Анализ средств на оплату труда, включаемых в себестоимость.

Заключение

По результатам проведенного исследования горизонтальный анализ баланса условного предприятия показывает, что величина активов предприятия возросла на 1,35%, следовательно, организация повышает свой экономический потенциал, в основном за счет основных средств и запасов.
Вертикальный анализ показывает, что доля собственного капитала увеличилась и составляет более 60% в валюте баланса. Доля заемного капитала незначительно снизилась (с 36,67% до 36,16%), в основном, за счет сокращения доли краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался за счет собственных источников.
Баланс не считается абсолютно ликвидным, т.к. два первых неравенства не верны, следовательно, предприятие в данный отчетный период не является платежеспособным. Коэффициент срочн ...

Оглавление

Введение 3
1. Роль и значение финансового анализа в рыночной экономике 5
1.1. Предмет, содержание и задачи финансового анализа 5
1.2. Анализ средств на оплату труда, включаемых в себестоимость 8
2. Анализ финансового состояния предприятия 11
2.1.Анализ структуры и ликвидности баланса 11
2.2.Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости 17
2.3.Оценка деловой активности предприятия 22
Заключение 28
Список использованных источников 31
Приложения 33

Введение

Результаты оценки финансового состояния организации в условиях рыночной экономики способствуют принятию управленческих решений на любом уровне административно-хозяйственной деятельности.
Многие предприятия обладают неудовлетворительной структурой капитала и нуждаются в оборотных средствах. Своевременный анализ и внедрение мероприятий, содействующих улучшению финансового состояния, позволит им увеличить свой капитал, восстановить платежеспособность и прибыль. Анализ – это гибкий инструмент в руках руководителей. Осведомленность о текущем уровне финансовой устойчивости и способности к последующему развитию позволит предупредить развитие негативных кризисных явлений. Только оценивание финансового состояния предприятия позволит обладать такой информацией, покажет направления деятельн ости, в которых необходимо постоянно проводить работу, направленную на улучшения.
Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность условного предприятия. Предметом исследования являются показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия.
Цель курсовой работы ¬¬¬– проанализировать результаты финансовой деятельности предприятия, провести оценку эффективности его работы в условиях рыночной экономики на основе формы №1 «Бухгалтерский баланс» и формы №2 «Отчет о прибылях и убытках».
Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:
 рассмотреть содержание, задачи, сущность и значимость проведения финансового анализа в условиях рыночной экономике;
 оценить положение предприятия путем построения горизонтального и вертикального аналитического баланса;
 с помощью финансовых показателей и коэффициентов проанализировать финансовую устойчивость и платежеспособность
 оценить деловую активность предприятия на основании темповых показателей и коэффициентов активности.

На основании схемы построения сравнительного аналитического баланса, приведенной в Приложении 3, строится таблица 1.Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс фактически включает в себя показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.Таблица 1 – Схема построения сравнительного аналитического балансаВ основе вертикального анализа - представление данных бухгалтерской отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру обобщающих итоговых показателей. Относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые искажают абсолютные показатели финансовой отчетности, затрудняют анализ. Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей доходов и расходов и их групп по документам бухгалтерской отчетности. В основе этой разновидности анализа лежит исчисление базисных темпов роста доходов и затрат по статьям баланса.Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы [4]:А1. Наиболее ликвидные активы – к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги): А1 = стр. 250 + стр. 260А2 – быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты): А2 = стр. 240А3 – медленно реализуемые активы: запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы:А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270А4 – трудно реализуемые активы: статьи I-го раздела активов – внеоборотные активы:А4=стр.190Пассивы группируются по степени срочности платежа и делятся на 4 группы:П1 - наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность:П1=стр. 620П2 - краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, задолженность учредителям по выплате дохода и прочие краткосрочные обязательства:П2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660П3 - долгосрочные пассивы – статьи баланса, относящиеся к IV и V разделам и включающие долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей:П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650П4 - постоянные (устойчивые) пассивы – капитал и резервы:П4 = стр. 490Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4Изучение соотношений этих групп активов и пассивов выполняется в таблице 1, сравнения позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.Таблица 2 – Анализ ликвидности балансаДля определения ликвидности баланса сравниваются показатели. На начало отчетного периода:А1 ≤ П1; А2 ≤ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4На конец отчетного периода:А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4ВыводыПо проведенному исследованию можно сделать следующие выводы.Горизонтальный анализ баланса показывает, что сумма активов возросла на 1,35%, следовательно, организация повышает свой экономический потенциал, в основном за счет основных средств и запасов.Вертикальный анализ показывает, что доля собственного капитала увеличилась и составляет более 60% в валюте баланса. Доля заемного капитала незначительно снизилась (с 36,67% до 36,16%), в основном, за счет сокращения доли краткосрочных кредитов. В целом же капитал организации в отчетном году сформировался за счет собственных источников.Баланс не считается абсолютно ликвидным, т.к. два первых неравенства не верны, следовательно, предприятие в данный отчетный период не является платежеспособным. Коэффициент срочности резко сократился и составил лишь 17,4% (8199÷47210), что свидетельствует о стеснении в финансовом положении. Причем, краткосрочная задолженность увеличивалась более высокими темпами, чем денежные средства. Но можно сделать прогноз, что в будущем предприятие будет платежеспособно, т.к. на начало и конец года выполняются неравенства А3 ≥ П3 (будущие поступления и платежи).2.2.Анализ платежеспособности и финансовой устойчивостиПод платежеспособностью предприятия понимается его способность своевременно производить платежи по своим срочным обязательствам. Финансовая устойчивость предприятия – это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Главным признаком финансовой устойчивости является наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми имеющимися у предприятия ликвидными активами и его краткосрочными обязательствами на определенный момент времени. В большинстве случаев для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты на основе структуры баланса конкретного предприятия. Рассчитанные коэффициенты сравниваются с их нормативными значениями или с их значениями для аналогичных предприятий отрасли. Финансовые коэффициенты рассчитываются парами на начало и конец отчетного периода, рассматривается тенденция их изменения. В экономической литературе для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предлагается 15-20 различных коэффициентов. В данной работе использована методика, приведенная в учебном пособии [2]. Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности. На основание приведенных формул, заполняется таблица 3.Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (L2). Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств: (12) нормативное значениегде А1, П1, П2 – группы активов и пассивов. Коэффициент “критической оценки” (L3). Показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам: нормативное значение (13)Коэффициент текущей ликвидности (L4). Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Другими словами, он позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности: нормативное значение (14)Расчет коэффициентов финансовой устойчивости. На основание приведенных формул, заполняется таблица 3.Коэффициент капитализации (U1). Показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств: нормативное значение (15)Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2). Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников: нормативное значение (16)Коэффициент финансовой независимости (U3). Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования: нормативное значение (17) Коэффициент финансирования (U4). Показывает какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных, а какая за счет заемных средств: нормативное значение (18)Коэффициент финансовой устойчивости (U5). Показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников: нормативное значение (19)Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. В соответствии с данной методикой все организации разделены на 5 классов [2]:I класс – предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заемных средств;II класс – предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваемые как рискованные;III класс – проблемные предприятия, здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;IV класс – предприятия с высоким риском банкротства, даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;V класс – предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.Для определения принадлежности рассматриваемого предприятия к определенному классу по степени риска, необходимо определить рейтинг каждого финансового коэффициента в баллах, по таблице приложения Г.Таблица 3 – Определение класса организации согласно критериям оценки финансового состоянияНаименование показателяНачало годаКонец годаЗначениеКоличество балловЗначениеКоличество балловL2 (коэффициент абсолютной ликвидности)0,091,80,081,5L3 (коэффициент критической оценки)0,684,60,674,4L4 (коэффициент текущей ликвидности)1,81191,8219U1 (коэффициент капитализации)0,5817,50,5717,5U2 (коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования)0,399,20,388,9U3 (коэффициент финансовой независимости)0,63100,6410U4 (коэффициент финансирования)1,73101,7410U5 (коэффициент финансовой устойчивости)0,6730,663Итого:75,174,3ВыводыДинамика коэффициентов L2, L3 отрицательная. В конце отчетного года организация могла оплатить лишь 8% своих краткосрочных обязательств. Значение коэффициента критической оценки (L3) близко к критериальному, предприятие может ликвидировать более половины всех краткосрочных обязательств за счет денежных средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам. Коэффициент текущей ликвидности (L4) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность бухгалтерского баланса, имея оптимальное значение. хотя в данный момент предприятие не платежеспособно, но при правильном анализе дальнейшего развития предприятия, а именно ликвидации дебиторской задолженности и дальнейшем производстве продукции и ее продаже возможен выход из данной ситуации.Коэффициент капитализации U1 свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости (< 1,5). Но этот показатель надо рассматривать вместе с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (U2). У анализируемой организации этот коэффициент низкий. Собственными оборотными средствами покрывалось в конце периода лишь 38% оборотных активов. Значение коэффициент финансовой независимости (U3) выше критической точки, что хорошо (т.е. собственникам принадлежит 64% имущества). Коэффициент U4 тоже об этом свидетельствует. Анализируемая организация относится ко II классу (нормального) финансового состояния, но имеет тенденцию к снижению показателей к концу года.2.3.Оценка деловой активности предприятияДеловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, в достижении ею поставленных целей, в эффективном использовании экономического потенциала в расширении рынков сбыта. Оценка деловой активности может быть выполнена по следующим направлениям: по степени выполнения плана заданных темпов роста основных показателей, по скорости оборота средств предприятия, по изменению показателей рентабельности.Динамика основных показателей может быть проанализирована в результате сопоставления темпов их изменения [4]. Для этого рассчитываются следующие темповые показатели, результаты записываются в таблицу 3:1. Темп изменения совокупного капитала: (20)2. Темп изменения объема реализации продукции: (21)3. Темп изменения прибыли: (22)Оптимальным является следующее соотношение темповых показателей, которое можно условно назвать "золотым правилом экономики предприятия": (23)Деловая активность в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота средств предприятия. Анализ деловой активности заключается в исследовании значений разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости. От скорости оборота средств зависит размер годового оборота. С размерами оборота связана относительная величина постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.Таблица 3 – Расчет темповых показателейПоказательРасчетЗначение123Тс (темп изменения совокупного капитала)= ((206190+(7415+109354)) //(201798+(7822+109049))) * 100%101,35Тв (темп изменения объема реализации)= (107109 / 99017) * 100%108,17Тпр (темп изменения прибыли)= (15715 / 16476) * 100%95,38Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги. На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние внешние и внутренние факторы. [2]Внешние факторы:отраслевая принадлежность;сфера деятельности организации;влияние инфляционных процессов.Внутренние факторы:эффективность управления активами;ценовая политика организации. Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает эффективность использования имущества организации (коэффициент ресурсоотдачи): (24)Показатель «фондоотдача» показывает эффективность использования только основных средств организации: (25)Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, а также сколько рублей выручки приходится на один рубль вложенного собственного капитала: (26) Таблица 4 рассчитывается в соответствии с приведенными формулами на основании Приложения А.Таблица 4 – Расчет коэффициентов деловой активностиПоказательПериодРасчетЗначение1234d1 (коэффициент общей оборачиваемости капитала)отчетный= 107109 / ((318669 + 322959)/2) 0,334аналогичный предыдущий0,555d2 (показатель «фондоотдача»)отчетный= 107109 / ((87731 + 97532)/2)1,156аналогичный предыдущий1,34d3 (коэффициент отдачи собственного капитала)отчетный= 107109 / ((201798 + 206190)/2)0,525аналогичный предыдущий0, 443На коэффициенты деловой активности не существует нормативов, они рассчитываются один раз за отчетный период, сравниваются с показателями предыдущих периодов и с показателями для аналогичных предприятий отрасли. Для сравнения в таблице 6 заданы показатели оборачиваемости предыдущего периода. Эффективность деятельности организации может быть также охарактеризована показателями эффективности использования средств предприятия – коэффициентами прибыльности (доходности, рентабельности). [7]Рентабельность определяется как отношение прибыли к капиталу, инвестированному для получения этой прибыли: (27)Показатели рентабельности широко применяются:а) как показатели эффективности управления, они являются индикаторами качества управления;б) как инструменты для принятия и контроля управленческих решений.В практике широко используются следующие показатели рентабельности:Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации: (28) Рентабельность основной деятельности показывает, сколько прибыли от продаж приходится на один рубль затрат отдачи: (29)По данному показателю предприятия подразделяются на:низко - рентабельные: R2 составляет 1-5 %;средне - рентабельные: R2 составляет 5-20 %; высоко - рентабельные: R2 составляет 20-30 %;сверх - рентабельные: R2 составляет более 30 %.Рентабельность показывает эффективность использования собственного капитала: (30) Показатели рентабельности рассчитываются парами на конец отчетного и аналогичного предыдущего периодов. Уровень рентабельности сравнивается с уровнем рентабельности предыдущих периодов или со значениями данного показателя для аналогичных предприятий отрасли.Таблица 5 – Расчет показателей рентабельностиПоказательПериодРасчетЗначение1234R 1 (экономическая рентабельность)отчетный= 22390 / (318669 + 322959/2)0,047аналогичный предыдущий= 25348 / (318669 + 322959/2)0,053R 2 (рентабельность основной деятельности)отчетный= 22390/ (69744 + 5562 +3102)0,286аналогичный предыдущий= 25348/ (70203 + 594 + 198)0,357R 3 (рентабельность собственного капитала)отчетный= 15715 / 2061900,076аналогичный предыдущий= 16476 / 2017980,082 ВыводыТемповые показатели не соответствуют "золотому правилу экономики предприятия", т.к. третье неравенство не выполняется. Если Tc >100%, означает, что экономический потенциал предприятия возрастает, т. е. масштабы его деятельности увеличиваются; TB>TC >100% – по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т. е. ресурсы организации используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в компанию. То Tпр <100% показывает, что темпы роста прибыли не опережают темпы роста продаж, что свидетельствует, как правило, об имевшемся в отчетном периоде уменьшении издержек производства и обращения.