Валютная система РФ: проблемы и направления ее развития

ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Таким образом, можно сказать, что валютная система - это совокупность экономических соглашений, связанных с функционированием валюты и форм их организации. Национальная валютная система – часть денежной системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот. В её состав входят: национальная валютная единица, режим валютного курса, условия обратимости валюты, система валютного рынка и рынка золота, порядок международных расчетов в стране, состав и система управления золотовалютными резервами страны, статус национальных учреждений, регулирующих валютные отношения страны. Одним из важнейших элементов валютной системы является валютный курс, который формируется под действием большого числа макро- и микроэкономичес ...

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 5
1. 1 Сущность, задачи и роль валютной системы 5
1.2 Элементы валютной системы 7
1.3 Валютный курс, его регулирование и контроль 12
ГЛАВА 2. ПРОБЛЕМЫ И НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 16
2.1 Проблемы развития валютной системы России 16
3.2 Направления развития валютной системы России 5
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 25
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 27

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования. Устойчивая тенденция к укреплению российской национальной валюты на протяжении последних лет является одной из основных тем для обсуждения. Важность вопросов, поднимаемых в этой сфере – будь то возможность конвертируемости рубля, экономические и социальные последствия его укрепления или проблема инвестиций государственных средств из различных фондов (пенсионного, стабилизационного) заставляет возвращаться к этой теме снова и снова. Настоящая курсовая работа посвящена рассмотрению вопроса валютной системы Российской Федерации, проблемам и направлениям ее развития.
Валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.
Предметом настоящего исследования является валютная система Российской Федерации.
Целью данной курсовой работы является исследование теоретических основ валютной системы Российской Федерации, анализ ее становления и развития, попытка прогнозирования путей совершенствования в условиях, присущих Российской Федерации.
В результате проведенной работы определился ряд задач, необходимых для решения поставленной цели:
• рассмотреть сущность, задачи и роль валютной системы РФ;
• рассмотреть основные элементы валютной системы РФ;
• проанализировать валютный курс, рассмотреть его регулирование и контроль;
• выявить основные проблемы, существующие на данном этапе развития валютной системы в России;
• рассмотреть возможные пути решения основных проблем валютной системы в РФ.
В ходе работы были использованы исторический, монографический и аналитический методы.
При написании работы были использованы различные источники: законодательно-нормативные акты, учебные пособия и экономические периодические издания.
Структурно курсовая работа состоит из введения, двух глав, включающих пять параграфов, заключения и списка использованной литературы.
В первой главе работы определяются основные понятия, составляющие валютную систему как экономическую категорию: сущность, элементы и задачи валютной системы, валютный курс, валютное регулирование и контроль.
Вторая глава работы содержит анализ проблем функционирования валютной системы в Российской Федерации и перспективы курсовой политики.

режимᅠ «скользящейᅠ фиксации»ᅠ ᅠ центральныйᅠ банкᅠ ежедневноᅠ устанавливаетᅠ валютныйᅠ курс,ᅠ исходяᅠ изᅠ определенныхᅠ показателей:ᅠ уровняᅠ инфляции,ᅠ состоянияᅠ платежногоᅠ балансаᅠ иᅠ др.,
режимᅠ «валютногоᅠ коридора»ᅠ ᅠ центральныйᅠ банкᅠ устанавливаетᅠ верхнийᅠ иᅠ нижнийᅠ пределыᅠ колебанияᅠ валютногоᅠ курса;
режимᅠ «коллективногоᅠ плавания»ᅠ валютᅠ ᅠ курсыᅠ валютᅠ странᅠ -ᅠ членовᅠ валютнойᅠ группировкиᅠ поддерживаютсяᅠ поᅠ отношениюᅠ другᅠ кᅠ другуᅠ вᅠ пределахᅠ «валютногоᅠ коридора»ᅠ иᅠ «совместноᅠ плавают»ᅠ вокругᅠ валют,ᅠ неᅠ входящихᅠ вᅠ группировку.5
Изначальнойᅠ базойᅠ дляᅠ определенияᅠ валютногоᅠ курсаᅠ приᅠ золотомᅠ илиᅠ серебряномᅠ монометаллизмеᅠ былᅠ монетныйᅠ паритетᅠ -ᅠ соотношениеᅠ денежныхᅠ единицᅠ разныхᅠ странᅠ поᅠ ихᅠ металлическомуᅠ содержанию.ᅠ Вᅠ настоящееᅠвремяᅠ вᅠ связиᅠ сᅠ изъятиемᅠ изᅠ оборотаᅠ драгоценныхᅠ металловᅠ появилосьᅠ понятиеᅠ валютногоᅠ паритета,ᅠ какᅠ соотношенияᅠ междуᅠ двумяᅠ валютами,ᅠ устанавливаемогоᅠ вᅠ законодательномᅠ порядке.ᅠ Вᅠ целомᅠ жеᅠ можноᅠ выделитьᅠ триᅠ такихᅠ режимаᅠ дляᅠ установленияᅠ валютныхᅠ курсов:
наᅠ основеᅠ золотыхᅠ паритетовᅠ -ᅠ определенномуᅠ соотношению,ᅠ устанавливаемомуᅠ вᅠ законодательномᅠ порядкеᅠ (илиᅠ золотомᅠ стандарте).ᅠ Приᅠ золотомᅠ монометаллизмеᅠ валютныйᅠ курсᅠ опиралсяᅠ наᅠ золотойᅠ паритетᅠ -ᅠ соотношениеᅠ валютᅠ поᅠ ихᅠ официальномуᅠ золотомуᅠ содержаниюᅠ -ᅠ иᅠ стихийноᅠ колебалсяᅠ вокругᅠ негоᅠ вᅠ пределахᅠ золотыхᅠ точек.ᅠ Пределыᅠ колебанийᅠ валютногоᅠ курсаᅠ определялисьᅠ расходами,ᅠ связаннымиᅠ сᅠ транспортировкойᅠ золотаᅠ заᅠ границуᅠ иᅠ фактическиᅠ неᅠ превышалиᅠ 1%.ᅠ Сᅠ отменойᅠ золотогоᅠ стандартаᅠ механизмᅠ золотыхᅠ точекᅠ пересталᅠ действовать.
системаᅠ фиксированныхᅠ курсовᅠ валют.ᅠ Приᅠ данномᅠ режимеᅠ центральныйᅠ банкᅠ устанавливаетᅠ курсᅠ национальнойᅠ валютыᅠ наᅠ определенномᅠ уровнеᅠ поᅠ отношениюᅠ кᅠ валютеᅠ какой-либоᅠ страны,ᅠ кᅠ которойᅠ привязанаᅠ валютаᅠ даннойᅠ страны,ᅠ кᅠ «валютнойᅠ корзине»ᅠ илиᅠ кᅠ международнойᅠ денежнойᅠ единице.ᅠ Особенностьᅠ данногоᅠ курсаᅠ состоитᅠ вᅠ том,ᅠ чтоᅠ онᅠ остаетсяᅠ неизменнымᅠ вᅠ течениеᅠ болееᅠ илиᅠ менееᅠ продолжительногоᅠ времени,ᅠ тоᅠ естьᅠ неᅠ зависитᅠ отᅠ измененияᅠ спросаᅠ иᅠ предложенияᅠ наᅠ валюту.ᅠ Изменениеᅠ фиксированногоᅠ курсаᅠ происходитᅠ вᅠ результатеᅠ егоᅠ официальногоᅠ пересмотра.
системаᅠ плавающихᅠ курсовᅠ валют,ᅠ колеблющихсяᅠ вᅠ зависимостиᅠ отᅠ спросаᅠ иᅠ предложения.ᅠ Приᅠ такомᅠ режимеᅠ валютныйᅠ курсᅠ относительноᅠ свободноᅠ меняетсяᅠ подᅠ влияниемᅠ спросаᅠ иᅠ предложенияᅠ наᅠ валюту.ᅠ Однакоᅠ такойᅠ режимᅠ неᅠ исключаетᅠ проведениеᅠ центральнымᅠ банкомᅠ техᅠ илиᅠ иныхᅠ мероприятий,ᅠ направленныхᅠ наᅠ регулированиеᅠ валютногоᅠ курса.
Такжеᅠ вᅠ числеᅠ элементовᅠ валютнойᅠ системыᅠ выделяютᅠ наличиеᅠ илиᅠ отсутствиеᅠ валютныхᅠ ограничений,ᅠ т.е.ᅠ веденныхᅠ вᅠ законодательномᅠ илиᅠ административномᅠ порядкеᅠ ограниченияᅠ операцийᅠ сᅠ национальнойᅠ иᅠ иностраннойᅠ валютой,ᅠ золотомᅠ иᅠ другимиᅠ валютнымиᅠ ценностями.ᅠ Различаютᅠ ограниченияᅠ платежейᅠ поᅠ текущимᅠ операциямᅠ платежногоᅠ балансаᅠ иᅠ поᅠ финансовымᅠ операциямᅠ (т.ᅠ е.ᅠ операциям,ᅠ связаннымᅠ сᅠ движениемᅠ капиталовᅠ иᅠ кредитов),ᅠ поᅠ операциямᅠ резидентовᅠ иᅠ нерезидентов.ᅠ Наᅠ межгосударственномᅠ уровнеᅠ осуществляетсяᅠ регулированиеᅠ валютныхᅠ ограниченийᅠ поᅠ текущимᅠ операциям.ᅠ Ограниченияᅠ поᅠ финансовымᅠ операциямᅠ сохраняютсяᅠ вᅠ большинствеᅠ стран.
Чтоᅠ касаетсяᅠ следующегоᅠ элементаᅠ валютнойᅠ системыᅠ -ᅠ международныхᅠ кредитныхᅠ средствᅠ обращения,ᅠ тоᅠ регламентацияᅠ правилᅠ ихᅠ использованияᅠ осуществляетсяᅠ вᅠ соответствииᅠ сᅠ унифицированнымиᅠ международнымиᅠ нормами.ᅠ Вᅠ ихᅠ числеᅠ женевскиеᅠ конвенцииᅠ (вексельнаяᅠ иᅠ чековая)6.
Важныйᅠ элементᅠ валютнойᅠ системыᅠ ᅠ институциональный,ᅠ т.ᅠ е.ᅠ регламентацияᅠ деятельностиᅠ национальныхᅠ органовᅠ управленияᅠ иᅠ регулированияᅠ валютныхᅠ отношенийᅠ страны,ᅠ кᅠ которымᅠ относятсяᅠ центральныйᅠ банк,ᅠ министерствоᅠ экономикиᅠ иᅠ финансов,ᅠ аᅠ вᅠ некоторыхᅠ странахᅠ -ᅠ органыᅠ валютногоᅠ контроля.ᅠ Национальноеᅠ валютноеᅠ законодательствоᅠ регулируетᅠ операцииᅠ вᅠ национальнойᅠ иᅠ иностраннойᅠ валютеᅠ (правоᅠ владения,ᅠ ввозаᅠ иᅠ вывоза,ᅠ куплю-продажу).ᅠ Межгосударственноеᅠ валютноеᅠ регулированиеᅠ осуществляетᅠ МВФ7.
1.3ᅠ Валютныйᅠ курс,ᅠ егоᅠ регулированиеᅠ иᅠ контроль
Регулированиеᅠ международнойᅠ валютнойᅠ ликвидностиᅠ какᅠ элементаᅠ валютнойᅠ системыᅠ сводитсяᅠ ᅠ кᅠ обеспеченностиᅠ международныхᅠ расчетовᅠ необходимымиᅠ платежнымиᅠ средствами.ᅠ
Валютноеᅠ регулированиеᅠ вᅠ широкомᅠ смыслеᅠ ᅠ этоᅠ регламентацияᅠ государствомᅠ основныхᅠ принциповᅠ организацииᅠ национальнойᅠ валютнойᅠ системыᅠ иᅠ механизмовᅠ еёᅠ функционирования.ᅠ Сущностьᅠ валютногоᅠ регулированияᅠ заключаетсяᅠ вᅠ созданииᅠ такойᅠ системыᅠ воздействияᅠ наᅠ конвертируемостьᅠ валюты,ᅠ валютногоᅠ курса,ᅠ внутреннегоᅠ валютногоᅠ рынкаᅠ иᅠ платежногоᅠ баланса,ᅠ котораяᅠ отвечалаᅠ быᅠ стратегическимᅠ задачамᅠ развитияᅠ национальнойᅠ экономикиᅠ иᅠ вместеᅠ сᅠ темᅠ отражалаᅠ быᅠ потребностиᅠ текущегоᅠ момента.
Содержаниеᅠ понятияᅠ «валютноеᅠ регулирование»ᅠ многообразно.ᅠ Этоᅠ поᅠ существуᅠ совокупностьᅠ такихᅠ принципов,ᅠ как:
деятельностьᅠ государственныхᅠ органовᅠ поᅠ управлениюᅠ обращенияᅠ валютой;
контрольᅠ государстваᅠ заᅠ валютнымиᅠ операциями;
воздействиеᅠ наᅠ курсᅠ национальнойᅠ валюты;
ограничениеᅠ использованияᅠ национальнойᅠ валюты;
совокупностьᅠ законодательных,ᅠ административных,ᅠ экономическихᅠ иᅠ организационныхᅠ мероприятий,ᅠ определяющихᅠ порядокᅠ проведенияᅠ операцийᅠ сᅠ валютнымиᅠ ценностями8.
Функцииᅠ государстваᅠ вᅠ сфереᅠ валютногоᅠ регулированияᅠ включаютᅠ вᅠ себя:
1) ᅠ накапливаниеᅠ статистическихᅠ данныхᅠ обᅠ экспортеᅠ изᅠ страныᅠ иᅠ импортеᅠ вᅠ страну;
2) ᅠ регулированиеᅠ вывозаᅠ изᅠ страныᅠ стратегическогоᅠ сырья;
3) ᅠ регламентированиеᅠ вывозаᅠ илиᅠ ввозаᅠ национальнойᅠ валютыᅠ изᅠ страны,ᅠ куплю-продажуᅠ ценныхᅠ бумаг;
4) ᅠ покупкаᅠ резидентамиᅠ иᅠ нерезидентамиᅠ недвижимостиᅠ наᅠ территорииᅠ страныᅠ илиᅠ заᅠ еёᅠ пределами;
5) ᅠ определениеᅠ курсаᅠ валютыᅠ даннойᅠ страныᅠ поᅠ отношениюᅠ кᅠ прочимᅠ валютам;
6) ᅠ регулированиеᅠ порядкаᅠ проведенияᅠ операцийᅠ сᅠ валютойᅠ резидентамиᅠ иᅠ нерезидентамиᅠ (осуществлениеᅠ имиᅠ платежей,ᅠ инвестиций);
7) ᅠ регламентированиеᅠ репатриацииᅠ иᅠ прибыли,ᅠ полученнойᅠ отᅠ проведенияᅠ экспортныхᅠ операций9.
Однакоᅠ широкийᅠ кругᅠ операцийᅠ наᅠ валютномᅠ иᅠ золотомᅠ рынках,ᅠ связанныхᅠ сᅠ внешнеторговымиᅠ расчетами,ᅠ миграциейᅠ капитала,ᅠ туризмом,ᅠ аᅠ такжеᅠ соᅠ страхованиемᅠ валютныхᅠ рисковᅠ иᅠ проведениемᅠ интервенционныхᅠ мероприятийᅠ считаетсяᅠ объектомᅠ неᅠ национального,ᅠ аᅠ международногоᅠ регулирования.
Вᅠ остальномᅠ валютноеᅠ регулированиеᅠ формируетсяᅠ иᅠ определяетсяᅠ валютнойᅠ политикойᅠ государства.ᅠ Валютнаяᅠ политикаᅠ ᅠ совокупностьᅠ государственныхᅠ мерᅠ вᅠ областиᅠ внешнеэкономическихᅠ связей,ᅠ направленныхᅠ наᅠ достижениеᅠ стратегическихᅠ задачᅠ иᅠ текущихᅠ целейᅠ страны,ᅠ поддержаниеᅠ внутреннегоᅠ иᅠ внешнегоᅠ равновесия.ᅠ Приᅠ этомᅠ валютнаяᅠ политикаᅠ всегдаᅠ определяетсяᅠ валютно-экономическимᅠ положениемᅠ страныᅠ иᅠ еёᅠ местомᅠ вᅠ системеᅠ мировогоᅠ хозяйства.
Валютноеᅠ регулированиеᅠ вᅠ узкомᅠ смыслеᅠ -ᅠ этоᅠ элементᅠ валютнойᅠ политики,ᅠ выражающийсяᅠ воᅠ введенииᅠ различныхᅠ видовᅠ ограниченийᅠ наᅠ проведениеᅠ операцийᅠ резидентовᅠ иᅠ нерезидентовᅠ сᅠ иностраннойᅠ валютойᅠ иᅠ другимиᅠ валютнымиᅠ ценностямиᅠ путемᅠ лицензирования,ᅠ дифференциацииᅠ иᅠ контроля.
Валютноеᅠ регулированиеᅠ можетᅠ быть:
прямымᅠ иᅠ косвенным.ᅠ Прямоеᅠ валютноеᅠ регулированиеᅠ ᅠ совокупностьᅠ законодательныхᅠ иᅠ административныхᅠ действийᅠ власти,ᅠ определяющиеᅠ порядокᅠ проведенияᅠ операцийᅠ сᅠ валютнымиᅠ ценностями.ᅠ Косвенноеᅠ валютноеᅠ регулированиеᅠ ᅠ совокупностьᅠ экономическихᅠ методовᅠ воздействияᅠ наᅠ участниковᅠ внешнеэкономическихᅠ связейᅠ путемᅠ созданияᅠ уᅠ нихᅠ экономическойᅠ заинтересованностиᅠ вᅠ осуществленииᅠ определенныхᅠ валютныхᅠ операций.ᅠ Преобладаниеᅠ тогоᅠ илиᅠ иногоᅠ методаᅠ валютногоᅠ регулированияᅠ определяетᅠ егоᅠ характер;
либеральнымᅠ илиᅠ ограниченным.ᅠ ᅠ Либеральноеᅠ валютноеᅠ регулированиеᅠ направленноᅠ наᅠ текущуюᅠ конъюнктуруᅠ валютногоᅠ рынка,ᅠ оноᅠ неᅠ затрагиваетᅠ структурныхᅠ основᅠ валютнойᅠ системыᅠ иᅠ валютногоᅠ курса.ᅠ Ограничительноеᅠ валютноеᅠ регулированиеᅠ целенаправленноᅠ воздействуютᅠ наᅠ формированиеᅠ валютногоᅠ курсаᅠ иᅠ платежногоᅠ баланса.ᅠ Егоᅠ законодательнойᅠ формойᅠ выступаютᅠ валютныеᅠ ограничения,ᅠ тоᅠ естьᅠ законодательноеᅠ илиᅠ административноеᅠ запрещение,ᅠ лимитированиеᅠ иᅠ регламентированиеᅠ операцийᅠ резидентовᅠ иᅠ нерезидентовᅠ сᅠ валютойᅠ иᅠ другимиᅠ валютнымиᅠ ценностями.
Формыᅠ валютныхᅠ ограниченийᅠ разнообразны:ᅠ ограничениеᅠ илиᅠ запретᅠ наᅠ экспортᅠ капитала,ᅠ блокированиеᅠ счетовᅠ нерезидентов,ᅠ множественностьᅠ валютныхᅠ курсовᅠ иᅠ т.д.
Валютноеᅠ регулированиеᅠ осуществляетсяᅠ государствомᅠ посредствомᅠ использованияᅠ определенныхᅠ инструментов,ᅠ которыеᅠ представляютᅠ собойᅠ конкретныеᅠ организационныеᅠ иᅠ экономическиеᅠ меры,ᅠ сᅠ помощьюᅠ которыхᅠ государствоᅠ воздействуетᅠ наᅠ соотношениеᅠ спросаᅠ иᅠ предложенияᅠ наᅠ иностраннуюᅠ валютуᅠ внутриᅠ страныᅠ иᅠ наᅠ состояниеᅠ еёᅠ платежногоᅠ баланса.ᅠ Содержаниеᅠ инструментовᅠ иᅠ механизмᅠ ихᅠ использованияᅠ формируетсяᅠ подᅠ определеннымᅠ воздействиемᅠ реальнойᅠ макроэкономическойᅠ ситуации,ᅠ целейᅠ микроэкономическойᅠ политикиᅠ иᅠ действующегоᅠ вᅠ странеᅠ законодательстваᅠ (например,ᅠ квоты,ᅠ устанавливаемыеᅠ лимиты,ᅠ вводимыеᅠ штрафныеᅠ санкции,ᅠ валютныеᅠ интервенции).
Валютноеᅠ регулированиеᅠ осуществляетсяᅠ посредствомᅠ валютногоᅠ контроля.ᅠ Подᅠ валютнымᅠ контролемᅠ понимаетсяᅠ деятельностьᅠ государства,ᅠ направленнаяᅠ наᅠ обеспечениеᅠ валютногоᅠ законодательстваᅠ приᅠ осуществленииᅠ валютныхᅠ операций10.ᅠ Поᅠ сути,ᅠ валютныйᅠ контрольᅠ обеспечиваетᅠ эффективностьᅠ валютногоᅠ регулирования,ᅠ поэтомуᅠ являетсяᅠ егоᅠ составнойᅠ частью.ᅠ
ГЛАВАᅠ 2.ᅠ Проблемыᅠ ᅠ иᅠ направленияᅠ развитияᅠ валютнойᅠ системыᅠ Российскойᅠ Федерации
2.1ᅠ Проблемыᅠ развитияᅠ валютнойᅠ системыᅠ России
Вᅠ последнееᅠ времяᅠ Россияᅠ сталкиваетсяᅠ сᅠ серьезнымиᅠ экономическимиᅠ проблемами.ᅠ Глобальныйᅠ экономическийᅠ кризисᅠ 2008ᅠ годаᅠ привелᅠ воᅠ всехᅠ странахᅠ мираᅠ кᅠ падениюᅠ производства,ᅠ ростуᅠ безработицы,ᅠ снижениюᅠ доходовᅠ населения.ᅠ Многиеᅠ негативныеᅠ последствияᅠ кризисаᅠ все еще неᅠ устранены.
Основнаяᅠ проблемаᅠ российскойᅠ экономикиᅠ -ᅠ высокаяᅠ зависимостьᅠ отᅠ экспортаᅠ природныхᅠ ресурсов.ᅠ Вᅠ последниеᅠ годыᅠ государствоᅠ сделалоᅠ многоеᅠ вᅠ планеᅠ развитияᅠ отраслейᅠ перерабатывающейᅠ промышленности,ᅠ услуг,ᅠ транспорта,ᅠ ноᅠ ключевуюᅠ рольᅠ вᅠ экономикеᅠ всеᅠ ещеᅠ играетᅠ нефтегазовыйᅠ экспорт,ᅠ экспортᅠ иногоᅠ сырья,ᅠ металлов.ᅠ Вᅠ результатеᅠ кризисаᅠ практическиᅠ наᅠ всеᅠ товарыᅠ российскогоᅠ сырьевогоᅠ экспортаᅠ снизилисьᅠ неᅠ толькоᅠ цены,ᅠ ноᅠ иᅠ спрос.
Втораяᅠ проблемаᅠ -ᅠ недостаточнаяᅠ конкурентоспособностьᅠ несырьевыхᅠ секторовᅠ экономики.ᅠ Когдаᅠ началисьᅠ проблемыᅠ вᅠ сырьевыхᅠ секторах,ᅠ неᅠ нашлосьᅠ отраслей,ᅠ способныхᅠ «поддержать»ᅠ экономику.ᅠ Болееᅠ того,ᅠ проблемыᅠ отᅠ сырьевыхᅠ отраслейᅠ началиᅠ распространятьсяᅠ наᅠ смежные.ᅠ Результатᅠ -ᅠ значительноеᅠ падениеᅠ промышленногоᅠ производства,ᅠ ростᅠ числаᅠ безработных,ᅠ снижениеᅠ заработныхᅠ платᅠ иᅠ рядᅠ другихᅠ негативныхᅠ последствий.ᅠ Особенноᅠ этоᅠ заметноᅠ вᅠ техᅠ городахᅠ иᅠ регионах,ᅠ вᅠ которыхᅠ находятсяᅠ крупныеᅠ сырьевыеᅠ предприятия,ᅠ иᅠ которыеᅠ вᅠ условияхᅠ постоянногоᅠ ростаᅠ ценᅠ наᅠ сырьеᅠ былиᅠ весьмаᅠ обеспеченными.
Третьяᅠ проблемаᅠ -ᅠ недостаточнаяᅠ развитостьᅠ финансовогоᅠ сектора,ᅠ банков.ᅠ Многиеᅠ российскиеᅠ предприятия,ᅠ особенноᅠ быстроᅠ развивавшиесяᅠ вᅠ последниеᅠ годы,ᅠ выходившиеᅠ наᅠ внешниеᅠ рынки,ᅠ неᅠ моглиᅠ рассчитыватьᅠ наᅠ финансированиеᅠ внутриᅠ страны.ᅠ Кредитыᅠ российскойᅠ банковскойᅠ системыᅠ былиᅠ дороже,ᅠ срокиᅠ кредитованияᅠ -ᅠ меньше.ᅠ Компанииᅠ вынужденыᅠ былиᅠ заниматьᅠ заᅠ рубежом.ᅠ Вᅠ кризисᅠ зарубежныеᅠ рынкиᅠ капиталаᅠ сталиᅠ дляᅠ предприятийᅠ недоступными.
Национальнаяᅠ экономикаᅠ вᅠ последниеᅠ годыᅠ развивалисьᅠ воᅠ многомᅠ заᅠ счетᅠ внешнихᅠ источниковᅠ -ᅠ высокихᅠ ценᅠ наᅠ сырье,ᅠ «дешевых»ᅠ кредитовᅠ иностранныхᅠ банков,ᅠ теперьᅠ Россииᅠ дляᅠ выходаᅠ изᅠ кризисаᅠ иᅠ обеспеченияᅠ долгосрочногоᅠ устойчивогоᅠ развитияᅠ необходимоᅠ найтиᅠ внутренниеᅠ источникиᅠ роста.
Однойᅠ изᅠ основныхᅠ проблемᅠ вᅠ развитииᅠ денежнойᅠ системыᅠ Россииᅠ можноᅠ назватьᅠ конвертируемостьᅠ рубля,ᅠ т.е.ᅠ признаниеᅠ егоᅠ различнымиᅠ экономическимиᅠ субъектамиᅠ вᅠ разныхᅠ странахᅠ вᅠ качествеᅠ надежногоᅠ средстваᅠ расчетовᅠ иᅠ средстваᅠ сбережения.ᅠ Изᅠ годаᅠ вᅠ годᅠ вᅠ Посланииᅠ Президентаᅠ звучатᅠ одниᅠ иᅠ теᅠ жеᅠ слова:ᅠ конвертируемостьᅠ рубля,ᅠ усилениеᅠ ролиᅠ рубляᅠ вᅠ качествеᅠ однойᅠ изᅠ валютᅠ международныхᅠ расчетов11.
Чтоᅠ жеᅠ мешаетᅠ рублюᅠ статьᅠ общепризнаннойᅠ валютой?ᅠ Наᅠ этоᅠ ведьᅠ иᅠ направленыᅠ действияᅠ Центральногоᅠ банкаᅠ России.ᅠ Почемуᅠ вᅠ течениеᅠ многихᅠ летᅠ Центральномуᅠ банкуᅠ неᅠ удаетсяᅠ сделатьᅠ рубльᅠ признаннымᅠ международнымᅠ средствомᅠ платежа?ᅠ Наверно,ᅠ все-такиᅠ мешаетᅠ стабилизацииᅠ рубляᅠ несовершенствоᅠ законодательнойᅠ базы.ᅠ Всеᅠ законодательныеᅠ функции,ᅠ возложенныеᅠ наᅠ Центральныйᅠ банкᅠ России,ᅠ сделалиᅠ егоᅠ государствомᅠ вᅠ государстве:ᅠ «Банкᅠ Россииᅠ наделенᅠ неᅠ толькоᅠ монопольнымᅠ правомᅠ наᅠ денежнуюᅠ эмиссию,ᅠ ноᅠ иᅠ монопольнымиᅠ правамиᅠ вᅠ областиᅠ регулированияᅠ иᅠ надзораᅠ заᅠ банковскойᅠ деятельностью».ᅠ Мировойᅠ финансовыйᅠ кризисᅠ толькоᅠ усугубилᅠ проблемыᅠ Российскойᅠ экономики,ᅠ зависимойᅠ отᅠ мировыхᅠ валют12.
Первоочереднаяᅠ задачаᅠ российскойᅠ экономикиᅠ ᅠ достижениеᅠ устойчивоᅠ высокихᅠ темповᅠ экономическогоᅠ роста.ᅠ Онаᅠ важнаᅠ дляᅠ решенияᅠ социальныхᅠ проблем,ᅠ повышенияᅠ жизненногоᅠ уровняᅠ населенияᅠ иᅠ укрепленияᅠ международныхᅠ позицийᅠ страны.ᅠ
Валютнаяᅠ стратегияᅠ какᅠ частьᅠ общеэкономическойᅠ политикиᅠ формируетᅠ такиеᅠ отношенияᅠ российскойᅠ экономикиᅠ сᅠ мировой,ᅠ которыеᅠ позволят:
ᅠ укрепитьᅠ валютно-финансовоеᅠ положениеᅠ страны,ᅠ стабилизироватьᅠ рубль,ᅠ повыситьᅠ внешнююᅠ платежеспособность;ᅠ
ᅠ содействоватьᅠ ростуᅠ экспортаᅠ особенноᅠ вᅠ обрабатывающейᅠ промышленностиᅠ иᅠ наукоемкомᅠ производстве;
ᅠ обеспечитьᅠ наличиеᅠ наᅠ внутреннемᅠ потребительскомᅠ рынкеᅠ современныхᅠ качественныхᅠ импортныхᅠ товаров,ᅠ чтоᅠ создастᅠ конкуренциюᅠ продукцииᅠ отечественногоᅠ производстваᅠ дляᅠ повышенияᅠ темᅠ самымᅠ ееᅠ эффективностиᅠ иᅠ качества;
импортироватьᅠ современныеᅠ технологии,ᅠ машиныᅠ иᅠ оборудование,ᅠ необходимыеᅠ дляᅠ модернизацииᅠ иᅠ технологическогоᅠ перевооруженияᅠ отечественнойᅠ промышленности,ᅠ аᅠ такжеᅠ дляᅠ внедренияᅠ современныхᅠ навыковᅠ организацииᅠ иᅠ управленияᅠ производством.
Валютнаяᅠ стратегия,ᅠ преждеᅠ всего,ᅠ определяетᅠ политикуᅠ вᅠ областиᅠ валютногоᅠ курсаᅠ рубля,ᅠ валютногоᅠ регулирования,ᅠ развитияᅠ валютногоᅠ рынка.ᅠ
Главноеᅠ стратегическоеᅠ направлениеᅠ вᅠ областиᅠ валютногоᅠ курсаᅠ ᅠ обеспечениеᅠ егоᅠ относительнойᅠ стабильности,ᅠ соответствиеᅠ динамикиᅠ курсаᅠ базовымᅠ макроэкономическимᅠ показателям.ᅠ Вᅠ отношенииᅠ валютногоᅠ рынкаᅠ стратегияᅠ нацеленаᅠ наᅠ обеспечениеᅠ репрезентативностиᅠ курса,ᅠ формирующегосяᅠ наᅠ рынке,ᅠ иᅠ ограничениеᅠ влиянияᅠ спекулятивныхᅠ факторовᅠ наᅠ егоᅠ формирование.ᅠ Непосредственнаяᅠ цельᅠ валютныхᅠ ограниченийᅠ иᅠ контроляᅠ состоитᅠ вᅠ созданииᅠ приемлемыхᅠ условийᅠ функционированияᅠ валютногоᅠ рынкаᅠ приᅠ существующемᅠ уровнеᅠ нелегальнойᅠ утечкиᅠ капиталаᅠ иᅠ непрозрачностиᅠ финансовогоᅠ оборота13.ᅠ
Действующаяᅠ системаᅠ валютногоᅠ регулированияᅠ иᅠ валютногоᅠ контроляᅠ представляетᅠ собойᅠ комплексᅠ законодательных,ᅠ нормативныхᅠ иᅠ административныхᅠ ограниченийᅠ наᅠ проведениеᅠ валютныхᅠ операций.ᅠ Вᅠ тоᅠ жеᅠ времяᅠ вᅠ России,ᅠ гдеᅠ рыночнаяᅠ экономикаᅠ находитсяᅠ вᅠ стадииᅠ формирования,ᅠ существуютᅠ многообразныеᅠ экономическиеᅠ условия,ᅠ препятствующиеᅠ свободномуᅠ валютномуᅠ обмену.ᅠ Юридическиеᅠ ограниченияᅠ нацеленыᅠ наᅠ устранениеᅠ влиянияᅠ диспропорций,ᅠ привносимыхᅠ экономическимиᅠ факторами.ᅠ
Современнаяᅠ денежно-кредитнаяᅠ политикаᅠ вᅠ целомᅠ содействуетᅠ укреплениюᅠ валютно-финансовогоᅠ положенияᅠ Россииᅠ иᅠ обеспечиваетᅠ ееᅠ текущуюᅠ внешнююᅠ платежеспособность,ᅠ оᅠ чемᅠ свидетельствуетᅠ хотяᅠ быᅠ динамикаᅠ золотовалютныхᅠ резервовᅠ РФ.ᅠ
Либерализацияᅠ валютногоᅠ режимаᅠ иᅠ валютнойᅠ политикиᅠ должнаᅠ следоватьᅠ заᅠ позитивнымиᅠ изменениямиᅠ вᅠ экономике,ᅠ серьезнымᅠ улучшениемᅠ инвестиционногоᅠ климата.ᅠ Этоᅠ подтверждаетсяᅠ послевоеннымᅠ опытомᅠ странᅠ Западнойᅠ Европы.ᅠ Преждевременнаяᅠ либерализацияᅠ бессмысленна,ᅠ опаснаᅠ иᅠ вредна.ᅠ Какᅠ показываетᅠ опытᅠ рядаᅠ развивающихсяᅠ странᅠ (напримерᅠ Китая),ᅠ которыеᅠ привлекаютᅠ значительныеᅠ инвестиции,ᅠ решающуюᅠ рольᅠ играютᅠ динамикаᅠ иᅠ устойчивостьᅠ развития,ᅠ деловойᅠ иᅠ предпринимательскийᅠ климатᅠ вᅠ стране14.ᅠ
3.2 Направления развития валютной системы России
Валютный рынок России занимает особое место в реформировании российской экономики, направленном на ее вхождение в глобальную систему мирохозяйственных связей.
Существует много вариантов валютной стратегии, но необходимо рассмотреть наиболее приемлемые в настоящее время для России, с учетом сложившейся ситуации на российском валютном рынке. Например:
1. «Свободно плавающие» валютные курсы.
Такая политика наиболее распространена в странах развитой рыночной экономикой и высоким уровнем дохода. Успешное применение «плавающего» курса возможно условиях экономической и политической стабильности государства, отсутствия, либо незначительности инфляции устойчивой макроэкономической политики. Но использование политики подобного рода сейчас в России нежелательно, поскольку она приведет к усилению инфляции.
2. Регулируемое «плавание» валют.
Для осуществления этой политики, при которой вмешательство государства незначительно и предназначено для сглаживания резких краткосрочных, а иногда среднесрочных колебаний, необходимо наличие незначительного резерва валюты у государства (причем, чем менее стабильна экономика, тем выше должен быть резерв), а также солидной материальной и методической базы для прогнозирования курса. Опыт других государств показывает, что применение регулируемого «плавания» приводит к колоссальным потерям для государства, его использующего. В настоящее время использование в России регулируемого «плавания»валют может привести к возникновению малопредсказуемых кризисных ситуаций на финансовом рынке.
3. Постоянно фиксированные курсы.
Этот вариант валютной стратегии предпочтителен при внутренних кризисных ситуациях нестабильной экономики и обеспечивает более низкие темпы инфляции. Дестабилизирующая спекуляция валютой маловероятна, если нет сомнений в способности официальных органов удерживать курс на постоянном уровне. Многие государства, выходившие из кризиса, на определенном этапе придерживались фиксированного курса.
4. Смешанный вариант
Можно проводить политику регулируемого «плавания», непрерывно незначительно изменяя валютные курсы и применяя наряду с этим корректирующие внутриэкономические меры по стабилизации экономики страны. В настоящее время проведение подобной политики в России явилось бы наиболее перспективным, способным привести к наиболее положительным сдвигам и на валютном рынке, и в экономике страны в целом.
Для сдерживания утечки капитала из экономики необходимо разработать стратегическую программу и тактику действий, сделать «бегство» капитала экономически невыгодным. Прежде всего, необходимо обеспечить социально-экономическую и политическую стабильность в России и защиту прав собственности. В России полезно использовать мировой опыт сочетания уголовно-правовых норм, направленных на сдерживание «бегства» капитала, с мерами административного и финансового контроля над валютными операциями, переводами и инвестициями за рубежом. Необходимо преодолеть трудности, связанные с тем, что каждое перемещение денежного капитала удаляет его от нелегального источника происхождения, а несколько операций на зарубежных финансовых рынках затрудняет выявление этого источника. К тому же за рубежом более 1 млн. компаний типа «почтовый ящик» (без активов и пассивов) отмывают «грязные» деньги15.