История развития ЦБ РФ

Заключение

В Российской Федерации за два последних десятилетия был создан банковский сектор, являющийся неотъемлемой частью финансовой системы страны.
В первой главе курсовой работы проведен анализ деятельности Банка России. Рассмотрена эволюция банковской системы страны, выделены основные реформы, проведенные Банком России, цели этих реформ и последствия. Также выделены направления денежно-кредитной политики. На предстоящий трехлетний период основной целью денежно-кредитной политики Банка России является обеспечение ценовой стабильности. К 2015 году Банком России планируется завершить переход к режиму тагрегирования инфляции. Финансовая стабильность и бесперебойная и эффективная работа финансовой системы является необходимой для реализации денежно-кредитной политики. Также, Банком Росс ...

Введение 2
Глава 1. Анализ деятельности Банка России 4
1.1.Эволюция банковской системы 4
1.2.Основные реформы, проводимые банком России, их цель, последствия 8
1.3.Направления денежно-кредитной политики Центрального банка 11
Глава 2. Перспективы развития Центрального Банк РФ 23
2.1.Состояние ЦБ РФ: роль и значение 23
2.2. Прогноз развития банковской системы РФ, влияние ЦБ 29
Заключение 40
Список использованной литературы 42

Введение

Современные рыночные отношения невозможны без существования банковского сектора. Банковских сектор имеет большое влияние на рост производства, товарооборота, способствует движению капиталов внутри страны, позволяет трансформировать сбережения, реализует научно-техническую революцию, способствует обновлению основного капитала. Кредитный рынок представляет из себя экономическое пространство, в котором происходит движение денежных средств от кредиторов к заемщикам и обратно.
Банковский сектор имеет сильную зависимость от общего состояния экономики, в первую очередь от уровня инфляции и степени стабильности валютного курса. В свою очередь, индикаторы банковского сектора являются показателями сложившейся экономической ситуации. Банковский сектор является одним из регуляторов экономик и, способствующим переливу финансовых средств между различными отраслями экономики.
Центральный банк является основным звеном национальной кредитно-банковской системы. Банк России- главный банк страны, наделенный особыми полномочиями, к основным из которых относится регулирование всей кредитно-банковской системы.
Исследованием теоретических основ, а также разработкой методологии функционирования банковского сектора занимались многие зарубежные ученые такие, как: Аллен Д., Д. Рикардо, А. Смит, В.Пуйоль, Р.Л. Петерсон и многие другие. В отечественной науке изучение этого вопроса активизировалось с переходом на рыночную экономику. Существенный вклад в изучение внесли: Г.Н. Белоглазова, В.А. Боровкова, А.В. Герасимов, Е.Ф. Жуков, В.С. Захаров, Е.А. Звонова, О.И. Лаврушин, О.Г. Семенюта, В.А. Черненко и многие другие.
В связи с актуальностью проблемы в данной работе поставлена следующая цель: изучить историю развития Банка России. В соответствии с поставленной целью в работе будут решены следующие задачи:
-рассмотрена эволюция банковской системы;
-проанализированы основные реформы Банка России: их цели и последствия;
-выявлены направления денежно-кредитной политики Банка России;
-рассмотрено состояние Центрального банка, его роль и значение в экономике страны;
-определен прогноз развития Банковской системы.

Исходя из анализа развития экономики за предшествующие периоды, а также программы социально-экономического развития на среднесрочную перспективу и текущих задач, которые содержатся в проекте федерального бюджета на предстоящий год. Кредитно – денежное регулирование осуществляется Банком России и является одним из элементов экономической политики государства и представляет собой совокупность мероприятий, которые направлены на изменение денежной массы в обращении, объема кредитования, уровня процентных ставок и др. Инструменты денежно-кредитной политики Банка России представлены на рисунке 2. Рисунок 2. Инструменты денежно-кредитной политики Банка РоссииОбъектами регулирования в денежно-кредитной политике являются спрос и предложение на денежном рынке.Рисунок 2. Политика кредитной рестрикции и кредитной экспансииВ зависимости от фазы экономического цикла Банком России может применяться политика денежно-кредитной рестрикции - «дорогих денег» или политика денежно- кредитной экспансии - «дешевых денег» (рисунок 2). При применении политики кредитной рестрикции Банк России повышает обязательную норму резервов, повышает уровень процентных ставок, таким образом темпы роста денежной массы снижаются и производится ужесточение валютного контроля. При проведении политики кредитной экспансии происходит обратная ситуация: Банк России снижает уровень нормы обязательного резервирования, что влечет за собой снижение процентных ставок, это приводит к стимулированию роста денежной массы, валютный контроль либерализуется.Мощным инструментом денежно-кредитной политики, особенно в условиях высокой инфляции, является изменение резервной нормы отчислений в Фонд обязательного резервирования.Обязательная норма резервов была введена в России в начале 90-х годов, что было обусловлено необходимостью сокращения высоких темпов роста инфляции, обеспечения достаточного уровня ликвидности банков, унификации и обеспечения контроля за их деятельностью. Изначально норматив обязательных резервов в начале 90 годов был установлен по счетам востребования 20%, по срочным обязательствам 15% (Приложение 1). Такие высокие нормативы были установлены в целях противодействия увеличению денежной массы банками в условиях высокой инфляции и применения антиинфляционных мер.Ресурсы, накопленные в фондах обязательного резервирования, после кризиса 1998 года использовались Центральным Банком для помощи отдельным коммерческим банкам и санации банковской системы в целом.В 2004 году Банк России пересмотрел свои взгляды на кредитно-денежную политику. В итоге с целью противодействия использованию банками разного рода схем для искусственного завышения или занижения значения обязательных нормативов в 2004 г. Банк России принял ряд документов в том числе Положение "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери" и Инструкцию "Об обязательных нормативах банков". Обязательные резервы кредитными организациями начали отчисляться по новому положению с 8 июля 2004 года.Рисунок 3. Динамика нормы обязательных резервов по видам операцийВ 2004 году норматив обязательных резервов был установлен по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами и по иным обязательствам кредитных организаций в валюте РФ и иностранной валюте в размере 3,5 процентов (рисунок 3).Банк России регулирует размеры обязательных резервов с учетом потребностей кредитных институтов в ликвидности (Приложение 2). Из динамики нормы обязательных резервов мы видим, что в условиях кризиса 2008 года Банк России снизил осенние нормативы, установленные на отметке в 8,5% до отметки 0,5%, что позволило высвободить коммерческим банкам более 350 млрд. рублей.Рисунок 4. Структура денежной базы в широком определенииОбязательные резервы занимают третье по величине место в структуре денежной базы (рисунок 4). Показатель менялся в зависимости от норматива обязательных резервов. В 2008 -2009 годах во время финансового кризиса норматив обязательных резервов был установлен Банком России на минимальном уровне, вследствие этого в 2008 году обязательные резервы составляли на начало года 4%, на начало 2009 года показатель составил всего 0,5%.Денежная масса в России увеличилась с 2005 по 2013 года на 23051,5 млрд. рублей. Большая часть денег (агрегата денежной массы) создается посредством расширения ссуд коммерческих банков благодаря увеличению их депозитной основы.Также важно отметить, что с 2005 года постепенно уменьшался удельный вес наличных денег вне банковской системы (Мо) в 2005 году он составлял 35,3%, а в к началу 2013 года всего 23,5%. В агрегат Мо входят все виды денег, обладающих высокой степенью ликвидности, то есть наличные деньги в обращении.Таблица 1 Динамика денежной массы (М2) в 2005-2013гг. (на начало года) Денежная масса (М2) млрд. рублейВ том числеУдельный вес МО в М2,%наличные деньги вне банковской системы (МО), млрд.рублейБезналичные средства, млрд.рублей20054353,91534,82819,135,320066032,12009,24022,933,320078970,72785,26185,631,0200812869,03702,29166,728,8200912975,93794,89181,129,2201015267,64038,111229,526,41) Данные Банка России.  Денежная масса (М2) млрд. рублейВ том числеУдельный вес МО в М2, %наличные деньги вне банковской системы (МО), млрд.рублейпереводные депозиты, млрд.рублейдругие депозиты, млрд.рублей201120011,95062,75797,19152,025,3201224483,15938,66918,911625,724,3201327405,46430,17323,513651,823,51) Данные Банка России.Денежная масса на протяжении 2005- 2013 годов увеличивалась, удельный вес наличных денег вне банковской системы снижался, что привело к увеличению объема денежных средств в банковской сфере.Денежная база представляет собой стабильный компонент денежной массы. Денежная база состоит из наличных денег в обращении, депозитов кредитных организаций в Банке России, облигации Банка России у кредитных организаций.В экономическом анализе денежная база часто корректируется на величину изменения резервных требований — RAM (Reserve Adjustment Magnitude). RAM — есть сумма совокупных резервов банковской системы, создаваемых (или, наоборот, «ликвидируемых») в результате изменения валютными властями уровня обязательных резервов. RAM позволяет учитывать в модели процесс увеличения или, наоборот, снижения валютными властями нормы обязательных резервов.Еще одним направлением денежно-кредитной политики Банка России является курсовая политика. С 1999 года Банком России осуществлялась курсовая политика в рамках режима управляемого плавающего валютного курса. Такая политика была призвана сглаживать воздействие изменений внешнеэкономических условий на российские финансовые рынки и экономику в целом. Задачей Центрального банка при проведении этой политики являлось последовательное сокращение вмешательство в процессы рыночного курсообразования и подготовка к переходу к плавающему валютному курсу. Плавающий курс является необходимым условиям для реализации независимой денежно-кредитной политики, которая ориентируется на обеспечение внутренней ценовой стабильности мерами процентной ставки- режима инфляционного таргетирования. Операционным ориентиром курсовой политики является рублевая стоимость бивалютной корзины, состоящей из доллара США.Таблица 3. Структура бивалютной корзиныВалютные интервенции устанавливаются в интервале допустимых значений. До 2005 года валютные интервенции осуществлялись только на основе доллара США. С февраля 2007 года Банком России принято решение о структуре бивалютной корзины, состоящей из 45 евроцентов и 55 центов США (таблица 3). Что обеспечило более гибкое курсообразование. В конце 2008 года были пересмотрены параметры курсовой политики с учетом резкого изменения условий внешнеэкономической деятельности России. С начала 2009 года Банк России начал применять механизм автоматической корректировки границ интервала допустимых значений стоимости бивалютной корзины в зависимости от объема совершаемых интервенций. Ширина плавающего рубля изначально составляла 2 рубля, после чего несколько раз увеличивалась в целях повышения гибкости курсообразования. В октябре 2010 года было отменено фиксирование границ для изменения стоимости бивалютной корзины. С января 2009 года фиксированные границы верхняя и нижняя составляли 41 и 26 рублей соответственно.Уровень процентной ставки является еще одним инструментом денежно-кредитной политики Банка России. Рисунок 5. Динамика ставки рефинансирования Банка РоссииМаксимальная ставка рефинансирования была установлена Банком России в период с 15 октября 1993 года по 28 апреля 1994 года и составляла 210% (рисунок 5). Минимальная ставка рефинансирования была установлена с 1июня 2010 года по 27 февраля 2011 года. С 1993 по 2000 год ставка рефинансирования менялась в основном в течение года несколько раз: от 5 до 9. Дальнейшие 5 лет начиная с 2007 года ставка рефинансирования стабилизировалась и менялась до 3 раз в год, в сторону снижения. Однако, после начала мирового кризиса в течение 2008 года Банк России несколько раз менял ставку рефинансирования. Итого, за 2008 год ставка рефинансирования менялась 6 раз и закончила год со ставкой в размере 13% и уровнем инфляции 13,3%, из чего следует, что Центральный банк смог удержать ситуацию под контролем. В следующий 2009 год Банк России менял ставку рефинансирования 10 раз в сторону понижения, закончив год со ставкой в размере 8,75% и инфляцией в стране на уровне 8,8% по данным Росстата, что являлось самым низким показателем с 1991 года. Такой уровень ставки был установлен регулятором с целью стимулирования кредитной активности банков, а также сдерживание инфляционных процессов. На протяжении 2010 года ставка рефинансирования менялась 4 раза в сторону понижения, закончив год со ставкой рефинансирования в размере 7,75% и инфляцией в размере 8,8%. В течение 2011 года ставка рефинансирования трижды пересматривалась, год был завершен со ставкой рефинансирования на уровне 8% и инфляцией 6,1%. В течение 2012 года ставка рефинансирования менялась лишь однажды с 14 сентября в сторону увеличения на 0,25 пунктов. В течение 2013 года Банк России ставку рефинансирования не менял и она составляла 8,25%. С 13 сентября 2013 года ставка рефинансирования потеряла свое значение и приводится Банком России справочно. Банком России планируется сравнять ее значение с ключевой ставкой к 2016 году. Ставка рефинансирования определяет уровень платы за кредитные ресурсы, предоставленные Банком России другим банкам. Путем установления ставки рефинансирования Банк России влияет на стоимость привлечения кредитных ресурсов коммерческими банками, воздействует на спрос и предложение на кредитном рынке, влияет на величину денежной массы в обращении. При проведении политики денежно-кредитной рестрикции Центральный банк путем увеличения официальной ставки вызывает удорожание кредитов рефинансирования. Когда Банк России проводит политику кредитной эмиссии, то он снижает официальную ставку. Кризис ликвидности в банковском секторе, произошедший в 2008 году и резкое снижение доступности инвалютного фондирования вынудили Банк России быстро разработать и начать реализовывать экстренные меры по спасению банковского сектора. С февраля 2009 года Банком России стала реализовываться стратегия по выходу из кризиса путем:-смягчения регулятивных требований, благодаря чему произошло повышение ресурсной базы коммерческих банков,-увеличение минимального размера капитала действующих банков,-стимулирование процессов концентрации капитала в банковском секторе,-преодоление дефицита ликвидности за счет аукционов по размещению временно свободных бюджетных средств на депозиты в коммерческих банках Банком России, проведения беззалоговых кредитных аукционов, включение в ломбардный список акций 295 системообразующих российских компаний, выделения 24 банкам субординированных кредитов,-направление в проблемные и санированные банки спецпредставителей Банка России для контроля использования бюджетной поддержки. Благодаря принятым мерам Правительству РФ и Банку России удалось предотвратить крах национальной банковской системы и неконтролируемого роста неплатежей. Глава 2. Перспективы развития Центрального Банк РФ 2.1.Состояние ЦБ РФ: роль и значениеС экономической точки зрения Центральный банк представляет собой денежно-кредитное учреждение, находящееся на верхнем уровне банковской системы и выполняющее функции национального эмиссионного центра (рисунок 6). Рисунок 6. Место центрального банка в национальной кредитно-банковской системеНа первом уровне кредитной системы находится Центральный банк, являющийся главным регулирующим органом кредитной системы страны или группы стран. Кредитно – денежное регулирование осуществляется Банком России и является одним из элементов экономической политики государства - представляет собой совокупность мероприятий, которые направлены на изменение денежной массы в обращении, объема кредитования, уровня процентных ставок и др. Центральный банк наделен функциями регулирования кредитно-банковской системы и эмиссии денег. Функции Банка России:Эмиссия банкнот;Проведение денежно-кредитной политики путем изменения нормативов обязательного резервирования, регулирования учетной ставки, проведения операций с ценными бумагами и валютой;Хранение золото - валютных резервов;Кредитование коммерческих банков;Контроль за деятельностью кредитных учреждений;Функция финансового агента правительства.Являясь институциональным участником рыночной системы хозяйствования, он предоставляет другим участникам рынка свои продукты и услуги за определенную плату. Но для Банка России получение дохода от финансовых операций не является основной целью деятельности. Центральный банк выполняет надзорные, контрольные и регулирующие функции, осуществляющиеся им административными и нормативно-правовыми методами. Денежно-кредитная политика Банка России состоит из набора методов и инструментов, основанных на использовании определенных экономических категорий, к которым относятся деньги, кредит, процент, валютный курс. Экономическая деятельность центрального банка проявляется на макроуровне национального экономического пространства, из чего следует, что центральный банк представляет собой институт обмена, обслуживающий товарно-денежные отношения. Банк России занимает особое положение в системе государственных властных структур РФ. Он является независимым в деятельности в пределах полномочий, предоставленных ему Конституцией РФ и федеральными законами. В деятельность Банка России не имеют право вмешиваться Федеральные, региональные и местные органы государственной власти. Банк России имеет государственный статус, разрабатывает и проводит денежно-кредитную политику совместно с Правительством РФ:-Председатель банка участвует в заседаниях правительства, -в заседаниях Совета директоров участвуют министры финансов и экономики,-Правительство РФ и Банк России обязаны информировать друг друга о предполагаемых действиях, имеющих общегосударственное значение, с целью координации своей политики, а также проводить регулярные консультации. На национальном финансовом рынке Банк России присутствует своими операциями и регулирующими, контрольными, надзорными и прочими функциями на всех секторах финансового рынка (рисунок 7).Рисунок 7. Место центрального банка на национальном финансовом рынкеМесто Банка России среди органов государственной власти можно представить следующим образом:-Банк России не является органом законодательной власти,-разрабатывает и внедряет единую государственную денежно-кредитную политику совместно с Правительством РФ,-Банк России и Правительство обязаны информировать друг друга и координировать свои действия,-Банк России не имеет право предоставлять кредиты Правительству РФ на покрытие бюджетного дефицита, также запрещено покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении, финансировать дефициты бюджетов государственных бюджетных фондов, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов,-Банк России осуществляет все операции с бюджетными средствами без взимания комиссии,-Председатель ЦБ или его заместитель принимают участие в заседаниях Правительства РФ и Государственной думы, по необходимости.Первые банковские законы, принятые в конце 90х годов прошлого века, обязывали пройти перерегистрацию в Банке России все кредитные учреждения на территории страны. Институциональной основой банковской системы стал коммерческий банк. В 1995 году появились новые банковские законы, законодательно был зафиксирован независимый статус Банка России. Еще одним важным моментом в истории Центрального банка стало принятие Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». В этом законе были внесены важные изменения во взаимоотношениях Центрального банка и органов государственной власти. Деятельность Банка России как проводника денежно-кредитной политики является прямым отражением состояния балансовых счетов Центрального банка. О чем свидетельствует, в том числе, значительная аккумуляция средств Правительства РФ и банков на счетах Банка России, а также доля кредитов, депозитов, которые размещены Банком России на межбанковском рынке (таблица 4). Таблица 4. Баланс Банка России в 2014 году1.011.021.031.041. Драгоценные металлы 1 561 6391 706 4501 644 9082. Средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов 16 131 72816 111 20915 434 5093. Кредиты и депозиты 4 835 3394 497 6025 238 9444. Ценные бумаги 450 247454 810438 902из них:долговые обязательства Правительства Российской Федерации 363 891368 414352 5245. Требования к МВФ 691 378709 555703 2426. Прочие активы 105 839104 004119 488из них:основные средства1 ХХХавансовые платежи по налогу на прибыль ———Итого по активу 23 776 17023 583 63023 579 9931. Наличные деньги в обращении 7 672 3687 706 5327 621 0172. Средства на счетах в Банке России 11 284 57110 642 18110 795 301Правительства Российской Федерации 6 995 5366 748 6216 609 259кредитных организаций — резидентов 1 679 3601 524 9091 972 4183. Средства в расчетах 19 27217 99618 4294. Выпущенные ценные бумаги ———5. Обязательства перед МВФ 536 060552 651548 7026. Прочие пассивы 1 111 9881 512 3701 444 6597. Капитал 3 151 9113 151 9003 151 8858. Прибыль отчетного года ———Итого по пассиву 23 776 17023 583 63023 579 9932.2.