Рынок межбанковского кредитования в России: проблемы и перспективы развития

В ходе исследования получены следующие результаты:
Современные банки представляют собой универсальные кредитные организации, которые предоставляют своим потенциальным потребителям довольно разнообразные виды банковских продуктов, услуг и технологий. В условиях рыночной экономики, когда развитие банковского сектора происходит под влиянием жесткой конкуренции, коммерческие банки для обеспечения своего поступательного развития не только осуществляют традиционные банковские операции (открытие депозитов, предоставление кредитов, проведение расчетов), но и существенно расширяют линейку банковских услуг, как для корпоративных клиентов, так и для населения.
Кредитование банков играет главную роль в обеспечении устойчивого развития национальной банковской системы в целом и поддержании здорового фу ...

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. РЫНОК МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ: ТЕОРЕТИЧЕСКИ АСПЕКТЫ И ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ 5
1.1. Понятие и роль рынка межбанковского кредитования в России 5
1.2. Оценка этапов развития рынка межбанковского кредитования в России 7
ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ РОССИЙСКОГО РЫНКА МЕЖБАНКОВСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ 15
2.1. Проблемы взаимоотношений Банка России с коммерческими банками 15
2.2. Основные направления дальнейшего развития 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 29
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 31

Действительная потребность финансовых ресурсов обусловило возникновение такого звено экономических отношений, которое призвано было бы аккумулировать все свободные деньги и обеспечить их целенаправленное распределение, удовлетворив потребности определенного круга субъектов только для того, чтобы они вернулись с некоторым приростом, обеспечив функционирование такого звена.
Таким звеном и выступают банки, объективное существование которых выражается в выполнении роли связующего элемента между теми, кто имеет лишние деньги, и теми, кто нуждается в них. В свою очередь, для коммерческого банка деньги - это не что иное, как товар, а банковский кредит - источник формирования прибыли. Обоснование выбора темы исследования: концепция зависимости экономического роста от эффективности деятельности ба нковской системы вызывает бурные дебаты в последние десятилетия. По оценкам многих экономистов именно неэффективность банковской сферой, были одной из наиболее существенных причин глубокого кризиса, поразившего глобальную экономику в конце первой декады XXI в. Актуальность исследования рынка межбанковского кредитования в банковской деятельности в Российской экономики обусловлено тем, что деятельность банка как элемент банковской системы постепенно выходит на центральный план современной кредитно - денежной политики РФ. Потрясения последних лет на финансовых рынках подорвали стабильность банков в самых разных странах, и вмешательство правительств и центральных банков стало в целом ряде случаев неизбежным, чтобы не допустить банкротства крупных кредитных учреждений. Несмотря на активно протекающий с начала 90-х годов процесс либерализации рынков капитала и усиления конкуренции в сфере финансового посредничества, деятельность Центральных Банков продолжает играть заметную роль в банковских системах различных стран. Особенно это касается стран, осуществляющих реструктурирование банковской системы. В этом случае на деятельность Центрального Банка возложены стабилизирующие функции в так как финансовые риски являются высокими и неопределенными, а степень общественного доверия к банковской системе - низкой.
В последнее время заметно оживились дискуссии вокруг непосредственного участия государства в банковской деятельности через банки с государственным участием. Сторонники усиления государственного регулирования банковской системы исходят из того, что в интересах концентрации крайне ограниченных государственных ресурсов усилия должны быть направлены на создание и укрепление нескольких банков общефедерального значения, выполняющих специфические задачи в интересах проводимой экономической политики.Противники расширения госсектора в российской банковской системе полагают, что усиление роли государственных банков негативно отражается на межбанковской конкуренции и в долгосрочном плане препятствует повышению эффективности финансового посредничества. Все вышесказанное обусловило выбор темы исследования.
Объектом исследования является банковская система, а предметом – рынок межбанковского кредитования в России.
Целью настоящего исследования является выявление проблем и перспектив рынка межбанковского кредитования в России. Для реализации цели, поставленной в курсовой работе, необходимо решить следующие задачи:
1. изучить понятие рынка межбанковского кредитования;
2. выявить этапы развития рынка межбанковского кредитования;
3. выявить проблемы рынка межбанковского кредитования;
4. рассмотреть возможные перспективы рынка межбанковского кредитования.
.

1 359,0
—
—
2006 г.
11 270 967,5
47 023,5
6 121,4
—
—
2007 г.
13 499 628,1
133 275,9
24 154,5
32 764,5
—
2008 г.
17 324 352,8
230 236,1
212 677,6
445 526,2
—
2009 г.
22 832 687,5
311 423,6
308 848,5
2 419 364,7
—
2010 г.
28 359 579,5
229 939,6
74 993,0
334 557,0
—
2011 г.
38 189 240,89
208 961,12
112 742,68
431 310,64
19,00
2012 г.
52 673 666,64
172 283,56
211 227,47
1 520 368,91
2 150,00
2013 г.
57 773 132,34
146 482,55
224 889,78
1 904 104,42
2 113,00
Источник: Банк России10
Переориентация российских коммерческих банков на внутренний денежный рынок вызвала рост спроса на ликвидные рублевые средства. Вместе с резко возросшей волатильностью курса рубля и переоценкой рисков по кредитным операциям в условиях снижения доверия к информации онадежности потенциальных заемщиков это привело к повышению ставок по МБК.
В течение рассматриваемого периода среднемесячная ставка MIACR по однодневным межбанковским кредитам возросла с 2,62% до 4,42%, причем его максимальное среднемесячное значение было зафиксировано в декабре 2011 года – 5,41%. Как видно на рисунке 3, ставки на более длительные сроки также возросли, что может быть вызвано нехваткой ликвидности в банковском секторе. Также заметный рост средних процентных ставок связан с усугублением долгового кризиса в конце прошлого года, что негативно сказалось на банковском секторе. В 2014 г. данная тенденция продолжилась (см. рисунок 1.2).
Рисунок 1.2 - Динамика средних процентных ставок MIACR по срокам предоставления кредитов в 1 кв. 2014 г.
Источник: Банк России11
Таким образом, можно констатировать, что рынок межбанковского кредитования является одним из важнейших источников краткосрочного заимствования для кредитных организаций, испытывающих временные трудности с ликвидностью. Вполне естественно, что во время экономического спада роль МБК в поддержании устойчивости банковской системы особенно сильно возрастает.
Глава 2. Проблемы российского рынка межбанковского кредитования и перспективы развития
2.1. Проблемы взаимоотношений Банка России с коммерческими банками
Относительно банковского сектора РФ можно выделить следующие показатели коммерческих банков как элемента банковской системы по итогам 2012 г. совокупный финансовый результат деятельности банков составил более 1 трлн. руб., что на 19% выше показателя 2011 г. Показатель рентабельности капитала также превысил значения 2011 г. и по итогам 2012 г. составил 18,2%. Рентабельность активов по итогам 2012 г. составила 2,3%, что оказалось ниже результата 2011 года.
Текущие показатели рентабельности банковского сектора остаются ниже докризисных значений. Основным драйвером роста банковских доходов в 2012 г. стало интенсивное развитие высокодоходного сектора розничного кредитования.
Совокупный чистый процентный доход по операциям с физическими лицами удвоился в 2012 г. по сравнению с 2011 г.
Наращивание розничного кредитного портфеля обусловило увеличение резервов на возможные потери. Объем резервирования в 2012 г. вырос на 86% по сравнению с 2011 г. По данным за 1 квартал 2013 г., банки продолжили получать высокий доход по розничным операциям и увеличили отчисления на формирование резервов. По сравнению с 1 кварталом 2012 г., чистый доход по розничному портфелю вырос на 75%. При этом, объем отчислений в резервы за 1 квартал 2013 г. составил три четверти совокупного объема резервов в 2012 г.
Несмотря на то что темпы прироста совокупного капитала в первой половине 2013 года несколько ускорились (4,5 против 4,2% на 01.06.2012), а его абсолютная величина приблизилась к 6,4 трлн руб., коэффициент его соотношения с ВВП практически не изменился в сравнении с 2012 годом и даже снизился по сравнению с 2010–2011 годами.
Значительная часть российских КБ, включая банки с участием нерезидентов, в настоящее время имеют ограниченные возможности для наращивания капитальной базы за счет капитализации полученной прибыли и еще меньше путем увеличения уставного капитала. Дефицит капитала сдерживает рост совокупных активов российских банков, в структуре которых преобладают кредиты нефинансовым организациям и населению.
Рисунок 2.1. Объем и годовой темп прироста кредитования нефинансовых предприятий и организаций, млрд руб.
Источник: Банк России12
Рисунок 2.2. Объем и годовой темп прироста кредитования населения, млрд руб.
Источник: Банк России13
В последние годы в операциях российских КБ наблюдается снижение доли средств, направляемых на приобретение ценных бумаг. До начала глобального финансового кризиса их удельный вес достигал в среднем по всей системе 18–20%, а у некоторых групп банков этот показатель варьировался от 30 до 60%.
Сейчас же банки стараются не брать на себя чрезмерные рыночные риски и ограничиваются в основном вложениями в фондовые ценности, которые включены в Ломбардный список Банка России и используются не в целях максимизации прибыли, а для регулирования ликвидности.
Основным фактором, поддерживающим положительную динамику активов банковского сектора, выступает увеличение объемов кредитования.
Рисунок 2.3. Процентные ставки по кредитам физическим лицам
Источник: Банк России14
Ссуды, выданные банками предприятиям и организациям, к середине 2013 года превысили 21 трлн руб., а объем, выданный физическим лицам, вплотную приблизился к 9 трлн.
Однако на фоне роста объемов кредитования в абсолютных размерах достаточно отчетливо прослеживается тенденция затухания темпов прироста ссудной задолженности и предприятий и населения.
Совокупный кредитный портфель российских банков (без межбанковских кредитов) за первые шесть месяцев этого года вырос на 7,7%, в то время как за аналогичный период прошлого года — на 9,1%. При этом темпы прироста кредитования нефинансовых организаций составили 5,3%, а кредитования домашних хозяйств — 13,7%.За аналогичный период 2012 года прирост этих показателей достигал 6,2 и 18,4% соответственно.
Экспертные оценки сходятся на том, что по итогам 2013 года темпы прироста кредитования предприятий и организаций вряд ли превысят 15%, а вероятнее всего, сохранятся на уровне прошлого года, в силу недостаточного спроса на заемные средства и избыток ликвидных активов в сегменте крупного бизнеса. Ожидается также, что темпы прироста розничного кредитования могут снизиться до 30% за счет «мягкой посадки» сегмента необеспеченных кредитов.
Единственный сегмент, который может избежать заметного замедления 2013 году, - кредитование МСБ, и то лишь в случае активной поддержки со стороны государства. Торможение динамики кредитования обусловлено действием совокупности факторов, лежащих как на стороне спроса, так и предложения. Ослабление спроса на заемные средства связано, прежде всего, с замедлением темпов роста российской экономики и реальных доходов населения.
Рисунок 2.4. Качество кредитного портфеля банковского сектора в 2013 г.
Источник: Банк России15
Рисунок 2.5. Распределение просроченной задолженности в 2013 г., %
Источник: Банк России16
Рисунок 2.6. Структура задолженности населения по типам кредитов на 2013 г., %
Источник: Банк России17
На 1 июля 2013 года объем вкладов увеличился еще на 9,7 против 8,1% за аналогичный период 2012 года и достиг 15,6 трлн руб. Приток средств населения в банковскую систему идет стабильными темпами, несмотря на хотя и ползучее, но устойчивое снижение ставок по вкладам. Граждане стремятся зафиксировать доходность хотя бы на текущем уровне или пополнить вклады, открытые ранее по высоким ставкам.
По данным мониторинга Банка России, средняя арифметическая максимальных ставок по вкладам Топ-10 банков по объему средств населения по итогам июня составила 9,26% — минимум за последние полтора года (с ноября 2011 года).
Средневзвешенная процентная ставка по наиболее востребованному населением годовому депозиту в рублях с начала года снизилась с 8,5 до 8,2%. По информации Банка Росси, в среднем годовой депозит можно разместить под 10–11% годовых, тогда как еще в начале года преобладали предложения на уровне 11–12% годовых18.
С учетом инфляции (к июлю ее уровень в годовом исчислении составил 6,9%) реальные процентные ставки по срочным рублевым вкладам населения пока остаются в зоне положительных значений.
Тенденция к снижению доходности вкладов населения обусловлена действием целого ряда факторов, главными из которых являются:
1. депозитная политика крупнейших банков, которые уже не опасаются резкого и значительного оттока вкладов, что было характерно для ситуации острого дефицита ликвидности и взвинчивания другими банками ставок в кризисный период;
2. ограничения по уровню ставок привлечения, налагаемые Банком России;
3. проводимая банками с государственным участием по сути своей «демпинговая» политика снижения процентных ставок по ссудам с целью увеличения своей доли на различных сегментах кредитования.
Необходимо также отметить, что сберегательная активность населения на фоне спада кредитования чревата рисками неисполнения банками обязательств из-за эффекта «процентных ножниц».
Явных предпосылок для этого пока нет, но этот фактор принимается банками во внимание, и в настоящее время происходит плавный процесс одновременной коррекции ставок по депозитам и кредитам.
Вместе с тем обращает на себя внимание, что изменения процентных ставок по вкладам и фактор надежности банков в среднесрочной перспективе не оказывают сколько-нибудь заметного воздействия на распределение сбережений населения по различным группам банков. Наличие системы страхования вкладов ставит все группы банков примерно в равное положение.
Установленное Банком России требование по ограничению максимальных размеров ставок резко снизило возможности для недобросовестной конкуренции.
Вследствие этого после некоторого перетока средств населения в госбанки и банки, подконтрольные нерезидентам, в начальной фазе кризиса, уже с 2010 года стала отчетливо проявляться стабилизация долей всех групп банков в привлечении вкладов граждан. Таким образом, несмотря на высокий уровень концентрации, рынок вкладов населения является одним из самых конкурентных сегментов российского банковского сектора.
Иная ситуация сложилась с привлечением средств юридических лиц. За счет использования административного ресурса, массированной поддержки со стороны Банка России и правительства в кризисный период банки с государственным участием сумели существенно увеличить свою долю в распределении привлеченных средств предприятий и организаций.
За период 2008–2012 годов доля банков, контролируемых государством, выросла на 15 процентных пунктов, тогда как доля крупных частных банков заметно сократилась — с 44 до 31%.Из тенденций, проявившихся в первой половине текущего года в структуре операций банковского сектора, следует отметить возврат к положительной динамике значений темпов прироста средств, привлеченных от предприятий и организаций.
В то время как по итогам прошлого года этот показатель составил 11,8%, тогда как за 2011 год он увеличился на 25,8%. За январь–июнь 2013 года привлечение корпоративных ресурсов выросло на 9,7% против снижения на 0,6% за аналогичный период прошлого года.
Согласно официальной информации сайта ЦБ РФ, целью ЦБ РФ является создание в течение ближайших лет единого механизма кредитования (рефинансирования) ЦБ РФ кредитных организаций и обеспечение любой финансово стабильной кредитной организации возможности получать кредиты на срок до 1 года под любой вид обеспечения, который входит в «единый пул обеспечения». Предполагается, что в рамках указанного единого механизма рефинансирования банки - потенциальные заемщики будут заключать с ЦБ РФ «рамочные» соглашения, которые будут содержать общие условия кредитования, и предварительно предоставлять в ЦБ РФ (блокировать) имущество в целях дальнейшего получения кредитов ЦБ РФ под залог (блокировку) указанного имущества.
Предполагается, что в «единый пул обеспечения» будут входить такие активы, как права требования по кредитным договорам, векселя, ценные бумаги, входящие в Ломбардный список ЦБР, а также, возможно, иные виды имущества. В рамках работы по созданию «единого пула обеспечения» возможно также изменение требований ЦБР к имуществу, принимаемому в обеспечение кредитов Банка России.
Система банковских электронных срочных платежей (БЭСП) функционирует в платежной системе ЦБР и предназначена для проведения в валюте РФ срочных платежей ЦБР, кредитных организаций (их филиалов), клиентов ЦБР, которые не являются кредитными организациями (их филиалами), и обеспечения непрерывных расчетов на валовой основе в режиме реального времени по мере поступления в систему БЭСП электронных платежных сообщений, за счет средств, которые находятся на открытых в ЦБ РФ банковских счетах участников системы БЭСП, обслуживаемых учреждениями ЦБ РФ, которые входят в состав одного, либо разных территориальных учреждений ЦБ РФ.
В итоге в первой половине 2013 года текущие обязательства банков перед нефинансовыми организациями выросли на 9,5% до 6,3 трлн руб., а срочные — на 9,1% до 10,5 трлн руб. Кроме того, привлечение кредитными организациями ресурсов посредством выпуска облигаций и векселей в этот период росло по каждому из этих инструментов.
Задолженность банков по облигациям увеличилась на 9% до 1,13 трлн руб., по векселям - на 6% до 1,22 трлн. руб. Однако доли этих источников в пассивах банковского сектора по-прежнему остаются крайне незначительными (2,1 и 2,3% соответственно).
Смещение в следствии проводимой агрессивной кредитной политики коммерческих банков, активности банков в сторону сегмента высокодоходного и соответственно высокорискового кредитования и ужесточение пруденциальных требований продолжают оказывать давление на капитал кредитных организаций.
Несмотря на то, что темпы прироста совокупного капитала в 2013 года ускорились (4,5 против 4,2% на 01.06.2012), а его абсолютная величина приблизилась к 6,4 трлн. руб., коэффициент его соотношения с ВВП практически не изменился, а показатель достаточности капитала (Н1) сохранил понижательный тренд.
Если по итогам 2012 года показатель достаточности собственных средств в целом по банковскому сектору снизился на 1 п.п. до 13,7%, то за январь–май он потерял еще 0,2 п.п. Это обусловлено, в первую очередь, увеличением объема активов, взвешенных по уровню риска, а также доначислением резервов по ссудам, в том числе из-за изменения порядка учета отдельных типов активов. Кроме того, вступили в силу новые требования по оценке рыночных рисков. Несмотря на достаточно сложный макроэкономический фон и торможение базовых показателей российской экономики, высокую стоимость ресурсной базы, а также затухающую динамику активных операций. Большинство российских кредитных организаций в первой половине текущего года показали положительный финансовый результат, хотя 132 из них и закончили этот период с убытками.
В 2013 г. чистая прибыль по сектору в целом с учетом убыточных кредитных организаций составила 491,4 млрд руб., что лишь немногим меньше (на 3%) показателя за аналогичный период 2012 года. Увеличение в банковских активах доли более доходной розницы позволяет генерировать фактически тот же объем прибыли, несмотря на замедление темпов кредитования.
Проблемами рынка МБК на ближайшую перспективу являются:
низкая общая величина средств как в абсолютном, так и в относительном выражении, которые выделяются БР на цели кредитования;
низкая численность инструментов (активов), под которые выдаются кредиты Центрального банка;
отсутствие разделения зависимости системы кредитования коммерческих банков от государственного бюджета и потребностей обслуживания гос. долга;
механизмы кредитования не приспособлены под ожидания крупнейших банков;
узкий список обеспечения по кредитам ЦБ РФ;