Оборотный капитал: состав, структура и эффективность его использования

Проведение данного исследования по вопросу эффективности использования оборотных средств позволило прийти к следующим выводам.
Основой бесперебойного процесса производства предприятия является постоянное движение оборотных средств.
Важнейшим принципом функционирования оборотных средств выступает нормирование, которое представляет собой оптимальный способ определения величины оборотных средств.
Повышение эффективности использования оборотных средств имеет важное экономическое значение для каждого предприятия, а именно ускоренная оборачиваемость способствует снижению издержек, потребности в кредитах и увеличению прибыли.
Динамика состава и структуры оборотного капитала на предприятии ОАО «Электровыпрямитель» за последние три года показывает устойчивое финансовое состояние предприятия. Не ...

Введение 5
1 Теоретические основы исследования оборотного капитала предприятия 7
1.1 Сущность, состав и структура оборотного капитала 7
Д - Т…Т - П - Т’…T’- Д’ 8
1.2 Классификация оборотного капитала 10
1.3 Показатели эффективности использования оборотного капитала 12
2 Анализ использования оборотного капитала в ОАО «Электровыпрямитель» 18
2.1 Исследование хозяйственной деятельности предприятия 18
2.2 Анализ состава и структуры оборотного капитала предприятия 24
2.3 Оценка эффективности использования оборотного капитала на предприятии 30
3 Направления повышения эффективности использования оборотного капитала в ОАО «Электровыпрямитель» 38
3.1 Оптимизация состава и структуры оборотного капитала 38
3.2 Пути повышения эффективности использования оборотного 42
капитала 42
3.3 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий 46
Заключение 55
Список использованной литературы 57

Актуальность темы обусловлена тем, что проблема эффективности использования ресурсов является важнейшей проблемой экономики. Хозяйственная деятельность предполагает соизмерение затрат с достигнутыми результатами для определения экономической эффективности производства. К затратам, связанным с производством продукции, относится оборотный капитал, задачей которого является обеспечение непрерывного процесса производства. В основе управления оборотным капиталом любого предприятия лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность организации. Для оценки эффективности оборотного капитала используют показатели платежеспособности, оборачиваемости и показатели эффективности исполь зования материальных ресурсов. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.
Основной цель, к которой должно стремится любое предприятие - разработка возможных путей повышения эффективности использования оборотных средств предприятия.
Предприятие ОАО «Электровыпрямитель» - производитель силовой полупроводниковой электроники, подвергся нарастанию оборотного капитала в 2011г. в связи с увеличением запасов и сокращением денежных средств. Как следствие в результате произошло сокращение коэффициента оборачиваемости и материалоотдачи. Но рассматривать снижение эффективности деятельности предприятия только как явление двух этих событий ошибочно. Она связана и с планированием производства, и с изменением потребности в продукции.
Анализ деятельности организации в текущем году помог преодолеть нависшую проблему в отчетном 2012г. В результате оборотные средства не выбыли из производства и способствовали росту выручки.
Из выше сказанного можно сделать вывод, что рассматриваемая проблема нуждается во всестороннем теоретическом анализе, что позволит определить ее причины, а также совершенствовать меры хозяйственной деятельности.
В работе рассматривается предприятие ОАО «Электровыпрямитель», основные тенденции в динамике состава и структуру организации.
Объектом работы являются оборотные средства ОАО «Электровыпрямитель» г. Саранска.
Предметом работы является динамика состава и структуры оборотных средств, источники их формирования, показатели эффективности использования оборотного капитала.
Цель работы – изучить современное состояние оборотного капитала, его состав, структуру, эффективность использования в ОАО «Электровыпрямитель», предложить пути повышения эффективности использования оборотного капитала на предприятии.
В соответствии с намеченной целью необходимо поставить на рассмотрение следующие задачи:
- рассмотреть особенности формирования оборотных средств, их классификацию и показатели использования;
- исследовать обеспеченность и эффективность использования оборотных средств на примере предприятия ОАО «Электровыпрямитель».

244476
97,4
232888
69,9
-11590
-4,7
- готовая продукция
3841
1,5
87372
26,3
+83531
2174,7
НДС по приобретенным ценностям
4211
0,7
10381
1,56
+6170
146,5
Дебиторская задолженность
261094
45,1
243615
37,3
-17479
-6,7
Краткосрочные финансовые вложения
-
-
-
-
-
-
Денежные средства
53847
9,3
49032
7,5
-10815
-20
Прочие оборотные активы
8855
1,5
17901
2,74
+9046
102,2
Итого оборотные средства
578993
100
653758
100
+74766
12,9
Данные таблицы показывают, что за 2011 оборотные средства возросли на 74766 руб., а в целом на 12,9%. На увеличение оборотных средств повлияло увеличение запасов на 81842 руб. или на 32,6% по сравнению с прошлым годом и снижение денежных средств на 10815 руб. или на 20%.
Уменьшение дебиторской задолженности произошло на 6,7% связано с тем, что покупатели предприятия стали раньше оплачивать свои счета. Это говорит о положительном явлении для предприятия.
Вместе с тем, мы наблюдаем, что представленная сумма налога, отраженная по статье НДС по приобретенным ценностям большая и составляет на конец 2011 г. 10381 руб. Это говорит о том, что у организации существуют причины на уменьшение налоговых платежей, например, закупка продукции по завышенным ценам.
Ссылаясь на показатели, приведенные выше, мы наблюдаем, экономию при использовании оборотных средств в отчетный период, то есть оборотные средства по сравнению с предшествующим периодом использовались интенсивнее.
Для рассмотрения более подробно динамики оборотных средств воспользуемся следующими статистическими данными (см. таблица 2.8).
Таблица 2.8 – Динамика состава и структуры оборотных средств ОАО «Электровыпрямитель» за 2012 г. [10]
Показатели
На начало года
На конец года
Отклонение за отчетный период
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
В абсолютной сумме
%
Запасы
332830
50,9
265 563
48,9
-67267
-20,2
в том числе:
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности
232888
69,9
204 292
37,7
-28596
-12,3
- готовая продукция
87372
26,3
42 550
7,8
-44822
-51,3
НДС по приобретенным ценностям
10381
1,56
6 565
1,21
-3816
-36,8
Дебиторская задолженность
243615
37,3
215 425
39,7
-28190
-11,6
Краткосрочные финансовые вложения
-
-
-
-
-
-
Денежные средства
49032
7,5
41 920
7,73
-7112
-14,5
Прочие оборотные активы
17901
2,74
12 951
2,34
-4950
-27,7
Итого оборотные средства
653758
100
542 424
100
-111335
-17,03
Представленные данные за 2012г. свидетельствуют о сокращении оборотных средств на 111335 руб. или на 17,03%, в результате снижения всех показателей состава оборотных средств ОАО «Электровыпрямитель».
Уменьшение запасов на 67267 тыс. руб. повлияло на уменьшение их удельного веса на 20%. Уменьшение задолженности покупателей на 11,6% произошло из-за снижения выручки предприятия за 2011г. За счет уменьшения дебиторской задолженности на 28190 руб. уменьшились и денежные средства предприятия на 7112 руб, или на 14,5%.
Анализируя данные за отчетный год, мы видим, что предприятие более полно использовало оборотные средства по назначению, так как они при этом не выбывают из сферы производства. Доказательством этого является рост выручки общества за рассматриваемый год.
Рассмотрим динамику среднегодовой суммы оборотного капитала (см. таблица 2.9).
Таблица 2.9 - Анализ динамики среднегодовых оборотных средств ОАО «Электровыпрямитель»
Показатели
2010г.
2011г.
2012г.
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
Тыс. руб.
%
Запасы
240918
39
291909
46,4
299196,5
49,9
НДС по приобретенным ценностям
3199,5
0,5
7296
1,16
8473
1,39
Дебиторская задолженность
257875
41,8
252354,5
40
229520
38,5
Краткосрочные финансовые вложения
72450
11,75
-
-
-
-
Денежные средства
32846
5,3
51439,5
8,2
45476
7,6
Прочие оборотные активы
9286
1,65
26756
4,24
15426
2,5
Итого оборотные средства
616574,5
100
629755
100
598091
100
И рассчитаем отклонения динамики среднегодовых средств, взяв за отчетный период соответствующий год (см. таблица 2.10).
Таблица 2.10 – Анализ динамики изменения среднегодовых оборотных средств ОАО «Электровыпрямитель», тыс. руб.
Показатели
Отклонение за отчетный период 2011г.
Отклонение за отчетный период 2012г.
В абсолютной сумме
%
В абсолютной сумме
%
Запасы
50991
21,2
7287,5
2,5
НДС по приобретенным ценностям
4096,5
128
1177
16,1
Дебиторская задолженность
-5520,5
-2,14
-22834,5
-9,04
Краткосрочные финансовые вложения
-72450
-100
-
-
Денежные средства
18593,5
56,6
-5963,5
-11,6
Прочие оборотные активы
17470
188
-11330
-42,34
Итого оборотные средства
13180,5
2,14
-31664
-5,03
Проанализировав полученные результаты, можно сделать следующий вывод, что 2011г. характеризуется значительными изменениями, а именно наблюдается 100% сокращение краткосрочных финансовых вложений, однако при этом оборотные средства в целом увеличились на 2,14%. Это связано с тем, что увеличились запасы (на 21,2%), прочие оборотные активы(на 188%) и сократились денежные средства (на 56,6%) .
В 2012г. наблюдается противоположная ситуация с изменениями в сокращении денежных средств на 11,6%, дебиторской задолженности на 9,04%. В результате полученные данные свидетельствуют о сокращении оборотных средств и полном их использовании по назначению.
2.3 Оценка эффективности использования оборотного капитала на предприятии
Эффективное использование оборотных средств предполагает правильное выявление потребности предприятия в оборотных средствах для его нормального функционирования. В связи с зависимостью финансового положения предприятия и состояния оборотных средств через сопоставление достигнутого результата с затратами, предприятия уделяют большое внимание рациональной организации оборотных средств - создание их хода с минимально возможной затраченной суммой для получения предельного экономического эффекта.
Мы проанализировали состав, структуру и динамику оборотного предприятия и составили общее представление о тенденциях в изменении состава, структуры и эффективности использования оборотного капитала.
Для оценки эффективности оборотного капитала необходимо осуществить расчеты показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Для анализа ликвидности баланса ОАО «Электровыпрямитель» воспользуемся данными следующей таблицы и определим, насколько платежеспособно было предпри­ятие в период с 2010- 2012гг. (см. таблица 2.11).
Таблица 2.11 – Бухгалтерский баланс ОАО «Электровыпрямитель», тыс. руб. [10]
Показатели
2010г.
2011г.
2012г.
Оборотные активы
578993
653759
542424
Денежные средства
53847
49032
41920
Дебиторская задолженность
261094
243615
215425
Краткосрочные обязательства
170794
264008
251194
Используя формулу (1) рассчитаем коэффициент текущей ликвидности (см. таблица 2.12).
Ктл2010 = = 3,4;
Ктл2011 = = 2,5;
Ктл2012 = = 2,2.
Применяя формулу (2) вычислим коэффициент быстрой ликвидности оборотных средств (см. таблица 2.12).
Кбл2010 = = 1,8;
Кбл2011 = = 1,1;
Кбл2012 = = 1.
Используя формулу (3) определим коэффициент абсолютной ликвидности (см. таблица 2.12).
Кал2010 = = 0,3;
Кал2011 = = 0,2;
Кал2012 = = 0,2.
Полученные данные наглядно продемонстрируем (см. таблица 2.12).
Таблица 2.12 - Анализ показателей ликвидности и платежеспособности
ОАО «Электровыпрямитель» , %
Наименование показателя
Значение показателя по годам(на конец года)*
Нормативное значение
2010г.
2011г.
2012г.
Коэффициент текущей ликвидности
3,4
2,5
2,2
>2
Коэффициент быстрой ликвидности
1,8
1,1
1
>0,8-1
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,3
0,2
0,2
>0,2-0,25
*расчеты автора
Выше представленные данные показывают, что предприятие стабильно функционирует и вовремя погашает задолженности. Мы прослеживаем зависимость постепенного снижения всех показателей к отчетному периоду 2012г., однако стоит заметить, что показатели не стали ниже нормативного значения, следовательно, можно сделать вывод, что рассматриваемое предприятие платежеспособно и не является банкротом.
Равным образом оценка эффективного использования оборотного капитала описывается показателями его оборачиваемости. Поскольку фактор времени выступает критерием определения оценки эффективности применения оборотного капитала, то используется показатели, отражающие длительность одного оборота и скорость оборота.
Источником информации для оценки показателей оборачиваемости оборотных средств являются данные бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2), (см. таблица 2.13).
Таблица 2.13 – Результаты деятельности ОАО «Электровыпрямитель», тыс. руб. [10]
Показатели
2010 г.
2011 г.
2012г.
Среднегодовая сумма оборотных средств, тыс. руб.
616574,5
629755
598091
Объем реализованной продукции за год, тыс. руб.
1338101
1196964
1330000
Прибыль от продаж, тыс. руб.
104445
119984
61000
Используя формулу (4) рассчитаем коэффициент оборачиваемости (см.таблица 2.14).
Ко2010 = = 2,17;
Ко2011 = = 1,91;
Ко2012 = = 2,22.
Используя формулу (5) вычислим коэффициент загрузки оборотных средств (см.таблица 2.14).
Кз2010 = = 0,46;
Кз2011 = = 0,52;
Ко2012 = = 0,44.
Используя формулу (6) определим длительность одного оборота (см. таблица 2.14).
Д2010 = = 165;
Д2011 = = 188;
Д2012 = = 162.
Применяя формулу (7) вычислим коэффициент отдачи оборотных средств (см. таблица 2.14).
Кот2010 = = 0,17;
Кот2011 = = 0,03;
Кот2012 = = 0,10.
Представим наглядно полученные результаты (см. таблица 2.14).
Таблица 2.14 – Показатели эффективности использования оборотных средств ОАО «Эоектровыпрямитель»,
Показатели
2010г.*
2011г.*
2012г.*
Отклонение за отчетный период 2011г.
Отклонение за отчетный период 2012г.
(+/-)
%
(+/-)
%
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты
2,17
1,91
2,22
-0,26
-12,8
+0,31
16,2
Коэффициент загрузки оборотных средств
0,46
0,52
0,44
+0,06
13,1
-0,08
-15,4
Длительность одного оборота, дней, дни
165
188
162
+24
14,2
-28
-14,5
Показатель отдачи оборотных средств, руб.
0,17
0,03
0,10
-0,14
-82,4
+0,07
70
*расчеты автора
На протяжении анализируемого периода наблюдается значительные изменения в 2011г. Этому основанию свидетельствуют все рассчитанные показатели эффективности использования оборотного капитала. Мы видим, что количество оборотов, совершаемых оборотными средствами, уменьшилось на 12,8%, что в свою очередь говорит о недостаточной эффективности использования активов. Однако увеличились коэффициент загрузки на 13,1% и длительность одного оборота на 14,2%. Эти изменения показывают увеличение расходования оборотных средств. Показатель отдачи оборотных средств значительно уменьшился - на 82,4%, что повлияло на прибыль, а именно на ее сокращение. В конечном итоге 2011г. ознаменовался для ОАО «Электровыпрямитель» не благоприятным годом, так как неэффективное использование оборотных средств привело к их увеличению и сокращению прибыли предприятия.
В 2012г. возрос показатель коэффициента отдачи оборотных средств на 70%, оказавшие влияние на увеличение прибыли и уменьшился коэффициента загрузки на 15,4%. В действительности сокращение коэффициента длительности оборота оборотных средств на 14,5% и увеличение коэффициента оборачиваемости на 16,2% показывают на уменьшение потребности в оборотных средствах. Таким образом, в 2012г. ОАО «Элекровыпрямитель» наращивает свои доходы и эффективнее использует оборотные средства предприятия.
Эффективность использования материальных ресурсов также влияет на эффективность использования оборотного капитала (см. таблица 2.15).
Таблица 2.15 – Таблица показателей деятельности ОАО «Электровыпрямитель», тыс. руб., [10]
Показатели
2010г.
2011г.
2012г.
Отклонение за отчетный период 2011г.
Отклонение за отчетный период 2012г.
(+/-)
%
(+/-)
%
Материальные затраты
532297
556738
568942
+24441
4,6
+12204
2,2
Объем реализованной продукции
1361154
1196964
1330000
-164190
-12
+133036
11
Используя формулу (8) рассчитаем материалоемкость ОАО «Электровыпрямитель» (см. таблица 2.16).
МР2010 = = 0,39;
МР2011 = = 0,46;
МР2012 = = 0,43.
Применяя формулу (9) вычислим материалоотдачу предприятия (см. таблица 2.16).
МО2010 = = 2,56;
МО2011 = = 2,15;
МО2012 = = 2,34.
Полученные результаты наглядно отобразим (см. таблица 2.16).
Таблица 2.16 – Обобщающие показатели ОАО «Электровыпрямитель», тыс. руб.
Показатели
2010г.*
2011г.*
2012г.*
Отклонение за отчетный период 2011г.
Отклонение за отчетный период 2012г.
(+/-)
%
(+/-)
%
Материалоемкость
0,39
0,46
0,43
+0,07
17,1
-0,03
-6,5
Материалоотдача
2,56
2,15
2,34
-0,41
-16,0
+0,19
8,8
*расчеты автора
Анализ данных таблицы 2.16 показывает, что в 2012г. улучшились все показатели, характеризующие эффективность использования запасов: снизилась материалоемкость на 6,5% и выросла материалоотдача на 8,8% по сравнению с 2011г., который внес изменение в функционирование предприятия. Эти показатели свидетельствуют об эффективном использовании оборотных средств.
Итак, несмотря на существенные изменения показателей, и результатов хозяйственной деятельности предприятия можно сделать вывод, что организации удалось преодолеть разрыв получаемой выручки, продолжить развитие и занимать ведущее место по производству силовых полупроводниковых приборов.
3 Направления повышения эффективности использования оборотного капитала в ОАО «Электровыпрямитель»
3.1 Оптимизация состава и структуры оборотного капитала
В ходе проделанной работы было установлено, что в основе управления оборотным капиталом любого предприятия лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность организации. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.
Эффективность управления оборотными средствами предприятия оказывает огромное влияние на результаты его финансово - хозяйственной деятельности.
Основные направление повышения эффективности использования оборотных средств можно представить в виде схемы, изображенной на рисунке 3.1. Как видно из схемы на рисунке 3.1, основными направлениями эффективного использования оборотных средств являются:
-нормирование основных и оборотных средств;
-постоянный контроль за остатками запасов, готовой продукции, денежной наличности, состоянием основных средств, недопущение перерасхода оборотных средств, «затоваривания» склада;
- рациональное использование имеющихся основных и оборотных ресурсов;
-регулирование договорных отношений с покупателями, оптимизация дебиторской задолженности;
- оптимизация производственных запасов, сокращение объемов незавершенного производства, совершенствование норм расчетов, методов учета и контроля за использованием оборотных средств.
Эффективное использование основных и оборотных средств играет значительную роль в обеспечении нормальной работы предприятий, повышая уровень рентабельности, доходности фирмы.
Рисунок 3.1 – Направления эффективного использования оборотных средств предприятия
Большое влияние на состояние этих, выше перечисленных, оборотных средств оказывает их оборачиваемость. От этого зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. Это отражается на себестоимости продукции и соответственно на финансовых результатах предприятия. Отсюда основная задача рационального управления оборотными средствами предприятия заключается в том, что всеми силами и средствами следует сокращать период оборачиваемости оборотных средств в целом и по каждой из наиболее весомых составляющих.
Одним из эффективных способов минимизации средств в запасах материалов является установление прогрессивных норм расхода сырья и материалов, замена дорогостоящих видов материалов более дешевыми без снижения качества продукции, применение методики оптимального вложения средств в запасы материалов и покупных изделий.
Ускорение оборачиваемости основных и оборотных средств обеспечивается также повышением уровня интенсификации производственных процессов, сокращения сроков освоения вновь вводимых производственных мощностей, улучшения использования основного капитала, снижения трудоемкости изготовляемых изделий.
Еще одной составляющей производственного цикла является период оборота средств в готовой продукции. Размеры запасов готовой продукции зависят от характера производства, маркетинговой стратегии предприятия и спроса на продукцию. Эффективно решается задача ускорения оборачиваемости средств в запасах готовой продукции путем применения системы своевременного производства, то есть товарная продукция изготавливается в необходимом объеме к строго определенному календарному сроку и отгружается незамедлительно потребителю. Тем самым создается возможность выставлять счета к оплате сразу же после отгрузки товарной продукции и соответственно завершить период оборота средств в готовой продукции в более ранние сроки нежели в том случае, когда продукция хранится на складе.
Также эффективное управление оборачиваемостью средств в готовой продукции можно достичь развитием дилерской сети, то есть с помощью фирм, осуществляющих продажу продукции предприятия конечному покупателю. Данная сеть позволит существенно снизить запасы продукции на складах предприятия, ускорить продажу продукции и, как следствие, снизить период оборота средств в готовой продукции.
Для эффективного управления оборачиваемостью средств в дебиторской задолженности необходима четкая работа по учету и списанию дебиторской задолженности с учетом имеющейся нормативно-правовой базы, возможность использовать оплаты долгов векселями, ценными бумагами, поскольку ожидание оплаты «живыми деньгами» может обойтись гораздо дороже, привлечение квалифицированных менеджеров по любому из направлений работы в части ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности.
Оптимизация структуры оборотных активов предполагает такой вид соотношения элементов оборотного капитала, который бы устранял проблемы с платежеспособностью на основе рекомендуемых критериев (нормативов). В связи с этим данный процесс можно отнести к движущим силам, оказывающим воздействие на стратегическое поведение предприятия [11, С.56].
Таким образом, можно сделать выводы, что рациональное использование оборотных средств и рост эффективности связаны с совершенствованием системы управления оборотными средствами, которая включает в себя:
- обеспечение структуры источников финансирования оборотных средств ( в основном, заемных источников);
- формирование видов и размера оборотных средств в соответствии с изменениями, происходящими на предприятии;
-внедрение технических мероприятий, обеспечивающих сокращение производственных потерь в процессе использования оборотных средств;
-учет сезонных отклонений, влияние внешних факторов при формировании состава и структуры оборотных активов;
-разработка мероприятий по повышению уровня рентабельности оборотных средств.
3.2 Пути повышения эффективности использования оборотного
капитала
По результатам проведенного анализа использования оборотных средств в хозяйственной деятельности предприятия было выявлено ряд проблемных участков, которые снижают эффективность хозяйственной деятельности. К основным проблемам в системе эффективного управления оборотным капиталом предприятия, на которые следует обратить внимание при разработке управленческих решений, можно отнести:
- недостаток собственных оборотных активов, что сдерживает развитие предприятия, расширение объемов; предприятие вынуждено использовать привлеченные заемные средства, что связано с определенной долей риска и дополнительными расходами в виде платы за кредит;
-нестабильное скачкообразное движение дебиторской задолженности;
-отсутствие краткосрочных финансовых вложений;
-недостаток собственных оборотных средств для финансирования производственного процесса.
В течение анализируемого периода наблюдается снижение дебиторской задолженности на конец 2012г. В конце анализируемого периода отсутствуют краткосрочные финансовые вложения, а значит, предприятие продолжает заниматься только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы.
В составе дебиторской задолженности присутствует задолженность со сроком платежа, близкому к истекшему, который можно отнести к безнадежным долгам. По таким долгам фирма несет определенные финансовые потери, повышается риск непогашения долгов, снижения прибыли. Ускорить платежи рекомендуется путем совершенствования расчетов за реализованные товары, своевременного оформления расчетных документов, включения в договор пункта о предоплате, расширение вексельной формы обращения.