Международные валютно-финансовые организации.

Заключение

Международные организации – это нетрадиционные акторы международных отношений. Вместе взятые они существенно теснят межгосударственные отношения, ставят перед этими отношениями и самими государствами принципиально новые проблемы.
Возрастание их роли и влияния является относительно новым явлением в международных отношениях, оно характерно в основном для послевоенного времени. Международные организации, созданные изначально с целью решения достаточно узких задач, теперь стремятся расширить сферу своей деятельности, повысить собственную роль и значение. На первых ролях здесь организации, прямо связанные с финансовой и экономической глобализацией – Международный валютный фонд, Всемирный банк, Организация экономического сотрудничества и развития, Всемирная торговая организация.
Осно ...

Оглавление

Введение 3
Глава 1. Основы функционирования и современное состояние международных валютно-кредитных организаций 5
1.1 Формирование современной валютной системы 5
1.2 Международные финансово-кредитные организации на примере Международного валютного фонда, Международного банка развития, Римского клуба 8
Глава 2. Международные валютно-кредитные организации и Россия 18
2.1 Участие России в деятельности международных валютно-кредитных организаций 18
2.2 Перспективы деятельности международных валютно-кредитных организаций и участия в них России 21
Заключение 25
Список использованных источников и литературы 27

Введение

Тенденции развития всей международной финансовой системы (МФС), такие как глобализация, интернационализация, институционализация, рост международной конкуренции, интеграция, конвергенция, информатизация и компьютеризация, концентрация мировых рынков и другие тенденции, в свою очередь тоже способствовали развитию крупнейших городов мира развитых стран в качестве мировых финансовых центров.
Особенности развития мировой экономики и МФС свидетельствуют о том, что современная жизнь приобретает выраженный международный характер. Это нашло свое отражение в активизации международных экономических и торговых отношений - на уровне индивидуума, на государственном уровне, а также региональном.
В данной работе основное внимание будет сосредоточено на роли международных финансово-кредитных о рганизаций в МФС и мировой экономике.
Целью работы является изучение деятельности международных валютно-финансовых организаций.
Для достижения этой цели были поставлены следующие задачи:
• во-первых, рассмотреть формирование современной валютной системы;
• во-вторых, изучить международные финансово-кредитные организации на примере Международного валютного фонда, Международного банка развития, Римского клуба;
• в-третьих, определить участие России в деятельности международных валютно-кредитных организаций;
• в-четвертых, выделить перспективы деятельности международных валютно-кредитных организаций и участия в них России.
Данная постановка задач определила структуру настоящей работы, которая состоит из введения, двух глав с параграфами, заключения, списка использованных источников и литературы.
В качестве источниковедческой базы исследования были использованы нормативные документы международных организаций, статистические материалы.
Кроме того, важную роль сыграли материалы научно-исследовательской литературы и периодической печати, а также материалы, доступные в сети Интернет.

В основе финансовой структуры Международного валютного фонда лежит американский доллар, что связано с тем, что в результате Второй мировой войны США получили очень большой контроль за мировой экономикой. На протяжении практически тридцати лет Соединенным Штатам удавалось плотно контролировать работу МВФ через его штаб-квартиру в Вашингтоне и контролировать огромную долю его кредитных ресурсов, также как и решений о кредитовании. МВФ даже называли «доллароцентричной структурой».
СССР хотя и подписал, но в итоге не ратифицировала соглашение МВФ, поэтому он оказался исключенным из работы этой организации.
За время холодной войны количество участников МВФ снизилось, в ее работе участвовали по большому счету только развитые западные государства, тогда как остальные оказались «за пределамиэтого клуба».
По мере того как соотношение экономических и финансовых сил становилось все более рассредоточенным, все больше валют становилось полностью конвертируемыми для счета текущих операций и даже счета операций с капиталом. Экономический рост в странах-партнерах по торговле происходил разными темпами и при разных сочетаниях мер финансовой политики. Все более частым и серьезным становилось давление на фиксированные обменные курсы и ограниченное предложение золота и долларов США. В ответ на это МВФ в 1969 году внес поправки в свои Статьи соглашения и создал специальные права заимствования (СДР) в дополнение к существующим резервным активам, но эта мера была слишком ограниченной, чтобы разрешить основополагающую проблему избыточного давления. В результате еще до первого нефтяного кризиса 1973 года первоначальная Бреттонвудская система фиксированных, но корректируемых обменных курсов утратила свою жизнеспособность4. Этот факт оказал серьезное влияние на дальнейшее развитие всего МВФ.
Глобализация финансовых рынков, которая сформировалась к 1980-м годам, сказалась на работе и МВФ. Так, одним из ее результатов стал тот факт, что финансирование со стороны Фонда потеряло свое значение для многих потенциальных заемщиков, стал широко использоваться частный капитал.
Международные долговые кризисы, имеющие место в 1980-х и 1990-х годах сказались на работе МВФ. В 1980-е годы оказались затронуты такие страны как Венгрия, Марокко, Польша и Югославия, а также Аргентина, Бразилия и Чили. В 1990-е года кризисы появились в азиатском регионе, а также России.
Распад СССР в 1991 году стал еще одним катализатором для работы МВФ. Это спровоцировало резкий рост количество участников Фонда – с 152 до 172.
Государства, вновь вступившие в МВФ, нуждались в заимствовании средств, технической помощи и регулярных консультациях, что они и получили.
Итак, совершенно очевидно, что многие исторические этапы развития международного общества оказали свое воздействие на работу и эволюцию Международного валютного фонда.
Большая доля средств, направленных Международным валютным фондом на кредитование, ориентирована на кризисные случаи, что определяет работу МВФ как структуры по предотвращению и урегулированию кризисов.
На данный момент все страны-члены МВФ подразделяются четко на дебиторов или кредиторов, смена одного статуса на другой практически не возможна.
МВФ представляет собой финансовый кооператив, в некоторых аспектах подобный кредитному союзу. По вступлении каждое государство-член (всего сегодня их 182) выплачивает взнос по подписке, называемый «квотой». Квота страны в основном определяется ее экономическим положением относительно других государств-членов с учетом величины ВВП, текущих внешних операций и официальных резервов государств-членов. Квоты и лимиты возможной суммы заимствования определяются взносами государств-членов в капитал МВФ. Квоты также позволяют определить число голосов государств-членов5.
Объединенные взносы государств-членов в капитал МВФ образуют фонд ресурсов, которые МВФ использует для оказания временной помощи странам, испытывающим финансовые трудности. Эти ресурсы позволяют МВФ предоставлять финансирование платежного баланса в поддержку государств-членов, осуществляющих программы экономической стабилизации и реформ6.
Через регулярные промежутки времени, не превышающие пяти лет, Исполнительный совет МВФ рассматривает квоты государств-членов и принимает решение - с учетом тенденций в мировой экономике и изменений в экономическом положении государств-членов относительно других государств-членов - о том, следует ли предложить Совету управляющих корректировку квот государств-членов. В целях обеспечения более справедливого права голоса и представительства всех государств-членов в настоящее время осуществляется пересмотр распределения квот с учетом существенных изменений веса и роли стран в мировой экономике7.
Страны выплачивают 25% в счет своей квоты в виде резервных активов, определяемых как специальные права заимствования (СДР - расчетная единица МВФ), или основной валюты (американский доллар, евро, японская иена, фунт стерлингов); в случае необходимости для целей кредитования МВФ может запросить остальную часть, подлежащую выплате в собственной валюте государства-члена. Квоты определяют не только выплачиваемые страной взносы, но и сумму финансирования, которую она может получить у МВФ, а также ее долю в распределениях СДР. Общая сумма квот в МВФ эквивалент на 213,5 млрд. СДР (примерно 324 млрд. долларов). Число голосов каждой страны складывается из ее «базовых голосов» и голосов, определяемых на основе ее квоты. Каждое государство-член МВФ имеет 250 базовых голосов (которые установлены в Статьях соглашения как равные для всех стран) плюс по одному дополнительному голосу на каждые 100 000 СДР квоты8.
При необходимости МВФ может заимствовать средства для пополнения ресурсов, имеющихся по квотам. МВФ имеет два набора постоянных договоренностей о заимствовании средств у государств-членов на случай необходимости преодоления угрозы международной валютной системе. По этим двум договоренностям МВФ может в общей сложности заимствовать до 34 млрд. СДР (приблизительно 49 млрд. долларов)9.
Льготные кредиты и облегчение бремени задолженности стран с низким доходом финансируются из средств трастовых фондов, управляемых МВФ10.
Средства на финансирование МВФ получает за счет дохода от процентов и сборов, которые берутся по его кредитам.
Высшим руководящим органом МВФ является Совет управляющих, состоящий из представителей стран-членов (обычно ответственного за проведение валютной политики министра или главы центрального банка, от Российской Федерации управляющим в МВФ является Заместитель Председателя Правительства Российской Федерации – Министр финансов А.Л. Кудрин). Совет управляющих обычно проводит заседание один раз в год на ежегодных совещаниях МВФ и Всемирного банка. За исключением ряда полномочий (например, определение условий и прием новых членов, пересмотр квот), он делегирует свои полномочия Совету директоров (исполнительному совету)11.
Вопросы политики, касающиеся международной валютной системы, рассматриваются два раза в год на заседаниях Международного валютно-финансового комитета (МВФК). Совместный комитет советов управляющих МВФ и Всемирного банка – Комитет по развитию – обсуждает глобальные экономические тенденции, прежде всего, в сфере политики экономического и финансового содействия развивающимся странам12.
Совет директоров отвечает за текущие дела МВФ. Он состоит из 24 исполнительных директоров, которые несут ответственность за принятие повседневных решений. 8 из 24 стран с наибольшими квотами имеют постоянное место в Совете директоров МВФ (США, Германия, Япония, Великобритания, Франция, Саудовская Аравия, Китай и Россия), остальные избираются управляющими от других стран с соблюдением принципов регионального представительства13.
Председательствует на заседаниях Совета директоров директор-распорядитель МВФ, который выбирается Советом директоров (по традиции – это представитель одной из европейской стран). В настоящее время директором-распорядителем МВФ является Доминик Стросс-Кан. Директор-распорядитель МВФ не имеет права голоса, за исключением тех случаев, когда голоса в Совете директоров разделяются поровну14.
Обращаясь к непосредственно роли МВФ и его основной функции при решении финансовых проблем государств, отметим, что в основе всего лежит стремление в налаживании международного взаимодействия в валютной области, а также сфере экономической и финансовой стабильности.
В Международном валютном фонде существуют три основные функции:
1. надзор:
a. на уровне стран;
b. на региональном уровне;
c. на глобальном уровне;
2. кредитование;
3. техническая помощь и подготовка кадров.
Итак, МВФ отвечает за надзор за международной валютной системой и соблюдением каждым государством-членом его обязательств проводить политику, способствующую упорядоченному экономическому росту и стабильности цен, содействовать поддержанию стабильных валютных режимов и избегать манипулирования обменными курсами, а также предоставлять МВФ данные о своей экономике. МВФ выполняет эту обязанность, отслеживая экономические и финансовые условия во всем мире и изучая приемлемость мер политики в государствах-членах как с международной, так и с национальной точки зрения. Он предупреждает государства-члены о грозящих опасностях, что позволяет правительствам принимать превентивные меры15.
МВФ предоставляет кредиты странам, испытывающим трудности с платежным балансом. Основными целями кредитования стран с низким доходом являются экономический рост и сокращение бедности16. После мирового финансово-экономического кризиса 2008 года помощь МВФ была направлена таким странам-членам ЕС как Португалия, Греция, Испания и др., так как Евросоюз был не в состоянии самостоятельно преодолеть возникшие проблемы.
Техническая помощь и подготовка кадров. МВФ помогает правительствам государств-членов формировать сильные директивные институты и инструменты экономической политики17.
Таким образом, в рамках МВФ существует целый комплекс мер для поддержки устойчивого экономического роста мировой экономики с помощью международного кредитования.
Международный банк реконструкции и развития
Со времени создания Всемирного банка в 1944 году эта организация превратилась из одного учреждения в группу тесно связанных между собой учреждений развития. На начальном этапе своего существования Международный банк реконструкции и развития (МБРР) оказывал содействие в послевоенном восстановлении, а теперь - вместе с остальными организациями в составе Группы Всемирного банка – Международной ассоциацией развития (МАР), Международной финансовой корпорацией (МФК), Многосторонним агентством по гарантированию инвестиций (МАГИ) и Международным центром по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) – способствует сокращению масштабов бедности в глобальном масштабе18.
Итак, целью деятельности Международного банка реконструкции и развития является сокращение масштабов бедности в странах со средним уровнем доходов и в кредитоспособных бедных странах, содействуя устойчивому развитию путем предоставления займов, гарантий, продуктов для управления риском, аналитических и консультационных услуг. МБРР построен как своего рода кооператив, принадлежащий 185 государствам-членам и используемый ими.
МБРР получает большинство своих средств на международных финансовых рынках, и за время, прошедшее после первого выпуска облигаций в 1947 году, превратился в одного из наиболее авторитетных заемщиков. Доход, полученный МБРР за многие годы, позволяет ему финансировать проекты развития и обеспечивать собственную финансовую стабильность, которая позволяет ему занимать средства под низкий процент и предлагать своим клиентам выгодные условия получения займов.
Римский клуб
Деятельность Римского клуба серьезно отличается от МВФ и МБРР. Он является международной общественной организацией, созданной итальянским промышленником Аурелио Печчеи (который стал его первым президентом) и генеральным директором по вопросам науки ОЭСР Александром Кингом 6-7 апреля 1968 года. Он объединяет представителей мировой политической, финансовой, культурной и научной элиты.
Одной из главных своих задач Римский клуб изначально считал привлечение внимания мировой общественности к глобальным проблемам посредством своих докладов. Заказ Клуба на доклады определяет только тему и гарантирует финансирование научных исследований, но ни в коем случае не влияет ни на ход работы, ни на ее результаты и выводы. Получив готовый доклад, Клуб рассматривает и утверждает его, как правило, в ходе ежегодной конференции, нередко в присутствии широкой публики - представителей общественности, науки, политических деятелей, прессы, - а затем занимается распространением результатов исследования, публикуя доклады и проводя их обсуждение в разных аудиториях и странах мира19.
Таким образом, подводя итог, можно отметить, что современная международная валютно-финансовая система определяется во многом и деятельностью современных международных организаций. Опыт работы таких организаций как МВФ, МБРР показывает, что их роль очень велика, однако современные реалии доказывают, что сегодня они начинают сдавать свои позиции, так как заявленные функции не всегда выполняются.
Глава 2. Международные валютно-кредитные организации и Россия
2.1 Участие России в деятельности международных валютно-кредитных организаций
Финансовая система – основа для решения перспективных задач развития, стоящих перед экономикой государства. Это ключевой компонент национальной инфраструктуры, определяющий эффективность трансформации сбережений в инвестиции и конкурентоспособность экономики.
В существующем виде финансовая система России неадекватна потребностям российской экономики и общества. Можно выделить несколько причин тому. Во-первых, и банки, и российские небанковские финансовые институты малы в сравнении с масштабами экономики: совокупные активы финансовых институтов на в 2008 году составили примерно 70% ВВП, в 2007 году – только 60%, что существенно меньше уровня развитых стран, что хорошо видно на рис. 1.
Во-вторых, они становятся более зависимыми от иностранного капитала: приток иностранного капитала за счет внешних займов, прямых и портфельных инвестиций в 2007-2008 годах покрывал около трети прироста ресурсной базы российских банков.
В настоящее время привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику является объективной необходимостью. Политика властей страны, направленная на поддержку иностранных инвесторов, говорит о том, что Россия открыта для взаимодействия с международным сообществом.
Рис. 1. Место российских финансовых институтов в мировых масштабах20
Россия стала членом Международного валютного фонда в 1992 году. Ее квота составляет 5,945.40 млн. СДР21. В 1996 году Россия присоединилась к VIII статье устава МВФ, то есть отказалась от каких либо валютных ограничений на своей территории.
Россия вступила в МВФ, а так же в лондонский и парижский клубы, признав 92 млрд. долларов долгов советского долга. Это было необходимо для того, чтобы самим иметь право на взыскание 130 млрд. долларов долгов развивающихся стран СССР. Конечно, это был неравноценный обмен, ведь долги развивающихся стран стоят на вторичном рынке долговых обязательств не более двадцати центов за доллар долгов. Так что признание советских долгов было делом, скорее политическим, направленным на создание Россией имиджа честного кредитора, а с другой стороны рассчитанным на перспективу дальнейших заимствований22.
В России работает Постоянное представительство МВФ23, которое ежегодно публикует доклады о современном экономическом развитии страны и формирует рекомендации. Особое внимание уделяется финансовому сектору.
Экономисты МВФ прогнозируют замедление экономического роста в России. В конце сентября МВФ в очередной раз понизил прогноз роста ВВП России на 2013 год до 1,5% с ожидавшихся в июне 2,5%, и на 2014 год - до 3% с 3,25%. Авторы доклада МВФ по России считают, что в будущем российская экономика должна «опираться на более эффективное использование ресурсов и увеличение инвестиций, а не на повышение цен на нефть». Для этого необходимы «меры по увеличению производительности труда, улучшению инвестиционного климата, улучшению механизмов управления и прозрачности». Экономисты отмечают особую роль финансового сектора в обеспечении роста российской экономики, который выступает посредником и направляет имеющиеся ресурсы на производительные цели, поэтому эксперты предлагают стимулировать конкуренцию в банковской системе. Выполнение обязательств России по ВТО служит важным инструментом реализации структурной программы для реализации потенциала роста России24.
2.2 Перспективы деятельности международных валютно-кредитных организаций и участия в них России
В настоящее время Международный валютный фонд продолжает работу по достижению своих ключевых целей, а именно содействует международному сотрудничеству путем создания для его членов необходимых условий для взаимных консультаций и взаимодействия по проблемам, относящимся к международной финансовой деятельности; способствует развитию международной торговли и вносить посредством этого свой вклад в повышение уровня занятости увеличение реальных доходов населения стран-членов фонда; способствует поддержанию стабильности курсов и выполнения валютных соглашений и препятствовать недобросовестному обесценению валют; развивает многостороннюю систему международных платежей и находит способы устранения валютных ограничений, препятствующих росту международной торговли; обеспечивает доступность финансовых ресурсов для членов фонда на временной основе и при наличии соответствующих гарантий с тем, чтобы дать этим странам возможность выполнять платежные обязательства, не прибегая к мерам, вредным для национальной экономики и международной безопасности25.
Перспективы МВФ на современном этапе во многом связаны с реализацией Среднесрочной стратегии (ССС).
Целью Среднесрочной стратегии стала адаптация МВФ к современным условиям, с которыми сегодня сталкиваются члены этой организации, а также решение основных вопросов, таких как роль и значение Фонда в мировой экономике и преодолении проблем финансового сектора, повышении эффективности работы МВФ в странах с низкими доходами, проведении реформы голосов и представительства государств-членов, и удовлетворении потребности в определении устойчивой модели доходов МВФ наряду с повышением эффективности использования его ресурсов26.
Данная стратегия была утверждена государствами-членами МВФ еще в сентябре 2005 года. Ее дальнейшая реализация является ключевой целью МВФ на современном этапе.