Рентабельность предприятия: понятие и определяющие ее факторы

В курсовой работе представлены теоретические и практические аспекты исследование показателей рентабельности деятельности предприятия.
Показатели прибыли являются абсолютными характеристиками дея-тельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена лишь во взаимосвязи с другими показателями, отражающими вложенные в предприятие средства. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия в целом рассчитывают показатели рентабельности.
Таким образом, анализ и оценка показателей рентабельности, на сегодняшней день, является актуальной задачей, стоящей перед каждым предприятием.
Рентабельность представляет собой отношение прибыли к какому-либо показателю, рентабельность которого исчисляется. Классификация показателей рентабельности п ...

Введение 3
1. Теоретические аспекты анализа рентабельности предприятия 5
1. Прибыль как основа определения рентабельности 5
1.2. Понятие и факторы, влияющие на формирование
рентабельности предприятия 8
1.3. Цель и задачи анализа рентабельности
и информационное обеспечение 14
2. Анализ рентабельности ООО «Лада» 17
2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Лада» 17
2.2. Анализ динамики показателей рентабельности предприятия 19
2.3. Факторный анализ показателей рентабельности 25
3. Рекомендации по увеличению показателей рентабельности
ООО «Лада» 31
Заключение 36
Список литературы 38
Приложения 41

В современных экономических условиях целью деятельности коммерческого предприятия является получение прибыли. Получение прибыли должно носить не одноразовый, а постоянный характер, что возможно только на базе непрерывного экономического роста предприятия. К тому же в условиях рынка предприниматель должен знать и отдачу на вложенный капитал, направленный на обеспечение экономического роста.
Прибыль является категорией, известных с давних времен, получила новые содержания в условиях современного развития страны, формирования реальной самостоятельности субъектов хозяйствования. Являясь главной движущей силой рыночной экономики, она обеспечивает интересы государства, собственников и персонала предприятия. Грамотное, эффективное управление формированием прибыли в современных экономических усло виях предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знания основных механизмов формирования прибыли, использования современных методов ее анализа и планирования.
Для характеристики эффективности работы предприятия в целом рассчитывают показатели рентабельности. Коэффициенты рентабельности, с одной стороны, представляют собой частный случай показателей эффективности, когда в качестве показателя эффекта в числителе дроби берется прибыль, а в знаменателе - величина ресурсов или затрат. Однако на практике, естественно, анализ далеко не всегда выполняется в строгом соответствии с канонами теории, поэтому, с другой стороны, рентабельность понимается в более широком смысле, нежели эффективность.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность раз¬личных направлений деятельности (производственной, коммерчес¬кой, инвестиционной и т.д.); они более полно, чем прибыль, харак¬теризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными ил и потреб¬ленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятель¬ности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Таким образом, анализ и оценка показателей рентабельности, на сегодняшней день, является актуальной задачей, стоящей перед каждым предприятием.
Объект исследования – ООО «Лада» г. Одинцово Московской области.
Предмет исследования – формирование показателей рентабельности предприятия.
Цель исследования – разработка практических мероприятий по повышению уровня рентабельности предприятия.
В ходе исследования были поставлены следующие задачи:
1) рассмотреть понятие «рентабельность», определить ее место в фи-нансовом анализе;
2) дать организационно-экономическую характеристику деятельности предприятия
3) оценить уровень показателей рентабельности предприятия с помо-щью выбранной методики;
4) выявить эффективную систему мероприятий по повышению рента-бельности.

д.).7. Устная информация, которая получена во время встреч с членами своего коллектива или представителями других организаций.К организации информационного обеспечения анализа рентабельности предъявляется ряд требований. Это аналитичность информации, ее объективность, единство, оперативность, рациональность и т.д.2. Анализ рентабельности ООО «Лада»2.1. Организационно-экономическая характеристикаООО «Лада»Общество с ограниченной ответственностью «Лада» является коммерческой организацией, созданной и действующей в соответствии с Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью», Уставом.Место нахождения и почтовый адрес общества: г. Одинцово Московской области, ул. Советская, д. 5.ООО «Лада» имеет права юридического лица и осуществляет их с момента его государственной регистрации в установленном порядке. Форма собственности – частная.Учредителем выбрана данная организационная структура, потому что она может иметь в своей собственности обособленное имущество, от своего имени осуществлять имущественные и неимущественные права, создаётся без ограничения срока.Целью деятельности ООО «Лада» является расширение рынка товаров и услуг, извлечение прибыли, а также:-содействие наиболее полному удовлетворению потребностей народного хозяйства и населения в промышленных товарах и товарах народного потребления;-изучение и удовлетворения спроса населения в товарах и услугах, обеспечение его произведениями литературы, искусства и науки;-осуществление координационной работы по издательской деятельности.Динамика показателей, характеризующих объем реализации в ООО «Лада» представлена в таблице 1.Таблица 1 - Динамика показателей, характеризующих объем реализации в ООО «Лада» за 2010 – 2012гг.ПоказателиГодыОтклонения2010201120122011г. к 2010г.2012г. к 2011г.+/-%+/-%1. Товарооборот, тыс.руб.293592240918290-6950,0-23,7-4119-18,42. Средний однодневный товарооборот, тыс.руб. (стр.1 / 365 дней в году)80,461,450,1-19,0-23,7-11,28-18,43. Среднесписочная численность, чел.161513-1,0-6,3-2-13,34. Товарооборот на одного работника, тыс.руб. (стр.1/стр.3)1834,91493,91406,9-341,0-18,6-87,01-5,85. Средний товарный запас, тыс.руб.376827751518-993-26,4-1257-45,36. Время обращения товаров, дни оборота (стр.5/стр.2)46,945,230,3-1,7-3,6-14,9-32,97. Скорость товарооборота, число оборотов (стр.1/стр5)7,88,112,00,33,83,948,1Из данных таблицы 1 видно, что за анализируемый период произошло снижение товарооборота на 6950 тыс.руб. в 2011г. по сравнению с 2010г. (или на 23,7%) и на 4119 тыс.руб. в 2012г. по сравнению с 2011г. (или на 18,4%), что может говорить об уменьшении эффективности продаж и снижении потенциала предприятия. Вследствие чего снизился и однодневный товарооборот в период с 2010 по 2012гг. на 29,7 тыс.руб. (50,1 тыс.руб. – 80,4 тыс.руб.). В результате уменьшения численности персонала за анализируемый период, товарооборот на одного работника уменьшился в 2011 г. на 18,6 тыс. руб., в 2012 году на 5,8 тыс.руб. В период с 2010г. по 2012г. произошло оправданное снижение среднего товарного запаса на 2250 тыс.руб. (1518 тыс.руб. – 3768 тыс.руб.). Этот фактор повлиял на снижение времени обращения товаров на 1,7 дней, или на 3,6%, и росту скорости товарооборота на 0,3 раза, или на 3,8%, в 2011 году. Также и в 2012 году время обращения сократилось на 14,9 дня, или на 32,9%, а скорость обращения товарных запасов увеличилась на 3,9 раза, или на 48,1%.Следовательно, представленные показатели деятельности ООО «Лада» свидетельствуют о том, что оборачиваемость товаров растет при одновременном снижении товарооборота. Это свидетельствует о реализации более дешевых товаров, которые пользуются большим спросом. При этом снижается уровень издержек, а это свидетельствует об относительной сумме их экономии. Можно говорить о повышении эффективности деятельности.Рентабельность как показатель результативности предприятия является также и показателем его конкурентоспособности. Проанализируем уровень рентабельности предприятия. 2.2. Анализ динамики показателей рентабельности предприятияДля изучения показателей рентабельности предприятия необходимо начать оценку показателя рентабельности продаж. Для начала оценим формирование финансовых результатов деятельности ООО «Лада» по данным таблицы 2.Таблица 2 - Финансовые результаты деятельности ООО «Лада»ПоказателиПериодОтклонения2010 г.2011 г.2012 г.2011 г. к 2010 г.2012 г. к 2011 г.+,-%+,-%12345678Выручка, тыс. руб.29359,022409,018290,0-6950,0-23,7-4119,0-18,4Валовой доход, тыс. руб.6120,04000,03354,0-2120,0-34,6-646,0-16,2Уровень валового дохода, %20,8517,8518,34-3,0-14,40,492,7Издержки обращения, тыс. руб.4824,02609,02160,0-2215,0-45,9-449,0-17,2Уровень издержек обращения, %16,4311,6411,81-4,79-29,10,171,4Прибыль от продаж, тыс.руб.129513901193957,3-197-14,2Продолжение таблицы 212345678Рентабельность продаж, %4,416,206,521,7940,60,325,2Чистая прибыль, тыс. руб.1333,01234,0972,0-99,0-7,4-262,0-21,2Уровень рентабельности продаж, %1,31,51,60,320,80,01,3Прочие расходы, тыс. руб.654,0156,0221,0-498,0-76,165,041,7Прибыль до налогообложения, тыс. руб.1333,01234,0972,0-99,0-7,4-262,0-21,2Уровень прибыли к товарообороту, %4,55,55,31,021,3-0,2-3,5Способом разниц рассчитаем влияние факторов на прибыль от продаж:- влияние выручки от продаж как произведение изменения выручки на рентабельность продаж базисного периода:П(NP)2011 = (-6950 * 4,41) / 100 = -306,49 тыс. руб. П(NP)2012 = (-4119 * 6,2 / 100 = -255,38 тыс. руб. - влияние валового дохода как произведение изменения уровня валового дохода на выручку отчетного периода:П(Увд)2011 = (22409 * (-3)) / 100 = -672,27 тыс. руб. П(Увд)2012= (18290*0,49) / 100 = 91,45 тыс. руб. - влияние издержек обращения как произведение изменения уровня издержек обращения на выручку отчетного периода:П(Уио)2011 = (22409 * (-4,79)) / 100 = -1073,39 тыс. руб. П(Уио)2012 = (18290 * 0,17) / 100 = 31,09 тыс. руб. Общее отклонение: П 2011 =-306,49-672,27+1073,39 = 95 тыс. руб.П 2012 = -255,38+91,45-31,09 = 197 тыс. руб.Вследствие проведенного факторного анализа было выявлено, что на предприятии ООО «Лада» прибыль от продаж ведет себя следующим образом. В 2011 г. прибыль от продаж повысилась на 95 тыс. руб., а в 2012 г. выросла на 197 тыс. руб. по сравнению с предшествующим периодом. На данные изменения повлияли следующие факторы:- уменьшение товарооборота на 6950 тыс. руб. в 2011 г. по сравнению с 2010 г. привело к снижению прибыли от продаж на 306,49 тыс.руб., а уменьшение выручки на 4119 тыс. руб. в 2012 г. по сравнению с прошлым годом привело к снижению прибыли от продаж на 255,38 тыс.руб.;- снижение уровня валового дохода в 2011 г. на 3%., и увеличением 2012 г. на 0,49%., в результате чего сумма прибыли от продаж снизилась в 2011 г. на 672,27 тыс. руб. и увеличилась в 2012 г. на 91,45 тыс. руб.;- уменьшение уровня издержек обращения в 2011 году привело к росту прибыли от продаж на 1073,39 тыс.руб., а повышение уровня издержек в 2012 году вызвало уменьшение прибыли от продаж на 31,09 тыс.руб.Проанализируем относительные показатели прибыльности предприятия, начнем анализ с рентабельности продаж. В таблице 3 представлена информация для анализа.Таблица 3 - Оценка динамики уровня рентабельности продаж и продукции предприятия питания ООО «Лада»Показатели2010 год2011 год2012 годИзменение, (+,-)2011г к 2010г2012г к 2011г1. Выручка от продаж, тыс.руб.293592240918290-6950-41192. Издержки производства, тыс.руб. 270632101817096-6045-39223. Среднегодовая стоимость имущества (активов), тыс.руб.15285125068302-2872-42044. Прибыль от продаж, тыс.руб.12951390119395-1975. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.13331234972-99-2626. Чистая прибыль, тыс. руб.13331234972-99-2627. Рентабельность продаж, % (стр4/стр1*100)4,416,206,521,790,328. Рентабельность производства, % (стр.5/стр.1*100)4,545,515,310,97-0,209. Рентабельность предприятия (активов), % (стр.6/стр.3*100)8,729,8711,711,151,8410. Рентабельность затрат, % (стр.5/стр.2*100)4,935,875,690,94-0,1811. Рентабельность продукции, % (стр.4/стр.2*100)4,796,616,981,820,37 Данные таблицы 3 свидетельствуют об увеличении уровня рентабельности продаж ООО «»Лада», рассчитанного по прибыли от продаж в 2012 году по сравнению с 2010 годом: в 2011 году на 1,79%, в 2012 году – на 0,32%. В то же время рентабельность производства увеличилась в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 0,97%, а в 2012 году снизилась на 0,2%, чему причиной стало снижение прибыли до налогообложения. Рентабельность предприятия (активов) в 2011 году повысилась на 1,2%, а в 2012 году – на 1,84% и стала равной 11,71%. Следовательно, каждые 100 руб., вложенные в имущество предприятия, стали приносить больше чистой прибыли.Уровень рентабельности затрат, рассчитанный на базе прибыли до налогообложения, в 2011 году повышается на 0,94% и становится равными5,87%, а в 2012 году снижается на 0,18% и становится равным 5,69%. Следовательно, меньше стало приходиться прибыли до налогообложения на 100 руб. произведенных затрат, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.Рентабельность продукции в 2011 году повышается на 1,82%, а в 2012 году – на 0,37%. Следовательно, каждые 100 руб. произведенных затрат приносят больше прибыли от продаж, что показывает эффективность основной деятельности ООО «Лада».Таким образом, необходимо отметить, что ООО «Лада» ориентирует успешно свою деятельность именно на основные виды деятельности, от которых прибыль и должна быть наибольшей, что и влияет на повышение рентабельности продаж и рентабельности продукции.Представим динамику показателей рентабельности на рисунке 1.Рис. 1. Динамика показателей рентабельности предприятия питания ООО «Лада»Как видно из рисунка 2, самая высокая – рентабельность предприятия (активов), которая также стабильно возрастает, как и рентабельность продаж и рентабельность продукции.В процессе осуществления предпринимательской деятельности предприятие использует и потребляет экономические ресурсы – активы. От эффективности их использования зависит способность предприятия выживать с финансовой точки зрения, взыскивать денежные средства с покупателей и оплатить в установленные сроки обязательства. Одним из основных показателей, характеризующие эффективность использования активов является рентабельность активов.Рассмотрим динамику уровня рентабельности активов ООО «Лада», используя данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (табл. 4). Как видно из данных таблицы 4, рентабельность активов в 2011 году повысилась на 1,15% и стала равной 9,87%, а в 2012 году она возросла на 1,84% и стала равной 11,71%. Следовательно, налицо повышение эффективности использования активов, каждые 100 руб., вложенные в имущество ООО «Лада», стали приносить больше прибыли до налогообложения.Таблица 4 - Оценка динамики рентабельности активов предприятия питания ООО «Лада»Показатели2010 год2011 год2012 годИзменение, (+,-)2011г к 2010г2012г к 2011г1. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.13331234972-99-2622. Стоимость активов на начало года, тыс.руб.15350152209792-130-54283. Стоимость активов на конец года, тыс.руб.1522097926812-5428-29804. Средняя стоимость активов, тыс.руб. ((стр.3+стр.2)/2)15285125068302-2779-42045. Рентабельность активов, %8,729,8711,711,151,84Поэтому, чтобы определить причины эффективности использования активов, далее будет проведен факторный анализ рентабельности активов, используя для этого метод абсолютных разниц.Далее в процессе анализа показателей рентабельности, возникает необходимость проверить, насколько эффективно предприятие использует свои финансовые ресурсы для достижения финансового результата, который смог бы обеспечить финансирование инвестиций и погашение обязательств. Для этого необходимо провести анализ рентабельности собственного капитала.Рентабельность собственного капитала отражает способность предприятия использовать собственный капитал для получения прибыли, под эти понятием понимается способность предприятия «обогатить своих собственников», то есть государство в нашем конкретном случае. В таблице 5 представлены данные для анализа динамики рентабельности собственного капитала. Согласно расчетам, проведенным в таблице 5, рентабельность собственного капитала ООО «Лада» на протяжении всего анализируемого периода имеет отрицательную динамику.Рентабельность собственного капитала, рассчитанная на основе прибыли до налогообложения составила в 2011 году 231,95%. Это означает, что ООО «Лада» получило на каждые 100 рублей собственных ресурсов по 231,95 руб. прибыли до налогообложения, отрицательным является тот факт, что по отношению к 2010 году произошло снижение показателя на 8654,72%.Таблица 5 - Анализ динамики рентабельности собственного капитала предприятия питания ООО «Лада» за 2010-2012 годыПоказатели2010 год2011 год2012 годИзменение (+,-)2011г к 2010г2012г к 2011г1. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.13331234972-99-2622. Стоимость собственного капитала на начало года, тыс.руб.15151049-10343. Стоимость собственного капитала на конец года, тыс.руб.151049203310349844. Средняя стоимость собственного капитала, тыс.руб. ((стр.2+стр.3)/2)15532154151710095. Рентабельность собственного капитала, % (стр.1/стр.4*100)8886,67231,9563,08-8654,72-168,87Вызывает также озабоченность наличие убытков снижение показателя в 2012 году на 168,87%, он показывает, что каждые 100 рублей собственных средств стали приносить только 63,08 руб. прибыли, в результате этого динамика отрицательная. Таким образом, можно отметить, что ООО «Лада» менее эффективно использует собственные ресурсы, в связи с чем необходим более подробный анализ влияния факторов на изменение уровня рентабельности собственного капитала. Наиболее заметно изменение показателя рентабельности собственного капитала. Слишком его заметное снижение вызвано увеличением суммы собственного капитала при одновременном снижении прибыли до налогообложения, то есть отдача ухудшилась.Рассчитанные показатели рентабельности активов показывают, что каждые 100 руб., вложенные в имущество ООО «Лада», стали приносить больше прибыли до налогообложения. 2.3. Факторный анализ показателей рентабельностиС целью определения причин эффективности использования активов далее будет проведен факторный анализ рентабельности активов, используя для этого метод абсолютных разниц по информации, представленной в таблицах 6 и 7.Таблица 6 - Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности активов ООО «Лада» за 2010-2011 годыПоказатели2010 год2011 годАбсолютное отклонениеВ том числе за счет изменениярентабельности продажчисла оборотов активов1234561. Выручка от продажи, тыс.руб.2935922409-6950хх2. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.13331234-99хх3. Средняя стоимость активов, тыс.руб.1528512506-2779хх4. Рентабельность продаж, % (стр.2/стр.1*100)4,545,510,97(0,97)*1,792==1,738х5. Число оборотов активов (стр.1/стр.3)1,9211,792-0,129х(-0,129)*4,54==-0,5886. Рентабельность активов, % (стр.2/стр.3*100)8,729,871,15В 2011 году по сравнению с 2010 годом зарегистрировано снижение оборачиваемости активов на 0,129 пункта, что обусловило снижение уровня рентабельности активов на 0,588%. Следует отметить, что значение показателя числа оборотов активов является достаточно приемлемым. Такой уровень числа оборотов активов является следствием превышения темпов снижения выручки от продажи (23,7%) над темпом снижения средней стоимости активов (18,2%). В качестве основных причин, обусловивших ускорение оборачиваемости активов можно отметить как увеличение оборотов материальных запасов, так и снижение продолжительности периода погашения дебиторской задолженности.Таблица 7 - Расчет влияния факторов на изменение уровня рентабельности активов ООО «Лада» за 2011-2012 годыПоказатели2011 год2012 годАбсолютное отклонениеВ том числе за счет изменениярентабельности продажчисла оборотов активов1234561. Выручка от продажи, тыс.руб.2240918290-4119хх2. Прибыль до налогообложения, тыс.руб.1234972-262хх3. Средняя стоимость активов, тыс.руб.125068302-4204хх4. Рентабельность продаж, % (стр.2/стр.1*100)5,515,31-0,20(-0,2)*2,203==-0,44х5. Число оборотов активов (стр.1/стр.3)1,7922,2030,411х(+0,411)*5,51==2,286. Рентабельность активов, % (стр.2/стр.3*100)9,8711,711,84Как видно из данных таблицы 7, в 2012 году по сравнению с 2011 годом зарегистрировано повышение оборачиваемости активов на 0,411 пункта, что обусловило рост уровня рентабельности активов на 2,28%. Следует отметить, что значение показателя числа оборотов активов является достаточно высоким и показывает, что в 2012 году каждый рубль, вложенный в имущество, приносил в 2,2 раза больше рублей выручки. Такой уровень числа оборотов активов является следствием превышения темпов снижения выручки от продажи (18,4%) над темпом снижения средней стоимости активов (33,6%). Следует также сказать, что уровень рентабельности активов является высоким в обоих периодах, что не позволит предприятию в ближайшем будущем обновить и увеличить стоимость своих активов. Негативным моментом является то, что снижение рентабельности продаж на 0,2% привело к уменьшению рентабельности активов.Проведем анализ влияния трех факторов на изменение рентабельности собственного капитала ООО «Лада» (рассчитанной исходя из прибыли до налогообложения) с использованием способа абсолютных разниц. Используя данные таблицы 5, при помощи способа абсолютных разниц в таблицах 8 и 9 произведем расчеты влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала с использованием формулы: Рск = Рп * ОА * Оа/ск, (1)где Рск – рентабельность собственного капитала;ОА – оборачиваемость активов;Оа/ск – отношение активов к собственному капиталу.Форму для расчета изменения рентабельности собственного капитала за счет изменения факторов:а) рентабельности продаж: ΔРск(Рп)=(Рп1-Рп0)*ОА0*Оа/ск0; (2)б) оборачиваемости активов: ΔРск(ОА)=Рп1*(ОА1-ОА0)*Оа/ск0; (3) В) за счет изменения отношения активов к собственному капиталу: ΔРск(Оа/ск)=Рп1*ОА1*(Оа/ск1-Оа/ск0). (4)Таблица 8 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала за 2010-2011 годыНаименование фактораРасчет влияния факторовРазмер влияния, %1. Рентабельность продаж(5,51-4,54)×1,921×1019+1898,772. Оборачиваемость активов5,51 × (1,792-1,921)×1019-724,293. Отношение активов к собственному капиталу5,51 ×1,792×(23,507-1019)-9829,20Итого:--8654,72Факторный анализ, проведенный в таблице 8, показывает зависимость рентабельности собственного капитала от рентабельности активов. Уменьшение рентабельности собственного капитала на 8654,72% в 2011 году по сравнению с 2010 годом было обусловлено, во-первых, увеличением рентабельности продаж на 1898,77%. В то же время замедление оборачиваемости активов на 0,129 оборота привело к уменьшению рентабельности собственного капитала на 724,29%, а снижение коэффициента финансового рычага – к уменьшению рентабельности собственного капитала на 9829,2%.Следовательно, можно сделать вывод, что основное снижение рентабельности собственного капитала происходит под влиянием снижения финансового рычага.В таблице 9 представим расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала за 2011-2012 годы.Таблица 9 - Расчет влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала за 2011-2012 годыНаименование фактораРасчет влияния факторовРазмер влияния, %1. Рентабельность продаж(5,34-5,51)×1,792×23,507-7,162. Оборачиваемость активов5,34 × (2,203-1,792)×23,50751,593. Отношение активов к собственному капиталу5,34 ×2,203×(5,387-23,507)-213,30Итого:--168,87Факторный анализ, проведенный в таблице 9, показывает зависимость рентабельности собственного капитала от рентабельности активов.