Вариант 7

Тaким oбрaзoм, прeдлaгaeмыe мeрoприятия, нaпрaвлeнныe нa увeличeниe coбcтвeннoгo кaпитaлa прeдприятия пoвлияли нa кoэффициeнты финaнcoвoй уcтoйчивocти cлeдующим oбрaзoм. Кoэффициeнт кoнцeнтрaции coбcтвeннoгo кaпитaлa вырoc и тeпeрь зa cчeт coбcтвeнныx cрeдcтв ужe финaнcируeтcя нa 26%, a 36% дeятeльнocти прeдприятия. Кoэффициeнт кoнцeнтрaции зaeмнoгo кaпитaлa cooтвeтcтвeннo cнизилcя. В цeлoм дaнныe пoкaзaтeли cтрeмятcя к иx рeкoмeндoвaннoму урoвню.
Кoэффициeнт финaнcoвoй зaв иcимocти cнизилcя c 3,95 дo 2,79, чтo гoвoрит o рocтe дoли coбcтвeнныx cрeдcтв вклaдывaeмыx в дeятeльнocть прeдприятия.
Кoэффициeнт мaнeврeннocти coбcтвeннoгo кaпитaлa вырoc и cooтвeтcтвуeт рeкoмeндoвaннoму знaчeнию, чтo укaзывaeт нa рocт кaпитaлa влoжeнн oгo в oбoрoтныe aктивы, т.e. вырocлa мoбильнocть coбcтвeнныx ...

Оглавление
Введение…………………………………………………………………………3
1. Анализ финансового состояния предприятия
2. Анализ финансовых (экономических) результатов предприятия и показателей рентабельности
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
2.2. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
2.3. Анализ ликвидности баланса
2.4. Оценка вероятности банкротства
3. Анализ производства и реализации продукции
3.1. Анализ динамики производства и реализации продукции
3.2. Анализ ассортимента и структуры продукции
3.3. Анализ ритмичности работы организации
3.4. Анализ себестоимость продукции
Глава 4. Мероприятия, направленные на повышение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
4.1. Механизмы финансовой стабилизации
4.2. Мероприятия, направленные на повышение платежеспособности ифинансовой устойчивости предприятия
Заключение
Список использованной литературы

Актуальноcть темы иccледования обуcловлена тем, что в cовременных уcловиях рыночной экономики перед роccийcкими предприятиями вcтает проблема cвоевременного гибкого реагирования на неcтабильноcть рыночной cреды, c одной cтороны, и формирования а декватной финанcовой политики и cтратегии развития предприятий – c другой. Это во многом предопределяет потребноcть в формировании и иcпользовании эффективных методов и инcтрументов управления. Вмеcте c тем в общеcтве раcтет понимание того, что, неcмотря н а вcе трудноcти в развитии экономики, многое завиcит от cамих предприятий, от их cобcтвенников и менеджеров, от их профеccионализма в облаcти финанcовой деятельноcти. В этой cвязи оcобое значение приобретают теоретико-методологичеcкие научные и практичеcки е работы в облаcти антикризиcного фина нcового управления предприятиями. Cовременные предприятия деревообрабатывающей отраcли функционируют в уcловиях выcокой cложноcти, неопределенноcти и динамичноcти внешней cреды. Эффективное управление финанcами предпри ятий, решение cтратегичеcких и тактичеcких задач, cвязанных c макcимизацией прибыли, роcтом рентабельноcти, а также повышением рыночной cтоимоcти компании, невозможно без иcпользования cовременных методов и инcтрументов управления. Реальная практика показы вает, что кризиcные явления в производcтве, финанcовой cфере, недоcтаточное развитие инфраcтруктуры cоздают определенные трудноcти в управлении финанcами предприятий.
Объект иccледования – ООО «Энергон»
Предмет иccледования - антикризиcные направления ра звития ООО «Энергон»
Цель иccледования – разработать антикризиcную cтратегию в целях финанcового оздоровления ООО «Энергон» и оценить ее эффективноcть.
В cоответcтвии c поcтавленной целью в работе решалиcь cледующие задачи:
- иccледовать теоретичеcкие по дходы к определению cодержания антикризиcного управления;
- провеcти анализ финанcового cоcтояния предприятия ООО «Энергон»;
- разработать антикризиcную cтратегию по оздоровлению предприятия ООО «Энергон»;
Практичеcкая значимоcть заключаетcя в разработке c тратегии антикризиcного управления, которые могут быть иcпользованы в практике работы предприятий для финанcового оздоровления или поддержания cвоего финанcового cоcтояния на должном уровне.
Cтруктура работы: введение, три главы, заключения, cпиcка лите ратуры и приложений.

Вывод: В результате анализа выяснилось что рентабельность капитала уменьшилась ( на начало периода 20,5220,52, на конец 3,2 т.р.) за счет уменьшение рентабельности продаж на 27,1 т.р
Деловая активность предприятия оценивается интенсивностью использования капитала с помощью таблицы 9.
Таблица 9
Анализ деловой активности предприятия
Показатель
Начало периода
Конец периода
Изменение
1. Выручка от продажи, т.р.
5 273 285
6 262 117
+ 988 832
2. Средняя сумма капитал всего, т.р.
– основного капитала
– оборотного капитала
3 084 444
2 146 949
937 495
3 332 348
2 049 237
1 283 111
+ 247 904
– 97 712
+ 345 616
3. Коэффициент оборачиваемости, раз
– всего капитала
– основного капитала
– оборотного капитала
1,71
2,44
5,62
1,88
3,06
4,88
+ 0,17
+ 0,62
– 0,74
4. Период оборачиваемости, дней
– всего капитала
– основного капитала
– оборотного капитала
214
150
65
195
120
75
– 19
– 30
– 10
Коэффициенты оборачиваемости основного и оборотного капитала равны отношению выручки к средней сумме основного и оборотного капитала соответственно и равны:
На начало периода:
Коб основного капитала = 5 273 285 / 2 146 949 = 2,44
Коб оборотного капитала = 5 273 285 / 937 495 = 5,62
На конец периода:
Коб основного капитала = 6 262 117 / 2 049 237 = 3,06
Коб оборотного капитала = 6 262 117 / 1 283 111 = 4,88
Период оборачиваемости капитала определяется как отношение количества календарных дней в анализируемом периоде к коэффициенту оборачиваемости и равен:
На начало периода:
Поб всего капитала = 365 / 1,71 = 214 дней
Поб основного капитала = 365 / 2,44 = 150 дней
Поб оборотного капитала = 365 / 5,62 = 65 дней
На конец периода:
Поб всего капитала = 365 / 1,88 = 195 дней
Поб основного капитала = 365 / 3,06 = 120 дней
Поб оборотного капитала = 365 / 4,88 = 75 дней
Вывод: Период оборачиваемости всего капитала в целом к концу отчетного периода уменьшился на 19 дней. Уменьшение показателя говорит об улучшении деловой активности.
Для более детального анализа причин изменения прибыли проводится факторный анализ, согласно которому прибыль (П) равна произведению средней суммы капитала (К), рентабельности продаж (Рп) и коэффициента оборачиваемости (Коб):
П = К * Рп * Коб
1. По = 3084444 * (-5,33) * 1,71 = - 28112547,94
П1 = 3332348 * (-3.85) * 1,88 = - 24119534,82
2. ΔП = 24119534,82 – (-28112547,94) = 3993013
П ' = 3332348 * (-5,33) * 1,71 = - 30372019,37
П " = 3332348 * (-3,85) * 1,71 = - 20399967,98
П "' = 3332348 * (-3,85) * 1,88 = - 24119534,82
3. ΔПК = П ' – П0 = - 30372019,37 – (-28112547,94) = - 2259471,43
ΔПРпр = П " – П ' = - 20399967,98 – (-30372019,37) = 9972051,39
ΔПКоб = П1 – П " = - 24119534,82 – (- 20399967,98) = -3719566,84
4. ΔП = - 2259471,43 + 9972051,39 + (-3719566,84) = 3993013
Вывод: в ходе анализа было выявлено, что прибыль на начало отчетного периода составила -28112547,94 т.р., а на конец - 24119534,82 т.р. Прибыль снизилась в конце отчетного периода, т.к. рентабельность продаж составила 9972051,39 т.р. . Уменьшение капитала на сумму 2259471,43 т.р. и коэффициента оборачиваемости на 3719566,84т.р.
В результате повышения деловой активности предприятие получает экономический эффект, как отношение выручки на количество дней в периоде умноженный на период оборачиваемости:
Э = 6 262 117 / 365 * (–19) = – 325 937, 21 т.р.
Вывод: в связи с замедлением оборачиваемости капитала сумма дополнительно-привлечённых средств составила 325 937,21 т.р.
2. Анализ финансовых (экономических) результатов предприятия и показателей рентабельности
Финансовый результат деятельности предприятия характеризуется суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.
Источники информации:
– ф.№2 и №5 бухгалтерской отчетности;
– данные первичного и аналитического бухгалтерского учета.
Этапы анализа:
1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.
2. Анализ прибыли от продажи (товаров, продукции, работ, услуг).
3. Анализ рентабельности деятельности организации.

2.1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли
Анализ балансовой прибыли заключается в изучении ее состава по указанным составляющим в сравнении с предыдущими периодами времени (с плановыми значениями) (таблица 10).
Таблица10
Анализ состава и динамики прибыли (т.р)
Показатель
Начало периода
Конец периода
Изменение
Выручка от продажи
5 273 285
6 262 117
+ 988 832
Затраты по проданным товарам
В том числе:
– себестоимость
– коммерческие расходы
– управленческие расходы
– 5 246 726
– 4 962 597
– 514
– 283 615
–6 443 318
– 6 140 899
– 7 480
– 294 939
– 1 196 592
– 1 178 302
– 6 966
– 11 324
Маржинальная прибыль
10 235 882
12 403 016
+ 2 167 134
Прибыль от продажи
26 559
– 181 201
– 207 760
Прибыль от прочей реализации
– 11 538
– 11 142
+ 396
Прибыль от внереализационной деятельности
– 295 962
– 48 735
+ 247 227
Балансовая прибыль
– 280 941
– 241 078
+ 39 863
Чистая прибыль
– 306 051
– 128 764
+ 177 287
Потребленная прибыль
– 153 025,5
– 64 382
+ 88 643,5
Капитализированная прибыль
Маржинальная прибыль (разность между выручкой и прямыми производственными затратами по реализованной продукции) равна:
На начало периода:
5 273 285 – (– 4 962 597 ) = 10 235 882 т.р.
На конец периода:
6 262 117 – ( – 6 140 899 ) = 12 403 016 т.р.
Прибыль от прочей реализации ( сумма процентов к получении, процентов к уплате, доходов от участия в других организациях, прочих операционных доходов и прочих операционных расходов) равна:
На начало периода:
( – 51 ) + 26 063 + ( – 37 550 ) = – 11 538 т.р.
На конец периода:
2 084 243 + ( – 2 095 385 ) = – 11 142 т.р.
Прибыль от внереализационной деятельности (сумма внереализационных доходов и внереализационных расходов) равна:
На начло периода:
2 874 + ( – 298 836 ) = – 295 962 т.р.
На конец периода:
4 824 + ( – 53 559 ) = – 48 735 т.р.
Потребленная прибыль (50% от чистой прибыли) равна:
На начало периода:
( – 306 051 ) * 50 % = – 153 025,5 т.р.
На конец периода:
( – 128 764 ) * 50 % = 64 382 т.р.
2.2. Анализ прибыли от продаж
На величину прибыли от продаж оказывают влияние следующие факторы:
– отпускные цены на реализуемую продукцию
– объем реализуемой продукции
– себестоимость и структура продукции
Анализ прибыли от продаж проводится с помощью факторного анализа прибыли от продаж на конец периода в сравнении с прибылью на начало периода:1. Расчет влияния изменения отпускных цен на реализуемую продукцию:
Изменение прибыли равно разности выручек от продажи отчетного периода в ценах отчетного периода и в ценах базового периода. Выручка от продажи в ценах базового периода представляет отношение выручки в ценах отчетного периода к индексу цен:
Σк0ц1 = Σк1ц1 / Iцен = 6 262 117 / 1,12 = 5 591 176 т.р.
ΔП1 = Σк1ц1 – Σк0ц1 = 6 262 117 – 5 591 176 = 670 941 т.р
К = Σк0ц1 / Σк0ц0 = 5 591 176 / 5 273 285 = 1,06
ΔП2 = П0 (К – 1) = 26 559 ( 1,06 – 1 ) = 1 594 т.р.
ΔП3 = К * Σк0с0 – Σк1с1 = 1,06 * 4 962 597 – 6 140 899 = – 880 546 т.р.
ΔП = ΔП1 + ΔП2 + ΔП3 = 670 941 + 1 594 – 880 546 = – 208 011 т.р.
ΔП = П1 – П0 = – 181 201 – 26 559 = – 207 760 т.р.
Вывод: К концу отчетного периода прибыль от продаж уменьшилась на 207 760 т.р. На изменение прибыли повлияли:
– изменения себестоимости, в результате прибыль уменьшилась на 880 546 т.р.
– изменения отпускных цен, в результате прибыль увеличилась на 670 941 т.р
– изменения объема реализованных товаров, в результате прибыль увеличилась на 1 594 т.р.
2.3. Анализ рентабельности деятельности организации
Для анализа показателей рентабельности используется таблица 11.
Таблица11
Анализ рентабельности деятельности организации
Показатель
На конец периода
На начало периода
Изменение
Рентабельность производственной деятельности, %
3,74
5,35
– 1,61
Рентабельность продаж, %
– 3,85
– 5,33
+ 1,48
Рентабельности капитала, %
– 7,23
– 9,11
+ 1,88
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) представляет собой отношение прибыли к затратам и равна:
На начало отчетного периода:
Ри = – 208 941 / (– 5 246 726) = 0,0535 = 5,35%
На конец отчетного периода:
Ри = – 241 078 / (– 6 443 318) = 0,0374 = 3,74%
Вывод: Прибыль с каждого рубля затрат к концу отчетного периода уменьшился на 1,61%.
Рентабельность продаж (оборота) представляет собой отношение прибыли к выручки и равна:
На начало периода:
Рпр = – 280 941 / 5 273 285 = – 0,0533 = – 5,33%
На конец периода:
Рпр = – 241 078 / 6 262 117 = – 0,0385 = – 3,85%
Вывод: Прибыль с каждого рубля продаж к концу отчетного периода увеличился на 1,48%.
Рентабельность (доходность) капитала представляет собой отношение прибыли к сумме капитала и равна:
На начало периода:
Рк = – 280 941 / 3 084 444 = – 0,0911 = – 9,11%
На конец отчетного периода:
Рк = – 241 078 / 3 332 348 = – 0,0723 = – 7,23%
Вывод: Прибыль с каждого рубля задейственного капитала увеличилась к концу отчетного периода на 1,88%.
3. Анализ производства и реализации продукции
Объем производства и объем реализации продукции являются взаимосвязанными показателями. Темпы роста объема производства и реализации продукции непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия.
Источники информации для проведения анализа:
– бизнес-план деятельности предприятия;
– оперативные планы-графики выпуска продукции;
– статистическая отчетность по продукции;
– ф.№2 бухгалтерской отчетности.
Этапы проведения анализа:
1. Анализ динамики производства и реализации продукции.
2. Анализ ассортимента и структуры продукции.
3. Анализ ритмичности производства.
3.1. Анализ динамики производства и реализации продукции
Используя таблицу 12, дается оценка динамике показателей объема производства и продукции.
Таблица12
Анализ динамики производства и реализации продукции
Год
Объем производства продукции в ценах базисного года, т.р.
Темпы роста, %
Объем реализации, т.р.
Темпы роста, %
Базисные
Цепные
Базисные
Цепные
ххх1
3050
100
100
3000
100
100
ххх2
3200
104,9
104,9
3100
103,3
103,3
ххх3
3980
130,5
124,4
4080
136
131,6
ххх4
3100
101,6
77,9
3060
102
75
, % Тпр = Тр – 100, %
где n – количество лет в анализируемом периоде;
Тi – цепной темп роста i-го года.
Среднегодовой темп роста производства:
Тр = 100*104,9*124,4*77,9 = 100,41
Среднегодовой темп роста реализации:
Тр = 100*103,3*131,6*75 = 100,48
Среднегодовой темп прироста производства:
Тпр =100,41-100=0,41
Среднегодовой темп прироста реализации:
Тр = 100,48-100=0,48
Вывод: Объем производства составил 100,41 , а объем реализации составил 100,48 , следовательно, продаем столько сколько производим
3.2. Анализ ассортимента и структуры продукции
Результаты хозяйственной деятельности во многом зависят от выполнения плана по ассортименту и структуре продукции.
Ассортимент – перечень наименований продукции с указанием объема выпуска по каждому виду.
Структура продукции – соотношение удельных весов отдельных видов изделий в общем объеме выпуска.
Выполнение плана по структуре означает сохранение в фактическом выпуске продукции запланированного соотношения удельных весов отдельных видов изделий.
Анализ выполнения плана по ассортименту и структуре продукции проводится с использование таблиц 13 и 14
Таблица13.1
Анализ выполнения плана по ассортименту продукции
1-й год
Вид продукции
Объем производства продукции, т.р.
Процент выполнения плана, %
Объем продукции, зачтенный в выполнение плана по ассортименту, т.р.
план
факт
А
5 420
5 400
99,63
5400
В
15780
16020
100
15780
С
3620
3600
99,45
3600
Всего
24820
25020
100,8
24780
Таблица13.2
Анализ выполнения плана по ассортименту продукции
2-й год
Вид продукции
Объем производства продукции, т.р.
Процент выполнения плана, %
Объем продукции, зачтенный в выполнение плана по ассортименту, т.р.
план
Факт
А
5 400
5 440
100
5 400
В
15890
14730
92,69
14730
С
3600
3610
100
3600
Всего
24890
23780
95,5
23730
Для обобщающей оценки выполнения плана по ассортименту продукции применяется коэффициент ассортимента (Кас) который определяется отношением фактического выпуска продукции, зачтенного в выполнение плана по ассортименту к плановому выпуску продукции и равен:
1-й год:
Кас = ВП’ф / ВПп = 24780 / 24820 = 99,84 %
2-й год:
Кас = ВП’ф / ВПп = 23730 / 24890 = 95,34%
Вывод: Объем выполненного плана в 1-й год составил 99,84%, а во второй 95,34%, что на 4,5% меньше чем в первый год.
Таблица14.1
Анализ выполнения плана по структуре продукции
1-й год
Вид продукции
Плановая цена за единицу продукции
Объем продукции, шт.
Структура продукции, %
Выпуск продукции в ценах плана, т.р.
Изменение выпуска продукции за счет изменения ее структуры, т.р.
план
факт
план
факт
план
фактически при плановой структуре
факт
А
154
197
293
29,09
37,9
30338
34522,18
45122
+10533,82
В
220
280
250
41,35
32,34
61600
69724,6
55000
-14724,6
С
140
220
230
32,49
29,75
30800
34630,4
32200
-2430,4
Всего
514
677
773
100
100
122738
138877,18
132322
-6621,18
Выпуск продукции в ценах плана, фактически при плановой структуре
( произведение итогового фактического объема продукции, плановой структуры продукции по изделию и плановой цены за единицу продукции деленное на 1000):
А = 773 * 0,29 * 154 = 34522,18 т.р.
В = 773 * 0,41 * 220 = 69724,6 т.р.
С = 773 * 0,32 * 140 = 34630,4 т.р.
Таблица14.2
Анализ выполнения плана по структуре продукции
2-й год
Вид продукции
Плановая цена за единицу продукции
Объем продукции, шт.
Структура продукции, %
Выпуск продукции в ценах плана, р.
Изменение выпуска продукции за счет изменения ее структуры, р.
план
факт
план
факт
план
фактически при плановой структуре
факт
А
162
254
237
34,37
32,59
41148
40043,16
38394
-1649,16
В
230
260
260
35,18
35,76
59800
58523,5
59800
+1276,5
С
145
225
230
30,44
31,63
32625
31624,5
33350
+1725,5
Всего
537
739
727
100
100
133573
130191,16
131544
1352,84
Выпуск продукции в ценах плана, фактически при плановой структуре
( произведение итогового фактического объема продукции, плановой структуры продукции по изделию и плановой цены за единицу продукции деленное на 1000):
А = 727 * 0,34 * 162 = 40043,16р.
В = 727 * 0,35 * 230 = 58523,5р.
С = 727 * 0,30 * 145 = 31624,5р.
Вывод Анализ выполнения плана по структуре продукции показал, что изменение выпуска продукции за счет изменения ее структуры в 1году уменьшился на 6621,18руб., а в 2 году увеличился на 1325б84 руб. С каждым годом показатель увеличивается, что благоприятно сказывается на выпуске продукции.
3.3. Анализ ритмичности работы организации
Ритмичность – это равномерный выпуск и отгрузка продукции в соответствии с графиком в ассортименте, установленном планом.
Анализ ритмичности проводится с помощью таблицы 15.
Таблица15.1
Анализ ритмичности работы предприятия
1-й год
Период
Выпуск продукции, т.р.
Удельный вес, %
Коэффициент выполнения плана
Доля продукции зачтенной в выполнение плана по ритмичности, %
План
Факт
План
Факт
ххх1
31487
32560
25
25,67
103,43
25
ххх2
31487
31548
25
24,87
100,19
24,87
ххх3
31487
32569
25
25,68
103,43
25
ххх4
31487
30125
25
23,75
95,67
23,75
Всего
125948
126802
100
100
100,67
98,62
Вывод: В долю продукции зачтенный в выполнение плана по ритмичности берется фактический удельный вес, но не больше планового удельного веса.
Итог по этому показателю является коэффициентом ритмичности и составляет 98,62% и показывает точность выполнения плана по ритмичности, то ест не выполнение плана составляет 1,38%.
Коэффициент вариации (Кв) определяется как отношение среднеквадратичного отклонения от планового задания к среднему плановому выпуску продукции (хпл) и равен:
Хпл (итоговый плановый выпуск продукции на количество периодов) = 125948/4 = 31487р.
Кв = =

=(32560 – 31487)2 + (31548 – 31487)2 + (32569 – 31487)2 +
(30125 – 31487)2 ) / 4 ) / 31487 =0,38%
Этот показатель показывает отклонение от плана который равен 0,38%
Таблица15.2
Анализ ритмичности работы предприятия
2-й год
Период
Выпуск продукции, т.р.
Удельный вес, %
Коэффициент выполнения плана
Доля продукции зачтенной в выполнение плана по ритмичности, %
План
Факт
План
Факт
ххх1
30156
31265
25
25,13
103,67
25
ххх2
30156
32684
25
26,33
108,38
25
ххх3
30156
29681
25
23,91
98,42
23,91
ххх4
30156
30486
25
24,56
101,09
24,56