Типы кредитных систем

Кредитную (или монетарную) политику обычно определяют как комплекс взаимосвязанных мероприятий по регуляции денежно-кредитного рынка, которые проводит государство через центральный банк. Центральный банк выступает в роли проводника, автора кредитной политики, то есть ее главного субъекта. Однако следует отметить, что при разработке кредитной политики, определении ее основных параметров, центральный банк ориентируется на макроэкономические показатели, которые определяются органами законодательной и исполнительной власти.
Проведение кредитной политики предусматривает определение ее стратегии и тактики. Стратегия политики заключается в:
– выборе целей;
– установлении определенной иерархии целей;
– определении параметров целей.
Тактика кредитной политики заключается в выборе средств, инструме ...

Введение 3
Глава 1 Теоретические особенности кредитной системы 4
1.1 Кредитная система: типы, структура, принципы построения и роль в национальной экономике 4
1.2 Инструменты реализации кредитной политики 6
Глава 2 Особенности реализации кредитной системы в России 13
2.1 Кредитная система России 13
2.2 Меры государственного регулирования кредитных отношений в рамках денежно-кредитной политики в России 16
Заключение 28
Список литературы 30

Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства, главные стратегические цели которой — повышение благосостояния населения и обеспечение максимальной занятости.
Исходя из этой долгосрочной стратегии, основными ориентирами макроэкономической политики правительства обычно выступают обеспечение роста ВВП и снижение инфляции.
Ее конечные цели формулируются в соответствии с принятыми на текущий год целями макроэкономической политики.
Основным направлением денежно-кредитной политики как составной части современной экономической политики России является постепенное снижение уровня инфляции и поддержание ее на определенном уровне.
Цель курсовой работы - типы кредитных систем.
Задачи курсовой работы:
- рассмотреть особенности кредитных систем,
- провести ана лиз инструментов кредитной политики государства,
- провести анализ кредитной системы в России,
- рассмотреть меры регулирования кредитной системы в России.
Предмет работы - кредитная система страны.
Объект работы - анализ особенностей методов кредитной политики в России.
Методологическая основа работы - теоретический, эмпирический, статистический методы. Применялись методики анализа, обобщения и диалектики.
Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

– селективную политику адресного рефинансирования коммерческих банков;
– установление для коммерческих банков кредитных и депозитных потолков;
– регламентацию процентной политики коммерческих банков в виде установления ограничений по кредитным и депозитным ставкам, по марже;
– ограничение по объему и по условиям предоставления коммерческими банками отдельных займов;
– привлечение средств коммерческих банков на депозиты в центральный банк и т. п.
Выбор инструментов кредитной политики и направленность их использования зависят от рыночной конъюнктуры. Да, для оживления деловой активности, инвестиций, центральный банк проводит политику «дешевых денег» (политику кредитной экспансии). При этом он снижает официальную процентную ставку, сокращает норму обязательных резервных требований, выступает на открытом рынке в роли покупателя ценных бумаг и, таким образом, предлагает более льготные условия для кредитования реального сектора экономики. И наоборот, в период нарастания инфляционных процессов центральный банк проводит политику «дорогих денег» (политику кредитной рестрикции).
Политика рефинансирования реализуется центральными банками двумя путями [8]:
– изменением объемов и условий рефинансирования коммерческих банков;
– изменением официальной процентной ставки рефинансирования (процентная политика).
Центральный банк Российской Федерации постепенно увеличивает объем рефинансирования коммерческих банков, внедряет новые методы рефинансирования, в частности проведение операций РЕПО, создает для коммерческих банков одинаковые условия для пользования централизованными кредитами.
При определении процентной политики центральный банк учитывает ряд факторов:
– уровень инфляции;
– процентные ставки на межбанковском рынке;
– процентные ставки коммерческих банков по кредитам и депозитам на межбанковском рынке;
– доходность государственных ценных бумаг;
– динамику обменного курса национальной денежной единицы;
– состояние ликвидности коммерческих банков и т. п.
Политика обязательных резервных требований заключается в изменении центральным банком нормы, в пределах которой коммерческие банки обязаны часть привлеченных средств хранить на счетах в центральном банке. Резервирование части средств банков направлено главным образом на ограничение их возможности увеличивать денежную массу в процессе депозитно-кредитной эмиссии.
Норма резервных требований является важным компонентом денежного мультипликатора. Зависимость объема денежной массы от уровня нормы резервных требований прослеживается в формуле, которая определяет предложение денег [9]:
MS = MB ( mm )
где MS — денежное предложение (масса); MB — денежная база; mm — денежный мультипликатор.
В свою очередь, формула денежного мультипликатора имеет такой вид:
,
где cr — коэффициент депонирования денег, т. е. величина соотношения наличности и депозитов; rr — норма резервирования, т. е. соотношение банковских резервов и депозитов. В свою очередь, банковские резервы определяются двумя факторами: во-первых, нормой обязательных резервов, во-вторых, величиной избыточных резервов коммерческих банков.
Механизм использования резервных требований характеризуется целым рядом параметров, а именно:
– порядком определения нормы обязательных резервных требований (на законодательном уровне или центральным банком);
– базой, которая используется для вычисления обязательных резервов (пассивы или активы, какие именно);
– определением банковских активов, которые позволяется использовать для удовлетворения резервных требований;
– величиной нормы резервирования и критериями ее дифференциации;
– расчетным периодом соблюдения резервных требований.
Центральный банк Российской Федерации активно использует политику обязательных резервных требований. В настоящий момент норма резервирования равняется 15 %. Обязательному резервированию подлежат все средства юридических и физических лиц, привлеченные коммерческими банками. Банки создают обязательные резервы только в национальной валюте и хранят их на корсчете в Центральном банке. Частично банкам позволяется формировать обязательные резервы за счет кассовой наличности и облигаций внутренней государственной ссуды.
Политика открытого рынка заключается в изменениях объемов покупки и продажи ценных бумаг Центральным банком. Эти операции предопределяют изменение резервов коммерческих банков, что, в свою очередь, отражается на объеме и стоимости кредитов. В итоге Центральный банк получает возможность влиять на размер денежной массы и уровень процентной ставки в нужном направлении, т. е. достигая предварительно поставленной цели.
Объектом операций на открытом рынке выступают, как правило, ценные бумаги, которые имеют высокую ликвидность, имеют повсеместный спрос при незначительных колебаниях рыночной стоимости. Традиционно центральные банки проводят политику открытого рынка в основном с государственными ценными бумагами на вторичном рынке.
Механизм операций на открытом рынке несложен, что делает его привлекательным для использования. В то же время для проведения этих операций центральные банки используют разнообразные соглашения относительно ценных бумаг, которые отличаются по целому ряду параметров, а именно по [10]:
– форме соглашения (обычная покупка или продажа или же на условиях обратной покупки — РЕПО);
– объекту соглашения;
– срочности соглашения;
– участникам соглашения.
Исторически первой формой операций на открытом рынке были обычные операции центрального банка по покупке и продаже ценных бумаг. Рост спроса на ценные бумаги, в частности со стороны центрального банка, приводит к росту их рыночной стоимости и одновременно с этим к падению фактической доходности, что, естественно, побуждает владельцев ценных бумаг к их продаже и наоборот. Таким образом, центральные банки проводят операции на открытом рынке, опираясь на действие рыночных механизмов колебания цен и доходности финансовых инструментов.
Операции РЕПО (REPO — repurchase agreement) — это финансовая операция, которая состоит из двух частей. В первой части одна сторона продает ценные бумаги другой стороне. В то же время первая сторона принимает на себя обязательство выкупить отмеченные ценные бумаги в определенный срок или по требованию другой стороны. Это обязательство на обратную покупку отвечает обязательству на обратную продажу, которое берет на себя вторая сторона. Обратная покупка ценных бумаг осуществляется по цене, которая отличается от цены первоначальной продажи. Разница между ценами и является тем процентным доходом, который должна получить сторона, которая выступает покупателем ценных бумаг (продавцом денежных средств) в первой части РЕПО.
Операции РЕПО позволяют центральному банку оказывать краткосрочное влияние на конъюнктуру рынка с последующей нивелировкой этого влияния через определенный промежуток времени. В мировой практике соглашения РЕПО заключаются, как правило, на внебиржевом рынке, в короткий промежуток времени и на большие суммы, т. е. это операции оптового денежного рынка. Отдельные параметры операций РЕПО являются стандартизированными.
Центральный банк Российской Федерации осуществляет на открытом рынке как обычные операции с ценными бумагами, так и операции РЕПО. Согласно положению, утвержденному ЦБ РФ, операции РЕПО разделяются на три вида в зависимости от срока действия и порядка определения процентной ставки:
– ночное РЕПО;
– открытое РЕПО;
– срочное РЕПО.
Политика открытого рынка широко применяется в регулятивной деятельности центральных банков. Это наиболее действенный и гибкий инструмент кредитной политики.
Глава 2 Особенности реализации кредитной системы в России
2.1 Кредитная система России
Кредитно-денежная система представляет собой совокупность институтов, организующих денежное обращение в стране, включающих банковские структуры, страховые, инвестиционные, кредитные и другие учреждения, включенных в процесс обмена финансовыми активами как внутри страны, так и за ее пределами.
Современной рыночной экономике присуща 2-хуровневая банковская система:
1. Верхний уровень представлен Центральным банком, который непосредственно не кредитует фирмы и домохозяйства, но выдает ссуды коммерческим банкам и осуществляет денежную эмиссию (наделен монопольным правом выпуска банкнот).
2. Нижний уровень составляют универсальные коммерческие банки, занятые размещением кредитов среди различных экономических агентов. Иногда выделяются и специальные кредитно-финансовые институты.
Количество денег в стране контролируется государством (монетарная, или кредитно-денежная политика), на практике эту функцию осуществляет Центральный банк.
Центробанк по форме собственности является государственным банком. Осуществляя свою деятельность, он отражает общенациональные интересы, при этом не ставит своей задачей получение прибыли. Административные методы управления экономикой, ее хозяйственно-правовая инфраструктура, а также фискальная политика сбора средств для финансирования государственных программ являются прерогативой правительства. Но поскольку административная и фискальная активность правительства, преследующего главным образом политические цели, непосредственно затрагивает сферу денежного обращения, находящуюся под контролем Центрального банка, для эффективного выполнения правительство и Центрального банка должны быть функционально разделены. По отношению к экономике правительство и Центральный банк представляют собой параллельные взаимодействую­щие структуры. Образно говоря, правительство отделено от денег, а Центробанк от политики.
Денежная эмиссия — «печатный станок» — находятся полностью в руках Центрального банка. Для покрытия бюджетного дефицита, то есть для сбора средств, сверх суммы основных статей доходов, правительство вынуждено занимать деньги у домашних хозяйств и бизнеса, выпуская процентные казначейские обязательства. При этом приобретение Центробанком новых выпусков казначейских ценных бумаг правительства строго ограничено законом, так как это было бы равносильно эмиссии денег правительством. Для Центрального банка правительство фактически является одним из клиентов.
Центральный банк призван регулировать кредит и денежное обращение, контролировать и стабилизировать движение обменного курса национальной валюты, сглаживать своим влиянием перепады в уровне деловой активности, цен и занятости, стимулировать рост национальной экономики на здоровой финансовой основе. Центральный банк выступает в качестве агента правитель­ства в таких сферах, как управление национальным долгом, валютная и кредитно-денежная политика. Кроме того, он является представителем правительства в финансовых операциях последнего.
Центробанк не имеет дела непосредственно с населением. Его главными клиентами являются коммерческие банки, выступающие как бы в роли посредников между экономикой и Центробанком. В Центробанке хранятся обязательные резервы коммерческих банков. Принимая на хранение резервы комбанков, Центробанк оказывает им кредитную поддержку. Для коммерческих банков он является кредитором последней инстанции, т.е. кредитором на крайний случай.
Организация налично-денежного обращения например для Российской Федерации отражена на схеме ниже на рис. 2.1.
Рис. 2.1 – Организация налично-денежного обращения в Российской Федерации
2.2 Меры государственного регулирования кредитных отношений в рамках денежно-кредитной политики в России
В настоящее время исследования системы государственного регулирования деятельности коммерческих банков по предупреждению банк­ротства находятся в начальной стадии, исследова­телями рассматриваются основные нормативные положения, но не рассматриваются возможности изменения методологии осуществления предупре­дительных мероприятий. Исследовательский инте­рес представляет круг субъектов, действия которых в отношении коммерческого банка реализуются как меры предупреждения банкротства. Не затрагивая роль и интересы субъектов внутреннего контроля, остановимся на субъектах внешнего контроля за деятельностью коммерческого банка, к которым в первую очередь относится Банк России. Этот регу­лятор в отношении каждого коммерческого банка выполняет контрольную и надзорную функции одновременно.
Вопрос о различиях между контролем и надзо­ром является предметом спора в теории различных отраслей права. При этом высказывается мысль, что «некоторые органы исполнительной власти можно назвать контрольно-надзорными, так как в ряде слу­чаев вряд ли вообще возможно отделить контроль­ные функции от надзорных» [4-5]. На примере Банка России можно наблюдать, что разделение этих функций затруднительно, поскольку осуществле­ние контрольных функций без санкций, присущих надзору, не даст эффективного результата.
Осуществление Банком России функций по регулированию деятельности коммерческих банков в целях предупреждения их банкротства регла­ментируется рядом нормативных актов, укажем некоторые из них:
Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»;
Федеральный закон от 26.12.2008 № 294-ФЗ «О защите прав юридических лиц и индивидуаль­ных предпринимателей при осуществлении госу­дарственного контроля (надзора) и муниципального контроля»;
инструкция Банка России от 25.08.2003 № 105-И «О порядке проведения проверок кредит­ных организаций (их филиалов) уполномоченными представителями Центрального банка Российской Федерации», регламентирующая порядок проведе­ния проверок кредитных организаций;
методические рекомендации по проверке кассовой работы в кредитных организациях (их филиалах) (указание оперативного характера Банка России от 01.10.2004 № 116-Т);
методические рекомендации по проверке сде­лок кредитных организаций (их филиалов) с векселя­ми (письмо Банка России от 25.12.2006 № 167-Т).
В силу Закона «О банках» осуществление Бан­ком России регулятивных мероприятий ставит его в привилегированное положение по сравнению с иными административными органами. Это обуслов­лено тем, что ч. 3 ст. 9 Закона «О банках» запрещает органам законодательной и исполнительной власти, а также органам местного самоуправления вмеши­ваться в деятельность кредитных организаций, за исключением отдельных случаев [4].
По мнению некоторых исследователей, Банк России в полной мере не относится к системе разде­ления властей, однако называть его органом государс­твенной власти имеет смысл с учетом содержания ч. 2 ст. 75 Конституции РФ, согласно которой защита и обеспечение устойчивости рубля – основная функ­ция Банка России, которую он осуществляет незави­симо от других органов государственной власти [1].
Вопрос банковского надзора относится к сис­теме государственного регулирования в связи с тем, что основной его целью является поддержа­ние стабильности банковской системы, из которой вытекают такие цели, как защита интересов вклад­чиков, защита интересов кредиторов кредитных организаций (не являющихся вкладчиками), защита интересов заемщиков.
Помимо надзора и контроля Банк России осуществляет определенное воздействие на де­ятельность коммерческих банков по следующим направлениям:
создание общих законодательных, исполни­тельных, судебных условий, позволяющих коммер­ческим банкам реализовать свои экономические интересы;
проведение мер денежно-кредитного регули­рования, оказывающих влияние на объем и структу­ру денежной массы в обращении через изменение размеров ресурсов коммерческих банков, которые могут быть использованы для кредитных вложений в экономику;
установление экономических нормативов и надзор за их соблюдением в целях обеспечения ликвидности банковских балансов [5].
Однако для инициации предупредительных процедур требуется проведение оперативного мониторинга финансового состояния коммерческого банка, что по банковскому законодательству воз­можно за счет анализа фактических и закрепленных нормативных показателей.
Представляется, что помимо Банка России внешний контроль в целях предупреждения не­состоятельности может осуществляться, пусть и косвенно, иными контролирующими органами. Так, ст. 19 Федерального закона от 11.01.1995 № 4-ФЗ «О Счетной палате Российской Федерации» устанавли­вает, что Счетной палатой Российской Федерации осуществляется контроль за деятельностью Банка России, его структурных подразделений, других банков и кредитно-финансовых учреждений в части обслуживания ими федерального бюджета.
В своей регулятивной деятельности с учетом положений ст. 56 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Феде­рации (Банке России)» Банк России осуществляет постоянный надзор за соблюдением коммерческими банками и банковскими группами банковского за­конодательства, нормативных актов Банка России, установленных ими обязательных нормативов [5].
Контроль и надзор за деятельностью коммер­ческого банка сопровождается проведением аудита, который представляет собой форму независимого вневедомственного финансового контроля и парал­лельно является предпринимательской (аудитор­ской) деятельностью (ст. 42 Закона «О банках») [4]. Основной целью аудиторской проверки является независимая проверка бухгалтерской (финансовой) отчетности коммерческого банка в целях выражения мнения о достоверности такой отчетности. Вместе с тем аудит не может осуществляться без контроля за достоверностью бухгалтерской отчетности ком­мерческого банка. Это обусловлено тем, что методы аудита более ограничены по сравнению с методами контроля и надзора. Так, представляется затруд­нительным проведение встречных проверок конт­рагентов коммерческого банка в ходе аудиторской проверки. И совсем другое дело, когда проводится контрольная проверка Банком России.
Проведение аудита дополняет надзорные и контрольные мероприятия со стороны государс­твенных органов и, по сути, является добровольной процедурой. Однако для отдельных хозяйству­ющих субъектов, к числу которых относится и коммерческий банк, проведение аудита является обязательным мероприятием (ст. 5 Федерального закона от 30.12.2008 № 307-ФЗ «Об аудиторской деятельности»). Статья 42 Закона «О банках» содержит требования, предъявляемые к организации, осуществляющей аудиторскую проверку (ауди­торская организация должна иметь лицензию на осуществление проверок кредитных организаций, наличие же 2-летнего опыта осуществления ауди­торских проверок кредитных организаций дает воз­можность аудиторской организации осуществлять аудит банковских групп и холдингов) [4]. Лицензии на осуществление аудиторских проверок кредитных организаций выдаются аудиторским организациям, осуществляющим аудиторскую деятельность не менее 2 лет.