Проблемы реформирования мировой валютной системы в свете решений саммитов

Современное международное сообщество представляет собой сложную и противоречивую в экономическом и политическом плане систему. Все ее участники связаны между собой многочисленными и разнообразными политическими и экономическими отношениями, все они входят в единую систему мирового хозяйства.
Если оценивать роль введения евро в целом, то на сегодняшний день влияние единой европейской валюты оказало больше влияния на внутренний европейский финансовый рынок, чем на международную валютно-финансовую систему.
На современном этапе серьезное влияние на экономическое развитие государств-членов ЕС и зону евро оказал мировой финансово-экономический кризис 2008 года, который сегодня постепенно трансформировался в кризис еврозоны. В таких странах как Греция, Италия, Испания в настоящее время долговые ...

Введение 3
Глава 1. Мировая валютная система на современном этапе 5
1.1 Особенности развития мировой валютной системы на современном этапе 5
1.2 Предпосылки реформирования мировой валютной системы 8
Глава 2. «Группа 20» и ее роль в международных экономических отношениях 19
2.1 Роль «Группы 20» в решении проблем международных экономических отношений 19
2.2 Анализ решений саммитов «Группы 20» в 2010-2013 гг. и место в них проблем развития мировой валютной системы 21
Глава 3. Проблемы и перспективы реформирования мировой валютной системы 25
3.1 Влияние решений «Группы 20» на развитие мировой валютной системы 25
3.2 Перспективы реформирования мировой валютной системы 26
Заключение 30
Список использованных источников и литературы 32

Актуальность темы. Тенденциями развития современной международной финансовой системы (МФС) являются глобализация, интернационализация, институционализация, рост международной конкуренции, интеграция, конвергенция, информатизация и компьютеризация, концентрация мировых рынков.
Особенности развития мировой экономики и МФС свидетельствуют о том, что современная жизнь приобретает выраженный международный характер. Это нашло свое отражение в активизации международного сотрудничества в финансовой сфере. Поэтому в настоящей работе основное внимание будет сосредоточено на деятельности «Группы 20», которая ставит решение проблем финансового рынка во главу угла, о чем можно судить по итоговым документов ежегодных саммитов.
Целью данной работы стало анализ проблем реформирования мировой валютной сис темы в свете решений саммитов «Группы 20» в 2010-2013 гг.
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
• определить особенности развития мировой валютной системы;
• рассмотреть предпосылки реформирования мировой валютной системы;
• показать роль «Группы 20» в решении проблем международных экономических отношений;
• проанализировать решения саммитов «Группы 20» в 2010-2013 гг. и найти в них место проблем развития мировой валютной системы;
• выявить влияние решений «Группы 20» на развитие мировой валютной системы;
• сформулировать перспективы реформирования мировой валютной системы.
Данная постановка задач определила структуру работы – введение, три главы с параграфами, заключение, список использованных источников и литературы.
В качестве источниковедческой базы исследования были использованы нормативные документы международных организаций, статистические материалы.
Кроме того, важную роль сыграли материалы научно-исследовательской литературы и периодической печати, а также материалы, доступные в сети Интернет.

Однако на современном этапе происходит изменение ситуации в пользу укрепления таких валют как евро и юань.
На сегодняшний день, эксперты положительно оценивают итоги введения евро. Однако, изначально многие европейские государства, даже такие сильные как Германия, сомневались в целесообразности валютного союза. Эти опасения были связаны во многом с трудностью отказа от своей национальной валюты (в случае ФРГ немецкая марка занимала очень сильные позиции в мировой экономике). Оптимистически настроенной по отношению к зоне евро (и в целом к интеграционным процессам) была Франция, которая находила в этом большую выгоду.
Выгоды, которые государства-члены ожидали получить от введения евро, сводятся к следующему:
Во-первых, предполагалось, что единая валютная системы приведет к снижению трансакционных издержек, что упростит расчеты, связанные с обменом валют и курсовыми рисками.
Во-вторых, евро должно было усилить конкуренцию. Так, для компаний был снят «входной барьер» на европейский рынок, который заключался в том, что разные валюты обуславливали его разделение на разные сегменты.
В-третьих, функционирование зоны евро должно было упростить процесс борьбы с инфляцией.
В-четвертых, евро должно было выступать в качестве новой резервной мировой валюты. В частности, это должно было снизить зависимость валютных рынков от доллара США, что в свою очередь будет способствовать притоку инвестиций в Европу.
Все участники зоны евро осознают важность участия в валютном и экономическом союзе. Поэтому каждый год разрабатывают специальные программы конвергенции (Convergence Programme), в которых правительства прописывают свои экономические и бюджетные стратегии, имеющие отношение к исполнению общеевропейской политики.
Несомненно, что введение евро не было только положительным процессом, оно имело и свои сложности. Так, можно привести цитату Д.Новикова: «первые годы жизни евро были не такими уж и радужными. Далеко не все европейцы были довольны переходом на единую валюту. Курсы всех валют «первоначальной» зоны евро, за исключением ирландского фунта, были ниже евро и подчас значительно. Соответственно, цены в пересчете на евро достаточно сильно выросли. До сих пор многие европейцы ностальгируют по своим национальным валютам»4.
Если посмотреть на показатели соотношения евро к другим валютам, то в первые годы они были не очень положительными. Так, после своего появления евро стал дешеветь. «За два первых года евро потерял по отношению к доллару США 28% своей стоимости, к канадскому доллару – 26%, к сингапурскому – 21%, к японской иене – 19%, к фунту стерлингов – 12%, к швейцарскому франку – 5%, к австралийскому доллару – 2%»5.
Но при всем при этом, никто не станет отрицать, что валюта евро смогла создать относительную макроэкономическую стабильность и смогла защитить от инфляции слабые экономики. Проблемы начали возникать после разразившегося в 2008 году мирового финансового кризиса, который потом превратился в кризис еврозоны.
Таким образом, введение единой валюты в ЕС заняло длительное время. Идеи были заложены еще в середине ХХ столетия, но свое реальное практическое воплощение получили лишь с момента принятия Маастрихтского договора.
Экономическое развитие государств-участников зоны евро во многом зависели от методов борьбы с финансово-экономическим кризисом.
Мировой кризис, начавшийся в конце 2008 года и трансформировавшийся в кризис еврозоны, вынудил не только национальные правительства, но и международные интеграционные структуры заняться его последствиями и поиском путей выхода из него. ЕС не мог остаться в стороне, так как является союзом крупных развитых государств, формирующих значительную часть потенциала мировой экономики.
Отдельно стоит остановиться на последствиях мирового кризиса для зоны евро.
Правительства государств-членов Евросоюза, а также различные структурные подразделения этой организации, неоднократно собирались для обсуждения возможностей выхода из сложившейся ситуации. Наиболее продуктивной в этом отношении выступила встреча в середине марта 2009 года в Брюсселе, где главной установкой являлось полное согласие о необходимости стабилизации финансово-экономической ситуации в ЕС, а также отказ от протекционистских мер. По мнению премьер-министра Чехии Мирека Тополанека, «нам нужна Европа без барьеров, с едиными правилами»6. Эти же подходы, а также восстановление доверия населения, сокращение безработицы, реформирование международных финансовых институтов, были поставлены как приоритетные задачи на саммите «Группы 20», прошедшем в первых числах апреля 2009 года в Великобритании7.
Подход, высказанный главой чешского правительства и поддержанный остальными, действительно являлся наиболее приемлемым для Евросоюза, так как эта организация объединяет разные государства с разным уровнем развития, а так как еще на первых порах европейской интеграции было принято решение о следовании логике общей выгоды, то и в условиях последнего кризиса странам-членам ЕС следовало помнить о соблюдении принципов единого рынка, так как появление новых внутренних границ могло спровоцироватт разногласия и сложности.
Однако, как отмечает в своей статье бывший премьер-министр Бельгии Ги Верхофстадт, некоторые односторонние меры все же были предприняты некоторыми странами: «среди таких мер стоит в первую очередь назвать интервенции... они осуществляют массовые интервенции ради спасения собственного национального достояния. Более того, без всяких угрызений совести они эксплуатируют сложившуюся ситуацию для спасения некоторых из потерянных «драгоценностей короны». Другими словами, престиж нации берет верх над соображениями международного сотрудничества»8. Примером таких действий можно привести выделение правительством Франции большого кредита представителям своей автомобильной промышленности, а также планы по выводу французских автомобильных производств из Чехии во Францию (речь идет о машинах марки «Ситроен»). Данная акция нарушает правила здоровой конкуренции в ЕС.
Главной реакцией руководства Европейского Союза на финансово-экономический кризис стало стремление успокоить население, которое начало крайне негативно воспринимать процессы углубления интеграции (принятие Лиссабонского договора, выборы в Европарламент и т.д.). Политические лидеры – сторонники сильной интеграционной структуры ЕС – стремятся оправдать в глазах своих граждан реализацию новых действий в сторону усиления ЕС.
Кроме того, в кризисных условиях страны-основатели ЕС вынуждены были отказаться от финансирования части свои проектов, в частности, первым в этом списке встало «Восточное партнерство», которое сегодня продолжает оставаться на декларативном уровне. Наряду с этим Евросоюз после проведения экстренного саммита в марте 2009 года так и смог принять программу финансовой помощи государствам Восточной Европы, которые не так давно стали членами этой организации и являются наиболее слабыми экономически. Главным решением ЕС в этом направлении стали рекомендации по сокращению бюджетных расходов и реорганизации экономики. Балтийские республики попробовали реализовать эти рекомендации и столкнулись с серьезным противодействием своего населения.
Общая линия крупнейших государств-членов Евросоюза по борьбе с кризисом может быть названа как усиление протекционизма, а недавно принятые страны и более слабые государства-члены наоборот стремятся преодолеть протекционистские настроения и добиться увеличения финансовой помощи.
Таким образом, можно констатировать, что последствия мирового финансово-экономического кризиса серьезным образом затронули не только экономику Европейского Союза, но и остальные сферы его функционирования – политическую, социальную и т.д. Это особенно заметно по таким ключевым показателям экономического развития государств как ВВП, инфляция, государственный долг и др. В частности, на рис. 1, 2, 3 видно, что в 2008-2009 годах показатели инфляции и госдолга продолжили свой рост, а ВВП – наоборот. В 2013 году ВВП еврозоны снизился на 0,4%, но общеевропейский ВВП вырос на 0,1%. Этот результат стал возможен благодаря последнему кварталу, когда экономика Евросоюза подросла сразу на 1% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и на 0,4% по сравнению с третьим кварталом 2013 года9. В целом по Евросоюзу в четвертом квартале оставалось лишь несколько экономик, которые продолжали сокращаться. Это Эстония, Греция, Кипр, Финляндия, Словения и Хорватия.
Тяжелая экономическая ситуация 2208-2009 годов поставила под вопрос дальнейшее развитие интеграционных процессов – принятие Лиссабонского договора, участие населения в выборах в Европарламент. Такие государства как Франция, Германия и Великобритания, а также руководство ЕС, стремились оправдать в глазах граждан развитие этих процессов, что, однако, было достаточно сложно.
Рис. 1. Динамика роста ВВП, 2006-2013 гг. %
Источник: UnctadStat // URL: http://unctadstat.unctad.org/TableViewer/tableView.aspx
Рис. 2. Динамика темпов инфляции, 2000-2013 гг., %
Источник: World Economic Outlook Database, April 2014 // URL: http://www.imf.org
Рис. 3. Государственный долг, % от ВВП
Источник: World Economic Outlook Database, April 2014 // URL: http://www.imf.org
Если говорить о валютном рынке и зоне евро, то стоит отметить, что «разбалансировка рыночных механизмов особенно стала заметна на денежном рынке, или рынке межбанковских кредитов»10. В результате действий банков США по сокращению текущих кредитов европейским банкам, в ЕС стал набирать большими темпами кризис ликвидности, в результате чего европейские банки для сохранения наличности перестали выдавать ссуды другим банкам-партнерам.
С начала кризиса банки государств ЕС объявили о потерях в размере 290 млрд. евро, которые в большинстве своем были закрыты за счет государственных вливаний. В итоге, доверие к банкам существенно снизилось – лишь самые крупным удалось привлечь новые вклады11.
Национальные правительства и Европейский центральный банк (ЕЦБ) были вынуждены принять меры по ликвидации кризисных явлений.
Для ЕЦБ борьба с кризисом оказалась действительно тяжелой и показала его возможности по регулированию денежно-валютной системы зоны евро.
ЕЦБ провел следующие антикризисные действия:
операции на открытом рынке, что позволило обеспечить платежеспособным банкам непрерывный доступ к ликвидности;
изменение объема рефинансирования;
увеличение объема ликвидности, предоставляемой посредством стандартных недельных тендеров (сентябрь 2008 года);
проведение кредитных тендеров с фиксированной ставкой при полном обеспечении поданных заявок;
операции по вливанию на рынок долларовой ликвидности;
прямая покупка у банков закладных листов и др.12
Как видно, ЕЦБ стал активно решать проблемы стабилизации денежных рынков и восстановления механизмов кредитования, так как для зоны евро разразился серьезный кризис ликвидности.
Принятые меры оказали положительное влияние на ситуацию в ЕС. Сегодня общеевропейские показатели показывают рост.
Таким образом, мировой финансово-экономический кризис 2008 года оказал существенное влияние на экономическое развитие государств еврозоны, часть стран долгое время боролась с негативными последствиями не только усилиями национальных правительств, но и используя механизмы общеевропейской политики.
На современном этапе происходит изменение ситуации в пользу укрепления таких валют как евро и юань.
Председатель КНР Ху Цзиньтао в начале 2011 года заявил, что международная валютная система, в которой главную роль играет американский доллар, - «пережиток прошлого»13.
По данным Международного валютного фонда, в докризисный период курс евро постепенно рос по отношению к остальным мировым валютам.
Это говорит о том, что у евро есть все шансы стать мировой валютой, а значит снизить зависимость Европы от экономической политики США и доллара, а также устранит зависимость от неустойчивости курсов во внешнеэкономических отношениях. Однако некоторые эксперты считают, что евро вовсе не требуется становиться мировой валютой. Так, В. Чекина заявляет, что «сейчас много говорится о том, что евро может заменить доллар в качестве основной международной валюты. Такой вариант нежелателен как для американцев, так и для европейцев, склонных не допускать резких перекосов валютных курсов, негативно сказывающихся на экономике»14.
Однако в связи с последствиями мирового финансово-экономического кризиса, данные перспективы евро уже не так позитивны. Государствам зоны евро пока не удается выйти на прямую роста. На самом деле, в связи с накаленной ситуацией в мире, трудно сейчас что-то заявлять и утверждать, можно только прогнозировать, а будет евро мировой валютой или не будет - это покажет время и, конечно, грамотная политика экономических лидеров всех стран. Однако с большей уверенностью можно говорить о больших перспективах юаня. Грамотная антикризисная политика китайских властей позволила этой стране продолжить экономический рост.
Нужно отметить, что наибольшим препятствием для превращения юаня в международную резервную валюту является то, что он не является полностью конвертируемой валютой. Сейчас уже появилась информация, что Китай собирается осуществить интернационализацию юаня путем либерализации капитальных операций. Однако достичь полной конвертируемости юань сможет не раньше 2016 года, при этом статус резервной валюты юань получит не раньше 2030 года15.
Китаю еще придется немало сделать для создания ликвидного рынка и, превращения своих финансовых инструментов в интересные иностранным инвесторам. Однако в экономической стратегии Китая этим планам отводится центральное место. Китайские власти к 2020 году собираются сделать Шанхай первоклассным международным финансовым центром16.
Таким образом, перспективы китайской национальной валюты выглядят очень положительно. Уже сегодня юань значительно увеличил свое влияние как минимум на региональном рынке (Юго-Восточной Азии). В дальнейшем это влияние будет без сомнения расти.
Глава 2. «Группа 20» и ее роль в международных экономических отношениях
2.1 Роль «Группы 20» в решении проблем международных экономических отношений
«Группа 20» является неформальным форумом крупнейших экономик мира, которые все вместе формируют 90% мирового ВВП и 80% мировой торговли17.
Сегодня статус постоянного члена «Группы 20» имеют 19 стран, а также Европейский Союз. Если смотреть на страновой состав, то в форуме участвуют - Аргентина, Австралия, Бразилия, Великобритания, Германия, Индия, Индонезия, Италия, Канада, Китай, Мексика, Россия, Саудовская Аравия, США, Турция, Франция, ЮАР, Южная Корея и Япония.
Форум существовал почти 10 лет на уровне министров финансов и управляющих центральными банками. Началом «Группы двадцати» в ее существующем формате принято считать осень 2008 года, когда форум впервые собрался на уровне глав государств и правительств.
В 2009 году на третьем саммите «Группы двадцати» в Питтсбурге принято решение о закреплении постоянного статуса за форматом «Группы 20» и признании его основным для решения проблем мировой экономики и международной валютно-финансовой системы. В конце 2010 года участники форума решили организовывать саммиты один раз в год.
Всю работу по разработке проектов принимаемых «Группой 20» решений и организации подготовительных и итоговых встреч осуществляет страна-председатель. Главным событием председательства является саммит глав государств и правительств «Группы 20». В этом году саммит пройдет в Брисбене (Австралия).
Традиционно в саммитах лидеров «Группы 20» принимают участие ее постоянные члены, приглашенные страны и международные организации. Европейский Союз представлен председателем Европейской комиссии и председателем Европейского совета.
Председательство заключается в подготовке встречи лидеров и в последовательной в течение года подготовке и согласовании с партнерами решений в сфере развития мировой экономики, значимых как для собственных приоритетов, так и для приоритетов стран-партнеров. После проведения саммита лидеров страна-председатель следит за выполнением принятых лидерами решений и реализацией выдвинутых ею инициатив.
Особенность «Группы 20» состоит в том, что все решения принимаются на основе консенсуса. Все предложения председательства о том, какие вопросы будут вынесены на саммит лидеров и какие по ним будут приняты решения, принято открыто обсуждать и согласовывать со всеми партнерами.