихся основных средств, прав собственности на объекты интеллектуальной деятельности, государственные гарантии, гарантии международных экспортных агентств, личные поручительства собственников компаний - инициаторов проектов и страхование рисков. В отношении принципа возвратности кредитов интерес представляет анализ качества кредитного портфеля банков. За 2005-2008 гг. доля просроченных кредитов в кредитных вложениях банков в нефинансовый сектор экономики была низкой. Однако по итогам 2009 г. она превысила рекомендуемый международными подходами оценки качества кредитного портфеля банков 5%-й порог и составила 6,1%, что объяснялось ухудшением финансового состояния заемщиков и требованием банков о досрочном возврате кредитов в условиях кризиса. По мнению специалистов, данный показатель не является критическим для банковской системы и скорее отражает временные кризисные явления в экономике.
При этом кредитные риски банков в основном застрахованы за счет резерва под них, о чем свидетельствует сравнение показателей доли проблемной и безнадежной задолженности в кредитном портфеле и отношения сформированного резерва на возможные потери по ссудам к ссудной задолженности. Следующий принцип рынка банковских кредитов - это срочность, т. е. временная определенность возврата кредитов. В настоящее время принцип срочности трактуется как ограничитель нахождения заемных средств в обороте заемщика, стимулирующий его к тщательному обоснованию размера и срока кредита и эффективному его использованию, и как условие обеспечения ликвидности банков, учитываемое ими при структурировании кредитов и их мониторинге с целью выявления проблемных кредитов на ранних стадиях и принятия корректирующих мер. В Российской Федерации по срочности кредиты традиционно подразделяются на: краткосрочные (до года), среднесрочные (от года до трех лет) и долгосрочные (более трех лет), поскольку срок кредитования до трех лет заведомо недостаточен для окупаемости крупных инвестиционных проектов. В плане структурирования долгосрочных кредитов под инвестиционные проекты решающее значение для банков имеет разделение периодов освоения и окупаемости затрат для установления отсрочки в погашении кредита на период освоения затрат с последующим поэтапным (по мере ввода объектов в эксплуатацию) возмещением основного долга. Как правило, для равномерности притока средств в банк оптимальным считается льготный период, не превышающий трети или половины срока открытой под проект кредитной линии или разового кредита, а в качестве приемлемой периодичности выплаты процентов - не реже одного раза в квартал, начиная с даты первой выдачи кредита или с даты окончания льготного периода по выплате процентов. Из года в год в кредитных вложениях банков в нефинансовый сектор экономики увеличивалась доля средне - и долгосрочных кредитов (вместе взятых). По итогам 2009 г. она составила 66,5% (т. е. более половины всей задолженности), из которых 36,1% приходилось на кредиты со сроком погашения более трех лет -долгосрочные кредиты. Между тем в странах ЕС, по разным оценкам, 50-60% всех кредитов выдаются на срок свыше пяти лет.
В Российской Федерации темпы прироста банковских кредитов сроком погашения более года оставались незначительными даже в докризисный период. За 2005-2009 гг. в среднем они составили 51,4% к предыдущему году. Также следует отметить низкое значение показателей отношения данных кредитов к ВВП (максимум 22%), к активам (максимум 29%) и капиталу (максимум 193%) банков на фоне общего прироста этих показателей. Кредиты в иностранной валюте носили более долгосрочный характер, чем кредиты в рублях, что связано с особенностями формирования долгосрочной ресурсной базы банков (за счет дешевых длинных кредитов, в том числе синдицированных, нерезидентов, еврооблигаций), специально предназначенной для кредитования надежных заемщиков, прежде всего, крупных экспортеров. Вместе с тем анализ искажается тем, что в статистических изданиях Банка России нет сведений об инвестиционной составляющей банковских кредитов, т. е. предоставленных на финансирование затрат в основные средства.
Поэтому в разряде средне- и долгосрочных кредитов оказываются пролонгированные краткосрочные кредиты в оборотный капитал компаний и, наоборот, в группе краткосрочных - кредиты на затраты капитального характера (которые, по причине отсутствия у банков необходимых долгосрочных ресурсов, авансируют затраты длительного характера). Низкие темпы прироста инвестиционного кредитования объясняются отсутствием у банков соответствующей ресурсной базы и невысокими темпами прироста средне - и долгосрочных ресурсов. До 2009 г. наблюдалась незначительная позитивная динамика удлинения пассивов банков (за 2005-2008 гг. доля ресурсов сроком привлечения более года увеличилась с 51,7 до 58,9%), но по итогам 2009 г. эта доля снизилась до 56,3%.