Финансовые аспекты оптимизации размеров производственных запасов

Заключение

Активы и пассивы являются составными частями бухгалтерского баланса предприятия.
Оптимизация размера оборотных средств, и, в частности производственных запасов позволяет предприятию более эффективно управлять ресурсами и источниками их формирования, достигать укрепление и финансовой независимости предприятия.
В работе рассмотрены понятие оборотных средств, их состав, показатели эффективности использования, приведены методики расчета нормативов запасов- сырья и материалов, готовой продукции и незавершенного производства.
В качестве примера проведен анализ финансового состояния конкретного предприятия-ООО «АМЕТА ПРО» за 2011-2013 годы и оценена перспектива развития компании.
В качестве рекомендаций по улучшению финансового состояния предложено ввести систему нормирования оборо ...

Введение 3
1.Теоретические аспекты оптимизации размера оборотных активов предприятия 4
1.1. Понятие и сущность оборотных активов предприятия 4
1.2. Показатели эффективности использования оборотных средств 6
1.3. Оптимизация размера оборотных средств. Нормирование 9
2. Оптимизация производственных запасов на предприятии ООО «АМЕТА ПРО» 15
2.1. Характеристика предприятия 15
2.2. Анализ финансового состояния предприятия 16
2.3. Изменение финансового состояния после введения нормирования текущих активов 21
Заключение 27
Список литературы 28
Приложение 1 29
Приложение 2 31

Введение

Финансовые возможности организации в условиях рынка практически всегда ограничены. Задача обеспечения эффективного использования финансовых ресурсов состоит в том, чтобы финансовые ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать при финансовом планировании необходимое требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к неэффективному использованию ресурсов и банкротству предприятия.
Оптимизация размера оборотных средств, в том числе производственных запасов, их нормирование- позволяет организации достигнуть дисциплины в финансовом менеджменте, планового управления финансовыми ресурсами и источниками их формирования.
Актуальность темы работы заключается в том, что об еспечение оптимизации оборотных средств и, в частности, производственных запасов, как наибольшую по стоимости статью оборотных средств производственных предприятий является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства и при этом неукоснительно выполнять свои текущие планы и стратегические программы, что достигается, в том числе оптимизацией оборотных средств, включая производственные запасы.
Цель данной работы – исследовать систему оптимизации производственных запасов в финансовом аспекте и значение этого в управлении финансами коммерческой организации.
Для этого рассмотрим теоретические аспекты и приведем практический пример из деятельности конкретного коммерческого предприятия.

102,8
3
Прибыль от продаж, тыс.руб.
5927
6893
8133
966
1240
116,3
118,0
4
Чистая прибыль, тыс.руб.
3085
3834
4492
749
658
124,3
117,2
5
Рентабельность продукции, %
3,55
3,83
4,37
0,28
0,54
107,9
114,2
Анализ показывает, что предприятие имеет ежегодный прирост выручки и прибыли от продаж, что оценивается положительно.
Проведенный краткий анализ положения предприятия в отрасли позволяет сделать вывод о том, что его товары и услуги имеют спрос на рынке, о чем свидетельствует динамика роста объема продаж и прибыли предприятия.
В следующем разделе курсовой работы проанализировано финансовое состояние предприятия.
2.2. Анализ финансового состояния предприятия
Используя данные бухгалтерской отчетности предприятия (Приложение 1), в таблице 2.2. (Приложение 2) проведен финансовый анализ деятельности организации за 2011-2013 годы.
Бухгалтерский баланс содержит две стороны – актив и пассив. В активе баланса показываются хозяйственные средства предприятия, его имущество.
Средства в активах на конец 2012 года составили 73188 тыс.руб. Средства были размещены следующим образом: основные средства – 5491 тыс.руб. (7,5% от валюты баланса); запасы – 32419 тыс.руб. (44,3%); дебиторская задолженность – 32363 тыс.руб. (44,2%); денежные средства – 2915 тыс.руб. (3,98%).
По данным таблицы 2.2 активы ООО «АМЕТА ПРО» повысились на конец 2012 года в сравнении с 2011 годом на 7061 тыс.руб., в том числе внеоборотные активы на 571 тыс.руб. и оборотные активы на 6490 тыс.руб.
Средства в активах на конец 2013 года составили 82681 тыс.руб. Средства размещены следующим образом: основные средства – 5573 тыс.руб., (6,74% от валюты баланса); запасы –38868 тыс.руб.,( 47,0%); дебиторская задолженность – 34129 тыс.руб.,(41,28%); денежные средства – 4111 тыс.руб.,(4,97%).
Активы ООО «АМЕТА ПРО» на конец 2013 года увеличились на 9492 тыс.руб., в том числе внеоборотные активы увеличились- на 81 тыс.руб., а оборотные активы - на 9411 тыс.руб.
Увеличение оборотных активов за 2011-2013 годы наблюдается, в основном, по статьям «дебиторская задолженность» и «запасы готовой продукции».
Рост дебиторской задолженности составил: к 2012 году 3416 тыс.руб.(11,8%), а к 2013 году-1766 тыс.руб.(5,46%).
Прирост запасов готовой продукции составил: к 2012 году 3686 тыс.руб.(13,1%), а к 2013 году-6335 тыс.руб.(19,8%).
Анализ позволил выявить, что на предприятии не активна работа по управлению дебиторской задолженностью и часть товара отпускается под беспроцентный кредит.
В пассиве бухгалтерского баланса отражаются источники формирования имущества предприятия – собственные и заемные. По данным таблицы 1.5 можно отметить следующее: общая сумма источников формирования имущества к концу 2012 года возросла на 7061 тыс.руб.,(на 10,7%), и стала равной 73188 тыс.руб. В структуре источников формирования имущества собственный капитал к концу 2012 года имеет значение -17049 тыс.руб.(прирост на 29,0%), что выше данных 2010 года на 3834 тыс.руб. Прирост собственного капитала на конец 2012 года произошло по причине получения чистой прибыли от деятельности за 2012 год в размере 3834 тыс.руб. и направления ее на увеличение собственных средств в структуре баланса, что положительно характеризует финансовую деятельность ООО «АМЕТА ПРО» к концу 2012 года.
Заемные средства на конец 2012 года представлены краткосрочными обязательствами: краткосрочными кредитами банка в размере 21931 тыс.руб.-удельный вес в валюте баланса-29,97%, и кредиторской задолженностью в размере 34208 тыс.руб., удельный вес которой в валюте баланса составляет 46,74%. Наблюдается увеличение суммы займов на 1093 тыс.руб. или 5,25% и кредиторской задолженности на 2134 тыс.руб.,- на 6,65% в сравнении с 2011 годом, всего прирост источников финансирования к концу 2012 года в сравнении с 2011 годом составил 7061 тыс.руб.
Общая сумма источников формирования имущества к концу 2013 года увеличилась на 9392 тыс.руб., (на 12,97%), и стала равной 82681 тыс.руб. В структуре источников формирования имущества собственный капитал к концу 2013 года составляет 21541 тыс.руб. (26,05%), что выше данных 2012 года на 4492 тыс.руб. Увеличение собственного капитала на конец 2013 года также произошло по причине получения чистой прибыли от деятельности за 2013 год на 4492 тыс.руб., что положительно характеризует финансовое положение ООО «АМЕТА ПРО» к концу 2013 года.
Заемные средства представлены краткосрочными обязательствами- кредиторской задолженностью и заемными средствами. Удельный вес кредиторской задолженности составляет в валюте баланса 48%, заемных средств-25,95%. Наблюдается рост суммы кредиторской задолженности на 5477 тыс.руб., или на 16,01% и снижение краткосрочных заемных средств на 476 тыс.руб. или на 2,17% в сравнении с 2012 годом. Прирост заемных источников финансирования в сравнении с 2012 годом составил 5001 тыс.руб.или 8,91%. Данные анализа позволяют отметить в течение 2011 -2013 годов прирост привлеченных источников финансирования и размера собственного капитала предприятия. Следует отметить, что удельный вес заемных средств в валюте баланса выше, чем удельный вес собственных средств почти в 2 раза, что показывает, что предприятие осуществляет свою деятельность преимущественно за счет привлеченных источников на протяжении 2011-2013 годов. Динамика источников финансирования в течение 2011-2013 годов представлена на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1-. Динамика источников финансирования ООО «АМЕТА ПРО» в течение 2011-2013 годов
Анализ финансовой устойчивости ООО «АМЕТА ПРО» по абсолютным показателям проведен в таблице 2.3 Приложения 2.
Приведенные данные таблицы 2.3 показывают следующие значения трехкомпонентного показателя ООО «АМЕТА ПРО»:
На конец 2011 года: [-20259,- 20259, 579] или Фу= [0, 0, 1]
На конец 2012 года: [-20861,-20861,1070] или Фу= [0, 0, 1]
На конец 2013 года: [-22900,-22900,-1445] или Фу= [0, 0, 0]
Приведенные данные показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение предприятия за 2011-2013 годы можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, при котором, тем не менее, у предприятия достаточно всех средств для покрытия засов и затрат.
В 2013 году трехкомпонентный показатель имеет все отрицательные значения, что показывает кризисное финансовое состояние предприятия в 2013 году- предприятие не имеет достаточно даже источников для покрытия запасов и затрат.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям приведен в таблице 2.4 Приложения 2.
Анализ финансовой устойчивости предприятия по относительным показателям показывает следующее:
1.Коэффициент финансовой независимости ниже нормативного значения – более 0,5, что свидетельствует о зависимости предприятия от внешних источников финансирования.
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2011-2013 годах существенно выше нормативного значения –0,7, что свидетельствует о зависимости предприятия от привлеченных источников.
3.Коэффициент долга (коэффициент концентрации привлеченных средств) в 2011-2013 годах равен 1, при нормативном значении – менее 0,4, что также свидетельствует о развитии предприятия за счет привлеченных источников.
4.Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Расчет показателя маневренности показывает значение выше нормативного, что положительно характеризует деятельность организации.
5.Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками за 2011-2013 годы имеет значение выше нормативного, т.е. предприятие в 2011 году имеет 14%; в 2012 году-17%, а в 2013 году-21% собственных оборотных средств.
Проведенный анализ финансовой устойчивости ООО «АМЕТА ПРО» позволяет сделать следующие выводы:
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятия за 2011-2013 годы показывает зависимость предприятия от привлеченных источников финансирования. Это связано с тем, что при приросте размера собственных средств в источниках финансирования у предприятия возрастают и оборотные средства-запасы и дебиторская задолженность, на поддержание которых оно вынуждено использовать привлеченные источники финансирования. С 2013 года наблюдается рост значения ряда показателей относительной финансовой устойчивости, что показывает улучшение его финансового положения, но, тем не менее, финансовая устойчивость предприятия, рассчитанная по абсолютным показателям показывает начало кризисного финансового положения ООО «АМЕТА ПРО», поэтому необходимо принять незамедлительные меры по укреплению финансового положения. Прогноз финансовой устойчивости без принятия оперативных мер по росту собственных средств может привести предприятие к банкротству.
Проведенный анализ выявил невысокий уровень финансового менеджмента предприятия, следствием чего явилось снижение эффективности использования ресурсов, капитала и низкий уровень финансовой устойчивости предприятия, невысокий объем собственных средств в источниках финансирования, рост оборотных активов.
2.3. Изменение финансового состояния после введения нормирования текущих активов
В качестве рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия в работе предлагается проект мероприятий, введение которых позволит в кратчайшие сроки достигнуть улучшения финансового положения предприятия и дальнейшее поддержание ее на этом уровне.
В проекте мероприятий мероприятия оперативного характера по оптимизации размера оборотных средств: сокращение дебиторской задолженности и оптимизация производственных запасов-запасов готовой продукции- запасных частей и комплектующих. Рассмотрим каждое более подробно.
Мероприятие 1. Сокращение дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность – это сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц, в итоге хозяйственных отношений с ними (в результате передачи организацией в долг денежных средств, товаров, работ, услуг или предоставления отсрочки платежа за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги), отражаемая в активе бухгалтерского баланса по строке 1230.
По состоянию на 31.12.2012 года размер дебиторской задолженности ООО «АМЕТА ПРО» в активе баланса составляет 32363 тыс.руб., а по состоянию на 31.12.2013 года-34129 тыс.руб., т.е. в 2012 году 18,0% товаров и работ (32363/179964х100=18,0%) продано и выполнено для заказчиков по беспроцентному кредиту, а в 2013 году-18,3% (32363/186012х100=18,3%) , в то время как предприятие пользуется краткосрочными займами на 31.12.2013 года в размере 21455 тыс.руб. и имеет кредиторскую задолженность на 31.12.2013 года в размере 39685 тыс.руб.
Для управления дебиторской задолженностью предприятия предлагается введение норматива дебиторской задолженности- в размере 10% от выручки за отгруженную продукцию. Такая система позволит уйти от долгов покупателей и сократить размер привлеченных средств.
Для оперативного снижения дебиторской задолженности в целях улучшения финансового состояния предприятия в короткие сроки предлагается в качестве 1-го шага погасить 80% дебиторской задолженности, продав ее самим предприятиям-должникам со скидкой 10%. В случае отказа привлечь факторинговые организации и продать им дебиторскую задолженность на тех же условиях. Проведем расчеты при продаже дебиторской задолженности предприятиям- должникам.
Дебиторская задолженность на 31.12.2013 года- 34129 тыс.руб.;
Продажа (оперативное погашение) 80%- 34129х0,8=27303 (тыс.руб.);
В том числе:
-скидка (убыток) предприятия (10%): 27303 х10/100=2730 тыс.руб.;
высвобождение средств: 27303-2730=24573 тыс.руб.;
-остаток дебиторской задолженности на конец прогнозного года:
34129-27303=6826 тыс.руб. или 4% от выручки (6826/186012х100)=3,7%.
Вырученные средства планируется направить: на погашение кредиторской задолженности-24573 тыс.руб. Данные расчетов сведены в таблицу 2.5.
Таблица 2.5
Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 1, тыс.руб.
Наименование
на 31.12.2013 года
на конец прогнозного
года
Изм.(+,-)
Актив
 
 
 
Дебиторская задолженность
34129
6826
-27303
Итого актив
 
 
-27303
Пассив
 
 
 
Кредиторская задолженность
39685
15112
-24573
Долгосрочные обязательства
21541
18811
-2730
Нераспределенная прибыль (убыток)
 
 
-27303
Итого пассив
 
 
-28223
В качестве постоянно действующего элемента финансовой политики предприятия предлагается ввести постоянный контроль за уровнем дебиторской задолженности. Для этого предлагается введение норматива дебиторской задолженности- в размере 10% от выручки за отгруженную продукцию.
Мероприятие 2. Нормирование запасов.
Согласно баланса ООО «АМЕТА ПРО» по состоянию на 31.12.2013 года в составе оборотных активов запасы готовой продукции составляют 38344 тыс.руб. Затраты на закупку товара в 2013 году составили 149006 тыс.руб. за год. Таким образом, запас в размере 38344 тыс.руб. достаточен для 3-х месяцев работы предприятия (38344/149006х12=3,1 мес.). Политика создания запаса в таком размере объясняется неритмичностью поступления денежных средств на счет предприятия, поэтому, во избегания риска простоя из-за отсутствия товаров ООО «АМЕТА ПРО» создает как можно больше запаса на склад. Вместе с тем, отвлечение средств на создание запаса снижает финансовую устойчивость предприятия и отвлекает денежные средства из оборота.
С учетом изложенного в работе предлагается оптимизировать запасы-ввести норматив запасов готовой продукции и товаров для перепродажи, что позволит не закупать «впрок», отвлекая средства, а планировать закупку товара в пределах норматива. При введении системы планирования поступления и расходования денежных средств возможно создание запаса в меньшем размере, при этом необходимо четко отслеживать своевременное его пополнение.Норматив запасов учитывает время пребывания в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах.
На ООО «ООО «АМЕТА ПРО» предлагается создать одномесячный текущий запас товара. Страховой, транспортный запасы принимается в размере 30% от текущего запаса. Подготовительный запас создавать не планируется.
Таким образом, срок запаса готовой продукции составит:
30 дней +30х0,3=39 дней или 1,3 месяца.
149006/12(мес.)х1,3(мес.)=16142тыс.руб.
Высвобождение средств составит:
38344-16142=22202 тыс.руб.
За счет высвобождения средств оборотного актива снижаются и источники финансирования предприятия -предлагается снизить размер кредиторской задолженности на 7000 тыс.руб., а за счет оставшихся средств снизить краткосрочные займы- на 15202 тыс.руб. Данные расчетов сведены в таблицу 2.6.
Таблица 2.6
Изменение статей баланса за счет реализации мероприятия 2, тыс.руб.
Наименование
на 31.12.2013 года
на конец прогнозного
года
Изм.(+,-)
Актив
 
 
 
Запасы
38344
16142
-22202
Итого актив
 
 
-22202
Пассив
 
 
 
Краткосрочные займы
15112
8112
-7000
Кредиторская задолженность( остаток после 1 мероприятия)
21455
6253
-15202
Итого пассив
 
 
-22202
После введения мероприятия сумма краткосрочных займов составит 8112 тыс.руб., а кредиторской задолженности-6253 тыс.руб.
С учетом реализации предложенных мероприятий сформируем укрупненный прогнозный баланс предприятия с учетом введенных мероприятий (таблица 2.7).
Таблица 2.7
Укрупненный прогнозный баланс предприятия с учетом введенных мероприятий
Наименование
На конец 2013 года
На конец проектного года
Изм.
Активы