анализ бухгалтерской отчетности как база обоснования бизнес-плана и стратегии развития организации

Назначение финансового анализа чрезвычайно велико. Оно объединяет в себе такие направленности, как повышение научно-экономической обоснованности денежных планов и нормативов (в процессе их разработки); беспристрастное и многостороннее изучение выполнения финансовых планов и соблюдения нормативов; определение экономической эффективности применения трудовых, материальных и денежных ресурсов; контроль за воплощением требований коммерческого расчета; обнаружение и измерение внутренних запасов; проверка оптимальности управленческих решений.
По результатам анализа обязана быть разработана программа и составлен бизнес-план финансового оздоровления компании с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» методом комплексного применения внутренних и внешних резервов.
Управленческая д ...

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ 6
1.1. Понятие, значение и задачи финансового анализа 6
1.2. Анализ состава, структуры и динамики имущества и источников его формирования. 8
1.3. Анализ финансовой деловой активности предприятия 9
1.4.Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия 11
1.5 Анализ рентабельности и финансовых результатов деятельности организации 14
2. РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И СОСТАВЛЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА 18
2.1 Выработка целей и стратегии развития компании 18
2.2 Составление бизнес-плана на основе анализа финансовой отчетности 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 33
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 36

В результате финансового анализа, в процессе которого производится оценка финансово-хозяйственной деятельности в прошлом и настоящем периодах, делаются некоторые выводы, на основе которого специалист делает выводы о финансовом положении организации, о его убыточности или прибыльности.
Подобные выводы необходимы любому пользователю финансовой отчетности, для определения текущего состояния дел организации и его планов на будущее. Для подобной оценки настоящего финансового положения организации, а также для планирования дальнейшей деятельности специалисту необходимо обладать специальными аналитическими знаниями и навыками, а также иметь к этому способности.
Существует множество групп и подгрупп внутренних и внешних пользователей финансовой отчетности, которые используют результаты финансового анализа в собственных целях.
Так, например, результаты финансового анализа могут быть использованы управленцами для принятия необходимого решения по улучшению финансовой стабильности предприятия; потенциальный инвестор с помощью финансового анализа может принять обоснованное решение по поводу направлений инвестирования капитала. В том и другом случае финансовый анализ должен выступать в качестве инструмента прогнозирования финансовой деятельности.
Для того, чтобы специалистам работать в различных сферах, требуются знания в области современных строительных технологий, организации строительного проектирования и производства, так и в сфере финансового менеджмента, т.к без них сегодня невозможно сформировать более полное и точное представление об инвестиционно-строительных процессах.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации, который является одной из главных частей процесса управления предприятием, представляет особый интерес в процессе подготовки специалистов-менеджеров, экономистов, инженеров-экономистов. Наиболее востребованными качествами, предъявляемыми к молодым специалистам становятся умение грамотно анализировать сложившуюся ситуацию, равно как и умение прогнозировать дальнейшее развитие событие.
От уровня развития и образованности ведущих специалистов-управленцев, от их профессионального роста и приобретения практических навыков зависит дальнейшее развитие экономики страны в целом. Условия хозяйствования и управления предприятием регулярно и систематически изменяются и обновляются. В данных условиях управленческий персонал и менеджер любого уровня обязаны владеть достаточными знаниями, чтобы объективно рассчитывать финансовые результаты деятельности организации, учитывать и оценивать влияние факторов, которые влияют на процесс его деятельности, оценивать изменения итоговых результатов деятельности, потенциала предприятия, оценивать его платежеспособность, кредитоспособность, конкурентоспособность, разумно планировать и рационально организовывать работу организации.
Цель курсовой работы – изучить понятие и сущность финансового анализа, рассмотреть принцип построения стратегии и бизнес-плана на его основе.
Для достижения поставленной цели курсовой работы необходимо решить следующие задачи:
- изучить понятие, значение и задачи финансового анализа;
- рассмотреть методику анализа финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, платежеспособности и ликвидности предприятия;
- разработать цели и стратегию развития компании на основе финансового анализа;
- рассмотреть принципы принятия управленческих решений на основе сделанных выводов и прогнозов.
Предметом исследования является анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности и построение стратегии компании.
Объект исследования – анализ финансовой отчетности предприятия.

Для согласованности информации, полученной из отчетных документов, используют бухгалтерские книги и документы, в первую очередь Главную книгу или оборотные ведомости, ведомости инвентаризаций [7. C. 66].
Так как наличие собственных оборотных средств имеет огромное значение для организации, исследуется динамика и конструкция основных средств за последние годы, а еще изучаются причины, действующие на изменения.
Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным воздействием ряда разнонаправленных внешних и внутренних причин. К числу первых следует отнести сферу деятельности компании, отраслевую принадлежность, масштабы компании, экономическая ситуация в стране. К внутренним причинам нахождения средств в обороте относятся эффективность стратегии управления активами, ценовая политика компании, структура активов, способ оценки товарно-материальных запасов.
1.4.Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
В настоящее время в Российской Федерации массово распространения процедура банкротства к компаниям, которые признаны несостоятельными и неплатежеспособными. Поэтому своевременная, четкая и беспристрастная критика показателей платежеспособности является важной и главной в анализе финансовой отчетности. Для этого нужно найти и рассчитать коэффициенты платежеспособности и ликвидности компании.
Платежеспособность компании характеризуется как вероятность и дееспособность своевременно и полностью выполнять платежные обещания, которые вытекают из торговых, кредитных и других операций денежного характера. Платежеспособность воздействует на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на вероятность получения кредита и банковских гарантий.
Ликвидность компании разрешено найти как присутствие у организации ликвидных средств, таковых как наличные средства, валютные средства на счетах в банках и легкореализуемые составляющие оборотных ресурсов. Ликвидность отображает дееспособность компании в хоть какой момент исполнять нужные затраты и исполнять операции.
Ликвидность и платежеспособность как экономические категории – это не одно и то же, но на практика они тесно взаимосвязаны меж собой.
Ликвидность компании отображает платежеспособность по долговым обязательствам. Если предприятие неспособно погасить свои долговые обещания перед кредиторами и бюджетом, то его объявляют банкротом.
Основаниями для признания компании банкротом являются не только недовыполнение им в течении нескольких месяцев собственных обещаний перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему денежные или имущественные претензии.
Платежеспособность компании можно повысить благодаря грамотной разработке политики управления своим оборотным капиталом, при этом уменьшать финансовые долговременные и краткосрочные обязательства.
Иными словами, выручка – долговременная цель, но в краткосрочном плане даже доходное предприятие может разориться в следствии неимения денежных средств.
Для анализа платежеспособности и ликвидности используются последующие основные приемы: структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т. е. анализ ликвидности баланса; расчет финансовых коэффициентов ликвидности; анализ движения денежных средств за отчетный период.
При определении, ликвиден баланс или нет, нужно сопоставить активы, которые сгруппированы по срокам их погашения с задолженностью, отраженной в пассиве, которая сгруппирована по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволит оценить степень состоятельности текущих обязательств ликвидными средствами. Главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность компании производить денежные средства в размере и в сроки, нужные для воплощения планируемых расходов и платежей [1. C. 284].
При этом основная задача оценки ликвидности баланса – это определение величины покрытия обязательств компании его активами, срок превращения которых в денежную форму (мобильность) соответствует сроку погашения обязательств( срочности возврата).
Для проведения анализа статьи актива и пассива баланса группируются по следующим признакам: по степени убывания ликвидности (имущество); по степени срочности оплаты погашения.
Активы компании в зависимости от скорости превращения в денежные средства подразделяются на 4 группы:
А1 – самые ликвидные активы. В них входят денежные средства компаний и краткосрочные денежные вложения.
А2 – быстрореализуемые активы. Это дебиторская задолженность и остальные активы.
А3 – медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из раздела 2 баланса «Оборотные активы» и статья «Долгосрочные денежные вложения» из раздела 1 баланса «Внеоборотные активы».
А4 – труднореализуемые активы. Это статьи раздела 1 баланса «Внеоборотные активы».
Группировку пассивов компании создают по степени срочности их возврата:
П1 – более краткосрочные обязательства. К ним относят статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы».
П2 – краткосрочные пассивы. В эту группу входят статьи «Заемные средства» и остальные статьи раздела баланса «Краткосрочные пассивы».
П3 – Долгосрочные пассивы. Это долговременные кредиты и заемные средства.
П4 – неизменные пассивы. Статьи раздела баланса «Капитал и резервы».
Для определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляют и сравнивают меж собой. Условия абсолютной ликвидности баланса: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4.
Главным условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых 3-х неравенств. Четвертое неравенство являет собой изменяющийся показатель: его исполнение свидетельствует о наличии у компании собственных оборотных средств. Если какое-то из данных неравенств имеет символ, противоположенный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется излишком по другой, но на практике наименее ликвидные средства не могут сменить наиболее ликвидные [11. с. 289].
Сопоставление А1 – П1 и А2 – П2 позволяет менеджеру найти такую текущую ликвидность компании, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности компании в ближайшее время. Сравнение А3 - П3 отображает многообещающую ликвидность. На ее базе прогнозируется долговременная ориентировочная платежеспособность.
1.5 Анализ рентабельности и финансовых результатов деятельности организации
Данные для анализа прибыли и рентабельности необходимо брать из отчета о прибылях и убытках. В нем приводятся данные бухгалтерской прибыли до налогообложения, прибыли от продаж, валовой прибыли и чистой прибыли.
Необходимо оценить выполняется ли план по прибыли, определить темпы роста прибыли по сравнению с ее предыдущими периодами деятельности, проанализировать факторы, которые влияют на динамику прибыли предприятия, определить резервы увеличения прибыли от продаж, чистой прибыли предприятия.
На прибыль от реализации хоть какого вида продукта, или продукции, работы и услуги оказывают воздействие объем продаж, стоимость реализации и полная себестоимость.
Объем продаж может показывать как позитивное, так и негативное воздействие на величину прибыли. При росте размеров продаж рентабельных продуктов происходит повышение прибыли. Если же ситуация складывается наоборот (продукты бесприбыльны) то при увеличении размера реализации происходит уменьшение величины прибыли.
Причинами образования плохо реализуемой продукции (неликвидов) могут быть:
• ситуации, когда увеличилась конкуренция, в связи с этим снизился спрос (возник новый соперник, или спрос снизился на этот вид продукции на рынке в итоге появления подобного продукта);
• потеря покупателей, и как последствие, снижение (нужно проверить текучесть покупателей, их долю в общей структуре контрагентов компании, в итоге можно будет сделать вывод о риске ухода (перехода) вашего покупателя к сопернику);
• излишний закуп продукта в результате совершенной оплошности (человечий фактор);
• ненужный закуп продуктов, какие морально устарели и уже не нужны;
• другие предпосылки, связанные со складской деятельностью( порча продуктов в следствии повреждений, повышенной влажности; брак, который поставщики не заменили; оприходование по ошибке; пересортица в поставках; убытки на складе из-за неаккуратности в указании адресов, обнаруженные при инвентаризации).
Себестоимость товаров (работ или услуг) и выручка находятся в обратно пропорциональной зависимости: понижение себестоимости соответственно приводит к росту суммы прибыли и наоборот.
Цена реализации является интенсивным фактором роста прибыли, но темпы ее роста не обязаны приводить к опережающему темпу сокращения размеров продаж, так как может иметь место понижение величины прибыли [6. C. 119].
Выделяют две методики факторного анализа прибыли от продажи.
Алгоритм расчета количественного влияния факторов методом абсолютных разниц:
ΔПобщ = Пфакт – Пплан (1.1)
в том числе изменение прибыли за счет:
- изменения объема продаж: ΔПк = (Кфакт - Кплан)*(Цплан - Сплан); 
- изменения цены реализации: ΔПц = Кфакт * (Цфакт - Цплан); 
- изменения себестоимости: ΔПс = Кфакт * (Сплан - Сфакт),где факт, план – это плановые и фактические значения показателей.
Методика маржинального анализа. Ее главное преимущество и достоинство заключаются в более достоверном определении степени влияния факторов с учетом взаимосвязи объема продаж и переменных затрат:
П = К * (Ц - Зпер) – Зпост (1.2)
где, К - количество проданной продукции; Ц - цена реализации; 
Зпер - переменные затраты в расчете на единицу продукции; Зпост - сумма постоянных затрат.
Постоянные затраты не зависят от объема производства (проценты по кредитам, амортизация при линейном методе начисления, расходы по аренде и др.).
Переменные затраты изменяются постоянно и прямо пропорционально изменениям объема реализации и производства товаров (работ, услуг) (затраты на сырье и материалы, сдельная заработная плата). Степень реагирования затрат на изменение объема производства можно найти отношением изменения издержек за период на изменение объема производства. Если полученный результат нулевой, то на предприятии характер затрат – постоянные, равен единице – пропорциональные затраты, меньше единицы – дигрессивные и больше единицы – прогрессивные.
Для того, чтобы снизить себестоимость предприятия и повысить его прибыль, необходимо выполнять следующее условие: темпы снижения дигрессивных расходов должны превышать темпы роста прогрессивных и пропорциональных расходов.
Хотя далеко не всегда все расходы можно разделить на постоянные и переменные. Существуют так называемые условно постоянные или условно переменные затраты. Например, оплата электроэнергии (используется и в технологическом процессе, и на нужды организации), зарплата продавцов (состоит из оклада и процентов от выручки).
Факторный анализ проводится методом цепных подстановок:
ΔПобщ = Пфакт – Пплан (1.3)
Пусл1=Кфакт*(Цплан-Зперплан)-Зпостплан  (1.4)
Пусл2=Кфакт*(Цфакт-Зперплан)-Зпостплан (1.5)
Пусл3 = Кфакт*(Цфакт-Зперфакт)- Зпостплан (1.6)
Изменение прибыли за счет факторов: объема продаж: ΔПк=Пусл1-Пплан; цены реализации: ΔПц=Пусл2- Пусл1; удельных переменных затрат: ΔП3пер=Пусл3-Пусл2; суммы постоянных затрат: ΔПЗпост = Пфакт - Пусл3.
Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как сумму различных количественных показателей - факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов, оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности  реализованной продукции.
Рентабельность активов предприятия рассчитывается как отношение чистой прибыли к средней стоимости активов за период. Данный коэффициент показывает, насколько предприятие эффективно. Результаты сравниваются с данными за прошлый год.
Рентабельность продаж рассчитывается как отношение выручки к ее себестоимости за определенный период времени, обычно за год.
Обязательно проводится факторный анализ рентабельности. Выявляют, какие знаменатели влияют на выручку и прибыль, дается оценка полученным изменениям.
В заключение анализа финансовой отчетности предприятия стоит оценить вероятность его банкротства. Существуют различные отечественные и зарубежные методики оценки вероятности наступления банкротства на предприятии.
Если же вероятность банкротства на основе проведенного анализа оказалось слишком высока, то стоит рассчитать, существует ли факт восстановления платежеспособности предприятия. Если возможности восстановить платежеспособность организации нет, то следует принять следующие меры: закрыть нерентабельное производство продукции, взыскать через суд дебиторскую задолженность недобросовестных покупателей, продать часть основных средств, либо другого имущества, уступить часть требований по непогашенным обязательствам, увеличить уставный капитал за счет взносов собственников фирмы и третьих лиц.
2. РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И СОСТАВЛЕНИЕ БИЗНЕС-ПЛАНА
2.1 Выработка целей и стратегии развития компании
Наибольшее значение в условиях хозяйствования и управления предприятием приобретает стратегическое управление. Данное понятие означает деятельность, которая состоит в выборе области и конкретной системы выполняемых действий по достижению определенных целей, в основном долгосрочных, в постоянно изменяющихся условиях рыночной среды.
Стратегическое управление выступает как процесс, посредством которого осуществляется взаимодействие организации с ее окружением. В то же время стратегическое управление – это область научных знаний о приемах, инструментах, методологии принятия стратегических решений и способах их практической реализации. Деятельность по стратегическому управлению связана с постановкой целей и задач организации и с поддержанием взаимоотношений между организацией и окружением, которые помогают добиваться ей своих целей, соответствуют ее внутренним возможностям и позволяют оставаться восприимчивой к требованиям внешней среды.
Финансовая стратегия фирмы — это часть общей стратегии развития бизнеса, согласованная с ее целями и задачами. Финансовая стратегия — это стратегия комплексного управления активами и пассивами фирмы. Она включает стратегию привлечения денежных ресурсов, в рамках которой определяется надобность во внешних источниках финансирования( кредитную стратегию), и дивидендную политику, а еще стратегию размещения денежных ресурсов( инвестиционную стратегию), в рамках которой определяется надобность в инвестициях в обычное и расширенное воспроизводство.
Для обоснования финансовой стратегии нужно создать рыночную стратегию фирмы, в рамках которой обосновывается, на каких рынках станет действовать фирма, каков прогнозируемый темп роста продаж, какова номенклатура издаваемой продукции, каков комплекс маркетинга. Рыночная стратегия дает возможность разработать операционную стратегию, которая описывает объем и технологию изготовления, надобность в производственных ресурсах и издержки на них.
На базе данных расчетов определяется потребность в инвестициях в реальные и денежные активы, необходимые для реализации данного темпа прироста размера продаж. Финансовая стратегия - это основной блок общей стратегии развития бизнеса, соединяющий рыночную, операционную, инвестиционную, кредитную стратегии фирмы. С одной стороны, финансовая стратегия выполняет функции связывающего звена, соединяя все перечисленные стратегии, а с другой — механизма оценки денежной эффективности выбранной стратегии развития бизнеса.
Цель финансовой стратегии — снабдить общую стратегию развития бизнеса финансовыми ресурсами и в окончательном итоге максимизировать стоимость бизнеса. В процессе разработки стратегии в комплексе оценивается будущее финансово-экономическое положение компании с учетом выявленных тенденций, а еще экспертных оценок возможного изменения главных характеристик внешней и внутренней среды.
Наиболее значительные параметры внешней среды — конъюнктура рынков, на которых организация работает как продавец, реализуя свою продукцию, и как клиент, закупая нужные ресурсы, в том числе денежные, трудовые и материальные.
Параметры внутренней среды, которые нужно учесть при прогнозировании, — это конфигурации в номенклатуре издаваемой продукции и в технологии, которые оказывают воздействие на характеристики ресурсоемкости продукции, политика в отношении оборотного капитала, надобность в инвестициях, дивидендная политика.
Методика прогнозирования увязывает три главных денежных документа: прогнозный баланс, прогноз прибылей и убытков, прогноз движения денежных средств. Прогноз прибылей и убытков позволяет управлять операционной эффективностью бизнеса, прогнозный баланс — ценою активов и источников их финансирования, а прогноз движения денежных средств — ликвидностью организации.
Эти документы в целях прогнозных расчетов представляются в агрегированной форме, что позволяет рассчитывать определяющие денежные характеристики организации, не вдаваясь в лишнюю детализацию. Методика предугадывает компьютеризированные вариантные подсчеты показателей, имеющие отличия оценкой перспектив развития организации.
Прогнозирование основано на итогах анализа и осмысливании сложившегося положения дел в организации, главных соотношений финансовых характеристик, а еще их конфигураций в будущем. Для обоснования исходных данных используют способы экстраполяции и экспертных оценок, т. е. обоснование исходных данных на базе профессионального суждения аналитика, который, осуществляя анализ внутренней и внешней среды компании, составляет более вполне возможные прогнозы исходных показателей.
Стратегическое планирование обязано ориентироваться на такие ценностные аспекты, как эффективность операционной деятельности, доверительные отношения с покупателями и высочайшее качество продукта, поэтому в ходе прогнозных расчетов нужно контролировать все три аспекта.
Эффективность операционной деятельности контролируется через ресурсоемкость продукции и длительность производственного цикла; отношения с покупателями — через темп прироста выручки от продаж, а конкурентоспособность продукции — через маржу прибыли.
Исходным пунктом является прогноз будущего темпа прироста выручки, который основывается на базе экспертных и статистических методов. В частности, для обоснования будущего темпа прироста размера продаж нужно поставить модифицирование емкости рынков, на которых работает предприятие, и модифицирование рыночной части компании.
Кроме того, при прогнозировании темпа прироста выручки нужно учитывать величину и свойство имеющихся производственных мощностей компании, при наличии в прошедших периодах значительных инвестиций можно предсказывать наиболее значимый рост выручки.
Кроме прогноза конфигурации выручки для составления финансовых прогнозов нужны данные по ресурсоемкости продукции, капитальным вложениям, длительности элементов финансового цикла, коэффициенту дивидендных выплат.
Прогнозные характеристики ресурсоемкости продукции нужны для прогнозирования будущих расходов и прибыли организации от главный деятельности; характеристики ресурсоемкости определяются их значениями в прошедших периодах, а еще прогнозами конфигураций в номенклатуре издаваемой продукции и технологии, которые имеют все шансы их поменять.
Прогнозная надобность в капитальных вложениях нужна для определения прогнозной стоимости внеоборотных активов. Эта потребность обосновывается оценкой состояния главных средств и, следственно, потребности в капитальных вложениях для нужд обычного воспроизводства.
Для снабжения потребностей расширенного воспроизводства учитывается темп прироста размера производства и продаж, степень загрузки производственных мощностей, а еще условные характеристики фондоемкости, показывающие нужный прирост стоимости основных средств для снабжения запланированного роста размера производства и продаж.
Прогнозная продолжительность элементов производственного, операционного и финансового циклов нужна для обоснования потребности в оборотном капитале.