Методы оценки безубыточного объема продаж.Операционный рычаг

-
...

Содержание

Введение 3
Глава 1 Методы оценки безубыточного объема продаж и операционный рычаг 5
1.1 Методы определения точки безубыточности 5
1.2 Особенности применения CVP-анализа при определения безубыточности продаж 12
1.4 Критическая оценка модели безубыточности предприятия 20
Список литературы 26

Введение

Оценка результатов деятельности предприятий, достоверность экономических выводов и рекомендаций требуют надежной методики при определении влияния цен на финансовые результаты. Ее практическое применение рассматривается с двух сторон.
Во-первых, это определение точки безубыточности и связанные с ней показатели, среди которых цена безубыточности для отдельной партии товара, запас финансовой прочности, минимальный размер торговой надбавки по отдельной партии поставки и т.п. (Е.В. Быкова, А.Н. Цацулин, Г.Н. Чубаков и др.)
Во-вторых, это оценка влияния изменения уровня валового дохода на розничный товарооборот, сумму валового дохода и прибыль предприятия.
Анализ затрат, объема продукции и прибыли (CVP-анализ) называют анализом безубыточности. Он состоит в нахождении точки объема проду кции, соответствующей пересечению прямой общих издержек с прямой дохода от продаж.
Актуальность данной работы обусловлена тем, что каждое предприятие сегодня стремится максимизировать свою прибыль, а методы оценки безубыточного объема продаж, операционный или производственный рычаг – это потенциальная возможность влиять на балансовую прибыль путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции.
Цель данного исследования – изучить методы оценки безубыточного объема продаж.
Для решения данной цели были представлены следующие задачи:
1) рассмотреть особенности методов определения точки безубыточности;
2) изучить особенности применения CVP-анализа при определения безубыточности продаж;
3) рассмотреть критическую оценку модели безубыточности предприятия.
Объектом исследования служит метод определения безубыточности.
Предмет исследования – особенности методов определения точки безубыточности.

Переменные затраты
50 000
Постоянные затраты
15 000
Прибыль
10 000
Объем произведенной продукции, бут.
5 000
Цена бутылки напитка
15
Чтобы найти точку безубыточности (порог рентабельности), необходимо ответить на вопрос: до какого уровня должна снизиться выручка предприятия, чтобы прибыль стала нулевой? Нельзя просто сложить переменные и постоянные затраты, так как при снижении выручки переменные затраты также снизятся.
В этом случае последовательность расчетов для нахождения точки безубыточности (пороговой выручки) будет следующей:
1) Находим величину маржинального дохода:
75000 руб. – 50000 руб. = 25000 руб.
2) Вычисляем норму маржинального дохода:
25000 руб. : 75000 руб. = 0,33
3) Определяем точку безубыточности (пороговуювыручку) в стоимостном выражении:
15000 руб. : 0,33 = 45455 руб.
4) Определяем точку безубыточности (порог рентабельности) в натуральном выражении:
45455 руб. : 15 руб. = 3030 бутылок.
Маржинальный запас прочности (зона безопасности) — это величина, показывающая превышение фактической выручки от реализации продукции (работ, услуг) над пороговой, обеспечивающей безубыточность реализации. Этот показатель определяется следующей формулой 6:
Маржинальный запас прочности =(Фактическая выручка – Пороговая выручка) / Фактическая выручка * 100 %
Чем выше маржинальный запас прочности, тем лучше для предприятия. В приведенном примере маржинальный запас прочности составляет 39,4% [(75000 – 45455) : 75000 * 100%]. Значение маржинального запаса прочности, равное 39,4%, показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации (сокращение спроса, ухудшение конкурентоспособности) выручка предприятия сократится менее, чем на 39,4%, то предприятие будет получать прибыль, если более, чем на 39,4% — окажется в убытке.
Для определения цены продукции при безубыточной реализации можно воспользоваться следующей формулой:
Цена безубыточности = Пороговая выручка / Объем произведенной продукции в натуральном выражении
В приведенном примере цена безубыточности единицы изделия равна 9 руб. 09 коп. (45455 : 5000 бут.). Зная цену безубыточности, всегда можно установить необходимую цену реализации для получения определенной величины прибыли при реализации установленного объема производства.
Графический метод. Два рассмотренных ранее метода по своей сути есть методы статические 7. В самом деле, мы рассматриваем фиксированные цену реализации, переменные затраты, постоянные затраты и прибыль. Для этого нам необходимо объединить на одном графике следующие три линии:
Рис. 1.1 - Зависимость выручки, переменных и постоянных затрат от выпуска продукции
Далее на основе этих данных мы рассчитываем объем производства, при котором достигается заданная прибыль. Если отказаться от фиксированной величины прибыли, то мы получим зависимость между объемом выпуска и прибылью, которую легко выразить графически. Таким образом мы получаем следующий график анализа поведения затрат, выручки и объема продаж:
Рис. 1.2 - Зависимость выручки, переменных и постоянных затрат от выпуска продукции
Заметим, что на этом графике линия выручки и линия переменных расходов исходят из одной точки и разница между ними и есть не что иное, как маржинальный доход 8.
Используя данный график можно наглядно определить величину прибыли или убытка для того или иного объема выпуска.
Рис. 1.3 - Определение точки безубыточности
Иногда бывает достаточно удобно рассматривать не два графика выручки и общих затрат, а один график чистой прибыли фирмы, получаемый как разница между графиками выручки и общих затрат:
Рис. 1.4 - График прибыли/убытка
Заметим, что при нулевом выпуске убыток в точности равен постоянным затратам.
Мы получили достаточно удобный инструмент графического анализа зависимости между выпуском, выручкой, затратами и прибылью. Данный метод можно использовать и при других (нелинейных) характеристиках зависимостей между объемом производства и финансовыми показателями. Однако следует отметить и недостаток, присущий рассматриваемому методу. Как и всякий графический метод, он дает не очень точные результаты.
1.2 Особенности применения CVP-анализа при определения безубыточности продаж
Для обеспечения выживаемости предприятия на рынке оно должно продавать достаточно товаров, чтобы покрыть следующие виды расходов 9:
1) условно-переменные (в торговле ими обычно называют издержки обращения, меняющиеся пропорционально объему реализации), включающие сырье и материалы на подработку единицы товаров; расходы на транспортировку товаров; проценты по кредитам на пополнение оборотных средств; сдельную зарплату, премии при повременно-премиальной заработной плате;
2) условно-постоянные (обычно ими называют затраты, которые не меняются с изменением объема производства и сбыта товаров), к которым относятся зарплата административно-управленческого персонала; зарплата торгово-оперативного персонала в его постоянной части (оклад при повременной или повременно-премиальной системе оплаты труда, надбавки, компенсационные выплаты); затраты на социальную сферу; издержки на формирование инфраструктуры предприятия; аренда, амортизация; другие виды накладных расходов.
CVP-анализ помогает определить: объем продаж, необходимый для покрытия затрат (точки безубыточности); объем продаж, необходимый для того, чтобы заработать желаемую прибыль; влияние на прибыль изменений цены продаж, переменных затрат, постоянных затрат и доходов.
Правила CVP-анализа 10:
увеличение цены продаж снижает точку безубыточности;
увеличение переменных и постоянных затрат увеличивает точку безубыточности.
С помощью CVP-анализа можно также вычислить границу безопасности, определяемую как количество продаж, на которое может быть снижен объем продаж без перехода бизнеса в убыточную область.
В то же время анализ условий безубыточности достаточно эффективен и показателен для монотоварного производства или реализации, когда оперируют данными об объемах одного товара. Для многотоварного производства, реализации товаров предприятиями торговли его использование представляется весьма условным. Это связано в первую очередь с трудностями по делению постоянных расходов на товарные группы, а также с математическим представлением полученных результатов. Так, для двух товаров будет рассчитываться уже не точка, но некоторая кривая состояний безубыточности, для трех — придется вычертить плоскость решений, для n товаров — построить п-мерную гиперплоскость. Это в свою очередь приводит к сложности расчета (необходимость наличия специального программного обеспечения, например программы Marketing Expert), сложности интерпретации и, что самое главное, невозможности практического применения в силу чрезвычайной сложности принятия на основе такой информации управленческих решений.
Однако существует и другой выход из положения 11. Предприятие может оценивать не прогнозируемый объем, при котором оно окажется в точке безубыточности, а максимальные изменения в товарообороте по каждой товарной группе, когда оно не понесет убытков по реализации данной товарной группы. Реализация товаров в каждой товарной группе служит источником валового дохода и переменных издержек обращения. Таким образом, все издержки можно подразделить на связанные с реализацией данной товарной группы (фактически переменные затраты) и издержки, не связанные с реализацией данной товарной группы (фактически постоянные расходы). Тогда очевидно, что уровень условно-переменных затрат для каждой товарной группы будет различным. Условно-постоянные расходы покрываются за счет реализации по всем товарным группам, т.е. их сложившийся уровень к товарообороту одинаков для всех товарных групп.
Итак, прогнозируя максимально допустимые изменения в товарообороте, предприятие отталкивается от сложившейся структуры товарооборота. Тогда формула расчета точки безубыточности для данной товарной группы будет выглядеть следующим образом 12:
(1)
где ТОг - товарооборот по себестоимости;
Ипост(г) - издержки постоянные (по группе);
ТНГ - уровень торговой надбавки по группе;