Антикриз на Ваш выбор

Эффективное использование финансовых ресурсов предприятия является одним из важнейших элементов его финансового менеджмента.
В своей работе я рассмотрела деятельность предприятия Общества с Ограниченной Ответственностью «АМЕТА ПРО».
Проведенный анализ показал недостаточно высокий уровень финансового менеджмента предприятия, результатом чего явилось снижение уровня финансовой устойчивости ООО «АМЕТА ПРО», что чревато близостью банкроства .
Улучшение использования финансовых ресурсов любого предприятия можно достигнуть увеличением объема собственных средств с соответствующим снижением привлеченных источников финансирования (за счет увеличения чистой прибыли от роста объема продаж, расширения ассортимента товаров и услуг, выхода на новые рынки сбыта), оптимизации размера имущества и капита ...

Введение...…………………………………………………………………………3
1.Исходные данные. Полное описание предприятия 4
2. Стратегический анализ положения предприятия 5
3.1. Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 9
3.2. Анализ финансовых результатов организации 14
5.Комплекснй анализ деятельности предприятия 22
6. Сравнительный анализ полученных результатов 24
7.Разработка антикризисной программы развития предприятия 26
7.1 Управление текущими финансовыми потоками на предприятии 26
7.2.Оценка экономической эффективности введенных мероприятий 31
Заключение 34
Список литературы 36
Приложение 38

При рыночных условиях хозяйствования залогом стабильности финансового состояния и выживаемости в конкурентной борьбе является эффективное управление финансами предприятия.
Показатель финансового состояния предприятия отражает состояние финансовых ресурсов организации, при котором возможно свободно маневрировать денежными средствами, их эффективно использовать, при этом обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по расширению ассортимента и его обновлению.
Финансовое состояние зависит как от стабильности экономической среды, в которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его деятельности, активного и эффективного его реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Финансовые возможности организации в условиях рынка практически всегда ограничены. Задача обеспечения эффективного использования финансовых ресурсов состоит в том, чтобы финансовые ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать при финансовом планировании необходимое требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к неэффективному использованию ресурсов и банкротству предприятия.
Актуальность темы работы заключается в том, что обеспечение эффективного управления финансовыми ресурсами любой коммерческой организации является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства и при этом неукоснительно выполнять свои текущие планы и стратегические программы.
Цель данной работы – исследовать финансовые ресурсы организации и разработать антикризисную программу для повышения эффективности их использования.
Объект исследования – OOO «АМЕТА ПРО» .
Предмет исследования – финансовая деятельность предприятия.
Методической основой работы явились труды отечественных авторов,а также данные бухгалтерской отчетности предприятия ООО «АМЕТА ПРО».

3.2. Анализ финансовых результатов организации
Далее по данным отчета о прибылях и убытках ООО «АМЕТА ПРО» (Приложение) я проанализировала динамику выручки, прибыли и рентабельности предприятия. Анализ динамики выручки и прибыли ООО «АМЕТА ПРО» за 2011-2013 годы представлен в таблице 3.3.
Таблица 3.3- Анализ динамики выручки и прибыли за 2011-2013 годы
Показатель
2011 год тыс.
руб.
2012 год тыс.
руб.
2013 год тыс.
руб.
Изменение
Темп прироста
2012 по сравне-нию с 2011
2013 по сравне-
нию с 2012
2011 по сравне-
нию с 2010
2013 по сравне-
нию с 2012
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
тыс.руб. 
тыс.руб. 
% 
% 
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции
167000
179964
186012
12964
6048
7,8
3,4
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ,услуг
154803
164781
168778
9978
3997
6,4
2,4
Валовая прибыль
12197
15183
17234
2986
2051
24,5
13,5
Коммерческие расходы
6270
8290
9101
2020
811
32,2
9,8
Прибыль (убыток) от продаж
5927
6893
8133
966
1240
16,3
18,0
Прочие доходы и расходы
 
 
 
 
Прочая прибыль
-2071
-2101
-2518
-30
-417
-
-
Проценты к уплате
1973
2001
2412
28
411
1,4
20,5
Прочие доходы
Продолжение таблицы 3.3.
Показатель
2011 год тыс.
руб.
2012 год тыс.
руб.
2013 год тыс.
руб.
Изменение
Темп прироста
2012 по сравне-нию с 2011
2013 по сравне-
нию с 2012
2011 по сравне-
нию с 2010
2013 по сравне-
нию с 2012
Прочие расходы
98
100
106
2
6
2,0
6,0
Прибыль (убыток) до налогообложения
3856
4792
5615
936
823
24,3
17,2
Текущий налог на прибыль
771
958
1123
187
165
24,27
17,17
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода
3085
3834
4492
749
658
24,27
17,17
Данные таблицы 3.3 показывают прирост выручки на 12964 тыс.руб. (7,8 %) в 2012 году и на 6048 тыс.руб. (3,4%) в 2013 году в сравнении с прошлым годом.
Себестоимость продукции увеличилась на 9978 тыс.руб.(6,4% )в 2012 году и на 3997 тыс.руб.(2,4%) в 2013 году.
Коммерческие расходы в 2012 году увеличились в сравнении с 2011 годом на 2020 тыс.руб. (32,2%), в 2013 году прирост коммерческих расходов составил 811 тыс.руб.(или 9,8 %), что связано с ростом затрат на рекламу.
За счет того, что темп роста выручки опережает темп роста затрат, предприятие имеет прибыль от продаж в 2012 году в размере 6893 тыс.руб., что на 966 тыс.руб.(16,3%) выше прошлого года, а в 2013 году-8133 тыс.руб., что на 1240 тыс.руб.(18%) выше 2012 года.
Наблюдается убыточная прочая деятельность предприятия- отсутствие прочих доходов и наличие прочих расходов, которые включают в себя уплату процентов за пользование заемными средствами и уплату налога на имущество (прочие расходы) за основные средства организации.
В течение 2011-2013 годов предприятие работает с чистой прибылью: в 2011 году- 3085 тыс.руб., в 2012 году-3834 тыс.руб. ( или на 24,3% выше 2011 года), в 2013 году-4492 тыс.руб.(или на 17,1% выше 2012 года).
На основании проведенного анализа я сделала вывод, что в течение 2011-2013 годов предприятие осуществляет прибыльную деятельность с динамикой роста финансового результата в отчетном периоде в сравнении с предыдущим, что положительно характеризует деятельность организации.
Показатели рентабельности я рассчитала в таблице 3.4.
Приведем расчет показателей рентабельности предприятия.
1. Рентабельность продаж по прибыли от продаж.
2011 год: 5927/167000х100=3,3%
2012 год: 6893/179964х100=3,8%
2013 год: 8133/186012х100=4,4%
2. Рентабельность продаж по чистой прибыли
2011 год: 3085/167000х100=1,8%
2012 год: 3834/179964х100=2,1%
2013 год: 4492/186012х100=2,4%
3. Рентабельность всего капитала
2011 год: 3085/66127х100=4,7%
2012 год: 3834/73188х100=5,2%
2013 год: 4492/82681х100=5,4%
4. Рентабельность собственного капитала
2011 год: 3085/13215х100=23,3%
2012 год: 3834/17049х100=22,5%
2013 год: 4492/21541х100=20,9%
Таблица 3.4.-Анализ динамики рентабельности за 2011-2013 годы
№
Показатель
Формула расчета
2011 год
2012 год
Изм.
(+,-)
2013 год
Изм.
(+,-)
1
Рентабельность продажи, R1
R1=ПП:Врх100
3,5
3,8
0,3
4,4
0,5
 
Прибыль от продаж (ПП)
 
5927
6893
 
8133
 
 
Выручка от реализации (Вр)
 
167000
179964
 
186012
 
2
Рентабельность продаж по чистой прибыли, R2
R2=ЧП:Врх100
1,8
2,1
0,3
2,4
0,3
 
Чистая прибыль (ЧП)
 
3085
3834
 
4492
 
 
Выручка от реализации (Вр)
 
167000
179964
 
186012
 
3
Рентабельность всего капитала, R3
R3=ЧП:ВБх100
4,66
5,24
0,6
5,43
0,2
 
Чистая прибыль (ЧП)
 
3085
3834
 
4492
 
 
Валюта баланса (ВБ)
 
66127
73188
 
82681
 
4
Рентабельность внеоборотных активов, R4
R4=ЧП:ВАх100
62,69
69,81
7,1
80,61
10,8
 
Чистая прибыль (ЧП)
 
3085
3834
 
4492
 
 
Внеоборотные активы (Ва)
 
4920
5491
 
5573
 
5
Рентабельность собственного капитала, R5
R5=ЧП:СКх100
23,3
22,5
-0,9
20,9
-1,6
 
Чистая прибыль (ЧП)
 
3085
3834
 
4492
 
 
Собственный капитал(СК)
 
13215
17049
 
21541
 
Данные проведенных расчетов показывают в 2012 году в сравнении с 2011 годом и в 2013 году в сравнении с 2012 годом прирост рентабельности продаж по прибыли от продаж, прирост рентабельности продаж по чистой прибыли, рентабельности всего капитала и рентабельности внеоборотных активов (фондорентабельности).
На рисунке 3.2 представлена динамика прибыли ООО «АМЕТА ПРО», а на рисунке 3.3- динамика рентабельности за 2011-2013 годы.
Рис. 3.2-Динамика прибыли ООО «АМЕТА ПРО» в 2011-2013 годах
Рис.3.3- Динамика рентабельности ООО «АМЕТА ПРО» в 2011-2013 годах
Данные рентабельности продаж показывает невысокое значение рентабельности продаж, что связано с высокой закупочной ценой товара и среднерыночными ценами на товары и услуги данного направления, в силу чего, предприятие не может повысить цену продажи.
Приведенные данные показывают снижение всех видов рентабельности капитала в отчетном периоде, что свидетельствует об отсутствии работы, проводимой в данном направлении.
4.Расчет финансовых коэффициентов деятельности предприятия
Оценку платежеспособности организации с применением коэффициентов платежеспособности я провела на основании данных баланса в таблице 4.1.
Таблица 4.1- Оценка платежеспособности ООО «АМЕТА ПРО» в 2011-2013 годах
№
Показатели
Формула
(строки в балансе)
2011 год
2012 год
2013 год
1
Коэффициент текущей ликвидности
К т.л.=1200/1500
1,16
1,21
1,26
 
Оборотные активы
стр.1200
61207
67697
77108
 
Краткосрочные обязательства
стр.1500
52912
56139
61140
2
Коэффициент критической(быстрой) ликвидности
(с.1230+1250+1212)/
(1500)
1,15
1,20
1,25
 
Денежные средства
стр.1250
3706
2915
4111
 
Товары и готовая продукция на складе
стр.1212
28323
32009
38344
 
Дебиторская задолженность
стр.1230
28947
32363
34129
 
Краткосрочные обязательства
стр.1500
52912
56139
61140
3
Коэффициент абсолютной ликвидности
(с.1250+1212)/1500
0,0700
0,0519
0,0672
 
Денежные средства
стр.1250
3706
2915
4111
 
Готовая продукция и товары
стр.1212
 
 
 
 
Краткосрочные обязательства
стр.1500
52912
56139
61140
4
Коэффициент общей платежеспособности
(А1+0,5А2+0,3А3)/
(П1+0,5П2+0,3П3)
0,763
0,780
0,803
5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
(с1300-1100/1200
0,136
0,171
0,207
 
Собственный капитал
стр.1300
13215
17049
21541
 
Внеоборотные активы
стр.1100
4920
5491
5573
 
Оборотные средства
стр.1200
61207
67697
77108
1.Коэффициент быстрой ликвидности показывает платежные возможности предприятия в перспективе. Значение этого коэффициента с 2011 года по 2013 года составляло нормативное значение (>1 и выше) с динамикой роста к концу 2013 года.
2.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена срочно. Нормативное значение показателя составляет - 0,2-0,25. Значение этого коэффициента с 2011 года по 2013 года составляло значение ниже нормативного с динамикой снижения к 2012 году и незначительного роста к концу 2013 года.
3.Коэффициент текущей ликвидности показывает общий уровень платежеспособности организации. Нормативное значение показателя
составляет- от 1 до 2. Значение коэффициента с 2011 года по 2013 года составляло нормативное значение, что показывает нормальный общий уровень платежеспособности организации.
4. Коэффициент общей платежеспособности показывает ликвидность всего баланса. Баланс считается ликвидным, когда показатель Кол больше или равен 1. Приведенные данные свидетельствуют о том, что во все периоды баланс предприятия был неликвидным. Наблюдается динамика роста показателя к 2013 году.
Проведенный анализ платежеспособности выявил в целом, нормальный уровень платежеспособности предприятия по основным показателям. В качестве пожелания можно отметить необходимость увеличения наиболее ликвидных активов или снижения краткосрочных обязательств с тем, чтобы повысить значение коэффициента абсолютной ликвидности.
Анализ финансовой устойчивости ООО «АМЕТА ПРО» по абсолютным показателям я провела в таблице 4.2.
Таблица 4.2-Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям
№
Показатели
Усл.
обозн.
Расчет и строка в балансе
на конец 2011 года
на конец 2012 года
на конец 2013 года
1.
Величина запасов и
затрат
Взз
стр.1210+
с1220
28554
32419
38868
 
Запасы
 
стр.1210
28554
32419
38868
 
НДС
 
стр.1220
2.
Собственные оборотные
средства
Сос
С1300-с1100
8295
11558
15968
 
Капитал и резервы
 
стр.1300
13215
17049
21541
 
Внеоборотные активы
 
стр.1100
4920
5491
5573
3.
Перманентный капитал
ПК
(с 1300+с1400)-с1100
8295
11558
15968
 
Капитал и резервы
 
стр.1300
13215
17049
21541
 
Внеоборотные активы
 
стр.1100
4920
5491
5573
 
Долгоср. обязательства
 
стр.1400
4.
Все источники
И
(с 1300+с1400+
с 1510)-с1100
29133
33489
37423
 
Капитал и резервы
 
стр.1300
13215
17049
21541
 
Внеоборотные активы
 
стр.1100
4920
5491
5573
 
Долгоср. обязательства
 
стр.1400
 
Займы и кредиты
 
стр.1510
20838
21931
21455
5.
Излишек(недостаток)
собственных обор. средств
Исос
Сос-Взз
-20259
-20861
-22900
6.
Излишек(недостаток)
перманентного капитала
Ипк
Пк-Взз
-20259
-20861
-22900
7.
Излишек(недостаток)
всех источников
Иви
И-Взз
579
1070
-1445
Приведенные данные таблицы 4.2 показывают следующие значения трехкомпонентного показателя ООО «АМЕТА ПРО»:
На конец 2010 года: [-20259,- 20259, 579] или Фу= [0, 0, 1]
На конец 2011 года: [-20861,-20861,1070] или Фу= [0, 0, 1]
На конец 2012 года: [-22900,-22900,-1445] или Фу= [0, 0, 0]
Приведенные данные показывают, что по расчету абсолютных показателей финансовой устойчивости положение предприятия за 2010-2011 годы можно охарактеризовать как неустойчивое финансовое состояние, при котором, тем не менее, у предприятия достаточно всех средств для покрытия засов и затрат.
В 2013 году трехкомпонентный показатель имеет все отрицательные значения, что показывает кризисное финансовое состояние предприятия в 2013 году- предприятие не имеет достаточно даже источников для покрытия запасов и затрат.
При росте чистой прибыли от деятельности и увеличении размера собственного капитала в 2013 году наблюдается ухудшение финансовой устойчивости предприятия. Изменение трехкомпонентного показателя 2013 года в сравнении с 2012 годом составило: [-2038,2038,-2514].
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям приведен в таблице 4.3.
Таблица 4.3-Анализ финансовой устойчивости ООО «АМЕТА ПРО» по относительным показателям
№
Показатели
Алгоритм расчета
или код
стр.ф№1
Реком. значение
на
конец
2011 года
на конец
2012 года
На
конец
2013 года
1.
Коэффициент финансовой независимости (коэффициент концентрации собственного капитала)
Стр 1300/стр 1700
>,=0,5
0,200
0,233
0,261
 
Собственные средства
стр.1300
 
13215
17049
21541
 
Всего источников средств
стр.1700
 
66127
73188
82681
2.
Коэффициент долга
(стр 1400+стр 1500)/стр 1700
<0,4
0,80
0,77
0,74
 
Привлеченные средства
стр.1400
 
 
стр.1500
 
52912
56139
61140
 
Всего источников средств
стр.1700
 
66127
73188
82681
3.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
Стр1400+стр15000
стр1300
<0,7
4,0
3,3
2,8
 
Привлеченные средства
стр.1400
 
стр.1500
 
52912
56139
61140
 
Собственные средства
стр.1300
 
13215
17049
21541
4.
Коэффициент маневренности собственных средств
Стр1300-стр1100
стр1300