Финансовое планирование в системе управления финансами

Финансовое прогнозирование — это расчет и обоснование финансовых показателей, которые используются в процессе принятия управленчес¬ких решений. Финансовый прогноз — это расчет финансового показателя при заранее известных и обусловленных параметрах и границах.
Финансовые планы — разрабатываются в соот¬ветствии с общей финансовой стратегией деятель¬ности и оперативными управленческими решениями.
Стратегическое (долгосрочное) планирова¬ние — представляет собой процесс выбора целей для организации и принятия решений (каким наилуч-шим образом можно достичь поставленные цели).
Задача долгосрочного планирования — обес¬печить нововведения ресурсами, которые позволят повысить стоимость организации, оптимизировать прибыль и осуществить соответствующие им из¬менения, связанные с нормализацией финансо ...

Введение 3
1. Содержание и задачи финансового планирования 4
1.1. Сущность финансового планирования 4
1.2. Принципы финансового планирования 8
2. Виды финансовых планов и методы финансового планирования и прогнозирования 12
2.1. Классификация финансовых планов 12
2.2. Методы планирования финансовых показателей 13
3. Пути совершенствования финансового планирования 17
Заключение 24
Список использованных источников 25

В современных экономических условиях денеж¬ные отношения, возникающие между контрагента¬ми, представляют собой сложную систему, которая отражает различные стороны воспроизводственного процесса. Денежные отношения, складывающиеся между организациями, между организациями и государством, между организациями как работо¬дателями и работниками, между гражданами и государством, а также между физическими лицами завершаются денежными расчетами в безналичной форме или наличными денежными средствами. Следовательно, движение наличных денег и без¬наличных форм расчетов тесно взаимодействует между собой и представляет единый денежный оборот.
Процесс управления, как правило, нацелен на сбалансированность объемов денежных потоков, синхронность формирования денежных потоков во времени, рост чистого денеж¬ ного потока организации.
Проблематика денежного оборота в совре¬менном управлении корпоративными финансами лежит в плоскости его исследования с позиции величины, т. е. совокупности денежных платежей, совершаемых в наличной и безналичной формах за определенный период, а также затрагивает пробле¬му управления денежными потоками для выбора наиболее эффективных форм их организации с учетом условий и особенностей функционирования хозяйствующего субъекта.
Целью работы является теоретический анализ роли финансового планирования в системе управления финансами.
Задачи работы:
1. Изучить содержание и задачи финансового планирования.
2. Рассмотреть виды финансовых планов и методы финансового планирования и прогнозирования.
3. Выявить пути совершенствования финансового планирования.

д.);принцип гибкости — тесно связан с предыдущим принципом и состоит в придании планам и процессу планирования способности изменять свою направленность в связи с возникновением непредвиденных обстоятельств;принцип точности — предполагает, что планы развития должны быть конкретизированы и детализированы в той степени, в какой позволяют внешние и внутренние условия деятельности предприятия;принцип научности — состоит в том, что в процессе финансового планирования необходимо сочетание действия экономических законов, влияния законодательных и нормативных документов на деятельность и обеспечение методологической базы расчетов;принцип единоначалия — предполагает наличие факта окончательного решения за предпринимателем (собственником) с учетом его интересов;принцип конъюнктуры рынка — предусматривает необходимость учета возможности организации в обеспечении потребностей рынка.В развитие этих общих положений целесообразно конкретизировать принципы финансового планирования:принцип финансового соотношения — предполагает, что получение и использование средств должно происходить в установленные сроки, т. е. капитальные вложения с длительными сроками окупаемости необходимо финансировать за счет долгосрочного заемного капитала;принцип платежеспособности — означает, что планирование денежных средств должно обеспечивать соблюдение предприятием платежной дисциплины в течение всего года, что определено в условиях реализации финансовой стратегии;принцип рентабельности капитальных вложений — предполагает, что для реальных инвестиций целесообразно выбирать самые недорогие способы финансирования (финансовый лизинг, среднесрочный банковский кредит и др.), заемный капитал выгодно привлекать только в случае, если он повышает доходность собственного капитала. В данном случае проявляется действие эффекта финансового левериджа (рычага);принцип сбалансированности рисков — предполагает, что особенно рисковые долгосрочные инвестиции предпочтительнее финансировать за счет собственных средств и привлечения денежных ресурсов спонсоров (схемы проектного финансирования);принцип приспособления к потребностям рынка — предполагает, что для предприятия важно учитывать конъюнктуру финансового рынка и свою зависимость от привлечения средств кредиторов (заимодавцев);принцип предельной рентабельности — предполагает, что целесообразно выбирать такие инвестиционные проекты, которые обеспечивают предприятию максимальную (предельную) рентабельность. Такая ситуация наблюдается в случаях, когда доходность инвестиций выше цены капитала. Данный принцип реализован в экономико-логической модели обоснования финансовых стратегических приоритетов. Следует отметить, что предприятия внутреннего водного транспорта имеют специфические виды деятельности, некоторые из которых имеют низкую рентабельность, но необходимы как часть экономической системы предприятия;принцип самофинансирования — предполагает необходимость преимущественного использования собственных финансовых ресурсов и средств по сравнению с заемными средствами;принцип коммерческой тайны — заключается в том, что любая информация, связанная с разработкой финансовых планов и показателей (а также сами величины показателей, которые могут вызвать коммерческий интерес у других субъектов хозяйствования в целях изменения положения на рынке), является конфиденциальной.Финансовое планирование в зарубежных корпорациях ориентировано на извлечение приемлемой прибыли и сохранение их позиций на товарном и финансовом рынках. Под прибылью понимают чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия после уплаты процентов и налогов. Поэтому при разработке финансовых планов менеджмент предприятия должен учитывать как налоговое бремя, так и возможности его понижения.2. Виды финансовых планов и методы финансового планирования и прогнозирования 2.1. Классификация финансовых плановРазработка финансовых планов (бюджетов) занимает важное место в системе мер по стабилизации денежного оборота. Финансовый план в системе финансовой стратегии занимает важное место, поскольку отражает поступление и расходование денежных средств предприятия на текущий (до 1 года) и долгосрочный (свыше 1 года) период. Финансовое планирование включает в себя разработку операционных и финансовых бюджетов, а также прогнозы денежных ресурсов на стратегический период. В Российской Федерации финансовые планы составляются в форме баланса доходов и расходов (на 1 год с поквартальной разбивкой показателей).Бюджет — это оперативный финансовый план, составленный, как правило, в рамках до 1 года (с поквартальной или помесячной разбивкой показателей), отражающий поступление и расходование денежных средств по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации. В практике управления финансами используют два вида бюджетов — операционный и финансовый.Бюджетирование капитала — это процесс разработки конкретных бюджетов по управлению капиталом организации — источникам формирования капитала (пассивы баланса) и их размещению (активы баланса). Например, прогноз бюджета по балансовому листу, бюджет формирования оборотных активов, бюджет обновления основного капитала на предстоящий квартал, полугодие, год.Бюджетный контроль на предприятии — это текущий контроль за исполнением отдельных показателей доходов и расходов, установленных плановым бюджетом на текущий год.Смета — это форма планового расчета, определяющая потребности предприятия в денежных ресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей. Например, смета затрат на производство и реализацию продукции (смета издержек), составляемая на 1 год с поквартальной разбивкой показателей.2.2. Методы планирования финансовых показателейПланирование финансовых показателей осуществляют с помощью нескольких методов. К ним относят:расчетно-аналитический метод;нормативный метод;балансовый метод;метод оптимизации плановых решений;факторный метод;метод экономико-математического моделирования;сетевой метод;программно-целевой метод и др.Содержание расчетно-аналитического метода планирования заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируют их количественную оценку на будущий период. Данный метод планирования применяют в тех случаях, когда отсутствуют финансово-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена не прямым способом, а косвенно на основе изучения их динамики за ряд периодов (за несколько месяцев, кварталов, лет).Содержание метода оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов для выбора в дальнейшем наиболее оптимального варианта. При этом можно применять различные критерии выбора:минимум приведенных затрат;минимум текущих затрат;минимум вложений капитала при наибольшей эффективности его использования;минимум времени на оборот капитала. т. е. ускорение оборачиваемости авансированных средств;максимум приведенной прибыли;максимум дохода на рубль вложенного капитала;максимум доходности капитала (сумма прибыли на рубль вложенного капитала);максимум сохранности финансовых ресурсов, т. е. минимум денежных потерь (финансовый, кредитный, процентный, валютный и др. риски).Приведенные затраты представляют собой сумму текущих расходов и капиталовложений, приведенных к идентичной размерности в соответствии с принятыми нормативами эффективности.Факторный метод используют для расчета планируемого объема прибыли. Этот метод включает в себя 5 последовательных этапов:этап — расчет базовых показателей за предыдущий год;этап — постановка целей хозяйственной деятельности на предстоящий период;этап — прогноз индексов инфляции;этап — вариантный расчет прибыли;этап — выбор оптимального варианта.Для факторного метода планирования прибыли используют 4 индекса инфляции:индекс — изменение цен на продукцию (работы, товары и услуги);индекс — изменение покупных цен на сырье и материалы, приобретаемые предприятием;индекс — колебания балансовой стоимости основных средств;индекс — изменение средней оплаты труда.Содержание экономико-математического моделирования в финансовом планировании заключается в том, что оно позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Данную взаимосвязь выражают через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц). В модель включают только ключевые (определяющие) факторы. Модель может базироваться на функциональной или корреляционной связи.Корреляционная связь — это вероятностная зависимость, которая проявляется только в общем виде и при большом количестве наблюдений. Данная связь выражается уравнениями регрессии различного вида.При использовании моделей планирования приоритетное значение имеет определение периода исследования. Он должен выбираться с учетом однородности исходных данных. Следует помнить, что небольшой период исследования не позволяет выявить общие закономерности. При этом нельзя выбирать и слишком значительный период, так как любые экономические закономерности нестабильны и могут существенно изменяться в течение длительного периода времени. На практике целесообразно использовать для перспективного планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3—5 лет, а для текущего (годового) планирования — квартальные данные за 1—2 года. При значительных изменениях условий работы предприятия в плановом периоде в определенные на базе экономико-математических показателей моделей показатели вносят необходимые коррективы.Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей (включая прибыль). Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из нескольких этапов:этап — изучение динамики финансового показателя за определенное время (1 год) и выявление факторов, влияющих на эту динамику;этап — расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от определенных факторов (например прибыли от объема продаж);этап — разработка различных вариантов прогноза финансового показателя;этап — анализ и экспертная оценка возможной динамики финансового показателя в будущем;этап — выбор оптимального варианта, т. е. принятие планового решения.В экономико-математическую модель вводят не все, а только основные факторы. Проверку обоснованности модели осуществляют практикой ее применения. Большое значение для обоснованности модели имеет ее представительность, т. е. объективность наблюдений за изучаемым объектом, обоснованность выбранных моделей с помощью расчета среднеквадратического отклонения полученных данных от фактических и от коэффициента вариации.Программно-целевой метод (содержание этого метода):формирование и оптимизацию программы;обоснование количества ресурсов;организацию управления и контроля.Этот метод является по своей сути комплексным управлением деятельностью организации (предприятия) по определенному направлению развития. Содержание его заключается в комплексном применении всех имеющихся методов управления и планирования.3. Пути совершенствования финансового планированияКлючевую роль в функционировании денежного оборота на предприятии занимает управление денежными потоками. Процесс управления, как правило, нацелен на сбалансированность объемов денежных потоков, синхронность формирования денежных потоков во времени, рост чистого денежного потока организации.Рисунок 2 – Внешние факторы, влияющие на формирование денежных потоков предприятия: а – положительные денежные потоки; б – отрицательные денежные потокиВ качестве объектов управления выступают положительный денежный поток, отрицательный денежный поток, остаток денежных активов, чистый денежный поток. Управляя денежными потоками во времени целесообразно учитывать влияние внешних и внутренних факторов (рис. 2 и 3).Рисунок 3 – Внутренние факторы, влияющие на формирование денежных потоков предприятияВлияние указанных факторов может привести к формированию как дефицита денежных средств, так и к их избытку. Несбалансированность во времени положительного и отрицательного денежных потоков создает для субъекта хозяйствования ряд финансовых проблем. Исследования показывают, что результатом такой несбалансированности даже при высоком уровне формирования чистого денежного потока будет низкая ликвидность этого потока, а также, в отдельные периоды времени, низкий уровень абсолютной платежеспособности предприятия.