Управление портфелем ценных бумаг

Цель и задачи, которые были поставлены в данной работе , достигнуты. Подводя итог, сделаем следующие выводы. Под рынком ценных бумаг  понимается с истема экономических отноше ний между теми, кто выпускает и теми кто покупает ценные бумаги .  К основным участникам рынка ценных бумаг относятся эмитенты, инвесторы и инвестиционные институты. Экономическая роль рынка ценных бумаг определяется функциями, которые выполняют ценные бумаги в процессе обращения. В первую очередь, посредником обращения ценных бумаг осуществляется мобилизация временно свободных денежных сре дств пр едприятий и частных лиц . Профессиональные участники рынка ценных бумаг осуществляют такие виды деятельности: брокерская; дилерская. Портфель роста формируют, имея цель прироста капитальной стоимости портфеля, а ...

Содержание

Введение
Глава 1. Теоретические основы формирования портфеля ценных бумаг
1.1. Экономическая сущность рынка ценных бумаг
1.2. Предпосылки формирования портфеля ценных бумаг
1.3. Методика формирования портфеля ценных бумаг
Выводы
Глава 2. Анализ и управление портфелем ценных бумаг в ОАО «Альфа банк»
2.1. Характеристика управления формирования портфеля ценных бумаг
2.2. Анализ портфеля ценных бумаг
2.3. Оценка основных тенденций развития фондового рынка с точки зрения портфельного инвестора
Выводы
Заключение
Список использованной литературы

Актуальность исследования. И нвестиционная деятел ь ность постоянно сопряжена с выбором объектов инвестирования, имеющими разные инвестиционными параметрами для достижения поставленной цели . Многие инвесторы при размещ ении средств отбирают определенный набор объектов инвестирования , в частности, ценных бумаг , сформировывая, таким образом , их некот о рую совокупность. Целе вой и направленный отбор подобных объектов пр о цесс является основой инвестиционного портфеля. Главной задачей портфельного инвестирован ия является улучшение условий инвестирования, чтобы совокупность ценных бумаг имела такие инвестици онные характеристики, которые отсутствуют при наличии одной о т дельно взятой ценной бумаги . Лишь в процессе создания портфеля возможно достичь новые инвест и ц ионные качества с конкретными харак те ристиками. На настоящий момент банки стали все больше направлять существенную часть своего портфеля а к тивов - в ценные бумаги. Согласно оценке специалистов объем средств , к о торые направляются в ценные бумаги , равен примерно, от 1/5 до 1/3 от общ е го объема портфеля. Основная цель работы – изучить у правление инвестиционным портф е лем ценных бумаг на примере ОАО «Альфа-Банк» и предложить рекомендации по его с о вершенствованию. Для реализации данной цели были поставлены задачи: Описать экономическую сущность рынка ценных бумаг Рассмотреть предпосылки формирования портфеля ценных бумаг Изучить методику формирования портфеля ценных бумаг Дать характеристику управления формирования портфеля ценных бумаг ОАО «Альфа-Банк» Провести анализ портфеля ценных бумаг ОАО «Альфа-Банк» Оценить основные тенденции развития фондового рынка с точки зрения портфельного инвестора Объект исследования – открытое акционерное общество «Альфа – Банк». Предмет исследования – система управления инвестиционным портф е лем ценных бумаг . Методы исследования включают опрос работников и клиентов банка , наблюдение, экспертные оценки, а также сбор информац ионных материалов: отчетные и плановые документы ОАО «Альфа - Банк» , рекламные проспе к ты, справочно-нормативные материалы, должностные инструкции, статист и ческие данные, положения о подразделениях предприятия и другая упра в ленческая документация. Теоретической базой исследования являются труды авторов, занима в шихся изучением инвестиций и инвестиционного портфеля: Крянев А.В. , Максимова В.Ф., Фабоцци Ф.Дж. , Шарп У.Ф., Ал е ксандер Г.Дж., Бзйли Д.В , Г.П. Подшив а ленко и др. Нормативная база работы включает федеральные законы, постановл е ния, инструкции и другие нормативно-законодательные акты в области инв е стирования и ценных бумаг. Структура работы. Данная работа состоит из введения, двух глав, з а ключения, списка использо ванной литературы и приложения . В первой главе раскрыты т еоретические основы управления инвест и ционным портфелем . Описаны п онятие инвестиционного портфеля , раскр ы ты его виды, а также методы формирования инвестиционного портфеля . Во второй главе проведен а нализ системы управления инвестиционным портфелем в ОАО «Альфа-Банк» : о сновные принципы управления и формирования портф е ля ценных бумаг, с тратеги и инвестирования , а также оценены тенденции на фондовом рынке с точки зрения портфельного инвестора.