Американо-германские экономические отношения 2008-2013

США и Германия имеют высокоразвитую экономику с высокими показателями дохода на душу населения равными примерно 51,7 и 38,7 тыс. долларов в 2012 году соответственно, входят в число богатейших стран мира и являются членами «Большой семерки».
В рейтинге глобальных компаний крупнейшая американская компания Exxon Mobil занимает 2-е место в мире с доходом 452,926 млрд. долл., а крупнейшая немецкая Volkswagen – 12-е место с доходом в 221,5 млрд. долл. Следующим крупнейшими американскими компаниями являются Wal-Mart Stores, State Grid, Chevron и ConocoPhillips с 3-м, 7-м, 8- и 9-м местами соответственно, а крупнейшими немецкими - E.ON и Daimler с 16-м и 21-м местами в мировом рейтинге.
Торговля является важным столпом трансатлантических отношений между США и Германией. Огромный поток ПИИ между эк ...

Введение 3
1. Понятие международных экономических отношений и место США и Германии в мировом хозяйстве и интеграционных объединениях 5
1.1 Понятие международных экономических отношений 5
1.2 Место экономик США и Германии в мировом хозяйстве и интеграционных блоках 7
2. Современное состояние американо-германских экономических отношений 13
2.1 Общая характеристика внешней торговли США и Германии и места в ней друг друга 13
2.2 Анализ двухсторонней торговли США и Германии 16
2.3 Анализ американо-германского инвестиционного сотрудничества 23
3. Роль США и Германии в трансатлантической интеграции 28
Заключение 33
Список использованной литературы 37
Приложение 1 39

США и Германия являются наиболее развитыми странами мировой экономики наряду с другими странами «Большой семерки». США – лидер мировой экономики второй половины ХХ и начала ХХI века по большинству макроэкономических показателей. Германия - самая многочисленная и экономически развитая страна Европейского Союза (ЕС) и пятая по масштабам экономики страна в мире после США, Китая, Индии и Японии.
Традиционно США и Германия занимали лидирующие позиция в мировой торговле. Поэтому, с учетом общего лидерства в экономике, торговле и инвестициях, можно предположить, что значение экономик двух стран друг для друга огромно.
Экономические отношение между странами реализуются в нескольких формах, основными из которых являются торговля товарами и услугами, обмен инвестициями и рабочей силой.
Так, 50% н емецких прямых иностранных инвестиций идут в США и составляют более 100 млрд. евро. Соединенные Штаты являются крупнейшим инвестором в страны Европейского Союза и около 50% всех инвестиций в ЕС идут в Германию с общим объемом также в размере 100 млрд. долларов.
Немецкие компании дают работу более 800 000 американцам в своих дочерних компаниях в Соединенных Штатах, и американские компании имеют примерно такое же количество сотрудников в Германии. Это делает Германию третьей страной - иностранным работодателем (после Канады и Великобритании) в США. Соединенные Штаты являются крупнейшим межконтинентальным иностранным работодателем в Германии.
Как лидер мировой экономики США играют огромную роль в работе глобальных экономических организаций и в североамериканской интеграции в рамках НАФТА. В свою очередь, Германия как крупнейшая экономика Евросоюза играет большую роль в развитии европейской интеграции. Обе страны являются лидерами трансатлантической интеграции.
Актуальность темы исследования не вызывает сомнения, поскольку США и Германия являются крупнейшими экономиками мира и важнейшими экономическими партнерами друг для друга. От стабильного развития экономических отношений этих двух стран во многом зависит ситуация на глобальных мировых рынках и перспективы трансатлантической интеграции.
Целью исследования является анализ американо-германских экономических отношений. Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:
• определить место двух стран в мировом хозяйстве;
• дать общую характеристику внешней торговли США и Германии;
• проанализировать американо-германские торговые отношения;
• проанализировать американо-германские инвестиционные отношения;
• рассмотреть перспективы развития экономических отношений двух стран;
• рассмотреть перспективы развития трансатлантической интеграции.
При работе над курсовой работой были использованы учебные пособия по мировой экономике, научно-популярные и аналитические статьи, опубликованные, в том числе, в Интернет – изданиях и на английском языке.
Статистические данные были взяты с официальных сайтов Международного валютного фонда, Центрального разведывательного управления США (ЦРУ), Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Европейского союза (ЕС), Европейского Центрального банка (ЕЦБ) и Европейской статистической комиссии (Евростат).

2011
2012
2013
Экспорт США в Германию
41,313
49,611
54,672
43,220
48,040
48,779
48,354
47,442
Импорт США из Германии
91,215
96,631
99,758
72,632
84,362
100,392
110,602
116,924
Сальдо
-49,902
-47,020
-45,086
-29,412
-36,322
-51,613
-62,248
-69,482
Источник: International Trade Center: http://www.trademap.org/Bilateral_TS.aspx
Что касается темпов роста американо-германской торговли, то первое, что мы можем заметить из графика 4, абсолютное падение, как по экспорту, так и по импорту наблюдалось в 2009 году в связи с мировым финансово-экономическим кризисом.
Также из графика видно, что импорт из Германии растет быстрее, чем экспорт в Германию из США. Причем, если в период до 2009 года тем роста экспорта и импорта был примерно одинаковый, то после 2009 года вэкспортных поставках наблюдается некоторая стагнация. Такая динамика усугубляет проблему отрицательного сальдо в торговле с Германией для США.
График 4: Динамика американо-германской торговли с 2006 по 2013 гг., млрд. долл.
Источник: Построено автором на основе данных таблицы 8
Основной статьей немецкого экспорта в Америку являются транспортные средства, которые составляют 27,1%, т.е. около его трети. Продукция автомобильной промышленности Германии славится своим качеством и надежностью. Немецкие автомобильные гиганты Фольксваген и Даймлер снискали себе славу по всему миру, в том числе и среди американских покупателей.
На втором месте с долей 20,3% находятся «машины, ядерные реакторы, котлы», т.е. разнообразное энергетическое оборудование. Наряду с автомобилестроением, Германия имеет международную специализацию в тяжелом машиностроении, к продукции которого относится энергетическое оборудование.
Крупнейшим концерном тяжелого машиностроения Германии является ТиссенКрупп. Производством энергетического оборудования также занимается компания E.ON, которая является также крупнейшим коммунальным предприятием Германии и борется за рынок перед лицом нескольких жестких условий. В прошлом году, немецкое правительство призвало к закрытию своих ядерных реакторов вслед за бедствием на АЭС Фукусима в Японии. E.ON и другие сервисные компании предъявляют иск немецкому правительству за убытки в результате его решения закрыть реакторы. E.ON просит 8 миллиардов евро (приблизительно $10 миллиардов) с целью компенсации за убытки. Компания планирует продавать непрофильные активы и наращивать мощности в возобновляемой энергетике.
Таким образом, на две эти статьи приходится около 50% немецкого экспорта в США.
Таблица 9
Товарная структура немецкого экспорта в США
Товарная позиция
Объем, млрд. долл.
Доля в %
1
Транспортные средства
29,99
27,1
2
Машины, ядерные реакторы, котлы
22,47
20,3
3
Фармацевтические товары
10,19
9,2
4
Оптическое, фото и медицинское оборудование
8,93
8,1
5
Химическая продукция
8,33
7,5
6
Электрическое и электронное оборудование
7,85
7,1
7
Черные металлы и изделия из них
2,16
2,0
8
Самолеты, космические аппараты, и их части
1,52
1,4
9
Другие товарные позиции
-
17,3
ВСЕГО
110,60
100
Источник: Рассчитано автором по данным International Trade Center: http://www.trademap.org/Bilateral.aspx?nvpm=1|842||276||TOTAL|||2|1|1|1|1||1|1|
Следующие по значимости статьи экспорта Германии в США – «фармацевтические товары» (9,2%), «оптическое, фото и медицинское оборудование» (8,1%) и химическая продукция (7,5%), что дает еще примерно 25% экспорта. BASF и Bayer – два крупнейших химических концерна Германии.
Еще одной заметной статьей импорта США из Германии является Электрическое и электронное оборудование, в производстве которого велика роль электротехнического гиганта Siemens. Полный список немецких компаний, входящих в список Fortune-500 приведен в Приложении 1.
Проанализируем товарную структуру экспорта из США в Германию. Напомним, что по объему он в два раза меньше немецкого экспорта в США.
Основными статьями экспорта США в Германию являются те же две статьи, что и в импорте из Германии – «транспортные средства» и «машины, ядерные реакторы, котлы» (таблица 10). Объяснить это можно тем, что обе страны являются высокоразвитыми экономиками, и им есть, что предложить друг другу в тех же самых отраслях международной специализации. Американские автомобильные концерны Дженерал Моторс, Форд и Крайслер также являются мировыми гигантами и имеют уникальные зарекомендовавшие мировое признание марки машин.
Таблица 10
Товарная структура американского экспорта в Германию
Товарная позиция
Объем, млрд. долл.
Доля в %
1
Транспортные средства
7,30
15,1
2
Машины, ядерные реакторы, котлы
5,89
12,2
3
Оптическое, фото и медицинское оборудование
5,86
12,1
4
Самолеты, космические аппараты, и их части
5,66
11,7
5
Электрическое и электронное оборудование
4,18
8,7
Химические товары
4,1
8,5
6
Фармацевтические товары
2,56
5,3
7
Жемчуг, драгоценные камни, металлы, монеты и т.д.
1,49
3,0
Минеральное топливо, масла, продукты ее перегонки, и т.д.
1,1
2,3
8
Другие
10,1
20,9
ВСЕГО
48,35
100
Источник: Рассчитано автором по данным International Trade Center: http://www.trademap.org/Bilateral.aspx?nvpm=1|842||276||TOTAL|||2|1|1|1|1||1|1|
Далее, структура несколько отличается – третью позицию занимает «оптическое, фото и медицинское оборудование», а четвертую – «самолеты, космические аппараты, и их части». Американская компания Боинг является крупнейшим производителем самолетов в мире.
Одной из причин вялого роста экспорта США в Германию являются некоторые формальные торговые и инвестиционные барьеры, которые представляют препятствия для некоторых американских товаров. Правительство Меркель стремится к реформированию системы торгового регулирования в Германии, хотя по-прежнему, правила и бюрократические процедуры Германии могут быть очень сложными. Высокий уровень экологических стандартов, по сути, не является дискриминационным, но иногда может усложнить доступ к рынку для американской продукции. Американские компании, заинтересованные в экспорте в Германию должны убедиться, что они знают, какие стандарты применяются к их продукту и получить своевременное тестирование и сертификацию. Немецкие стандарты особенно важны для американских экспортеров, так как постепенно разрабатываемые общеевропейские стандарты часто основаны на существующих немецких стандартах.
Для американских компаний, немецкий рынок - крупнейший в странах ЕС - по-прежнему остается привлекательным в многочисленных секторах и остается важным элементом любой комплексной стратегии экспорта США в Европу. В то время как американские инвесторы должны считаться с относительно более высокой стоимостью ведения бизнеса в Германии, они могут рассчитывать на высокий уровень производительности, высококвалифицированной рабочей силы, качество техники, первоклассную инфраструктуру, а также расположение в самом центре Европы.
Наиболее успешными участниками рынка являются те, кто предлагает инновационные продукты, показывающие высокое качество и современный дизайн. Немцы реагируют на инновации и высокие технологии американских продуктов, таких как компьютеры, программное обеспечение, электронные компоненты, медицинские изделия, синтетические материалы, а также автомобили.
Германия является важным торговым партнером США в области передовых технологий. Отметим, что в торговле наукоемкими технологиями американский экспорт в Германию практически по всем позициям превосходит немецкий экспорт в США, за исключением позиции «новейшие технологии в производстве».
Германия покупает больше биотехнологии из США на сумму $ 3.37 млрд. (2008 год), чем любая другая страна. И Германия является четвертым по величине поставщиком биотехнологических продуктов в США ($ 513 млн. в 2008 году).
Таблица 11
Двухсторонняя торговля наукоемкими товарами
Товарная позиция
Американский экспорт в Германию
Немецкий экспорт в США
Биотехнологии
3,374
513
ИКТ
2,632
1,580
Электроника
1,506
803
Оптоэлектроника
733
590
Новейшие технологии в производстве
633
1,077
Новые материалы
79
172
Аэрокосмические технологии
5,597
2,800
Источник: US-Germany Investment and Trade Relation. Report. US Embassy. 2009. http://german.germany.usembassy.gov/root/pdfs/politik/investment_aug09.pdf
Несмотря на доминирование азиатских производителей в информационных и коммуникационных технологиях, Германия является десятым по величине поставщиком информационно-коммуникационных технологий (ИКТ) в Соединенные Штаты и ее крупнейшим европейским поставщиком ($ 1,6 млрд. в 2008 году). Германия является восьмым по величине экспортным рынком Соединенных Штатов для таких продуктов (2,6 млрд. $).
Германия является 12-м экспортным рынком для американской электроники ($ 1,5 млрд. в 2008 году) и 11-м по величине поставщиком электроники в США ($ 802 млн.).
Некоторые сельскохозяйственные продукты американских производителей также представляют хороший экспортный потенциал для поставок в Германию. Цена не обязательно является определяющим фактором для немецкого покупателя, учитывая спрос на качество на рынке Германии5.
Немецкий рынок является децентрализованным и разнообразным с интересами и вкусами потребителей, резко отличающимися от одной немецкой земли к другой. Успешные стратегии рынка должны учитывать эти региональные различия. Американские фирмы могут преодолеть эту жесткую конкуренцию, предлагая высококачественные продукты, услуги по конкурентоспособным ценам, а также на местном уровне предлагая послепродажное обслуживание.
2.3 Анализ американо-германского инвестиционного сотрудничества
В 2008 году американские прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в Германии составили $ 110 млрд. и немецкие инвестиции в США составили $ 211 млрд6. Инвестиции Германии в Соединенных Штатах оцениваются как пятые по величине инвестиции в США и на них приходится около 10% от общего объема прямых иностранных инвестиций в США.
ПИИ из США в Германию являются третьими по величине иностранными инвестициями в эту страну, и составляют 11% от общего объема потоков в Германию.
Как мы видим, объем немецких ПИИ в США почти в два раза превышает поток американских ПИИ в Германии. Т.е., наблюдается отрицательное для США сальдо прямых иностранных инвестиций. Ситуация схожая с торговлей.
В 2006 году американские аффилированные активы в Германии составили более $ 400 миллиардов и германские активы в США были еще больше (более $ 600 млрд.). Под аффилированными активами понимаются доли в совместных предприятиях.
В 2009-2011 годах данная тенденция сохранилась, хотя объем ежегодных ПИИ несколько снизился в обе стороны в период мирового финансово-экономического кризиса (таблица 12). Так, американские ПИИ в Германию находились на уровне 100-106 млрд. долларов, а немецкие инвестиции в США - на уровне 183-184 млрд. долларов.
Таблица 12
Американо-немецкие потоки ПИИ, млрд. долл.
Прямые иностранные инвестиции
2009
2010
2011
Американские ПИИ в Германии
106,103
100,185
106,887
Немецкие ПИИ в США
183,966
184,860
184,503
Источник: Doing Business in Germany: http://export.gov/germany/marketresearchongermany/countrycommercialguide/doingbusinessingermany/index.asp
Рассмотрим отраслевую структуру инвестиционного сотрудничества. Первоначально проанализируем структуру американских инвестиций в Германии. На производственную сферу приходится 30% всех прямых иностранных инвестиций США в Германии. На финансы, банковский и страховой сектора приходится 15% от всех накопленных инвестиций США в Германии, в то время как оптовая торговля составила одну десятую всех инвестиций США в Германию, на другие услуги приходится 4,9%. Более подробно структура инвестиций США в Германию представлена в таблице 13.
Таблица 13
Отраслевая структура американских инвестиций в Германии, 2008 г.
Накопленные американские инвестиции в Германии,
Объем (млрд. $)
Доля в процентах
Горнодобывающая промышленность
0.41
0.4%
Производство
34.00
30.7%
Пищевая промышленность
0.83
0.8%
Химическое производство
6.52
5.9%
Металлы
2.52
2.4%
Машиностроение
3.58
3.2%
Компьютеры и электроника
5.04
4.5%
Электротехническое оборудование
1.49
1.3%
Транспортное оборудование
7.16
6.5%
Другое производство
6.83
6.2%
Финансы и страхование
14.44
13.0%
Оптовая торговля
10.50
9.5%
Услуги
5.40
4.9%
Информационный сектор
2.50
2.3%
Депозитарные институты
2.32
2.1%
Холдинги
32.767
29.6%
Другие отрасли
8.45
7.6%
Все отрасли
110.74
100%
Источник: US-Germany Investment and Trade Relation. Report. US Embassy. 2009. http://german.germany.usembassy.gov/root/pdfs/politik/investment_aug09.pdf
Рассмотрим структуру немецких инвестиций в США (таблица 14). Промышленное производство составляет чуть более одной четверти всех немецких инвестиций в Соединенных Штатах. Инвестиции в информационный сектор составляют чуть менее одной четверти, и в финансовый и банковский сектора составляют пятую часть всех немецких инвестиций в США.
Таблица 14
Отраслевая структура немецких инвестиций в США, 2008 г.
Накопленные немецкие инвестиции в США
Объем (млрд. $)
Доля в процентах
Производство
55.60
26.3%
Пищевая промышленость
0.04
0.02%
Химическая промышленноть
28.35
13.4%
Металлургия
2.05
0.9%
Машиностроение
2.21
1.1%
Компьютеры и электроника
0.53
0.2%
Электротехническое оборудование
0.30
0.01%
Транспортное оборудование
12.97
6.1%
Другое производство
9.15
4.3%
Информационный сектор
50.65
23.9%
Финансы и страхование
36.25
17.1%
Оптовая торговля
16.42
7.8%
Депозитарные институты
4.68
2.2%
Розничная торговля
4.39
2.1%
Другие отрасли
43.53
20.6%
Все отрасли
211.52
100%
Источник: US-Germany Investment and Trade Relation. Report. US Embassy. 2009. http://german.germany.usembassy.gov/root/pdfs/politik/investment_aug09.pdf
Кратко рассмотрим ситуацию на рынках капитала двух стран. Доля американских владельцев немецких акций резко увеличилась с чуть более 2 процентов в 2001 году до почти 18 процентов к концу 2006 года. Кроме того, Dresdner Kleinwort сообщает, что доля американских инвесторов - держателей акций в крупнейших корпорациях Германии сравнимы по доле с немецкими внутренними институциональными инвесторами7.
Похожая ситуация наблюдается с немецкими держателями акций американских корпораций. А именно, немецкая фондовая биржа насчитывает более 3300 торгуемых акций США. Немецкие инвесторы держат около 100 миллиардов долларов в ценных бумагах США и $ 266 млрд. в целом в финансовых активах США по состоянию на июнь 2007 года.
Американские инвесторы купили почти на $ 9 млрд. немецких акций в период с января по август 2007 года - цифра больше, чем чистые кумулятивные закупки немецких акций за последнее десятилетие. Это составляет почти 10% от всех иностранных акций, приобретенных американцами в течение этого периода времени.
Немецкие чистые покупки корпоративных облигаций США составил $ 5,4 млрд. в 2007 году.
По данным ЮНКТАД, ПИИ из Соединенных Штатов оказывают положительное или незначительное влияние на занятость в домашних условиях. Однако исследование немецких транснациональных корпораций показало, что занятость в аффилированных компаниях имеет тенденцию подменять занятость в полностью иностранных компаниях со значительными положительными эффектами для трудоустройства принимающих стран, которые имеют большой разрыв в заработной плате с Германией.
Кроме того, ЮНКТАД определило, что сегодняшний объем взаимных ПИИ ниже их потенциала. США и Германия лидируют по перспективам ПИИ, в соответствии с исследованием ЮНКТАД.
Фонд Германа Маршалла нашел в своем исследовании трансатлантического общественного мнения, что американцы выразили сильную оппозицию ПИИ (40%), в то время как немцы и британские респонденты выразили одобрение притоку иностранных инвестиций, в том числе американских (69% каждый).
Для инвесторов относительно высокие предельные налоговые ставки в Германии и сложные налоговые законы могут являться препятствием, хотя отчисления, надбавки и списания помогают достигать более высокой эффективности.
3. Роль США и Германии в трансатлантической интеграции
Трансатлантическое партнерство является долгосрочным проектом. Так, уже вскоре после падения «Восточного блока», в 1990 году, подписанная тогда «Трансатлантическая декларация» устанавливала режим консультаций между председателем Европейского союза, главой Еврокомиссии и президентом США один раз в два года. После неудачи с подписанием Многостороннего соглашения об инвестициях, Организация по экономического сотрудничества и развития и европейский комиссар по внешней торговле предложили проект «нового трансатлантического рынка», против которого своим правом «вето» воспользовался бывший президент Франции Жак Ширак. В конечном итоге, «Трансатлантическое экономическое партнерство» было учреждено в Лондоне на саммите ЕС и США в 1998 году.
В результате публикации доклада германского депутата Эрики Манн, настаивающей на создании «трансатлантического рынка без промедления к 2015 году», Европейский парламент проголосовал в июне 2006 года за резолюцию об улучшении отношений между ЕС и США в рамках соглашения о «трансатлантическом партнерстве». Резолюция о трансатлантических отношениях от апреля 2007 года (подписанная президентом США Джорджем Бушем, германским канцлером Ангелой Меркель и председателем Еврокомиссии Жозе Мануэлем Баррозо) учредила «Трансатлантический экономический совет» (СЕТ), который провел свою первую рабочую встречу в ноябре 2007 года.
Согласно плану европейских законодателей, Европарламент в развитие положений декларации о «Трансатлантическом диалоге законодателей» (DTL) инспирирует доклады Комиссии по международным делам и консультации между Комиссией по международной торговле и Комиссией по экономическим и бюджетным вопросам, выводы которых отражаются в заключениях Совета Европы. В области обороны, фактической и юридической силой обладают такие источники, как декларация Совета по северо-атлантическому сотрудничеству, принятая на саммите НАТО в Бухаресте в апреле 2008 года, и резолюции о стратегии Европейского союза.
Европейские депутаты также планируют «радикальную» реформу международных экономических институтов с целью создать «объединенный трансатлантический рынок к 2015 году». Многочисленные заключенные соглашения уже применяются в таких областях, как инвестиции, расчетные и регулирующие нормы, или усиление защиты права интеллектуальной собственности. Происходящие сегодня процессы «конвергенции» регламентарных норм и адаптации законодательства имеют экстерриториальный характер и не сопровождаются никакими консультациями либо предварительными соглашениями, способствуя усилению интеграции финансовых рынков.
При этом Европейский парламент не обладает формальной властью принуждать кого-либо к выполнению этих норм. В то же время подобные политические инициативы в отношении Совета Европы и Европейской комиссии, содержащиеся в перечисленных резолюциях, благодаря многократному повторению их на практике, постепенно приобретали легитимный характер. В свою очередь, ратификация «Лиссабонского договора» (одобренного Советом Европы и подписанного 27 главами европейских государств и правительств в Лиссабоне в 2007 году) каждым из государств-членов ЕС, в соответствии с его собственной процедурой, позволит этому договору играть более важную и объединяющую роль на международном уровне.
На встрече «восьмерки» в Ирландии 17 июня 2013 года президент США Барак Обама и Председатель Европейской комиссии Жозе Мануэл Баррозу озвучили дату начала переговоров по созданию трансатлантической зоны свободной торговли – 8 июля 2013 года.
Отмена таможенных пошлин и снятие различных ограничений может дать серьезный дополнительный импульс экономическому развитию Европы и Америки. Правда, таможенные пошлины между ЕС и США и сейчас уже весьма низкие: они составляют в среднем от 5 до 7 процентов. Но если учесть, что ежегодно через Атлантику перемещаются товары более, чем на полтриллиона евро, то сразу становится ясно: нагрузка на бизнес исчисляется миллиардами. Например, европейские химические компании за экспорт своей продукции в США перечислили в американскую казну в виде пошлин в 2010 году 700 миллионов евро. В свою очередь американские химические компании заплатили в Европе порядка 1 миллиарда евро8.