В соответствии с Основными направлениями деятельности Правительства РФ на период до 2018 года в ближайшее время предстоит добиться существенного повышения конкурентоспособности отечественной экономики, в т.ч. посредством более эффективного распоряжения финансовыми ресурсами. Одним из основных инструментов повышения эффективности является государственный финансовый контроль, включая контроль за соблюдением обязательных требований в процессе обращения акционерного капитала.
Повышение внимания к правам и законным интересам акционеров в современной науке рассматривается в качестве общемировой тенденции развития акционерного права. Право на информацию о распределении прибыли акционерного общества (в том числе о его деятельности и деятельности его органов управления) является неотъемлемой соста вляющей правового статуса акционера. В то же время правом на получение информации об акционерном обществе обладают не только акционеры. Этим обусловлена актуальность темы данной работы.
Цель работы- проанализировать законодательные нормы распределения прибыли акционерного общества. Цель работы определила решаемые задачи:
- изучение роли и места акционерного общества в современной экономике;
- исследование порядка распределения прибыли АО;
- раскрыть информацию о направлениях движения финансовых ресурсов акционерного общества на примере конкретного предприятия.
В работе сделана попытка пересмотра некоторых стереотипов взглядов на ситуации из практики хозяйствующих субъектов с учетом анализа реальных процессов, происходящих при распределении прибыли акционерного общества
Информационной базой послужили данные учебной и периодической литературы, а так же периодической печати.
Выплата дивидендов подтверждается платежным документом.Уставный капитал, размер которого компания собирается увеличить, должен быть полностью оплачен учредителями.Что касается акционерных обществ, то порядок увеличения уставного капитала за счет чистой прибыли будет немного другим.Уставный капитал АО может быть увеличен путем повышения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций (п. 1 ст. 28 Закона N 208-ФЗ).Решение об увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций принимается простым большинством на общем собрании акционеров. А решение о размещении дополнительных акций может быть принято простым большинством на общем собрании акционеров или советом директоров общества единогласно, если устав общества это позволяет (ст. 28 Закона N 208-ФЗ).Увеличение уставного капитала общества предусматривает необходимость внесения изменений в устав.Порядок внесения изменений предусмотрен Федеральным законом от 08.08.2001 N 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (далее - Закон N 129-ФЗ).Итак, в регистрирующий орган нужно подать документы (п. 1 ст. 17 Закона N 129-ФЗ):- заявление о государственной регистрации изменений, вносимых в устав, по форме N Р13001 (утв. Приказом ФНС России от 25.01.2012 N ММВ-7-6/
[email protected]). Оно должно быть подписано лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа общества;- решение о внесении изменений в устав;- изменения, вносимые в учредительные документы юридического лица, или учредительные документы юридического лица в новой редакции в двух экземплярах;- документ об уплате госпошлины в размере 800 руб. (пп. 3 п. 1 ст. 333.33 НК РФ).У самой организации при увеличении уставного капитала за счет собственного имущества, в том числе за счет нераспределенной прибыли, дохода не образуется (пп. 3 п. 1 ст. 251 НК РФ, Письмо Минфина России от 09.04.2007 N 07-05-06/86).Разберемся, как отразится увеличение уставного капитала компании на ее учредителях. А точнее, будет ли считаться доходом для целей налогообложения:- у акционеров АО - разница между номинальной стоимостью новых акций и первоначальных.У акционеров АО - юридических лиц налогооблагаемого дохода не будет, об этом прямо сказано в пп. 15 п. 1 ст. 251 НК РФ. Согласно этой норме при определении налоговой базы не учитываются доходы в виде:- стоимости дополнительно полученных организацией-акционером акций, распределенных между акционерами по решению общего собрания пропорционально количеству принадлежащих им акций;- разницы между номинальной стоимостью новых акций, полученных взамен первоначальных, и первоначальных акций акционера при распределении между акционерами акций при увеличении уставного капитала акционерного общества (без изменения доли участия акционера в этом обществе).Резервный капитал - часть собственного капитала, выделяемого из прибыли организации для покрытия возможных убытков и потерь. Величина резервного капитала и порядок его образования определяются законодательством РФ и уставом организации.Акционерные общества обязаны создавать резервный фонд (капитал) за счет чистой прибыли. Ежегодно в резервный фонд (капитал) нужно направлять не менее 5% от чистой прибыли. Отчисления могут быть прекращены, когда резервный фонд (капитал) достигнет размера, предусмотренного уставом акционерного общества. Минимальный размер резервного фонда (капитала) АО - 5% от уставного капитала (п. 1 ст. 35 Закона N 208-ФЗ).Резервный фонд АО предназначен для покрытия его убытков, а также для погашения облигаций общества и выкупа акций общества (п. 1 ст. 35 Закона N 208-ФЗ).На общем собрании акционеры АО могут принять решение о направлении части нераспределенной прибыли на приобретение внеоборотных активов. Собственники вправе принимать такие решения. Но возникает вопрос, что делать бухгалтеру со счетом 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)". В Инструкции по применению Плана счетов (утв. Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н), в положениях по бухгалтерскому учету, а также в других нормативных актах предусмотрено всего несколько случаев, когда можно делать проводку с дебетованием счета 84:1) начислены дивиденды акционерам или участникам общества;2) создан (пополнен) резервный фонд на счете 82 "Резервный капитал";3) получен убыток по результатам отчетного периода;4) после утверждения годовой отчетности исправлена существенная ошибка (п. 9 ПБУ 22/2010 "Исправление ошибок в бухгалтерском учете и отчетности");5) ретроспективно отражено существенное изменение учетной политики (п. п. 14, 15 ПБУ 1/2008 "Учетная политика организации");6) увеличен уставной капитал АО за счет имущества общества.Для прочих случаев в Инструкции по применению Плана счетов предусмотрено резервирование нераспределенной прибыли.2. Практические аспекты распределения прибыли OAO «CКТБЭ»2.1 Описание предприятия и операции с акциямиOAO «CКТБЭ» осуществляет деятельность, направленную на создание новой техники, научные исследования, создание опытных образцов. Предприятие обладает статусом научной организации. OAO «CКТБЭ» является единственным в России предприятием, выпускающим системы электрохимической регенерации воздуха. OAO «CКТБЭ» является также единственным в стране разработчиком и производителем систем «холодного» каталического дожигания водорода, обеспечивающего взpывoбезoпacнocть на подводных лодках всех классов. В силу особенностей деятельности предприятия и разнообразия особенностей каждого заказа предприятие постоянно модернизируется, что требует значительного объема конструкторских, технологических работ. Рассмотрим практические особенности по операциям с акциями на анализируемом предприятииOAO «CКТБЭ» купило акции ЗАО "Комета":- 10.02.2012 - 1000 шт. по цене 5 тыс. руб. за акцию;- 25.05.2012 - 600 шт. по цене 4 тыс. руб.;- 14.09.2012 - 400 шт. по цене 3 тыс. руб.;- 02.11.2012 - 800 шт. по цене 4,2 тыс. руб.Итого 2800 акций на общую сумму 11 960 тыс. руб.Предприятие продало акции ЗАО "Комета":- 23.10.2012 - 300 шт. по цене 4,5 тыс. руб. за акцию;- 12.12.2012 - 400 шт. по цене 5,1 тыс. руб.;- 18.01.2013 - 1100 шт. по цене 5,2 тыс. руб.;- 25.03.2013 - 1000 шт. по цене 5 тыс. руб.Итого 2800 акций на общую сумму 14 110 тыс. руб.Прибыль от продажи акций составила 2150 тыс. руб. (14 110 - 11 960).Согласно учетной политике предприятия в целях налогообложения по акциям используется способ оценки ФИФО.На 23.10.2012 в учете числятся акции в количестве 2000 шт. на общую сумму 8600 тыс. руб., в том числе в порядке их поступления: 1000 шт. по цене 5 тыс. руб., 600 шт. по цене 4 тыс. руб., 400 шт. по цене 3 тыс. руб.Продажа акций 23.10.2012: (4500 - 5000) руб. x 300 шт. = -150 (тыс. руб.).На 12.12.2012 в учете числится 2500 акций на общую сумму 10 460 тыс. руб., в том числе в порядке их поступления: 700 шт. по 5 тыс. руб., 600 шт. по 4 тыс. руб., 400 шт. по 3 тыс. руб., 800 по 4,2 тыс. руб.Продажа акций 12.12.2012: (5100 - 5000) руб. x 400 шт. = 40 (тыс. руб.).На 18.01.2013 в учете числится 2100 акций на общую сумму 8460 тыс. руб., в том числе в порядке их поступления: 300 шт. по 5 тыс. руб., 600 шт. по 4 тыс. руб., 400 шт. по 3 тыс. руб., 800 по 4,2 тыс. руб.Продажа акций 18.01.2013:- (5200 - 5000) руб. x 300 шт. = 60 (тыс. руб.);- (5200 - 4000) руб. x 600 шт. = 720 (тыс. руб.);- (5200 - 3000) руб. x 200 шт. = 440 (тыс. руб.).На 25.03.2013 в учете числится 1000 акций на общую сумму 3960 тыс. руб., в том числе в порядке их поступления: 200 шт. по 3 тыс. руб., 800 по 4,2 тыс. руб.Продажа акций 25.03.2013:- (5000 - 3000) руб. x 200 шт. = 400 (тыс. руб.);- (5000 - 4200) руб. x 800 шт. = 640 (тыс. руб.).Таким образом, за 2012 г. от операций с акциями ЗАО "Комета" получен убыток в размере 110 тыс. руб., а в 2013 г. прибыль - 2260 тыс. руб.OAO «CКТБЭ» продало 29.03.2013 на внебиржевом рынке 30 тыс. акций Газпрома по цене 130 руб/шт., всего на сумму 3900 тыс. руб.В соответствии с учетной политикой для контроля сделок с обращающимися на ОРЦБ ценными бумагами применяются цены Московской биржи.29.03.2013 на Московской бирже минимальная цена сделок с акциями Газпрома составила 133,11 руб., максимальная - 134,16 руб.В целях налогообложения продажная цена акций составит 133,11 руб.OAO «CКТБЭ» продало акции ЗАО "Комета":- 23.10.2012 - 300 шт. по цене 4,5 тыс. руб.;- 12.12.2012 - 400 шт. по цене 5,1 тыс. руб.Итого 700 акций на общую сумму 3390 тыс. руб.По данным бухгалтерской отчетности на 01.10.2012 ЗАО "Комета" стоимость его чистых активов составляет 569 834 тыс. руб. Эмитировано 100 000 обыкновенных акций.Расчетная цена одной акции составит: 569 834 000 руб. / 100 000 шт. = 5698,34 руб.Верхний предел цены: 5698,34 руб. + 20% = 6838,01 руб.Нижний предел цены: 5698,34 руб. - 20% = 4558,67 руб.В целях налогообложения продажная цена акций составит:- 23.10.2012 - 4558,67 руб.;- 12.12.2012 - 5100 руб.Определим налогооблагаемую базу по сделкам OAO «CКТБЭ», указанным в примерах 1 - 3. 16.01.2013 предприятие купило по 147,12 руб. 30 тыс. акций Газпрома на общую сумму 4413,6 тыс. руб. Комиссия биржи составила 0,1% от суммы сделки, или 441,36 руб.Расходы по приобретению акций Газпрома:- 147,12 руб/шт. x 30 тыс. шт. = 4 413 600 руб.;- комиссия за покупку - 441,36 руб.;- всего расходы - 4 414 041,36 руб.В течение января - марта 2013 г. предприятие уплачивало комиссию брокеру за брокерское обслуживание в размере 300 руб. в месяц, всего 900 руб.Предприятие 05.03.2013 продало 30 тыс. акций Газпрома по цене 134,28 руб. за штуку всего на сумму 4028,4 тыс. руб. Комиссия биржи составила 402,84 руб.Расчет налогооблагаемой базы от реализации акций Газпрома: (134,28 - 147,12) руб. x 30 тыс. шт. - 441,36 руб. - 402,84 руб. = -386 044,2 (руб.).Комиссия за брокерское обслуживание в размере 900 руб. уменьшает налогооблагаемую базу по основной деятельности на основании пп. 4 п. 1 ст. 265 НК РФ.Для целей исчисления налога на прибыль убыток, полученный предприятием по операциям с акциями Газпрома, в размере 386 044,2 руб. при определении налоговой базы по налогу на прибыль за I квартал 2013 г. не учитывается. Убыток может быть покрыт либо за счет прибыли, полученной в течение 2013 г. исключительно по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, либо перенесен на будущее в аналогичном порядке, то есть путем уменьшения налоговой базы, полученной по операциям с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ.2.2 Использование прибыли акционерным обществом Возможность приобретения ценных бумаг их эмитентами в ряде случаев предусматривается законодательством. Наиболее ярким примером этой ситуации может служить приобретение акционерным обществом собственных акций. Отечественное гражданское законодательство предусматривает несколько оснований для приобретения собственных акций акционерным обществом. В исключительных случаях временно акции общества могут оказаться на его балансе (в его собственности): 1) неоплаченные акционерами акции - до момента реализации акций, но не позднее одного года после их приобретения обществом (ч. 4, 5 п. 1 ст. 34 ФЗ об АО); 2) приобретенные акционерным обществом - до момента их погашения, которое осуществляется при их приобретении, или до момента реализации акций, но не позднее одного года после их приобретения обществом (гл. IX, ст. 72, ФЗ об АО); 3) выкупленные акционерным обществом по требованию акционеров - до момента их погашения, которое осуществляется при их приобретении, или до момента реализации акций, но не позднее одного года после их приобретения (выкупа) обществом (гл. IX, ст. 75, п. 6 ст. 76 ФЗ об АО). В.В. Долинская отмечает, что "нарекания вызывает несовпадение терминологии, за которым... стоит неоднозначная квалификация прав акционерного общества: ч. 4, 5 п. 1 ст. 34 ФЗ об АО - к обществу переходит право собственности; ст. 72, 73 ФЗ об АО - общество приобретает акции; ст. 76 ФЗ об АО - общество выкупает акции; акции поступают в распоряжение общества". В любом случае, акции переходят в собственность их эмитента вне зависимости от того, что является основанием этого перехода - норма закона, гражданско-правовая сделка или судебное решение.Правовой режим приобретения обществом собственных акций имеет несколько особенностей.Во-первых, это правовые последствия возвращения акций их эмитенту. Отечественный законодатель предусматривает два варианта возможного развития событий при приобретении акций их эмитентом: 1) погашение акций, что фактически соответствует их окончательному выводу из гражданского оборота и аналогично уничтожению имущества (поскольку в соответствии со ст. 128 ГК РФ ценные бумаги, а именно таковыми и являются акции, признаются разновидностью вещей); 2) реализация акций, практически означающая их возмездное отчуждение в пользу иных лиц и возвращение ценной бумаги в гражданский оборот.Во-вторых, Законом предусматривается некоторый период времени, в течение которого акции сохраняют свою оборотоспособность. В течение этого периода акции фактически оказываются временно изъятыми из обращения и находятся в собственности их эмитента. Подобное положение практически аналогично возврату векселя основному должнику (векселедателю-трассанту). Длительность этого периода в соответствии с Законом не может составлять более одного года (п. 1 ст. 34 ФЗ об АО). В случаях, когда приобретение или выкуп обществом собственных акций осуществляется при отсутствии обязанности по их погашению, прекращение удостоверенных акциями имущественных прав в момент приобретения акций обществом не происходит. Следовательно, и прекращение корпоративных правоотношений наступает не в момент приобретения обществом доли, а в момент ее погашения в результате реализации решения об уменьшении уставного капитала. Следует отметить, что отношения, складывающиеся при приобретении акций, имеют сложный состав. Акция по смыслу ст. 128 ГК РФ в обороте предстает как разновидность вещи (имущества). В соответствии с этим собственник в отношении акций обладает всей совокупностью правомочий права собственности, т.е. является субъектом вещного правоотношения. Но эти же акции обеспечивают возможность участия ее собственника в корпоративном правоотношении, содержание которого составляют: 1) право членства в обществе; 2) право управления делами общества; 3) право на получение информации о деятельности общества. Кроме того, собственник акции имеет право на выплату дивидендов, распределение прибыли общества, а также на получение части имущества общества при его ликвидации. Данные правомочия представляют собой права требования в обязательственном правоотношении. Сложная правовая природа акции, которая одновременно опосредует участие одного и того же субъекта как в абсолютных (вещном и корпоративном), так и в относительном (обязательство) правоотношениях, и является основанием для невозможности прекращения этих правоотношений при совпадении in una persona эмитента акций (хозяйственного общества) и его приобретателя (того же хозяйственного общества), ибо правовая сущность совпадения должника и кредитора действует только в отношении обязательственной связи, а для прекращения абсолютного правоотношения необходима дополнительная правопрекращающая сделка, в качестве которой в данном случае выступает решение компетентных органов юридического лица о погашении акций или об их реализации.Ограничением для приобретения акций является установление лимита объема приобретаемых обществом акций от общего объема их эмиссии. В соответствии с ч. 2 ст. 72 ГК РФ общество не вправе принимать решение о приобретении им собственных акций, если номинальная стоимость акций общества, находящихся в обращении, составит менее 90% от уставного капитала общества. Таким образом, в целях сохранения структуры юридического лица закон устанавливает границу объема возможного ограничения оборотоспособности акций общества - 10%. Установление такого ограничения связано с возможностью выхода общества из-под контроля управления его участников. При отсутствии такого ограничения общество имело бы возможность приобрести весь объем своих акций, что практически привело бы к парализации его деятельности и потенциально могло бы полностью дестабилизировать гражданский оборот. Поэтому все сделки, заключение которых привело или может привести к снижению общего количества акций, находящихся в обращении, до уровня ниже 90%, следует считать ничтожными как не соответствующие требованиям закона (ст. 168 ГК РФ). При этом не имеет значения, на какое количество акций эти сделки совершены.Статья 73 ФЗ об АО устанавливает ограничения, связанные с моментом приобретения размещенных обществом акций, которые различны для обыкновенных и для привилегированных акций. Кроме того, ч. 1 ст. 34 ФЗ об АО регламентирует ограничения на размер приобретаемых акций, которые также связаны с потребностью сохранения общего уставного капитала. В случае если рыночная стоимость акций ниже их номинальной стоимости, эти акции должны быть реализованы по цене не ниже их номинальной стоимости. В случае если акции не будут реализованы обществом в течение одного года после их приобретения, общество обязано в разумный срок принять решение об уменьшении своего уставного капитала путем погашения таких акций.2.3 Рекомендации по повышению эффективности использования прибыли акционерным обществомУчастие в акционерном обществе является частным случаем ведения экономической деятельности, право на которую гарантировано ст. 34 Конституции РФ. Хотя в буквальном смысле предпринимательской эта деятельность не является, тем не менее она сопряжена с экономическими рисками, в силу которых доход от деятельности самого OAO «CКТБЭ» акционерам не гарантирован. Конституционный Суд РФ разъясняет, что осознанный выбор участия в коммерческой организации как формы реализации права на свободное использование своих способностей и имущества означает принятие на себя бремени заботы о собственном благополучии и несение риска неэффективности экономической деятельности общества, в том числе в случае отсутствия у него дохода либо его получения в размере, не обеспечивающем достойный уровень жизни участников общества.И все же в основе участия в OAO «CКТБЭ» лежит именно интерес в получении дохода от его деятельности. И дивиденд является одной из наиболее распространенных форм получения такого дохода.Все нормативные акты, формирующие основу правового статуса акционера, единодушно предусматривают право принимать участие в распределении прибыли АО в виде дивидендов (п. 1 ст. 67 Гражданского кодекса РФ, ст. 31, 32, 42 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (далее - ФЗ об АО), ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (в качестве характеристики акции как ценной бумаги)).Более того, предполагаемая доходность участия в АО прослеживается и в нормах других отраслей права - так, например, акционер в соответствии с Законом РФ от 19 апреля 1991 г. N 1032-1 "О занятости населения в Российской Федерации" считается занятым, т.е. принимающим участие в деятельности, связанной с удовлетворением личных и общественных потребностей и приносящей заработок, трудовой доход (ст. 2).При реализации права акционера OAO «CКТБЭ» на получение дивидендов возникают и порой сталкиваются два, казалось бы, взаимоисключающих интереса. С одной стороны, акционеры, особенно миноритарные, заинтересованы в том, чтобы значительная часть прибыли OAO «CКТБЭ» направлялась на выплату дивидендов. С другой - АО как бизнес-структуре необходимо развитие, поэтому как минимум часть прибыли необходимо направлять на достижение бизнес-целей АО, например на модернизацию или расширение производства и т.п.