Особенности формирования инвестиционной политики на региональном уровне

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе написания работы было выяснено, что инвестиционный климат - это набор факторов, характерных для данной страны и определяющих возможности и стимулы фирм к активизации и расширению масштабов деятельности путем осуществления продуктивных инвестиций, созданию рабочих мест, активному участию в глобальной конкуренции.
Инвестиции – это вложения в создание нового или возмещение изношенного произведенного, человеческого или природного капитала.
В России создана законодательная база, в целом соответствующая нормам международного инвестиционного сотрудничества. В 2000 г. российская экономика характеризовалась более благоприятными условиями для привлечения иностранных инвестиций, о чем свидетельствует перемещение России с 49-го на 32-е место в мире по привлекательности для инвестор ...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ 5
1.1 Содержание, принципы и направления инвестиционной политики государства 5
1.2 Инновационная составляющая в формировании инвестиционной политики 10
2 АНАЛИЗ СОВРЕМЕННОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ НА РЕГИОНАЛЬНОМ УРОВНЕ 14
2.1 Сущность и элементы инвестиционного процесса в России и воздействие кризиса 14
Для наглядности анализа представим графические сведения динамики иностранных инвестиций в экономике России. 14
2.2 Особенности формирования инвестиционной политики на уровне субъекта 22
2.3 Механизмы реализации инвестиционной политики государства на региональной уровне 29
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 41
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 43
ПРИЛОЖЕНИЕ А

ВВЕДЕНИЕ

В данной работе необходимо изучить факторы привлечения инвестиций в регион в условиях влияния на экономику кризиса.
Инвестиции могут сыграть важную роль в стабилизации российской экономики и ее роста. Возможные объемы привлечения инвестиций в российскую экономику и в ее регионы обусловлены уровнем доверия зарубежных инвесторов, имиджем на мировых рынках капитала, состоянием инвестиционного климата, мерами стимулирования иностранного капитала и отсутствием барьеров на их пути, соблюдением общепризнанных стандартов по отношению к ним. Это и определило актуальность выбранной темы работы.
Актуальность изучения темы также определяется тем, что в сложившихся условиях хозяйствования, обусловленных началом экономического роста в России, перед экономической наукой и практикой предстало много сложных и принципиально новых вопросов, требующих своего осмысления и решения. Проблемы занятости населения, обеспечения экономического роста, сдерживания инфляции и многие другие, в частности, стимулирование привлечения иностранных инвестиций, находят широкое отражение в экономической политике стран с развитой рыночной экономикой.
Повышение инвестиционного климата российского экономики обусловлены уровнем доверия зарубежных инвесторов, имиджем на мировых рынках капитала, мерами стимулирования иностранного капитала и отсутствием барьеров на их пути, соблюдением общепризнанных стандартов по отношению к ним.
Цель данной работы – разработка предложений по совершенствованию привлечения инвестиций в страну и регион.
Таким образом, к основным задачам работы следует отнести:
 выявление сущности и видов инвестиций;
 определение роли инвестиций в экономике страны;
 определение особенностей инвестиционной функции;
 изучение теоретических основ государственного регулирования инвестициями и особенностей инвестиционной политики;
 изучение практических основ привлечения инвестиций на примере Сибирского федерального округа;
 определение основных аспектов инвестиционного процесса в России и основных проблем в условиях современности.
Объектом исследования является инвестиционная деятельность. Предметом изучения можно считать государственное регулирование в региональном аспекте в условиях влияния кризиса. Теоретическую основу данного исследования составляют труды отечественных и зарубежных ученых. Практическая значимость изучения данной темы заключается в том, что полученные в ходе написания результаты, выводы позволяют сделать общий вывод о сложившейся ситуации в современной экономике России, выявить наиболее перспективные и наиболее проблемные сферы.
Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.
Первая глава – «Экономическая сущность инвестиций в аспекте регионов страны».
Вторая глава – «Инвестиционный процесс в России и регионе в условиях влияния кризиса».
Третья глава – «Совершенствование регулирования в целях привлечения инвестиций в экономику страны и региона».

долговые ценные бумаги
28
0,9
125
125
680
0,6
125
0,2
496
0,6
219
0,1
прочие инвестиции
924
31,0
40126
40126
99860
87,0
40126
74,8
65139
79,5
171423
89,9
из них:
торговые кредиты
187
6,3
6025
6025
17594
15,3
6025
11,2
13941
17,0
27775
14,6
прочие кредиты
493
16,5
33745
33745
79146
69,0
7904
55,4
50830
62,0
139931
73,4
прочее
244
8,2
356
356
3120
2,7
88
0,6
368
0,5
3717
1,9
Рисунок 1 свидетельствует о положительной динамике привлечения иностранных инвестиций в 2009 – 2011 гг. (рост составил с 53651 млрд. долл. США до 190643 млрд. долл. США). Однако, нельзя не отметить сокращение их объема в 2009 году по сравнению с предыдущими периодами (например, в 2005 году объем иностранных инвестиций в экономику России составил 114146 млрд. долл. США, а в 2009 году он сократился до 53651 млрд. долл. США. Указанное сокращение вызвано наступлением мирового финансово-экономического кризиса.
Рисунок 4 - Динамика иностранных инвестиций в РФ и из РФ в 1999-2009 году [10]

Причина рекордного оттока – мировой финансовый кризис: глобальным рынкам срочно потребовались деньги, и они начали собирать ликвидность, в том числе у дочерних структур.
Другая причина оттока – покупка долларов США населением (рубль к доллару США за 2010 год ослаб реальный курс на 4,6%).
Итак, объем привлечения иностранных инвестиций подвержен влиянию мирового финансово-экономического кризиса.
Представим динамику иностранных инвестиций в экономику России в период январь – сентябрь 2012 года. По состоянию на конец сентября 2012 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 353,3 млрд. долларов США, что на 9,3% больше по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе - 59,2% (на конец сентября 2011г. - 58,3%), доля прямых инвестиций составила 38,3% (39,1%), портфельных - 2,5% (2,6%).
В январе-сентябре 2012г. в экономику России поступило 114,5 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 14,4% меньше, чем в январе-сентябре 2011 года. Объем погашенных инвестиций, поступивших ранее в Россию из-за рубежа, составил 99,7 млрд. долларов, или на 17,2% меньше, чем в январе-сентябре 2011 года [20].
Структура иностранных инвестиций по регионам наиболее интересна в аспекте исследуемой темы работы и будет определена далее.
Динамику иностранных инвестиций по основным регионам (на примере Московской и Ленинградской областей) за 2005 – 2011 гг представим в Таблице 2.
Таблица 2 - Структура накопленных иностранных инвестиций по регионам (на примере Московской и Ленинградской областей) в 1995 - 2011 гг. [22]
в млрд. млрд. долл. США
1995 г.
2000 г.
2005 г.
2009 г.
2010 г.
2011 г.
Млн. долл. США
В процентах к итогу
Млн. долл. США
Млн. долл. США
Млн. долл. США
В процентах к итогу
Млн. долл. США
В процентах к итогу
Млн. долл. США
В процентах к итогу
Млн. долл. США
В процентах к итогу
Всего инвестиций
2983
100
10958
100
53651
100
81927
100
114746
100
190643
100
в том числе по областям:
Московская область
206
6,9
291
2,7
2737
5,1
5250
4,4
6686
6,5
4528
5,5
Г. Москва
1398
46,9
4037
36,8
25228
47,0
70873
58,6
40838
39,4
41317
50,4
Ленинградская область
21
0,7
306
2,8
351
0,7
1015
0,8
961
0,9
1247
1,5
Г. Санкт-Петербург
157
5,3
1160
10,6
1417
2,7
6284
5,2
5927
5,7
5525
6,8
Для графического представления доли указанных отраслей в общем объеме иностранных инвестиций представим графические сведения.
Рисунок 5 - Структура накопленных иностранных инвестиций по регионам (на примере Московской и Ленинградской областей) в 1995 году
На основании Рисунка 5 может наблюдать преобладающую долю г. Москвы в рамках привлечения иностранных инвестиций (доля составила 46,87%).
Рисунок 6 - Структура накопленных иностранных инвестиций по регионам (на примере Московской и Ленинградской областей) в 2000 году
На основании Рисунка 19 может наблюдать преобладающую долю г. Москвы в рамках привлечения иностранных инвестиций (доля составила 7,52%). Хотя, необходимо отметить, что тенденция преобладания г. Москва имела резкую тенденцию к сокращению по сравнению с 1995 годом.
Рисунок 7 - Структура накопленных иностранных инвестиций по регионам (на примере Московской и Ленинградской областей) в 2005 году
На основании Рисунка 7 может наблюдать преобладающую долю г. Москвы в рамках привлечения иностранных инвестиций (доля составила 22,10%).
Рисунок 8 - Структура накопленных иностранных инвестиций по регионам (на примере Московской и Ленинградской областей) в 2011 году
На основании Рисунка 8 может наблюдать преобладающую долю г. Москвы в рамках привлечения иностранных инвестиций (доля составила 21,67%).
Также представим сведения о структуре поступлений иностранных инвестиций по округам в 1995 – 2011 гг.
Определим доли поступления иностранных инвестиций по округам.
Рисунок 9 - Доли поступления иностранных инвестиций по округам в 1995 г.
Рисунок 10 - Доли поступления иностранных инвестиций по округам в 2011 г.
На основании Рисунков 9 и 10 можем отметить, что существенных изменений в распределении иностранного капитала по округам РФ не произошло.
В качестве вывода по главе отметим, что динамика иностранных инвестиций в экономике России в период до 2012 года имела положительную. Рост составил с 53651 млрд. долл. США в 1995 году до 190643 млрд. долл. США в 2011 году. Динамика 2000 – 2011 гг. позволяет судить о преобладающей доли прочих инвестиций в общем объеме иностранных инвестиций России в динамике за 2005 – 2011 гг. В целом, преобладание прочих инвестиций во многом способствовало более существенному провалу в кризисный период. Таким образом, очевидной проблемой инвестиционной сферы России на данном этапе является преобладание прочих инвестиций.
Распределение иностранных инвестиций по округам нерационально, поскольку развитие преимущественно получает лишь ЦФО.
Рассмотрим далее особенности привлечения инвестиций в регион на примере Сибирского федерального округа.
2.2 Особенности формирования инвестиционной политики на уровне субъекта
Центр федерального округа - г. Новосибирск.
По своему географическому положению округ занимает центральное положение в Азиатской части России и принадлежит к числу наиболее крупных территориальных образований. Площадь Сибирского федерального округа составляет 5 114,8 тыс. кв. км. или 30,0% от территории России (второй по площади после Дальневосточного) и граничит на западе с Уральским федеральным округом, на востоке - с Дальневосточным федеральным округом, на юго-западе - с Республикой Казахстан, на юге - с Китайской Народной Республикой и Республикой Монголия [24].
Крупнейшими городами Сибирского федерального округа являются Новосибирск, Омск, Красноярск, Иркутск, Барнаул, Новокузнецк, Кемерово, Томск, Улан-Удэ, Чита.
СФО является высокоразвитым индустриальным регионом России с мощным научным потенциалом. В регионе производится более 20% промышленной продукции страны.
Ведущими отраслями промышленности являются: цветная и черная металлургия; машиностроение и металлообработка, топливная; химическая, авиационная, лесная, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная промышленность, производство строительных материалов, электроэнергетика.
Перспективы развития экономики Новосибирской области связаны с транспортно-логистической инфраструктурой, с производством наукоемкой, высокотехнологичной продукции во всех отраслях промышленности, с внедрением высокоэффективных технологий в агропромышленном секторе, с системой образования и научным комплексом.
Результативность проводимой в регионе инвестиционной и экономической политики подтверждена оценками международных и российских рейтинговых агентств:
В 2012 году рейтинговое агентство Fitch Rating повысило долгосрочные рейтинги Новосибирской области в иностранной и национальной валюте с уровня «BB» до «BB+», а также долгосрочный рейтинг по национальной шкале – с уровня «AA-(rus)» до «AA(rus)». Прогноз по рейтингам – «Стабильный». Краткосрочный рейтинг региона в иностранной валюте подтвержден на уровне «B».
В сентябре 2012 года Новосибирская область возглавила рейтинг конкурентоспособности среди регионов России Евразийского института конкурентоспособности. Всего в рейтинг вошли 30 регионов России.     
По оценке Центра развития ГЧП Новосибирская область входит в десятку лучших регионов по уровню развития государственно-частного партнерства [25].
Основными задачами областных исполнительных органов государственной власти в сфере инвестиционной деятельности являются [25]:
привлечение инвестиций в производственную, инфраструктурную и социальную сферы;
содействие в реализации инвестиционных проектов, соответствующих приоритетам развития области;
активизация инвестиционных процессов за счет развития механизмов стимулирования частных инвестиций, в том числе на принципах государственно-частного партнерства;
создание условий для размещения новых производств за счет формирования крупных площадок (производственных парков) и их инфраструктурного обустройства;
привлечение средств федерального бюджета и государственных институтов развития, коммерческих структур с целью реализации проектов комплексного развития и создания современной инфраструктуры;
эффективное использование региональных институтов развития в экономической и социальной сферах;
совершенствование форм, методов и практики государственной поддержки реализации инвестиционных проектов предприятиями, особенно в части содействия в решении вопросов оформления земельных участков, выделения энергомощностей и других инфраструктурных возможностей;
развитие систем информирования бизнес-сообщества об инвестиционном потенциале Новосибирской области.
Законодательная база регулирования инвестиций в Новосибирской области определена следующими нормативно-правовыми актами:
Закон Новосибирской области от 14.04.2007 № 97-ОЗ «О государственном регулировании инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений на территории Новосибирской области»;
Закон Новосибирской области от 29.03.2012 № 200-ОЗ «Об участии Новосибирской области в государственно-частном партнерстве»;
Закон Новосибирской области от 17.07.2006 № 22-ОЗ «О государственной поддержке развития туристской индустрии в Новосибирской области»;
Закон Новосибирской области от 16.10.2003 № 142-ОЗ «О налогах и особенностях налогообложения отдельных категорий налогоплательщиков в Новосибирской области»;
Закон Новосибирской области от 20.09.2002 № 47-ОЗ «О мерах государственной поддержки товаропроизводителей в Новосибирской области»;
Закон Новосибирской области от 08.12.2006 N№ 61-ОЗ «О государственной поддержке сельскохозяйственного производства в Новосибирской области»;
Закон Новосибирской области от 02.07.2008 № 245-ОЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Новосибирской области»;
Постановление Правительства Новосибирской области от 07.06.2010 № 31-п «Об утверждении порядка осуществления контроля за эффективностью мер государственной поддержки инвестиционной деятельности на территории Новосибирской области и ходом реализации инвестиционных проектов»;
Постановление Правительства Новосибирской области от 30.08.2010 № 114-п «Об организации и проведении конкурса инвестиционных проектов на предоставление государственной поддержки инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений на территории Новосибирской области»;
Постановление Правительства Новосибирской области от 06.10.2010 № 163-п «О программе мер по развитию конкуренции в Новосибирской области на 2010–2012 годы» и др.
Рисунок 11 – Динамика иностранных инвестиций Новосибирской области, в млрд. руб.
В соответствии с Рисунком 11 можно наблюдать положительную динамику иностранных инвестиций в экономике Новосибирской области.
Рисунок 12 – Распределение иностранных инвестиций в Новосибирскую область по основным странам-инвесторам
Основная доля инвестиций в экономику области, в соответствии с Рисунком 12 приходится на Германию, Гонконг.
Рисунок 13 - Структура инвестиций по видам за 2012 год
Можно отметить преобладающую долю иностранных инвестиций в сфере финансовой деятельности (доля составила 45,6%), также существенны позиции торговли и ремонтных работ (12,8%).
Данная динамика свидетельствует о приоритете инвестирования в финансовый сектор экономики по состоянию на 2012 год, что является положительной тенденцией в перспективном развитии Архангельской области и ее положением на мировой арене.
Рисунок 14 - Приоритетные инвестиционные проекты долгосрочного развития (до 2025 года) [24]
С первых лет становления инвестиционная привлекательность СФО была обусловлена:  
географическим положением, расположенного на пересечении важнейших транспортных коммуникаций;
торгово-транспортным потенциалом;
близостью важнейших сырьевых баз.
На инвестиционную активность и привлекательность Новосибирской области оказывают влияние [24]:
многоплановая интеграция материально-технического и интеллектуального потенциала;
развитие международного делового партнёрства;
развитие международных транспортных услуг с транзитной специализацией;
создание мультимодального транспортного узла. 
Для повышения конкурентоспособности российской экономики необходим поиск путей повышения эффективности привлечения капитала в экономику России и, в частности, в регионы.
Далее необходимо рассмотреть основные проблемы и методы активизации инвестиционного процесса в России.
2.3 Механизмы реализации инвестиционной политики государства на региональной уровне
Проблемы и пути совершенствования инвестиционного климата России и Новосибирской области, в частности, в настоящее время приобретают особую актуальность.
Среди основных препятствий на пути роста инвестиций в экономике России и Новосибирской области можно выделить три группы:
совокупность характерных для российского переходного периода политических, социальных и экономических проблем, отражающихся на результатах деятельности всех хозяйствующих субъектов;
специфика государственной инвестиционной политики, выражающаяся в ослаблении внимания органов власти к поддержке и регулированию инвестиционного процесса, с постоянными провалами инвестиционных программ и федеральных целевых программ развития отраслей и регионов, с отсутствием согласованных действий между ветвями власти и четко обозначенных приоритетов государственной инвестиционной политики;
специфические проблемы, связанные с условиями деятельности в стране иностранных компаний.
По своей сути сегодняшняя ситуация - следствие политики привлечения инвестиций «любой ценой». Сложное экономическое положение России, имевшее место еще несколько лет назад, привело к тому, что интерес к экономике со стороны зарубежных стран и сопутствующий приток капитала считались почти недостижимой целью макроэкономической политики. Задача количественного увеличения инвестиций заменила собой политику привлечения иностранных технологий, достижений, обладающих потенциалом для снижения издержек, а, следовательно, не опасных с позиции инфляции.
Для российского рынка и сегодня характерны высокие риски и возможность получения сверхприбыли. С позиции инвестиционных компаний это один из развивающихся, а значит, и очень привлекательных рынков. Таким образом, повышенное внимание к российскому рынку обусловлено в первую очередь конъюнктурой сырьевых рынков и собственно переходным характером всей финансовой системы. Так что, если предположить, что не появились бы нефтедоллары, интерес к рынку носил бы несколько иной характер и масштабы.
Кроме того, российские профессиональные участники рынка сталкиваются с проблемой конкурентоспособности, поскольку отсутствие инфраструктуры ухудшает их положение по сравнению с западными игроками, увеличивая тем самым затраты как эмитентов, так и инвесторов. Решением здесь может быть лишь пошаговая разработка необходимой базы, но далеко не все игроки заинтересованы в развитии инфраструктуры, ведь условия неопределенности и нечеткость регулирующей базы дают простор для «толкований»1.
В настоящее время перед Россией стоит сложная задача: повысить инвестиционный климат для целей привлечения в страну иностранных инвестиций. Для этого необходимо проведение согласованного комплекса мер в законодательной и административной сфере, направленных на максимально полное раскрытие и использование инвестиционного потенциала экономики и повышения ее привлекательности для иностранных инвесторов.
В настоящее время одной из целей государственного регулирования в инвестиционной сфере является создание и поддержание такого правового режима деятельности иностранных инвесторов, который обеспечивал бы баланс интересов государства, иностранного инвестора и отечественного предпринимателя.
Во всех случаях государство должно придерживаться основного правила – воздействовать таким образом на предпринимательскую, инвестиционную деятельность и экономику страны в целом, чтобы не разрушить рыночные основы и не допускать кризисных явлений.
По состоянию на 2013 год государственная политика по совершенствованию и стимулированию инвестиционного климата страны может быть определена как достаточно эффективная. Также немаловажная роль отводится регулированию инвестиционного климата на региональном уровне.