Финансовая отчетность по любому ремонтному депо или отделению дороги в СПб за 2008-2012 годы

По результатам анализа можно сделать вывод, что Октябрьская железная дорога филиал ОАО «РЖД» имеет хорошее финансовой положение, прибыль от основных видов деятельности растет.
Основные фонды занимают большую долю в активах компании, более 80%, что характерно для предприятий железнодорожного транспорта. удельный вес собственного капитала также выше 60% в пассивах предприятия, что также положительно характеризует деятельность компании.
В то же время отрицательное значение коэффициента маневренности говорит о том, что предприятие нерационально использует собственные оборотные средства, вкладываясь в наиболее трудно реализуемые активы (основные средства).
Отрицательное значение финансового цикла положительно характеризует деятельность предприятия, т.к. имеется полный контроль над кредиторской ...

Введение 3
1. Технико-экономическая характеристика Октябрьской железной дороги филиала ОАО «РЖД» 4
2. Финансовый анализ Октябрьской железной дороги филиала ОАО «РЖД» за 2008-2012 гг. 6
2.1. Анализ динамики и структуры баланса 6
2.1.1. Формирование агрегированного баланса 6
2.1.2. Горизонтальный анализ баланса 9
2.1.3 Вертикальный анализ баланса 11
2.2. Анализ имущественного потенциала компании 16
2.2.1 Оценка состояния и эффективности использования основных средств организации 16
2.2.2 Анализ текущих активов 19
2.3. Анализ финансового состояния организации 21
2.4. Анализ финансовых результатов деятельности железнодорожной компании 23
Заключение 30
Библиографический список 31

Основным источником информации для анализа финансового состоя-ния служит бухгалтерский баланс организации (до 2011 г. форма № 1 годовой и квартальной отчетности). Источником данных для анализа финансовых результатов является «Отчет о прибылях и убытках» (до 2011 г. форма № 2 годовой и квартальной отчетности). Источниками дополнительной информации служат «Отчет об изменениях капитала», «Отчет о движении денежных средств» и «Приложение к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках» (до 2011 г. формы № 3, 4, 5 годовой финансовой отчетности). Кроме этого, могут привлекаться другие источники в зависимости от поставленных целей и специфики предприятия. Так, для железнодорожных предприятий такими источниками являются «Пояснительная записка к бухгалтерской отчетности», форма 7-у управле нческой отчетности.
Курсовой проект выполнен на основе финансовой отчетности Октябрьской железной дороги филиала ОАО «РЖД». Данные взяты из отчетности за последние 5 лет до момента выполнения курсового проекта.

91,39
94,82
138,42
92,13
БАЛАНС
104,95
103,34
108,89
104,72
По данным таблиц 2.5 и 2.6 можно сделать следующие выводы:
- валюта баланса увеличивалась в среднем на 5,4% в год;
- основной прирост в активе баланса происходил по статьям: Нематериальные активы, Основные средства, Прочие текущие активы;
- в 2010 году по сравнению с 2009 годом наблюдается некоторый спад по приросту в активах предприятия;
- в 2012 году наблюдается снижение показателей по группе текущие активы, в том числе - незавершенное производство (62,01%); денежные средства (63,31%); готовая продукция (57,36%);
- в пассиве баланса также наблюдается снижение показателей текущих пассивов (92,13%), в основном спад произошел из-за значительного снижения по статье - кредиты и займы (49,85%).
2.1.3 Вертикальный анализ баланса
Проведем вертикальный анализ баланса Октябрьской железной дороги филиала ОАО «РЖД» за 2008-2012 гг.
Таблица 2.7
Структура активов агрегированного баланса, %
Актив
2008 год
2009 год
2010 год
2011 год
2012 год
I Постоянные активы
I.1 Нематериальные активы
0,10
0,11
0,15
0,20
0,20
I.2 Основные средства,
91,27
87,23
85,29
87,33
88,06
в т. ч. незавершенные вложения в основные средства
8,76
7,62
10,09
11,27
12,71
I.3 Долгосрочные финансовые вложения
6,36
10,32
12,47
10,49
10,06
I.4 Прочие постоянные активы
2,26
2,34
2,00
1,93
1,62
I.5 Итого по разделу I
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
доля в общей сумме активов
93,11
95,08
93,97
91,69
93,51
II Текущие активы
II.1 Незавершенное производство
1,15
0,18
0,34
0,03
0,26
II.2 Производственные запасы
2,21
2,11
25,76
19,92
24,26
II.3 Готовая продукция
0,01
0,19
0,09
0,10
0,07
II.4 Дебиторская задолженность
2,24
31,12
35,98
17,22
22,49
II.6 Денежные средства
26,63
14,67
26,91
54,49
42,20
II.7 Прочие текущие активы
7,43
10,94
8,55
6,03
7,85
II.8 Итого по разделу II
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
доля в общей сумме активов
6,89
4,92
6,03
8,31
6,49
БАЛАНС Сумма I.5 и II.8
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
Таблица 2.8
Структура пассивов агрегированного баланса, %
Актив
2008 год
2009 год
2010 год
2011 год
2012 год
III Собственный капитал
III.1 Уставный капитал
53,74
53,65
53,66
53,15
52,47
III.2 Добавочный капитал
40,65
40,05
38,23
38,12
38,44
III.3 Накопленный капитал
5,61
6,30
8,11
8,72
9,09
III.4 Итого по разделу
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
доля в общей структуре пассивов
84,12
80,86
83,32
81,28
80,40
IV Долгосрочные
заемные средства
IV.1 Займы и кредиты
74,77
83,68
86,14
83,07
84,03
IV.2 Прочие обязательства
25,23
16,32
13,86
16,93
15,97
IV.3 Итого по разделу
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
доля в общей структуре пассивов
4,99
9,66
7,99
7,66
9,88
V Текущие пассивы
V.1 Кредиты и займы
43,77
8,71
12,97
26,40
14,28
V.2 Кредиторская задолженность
54,95
88,51
77,77
65,49
74,15
в том числе:
– поставщикам и подрядчикам
26,46
18,21
32,29
33,36
42,14
V.3 Прочие текущие пассивы
1,28
2,77
9,27
8,11
11,57
V.4 Итого по разделу
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
доля в общей структуре пассивов
10,88
9,48
8,70
11,06
9,73
БАЛАНС
100,00
100,00
100,00
100,00
100,00
Анализируя структуру источников финансирования железнодорожной компании, в первую очередь следует обратить внимание на долю собственного капитала в общей сумме пассивов – ведь это самый надежный источник финансирования.
По данным таблиц 2.7 и 2.8 можно сделать следующие выводы:
- в структуре активов большую долю занимают постоянные активы (93,51% в 2012 году), в основном по статье – основные средства (88,06% в 2012 году);
- в текущих активах наибольшую долю занимают денежные средства (42,2% в 2012 году).
Данная структура характерна для промышленного предприятия, активы Октябрьской железной дороги состоят в основном из машин, оборудования, транспортных средств, их доля с каждым годом увеличивается, что говорит о том, что предприятие вкладывает средства в основные фонды постоянно обновляя их и модернизируя.
В структуре пассивов наибольший удельный вес имеет собственный капитал (80,4% в 2012 году), в структуре собственного капитала преобладает доля уставного капитала (52,47% в 2012 году). Данный факт положительно характеризует состояние предприятия.
Также можно отметить значительное увеличение по статье производственные запасы (с 2,21% в 2008 году до 24,26% в 2012 году). Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать:
- о наращивании производственного потенциала предприятия;
- стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции;
- нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, ликвидность которых может быть невысокой.
Рост запасов и затрат может привести к увеличению на некотором отрезке времени значения коэффициента текущей ликвидности (см. раздел 2.3).
- за анализируемый период имущественная масса (актив) предприятия уменьшалась не значительно, – до 99,78 % от исходной суммы 2008 года (т.е. снизилась на 828760 тыс. руб. или на 0,22%), – и составила к концу 2012 года сумму 3675297 тыс. руб. Темпы снижения имущества предприятия составили 0,22%;
- постоянные активы предприятия выросли до 124,2% от первоначальной величины и увеличились на 789100 тыс. руб.; они достигли к концу анализируемого периода суммы 4049872 тыс. руб. внеоборотные активы в балансе представлены в основном по статье основные средства. Темпы прироста внеоборотных активов составили 24,2%. Подобные изменения характерны для нормально функционирующего предприятия. С учетом инфляционного фактора указанное свидетельствует о том, что предприятие наращивает вложения в основную деятельность (приобретает основные средства);
- оборотные активы предприятия выросли до 116,44% от первоначальной величины и увеличились на 39660 тыс. руб.; они достигли к концу анализируемого периода суммы 280931 тыс. руб. Темпы прироста оборотных активов составили 16,44%. Предприятие наращивало мобильные активы, что, в целом, положительно сказывается на его финансовом состоянии;
- и в абсолютном и в относительном выражении изменения оборотных активов не превышали изменения внеоборотных активов. В частности, темпы прироста внеоборотных активов (24,2 %) существенно опережали темпы прироста оборотных активов (16,44%). Превышение темпов роста иммобилизованных активов над темпами роста мобильных активов, при прочих равных условиях отрицательно влияет на финансовое положение организации (ухудшает его), и, соответственно, на ее имущественный потенциал.
Таким образом, прирост имущества предприятия связан преимущественно с увеличением внеоборотных активов, что снижает его мобильность (последнее с финансовой точки зрения является отрицательной тенденцией) и, возможно, результативность.
– удельный вес внеоборотных активов в общей величине имущества предприятия увеличился с 93,11% до 93,51%, т.е. на 0,4 п.п. Одновременно доля текущих активов в совокупных активах предприятия снизилась с 6,9 % до 6,5%, т.е. на 0,4% п.п. Таким образом, за анализируемый период мобильность имущества предприятия немного понизилась. Специалисты сходятся в том, что падение доли оборотных средств в совокупных активах ухудшает финансовое состояние предприятия, которое в целом определяется текущими активами.
Сформированная на предприятии структура активов характерна для предприятий тяжелой индустрии.
- доля долгосрочных финансовых вложений в общей величине имущества предприятия в 2012 году составляла незначительную часть – 9,88%. Руководство предприятия в своей деятельности в 2012 году отдавало приоритет одному из самых неочевидных с точки зрения результативности и наиболее рискованному виду инвестиционной деятельности.
Главным фактором изменения имущественного потенциала предприятия явилось увеличение основных средств и значительное снижение финансовых вложений в 2012 году.
2.2. Анализ имущественного потенциала компании
2.2.1 Оценка состояния и эффективности использования основных средств организации
В курсовом проекте при оценке имущественного потенциала компании наибольшее внимание уделяется основным средствам. И это не удивительно – железнодорожный транспорт относится к фондоемким отраслям экономики. Из анализа видно, что доля основных средств в активах анализируемого предприятия составляет более 80 %.
Таблица 2.9
Анализ воздействия на динамику стоимости основных средств переоценки и реального движения, тыс. руб.
Наименование показателя
Код строки,
формула расчета
Основные средства всего,
(стр. 220 в отчетности
до 2011 г. и стр. 51100 с 2011 г.)
Наличие ОС на начало 2008 г.
1
3293673
Наличие ОС на конец 2008 г.
2
3569408
Наличие ОС на начало 2009 г.
3
3569408
Наличие ОС на конец 2009 г.
4
3837242
Наличие ОС на начало 2010 г.
5
3837242
Наличие ОС на конец 2010 г.
6
3850914
Наличие ОС на начало 2011 г.
7
3850914
Наличие ОС на конец 2011 г.
8
4057449
Наличие ОС на начало 2012 г.
9
4057449
Наличие ОС на конец 2012 г.
10
4390064
Изменение стоимости ОС
в 2008 году
11 = 2 – 1
275735
Изменение стоимости ОС
во 2009 году
12 = 4 – 3
267834
Изменение стоимости ОС
в 2010 году
13 = 6 – 5
13672
Изменение стоимости ОС
в 2011 году
14 = столб. 6 – столб. 7 (приложения к балансу)
78940
Изменение стоимости ОС
в 2012 году
15 = столб. 6 – столб. 7 (приложения к балансу)
54042
Переоценка ОС 2008 года
16 = 3 – 2
Переоценка ОС 2009 года
17 = 5 – 4
Переоценка ОС 2010 года
18 = 7 – 6
Переоценка ОС 2011 года
19 = столбец 10 прил. к балансу
127594
Переоценка 2012 года
20 = столбец 10 прил. к балансу
Итого прирост стоимости ОС, абсолютное значение
21 = 10 – 1
1096391
в процентах к строке 1;
22 = 21:1  100 %
в результате движения ОС;
23 = 11 + 12 +
13 + 14 + 15
690223
в процентах к строке 1;
24 = 23:1  100 %
20,96
в результате переоценки ОС
25 = 16 + 17 +
18 + 19 + 20
127594
в процентах к строке 1
26 = 25:1  100 %
3,87
Проанализируем видовую структуру основных средств, выбрав из их состава наиболее значимые группы.
Таблица 2.10
Анализ видовой структуры основных средств
Наимено-
вание
показате-
лей
Номер
столбца
Основные
фонды
всего
Здания
Сооружения
Машины
и оборудование
Транспортные средства
Прочие ОС
1
2
3
4
5
6
Стоимость
на конец
I года, тыс. руб.
3569408
390400
2158931
458235
549557
12285
В % к 1
100%
10,94
60,48
12,84
15,40
0,34
Стоимость
на конец II года,
тыс. руб.
3837242
392264
2290552
518052
623446
12928
В % к 1
100%
10,22
59,69
13,50
16,25
0,34
Стоимость
на конец III года, тыс. руб.
3850914
382198
2377899
553333
523727
13757
В % к 1
100%
9,92
61,75
14,37
13,60
0,36
Стоимость
на конец
IV года, тыс. руб.
4057449
397083
2639594
599555
406709
14508
В % к 1
100%
9,79
65,06
14,78
10,02
0,36
Стоимость
на конец V года, тыс. руб.
4390064
416637
2827668
658446
471646
15667
В % к 1
100%
9,49
64,41
15,00
10,74
0,36
К активной части основных средств относят следующие видовые группы (здесь и ниже приводятся только те из них, которые могут играть значимую роль для транспортной организации): «Машины, оборудование», «Транспортные средства», «Производственный и хозяйственный инвентарь». К пассивной части относятся: «Здания», «Сооружения и передаточные устройства».
Можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре основных фондов занимают сооружения (64,41% в 2012 году).
Таблица 2.11
Показатели движения и состояния основных средств, %
Наименование показателей
Годы
I
II
III
IV
V
1 Коэффициент ввода
1.1 Кввода по ОС всего
9,54
7,83
6,07
8,70
8,81
1.2 Кввода по активной части ОС
18,86
12,81
10,56
15,93
14,86
1.3 Кввода по пассивной части ОС
5,87
5,72
4,32
6,32
6,71
2 Коэффициент выбытия
2.1 Квыб по ОС всего
1,82
0,85
1,08
6,76
1,23
2.2 Квыб по активной части ОС
3,78
1,75
3,88
2,99
0,88
2.3 Квыб по пассивной части ОС
1,49
0,74
1,51
0,98
0,30
3 Коэффициент износа
3.1 Кизн ОС всего
24,77
27,74
30,62
32,20
33,96
3.2 Кизн по активной части ОС
38,43
41,31
45,80
49,42
50,90
3.3 Кизн по пассивной части ОС
19,40
21,99
24,73
26,52
28,09
4 Коэффициент годности
4.1 Кгодн ОС всего
75,23
72,26
69,38
67,80
66,04
4.2 Кгодн по активной части ОС
61,57
58,69
54,20
50,58
49,10
4.3 Кгодн по пассивной части ОС
80,60
78,01
75,27
73,48
71,91
Коэффициент ввода основных средств в 2010 году снизился до 6,07% по сравнению с 2008-2009 гг., в 2012 году данный показатель практически достиг докризисного уровня – 8,81%. Коэффициент ввода значительно превышает коэффициент выбытия основных средств, что положительно характеризует движение основных средств на предприятии. Также можно отметить довольно высокий коэффициент износа основных средств (33,96% в 2012 году), в основном по активной части (50,9% в 2012 году).
Таблица 2.12
Динамика фондоотдачи
Наименование показателей
Годы
I
II
III
IV
V
Выручка, тыс. руб.
1101710
1050158
1195144
1288337
1366015
Среднегодовая стоимость ОС, тыс. руб.
2887289,5
3012104
3046031,5
3177844,5
3439018,5
Фондоотдача, коп. на рубль стоимости ОС
0,38
0,35
0,39
0,41
0,40
Фондоотдача в течение анализируемого периода выросла на 0,02 коп. в 2012 году по сравнению с 2008 годом.
2.2.2 Анализ текущих активов
К текущим активам (оборотному капиталу) относится часть активов компании, которая используется в каждом производственном цикле, изменяя свою натурально-вещественную форму и полностью перенося свою стоимость на выпускаемую продукцию, оказываемые услуги.
Таблица 2.13
Анализ оборачиваемости оборотных средств
Наименование показателей
Годы
I
II
в % к I
III
в %
к II
IV
в %
к III
V
в %
к IV
Выручка (отчет о прибылях и убытках), тыс. руб.
1101710
1050158
95,32