Ценообразование нефти в мировой торговле

Цена - это сумма денег, за которую продавец хочет продать, а покупатель готов купить товар.Ценообразование - это процесс формирования цен на товары и услуги.
Существуют две основные системы ценообразования: рыночное, функционирующее на базе взаимодействия спроса и предложения, и централизованное государственное формирование цен государственными органами.
Для первой системы характерна сов ершенная конкуренция возникает на рынке, когда существует достаточное количество фирм (предприятий) или уровень конкуренции такой, что ни одна фирма не в состоянии повлиять на цену любого товара. Существенным отклонением от совершенной конкуренции является несовершенная конкуренция или элементы монополии. Тогда в политику ценообразования вмешивается государство [9].
Рост запасов нефти часто сопровождаетс ...

Введение
Глава 1 Теоретические основы ценообразования на природные ресурсы
1.1 Сущность ценообразования
1.2 Основы ценообразования на нефть
Глава 2 Особенности ценообразования нефти в мировой торговле
2.1 Основные факторы, определяющие цену на нефть на мировом рынке
2.2 Современное состояние по формированию цены на нефть на мировом торговом рынке
Глава 3 Особенности ценообразования на нефть в России в свете мировых тенденций
3.1 Ценообразования с точки зрения общественного благосостояния на внутреннем и внешнем рынках
3.2 Рынок нефти и нефтепродуктов России в настоящее время
Заключение
Список литературы

Ведущими факторами, влияющими на ценообразование, являются спрос и предложение на товар «Цена – это сигнал рынка». Она отражает ограниченность сырья.
При повышении цены спрос сокращается до уровня, при котором предложение соответствуют спросу ( и наоборот). Цена также содержит прогноз спроса и предложения, поскольку в кривые и предложения, и спроса закладываются определённые ожидания. Кроме того, цена является одним из основных сигналов для эффективного распределения капитала. Более высокая цена по отношению к затратам является сигналом о потребности в новых инвестициях в производственные мощности, поскольку цена даёт сигнал о потенциальной выгоде для инвесторов. С другой стороны, низкая цена не способствует инвестициям.
Следует отметить, что неф тегазовая отрасль конкурирует за капита л с инвестиционными возможностями в других секторах. Поэтому для привлечения капитала требуется определённый уровень прибыли.
Нефть обладает целым рядом характеристик, которые отличают ее от других товаров. К их числу относятся: конечность ресурсов, усугубляемая высокой концентрацией запасов приблизительно в дюжине стран; наличие двух субъектов, принимающих решения о добыче – добывающая компания и собственник ресурсов; зачастую весьма негибкий спрос на энергоносители и его взаимодействие с концентрацией и мощностными ограничениями со стороны предложения; несовершенство рынка, характеризующееся, например, неизбежными внешними факторами.
Добыча нефти, зависит от природных характеристик месторождения. Себестоимость добычи варьируется от одного месторождения к другому: от сухопутных месторождений к морским, от мелких к крупным. Ее определяют и конкретные расстояния от месторождения до рынков сбыта.
Основные факторы, влияющие на ценообразование в нефтяной промышленности: изм енение спроса и предложения на нефть; истощение разведанных месторождений нефти, и рост удельных расходов на освоение и добычу нефти, и открытие новых месторождений; регулирующие действия картеля ведущих добывающих стран (ОПЕК); военные действия, террорист ические акты; темпы развития экономики; кризисы в странах; законодательные акты; научно-технический прогресс, альтернативное топливо.
Часть факторов, такие как темпы роста ВВП, оценка запасов, объемы хранения, последствия действий правительств в сфере нефт егазового бизнеса поддаются прогнозированию. Часть факторов, влияющих на нефтяные цены,
прогнозированию не поддаются. Это – принципиальные научные открытия и технологические разработки, крупные техногенные и природные катастрофы, кардинальные политические изменения и военные конфликты, необратимые климатические сдвиги и аномальные экологические изменения. Влияние роста ВВП – наиболее значимый фактор увеличения потребления нефти и, следовательно, роста цены на нее. И наоборот, экономические и финансовые кри зисы, вызывающие падение ВВП, обусловливают сокращение спроса и, следовательно, снижение цен на нефть.
Целью курсовой работы является изучение особенностей ценообразования нефти в мировой торговле.
Задачи курсовой работы:
- рассмотреть теоретические основ ы ценообразования на природные ресурсы,
- изучить особенности процесса ценообразования на нефть на мировом рынке,
- проанализировать закономерности процесса ценообразования на нефть в России в свете мировых тенденций.
Предмет курсовой работы процесс ценооб разования на нефть.
Объект курсовой работы – закономерности и особенности процесса ценообразования на нефть.

Во многом, это связано с формированием национального бюджета стран - экспортеров нефти. При понижении курса доллара США снижаются доходы стран - экспортеров нефти в то время как значительную часть импорта и текущих расходов государства оплачивают в долларах США или в иной конвертируемой валюте (USD/баррель) и потому ослабление доллара означает подорожание нефти и наоборот [16].Кроме того, на нестабильность цен на нефть отражается также ситуация на финансовых рынках. Дело в том, что многие инвесторы предпочли конвертировать свои капиталы в финансовые инструменты, связанные с рынком энергоносителей, например как фьючерсные контракты на нефть. Влияние на ценообразование на энергоресурс оказывает стремительный рост экономик развивающихся стран, в первую очередь Китая и Индии, и формирования ими стратегических резервов, немаловажным аспектом является и политическая и экономическая ситуация в США, гарантирующая 21,71% от общемирового потребления нефти, на мировую арену потребления энергоресурсов выходят и азиатские рынки.Помимо макроэкономических есть также микроэкономические – производственные факторы, влияющие на динамику цен в общемировом масштабе. Примером тому могут служить недостаточные объемы инвестиций, требуемых в нефтедобывающую отрасль. В большинстве случаев, мировые нефтедобывающие комплексы работают на пределе своих производственных возможностей. Строительство дополнительных нефтедобывающих мощностей, актуализация технологий нефтедобычи, освоение новых месторождений и создание резервов требует больших финансовых вливаний. Однако, в свете кризисных явлений и дефициту ликвидности, многие нефтедобывающие компании пересмотрели свою инвестиционную политику и снизили затраты.Цена нефти зависит от многих разных факторов: 1. Нефть является главным и одним из самых востребованных сырьевых товаров во всем мире . Самыми большими и главными потребителями и импортёрами нефти в мире является США, Евросоюз, Китай и Япония. Любые события и явления, которые нарушают поставки «черного золота», влияют на его стоимость. Многие события,такие как погодные условия, войны, терроризм, политические беспорядки и решения стран импортеров нефти ОПЕК по квотам на нефти могут повлечь серьезное изменения в цене, рост или падение стоимости нефти. Так как нефть используется в производстве множества потребительских товаров, от электроэнергии до  продуктов питания, от топлива до перевозок, спрос на такие товары тоже отражается на цене сырой нефти. Когда спрос , потребление этих товаров падает, спрос и потребление на нефть тоже падает и это, как правило, отрицательно сказывается на ценах нефти. Материальные запасы, данные продаж и выходящие каждую неделю нефтяные отчеты (EIA petroleum status reports) помогают определять общее потребление нефти. Трейдеры могут следить за данными отчетами для лучшего понимания факторов, которые влияют на потребление нефти [17]. 2. Сезонные факторы. Сезонные нормы потребление также влияют на цену сырой нефти. Во время зимних месяцев, больше электроэнергии используется для отопления, чем в другие месяцы. Кроме того, «летний сезон вождения» в США как правило поощряет рост в цене на все производные нефти - бензина,газа, дизельного топлива из-за роста спроса. Сезон ураганов в Мексиканском заливе в южной части США тоже влияет на цены нефти, т.к. ураганы представляют угрозу нефтеперерабатывающим заводам, которые находятся в Мексиканском заливе. Все рынки следят за такими факторами для определения торговых решений . 3. Спекуляция. Роль спекулянтов в ценообразовании нефти встала на передний план в последнее время, особенно после чрезмерного роста цен нефти летом 2008 года. Хотя спекулянты служат представителями ликвидности на рынке, суть в том, что спекулянты имеют возможность существенно повлиять на цену нефти в рынке. Самым важным является факт, что настроения спекулянтов не зависят строго от спроса и предложения и, таким образом воздействие общего настроения участников рынка в отношении цен нефти в нынешние времена имеет большее значение, чем просто данные спроса и предложения. 4. Валюты. Учитывая, что цены на нефть котируются в Долларах США, многие влияющие факторы Доллара могут иметь воздействие и на нефтяной рынок в целом. Главное это то что движения цен на нефть противоположны движениям Доллара. Более крепкий Доллар означает, что необходимо иметь меньше Долларов для покупки одного барреля нефти. Это, как правило, выгодно для потребителей. Здесь также важны взаимодействия между валютами. Если один баррель нефти стоит $100, такая цена выгодна для производителей (и невыгодна для потребителей), когда Доллар крепкий в отношение с другими валютами. Однако, если $100 по курсу равны только 64 Евро (слабый Доллар), высокие цены нефти могут иметь меньшее значение для производителей, т.к. их прибыль в Долларах меньше в валютном эквиваленте [18].2.2 Современное состояние по формированию цены на нефть на мировом торговом рынкеПик потребления нефти в Японии и Германии (1996 год), во Франции (1999), в Италии (1995), во всей западной Европе (2001) в Англии и США (2005). По всем развитым странам совокупное потребление нефти в день около 33.5 млн. баррелей – это уровень 20 летней давности или 1991 года. Потребление нефти снижается 6 год подряд, от максимума -12%. Причины снижения потребления - повышение энергоэффективности экономики, переход на альтернативные источники энергии, стагнации в экономическом росте и вывод предприятий из развитых стран в Азию – рис. 2.1 [19].Рис. 2.1 – Уровень потребления нефтиСтраны БРИК, а в особенности Китай и Индия активно наращивают потребление. С 2005 года +31%, за 10 лет почти +70%, а с 1991 года +90%. По сути все, что сокращено развитыми странами компенсировано БРИК. По миру за 2010 год выходит 87.3 млн. баррелей в день, а за 2011 примерно 88-89 млн. против 85 млн. в 2006. Т.е. темпы роста потребления замедляются. Если раньше с 98 по 2007 средние 5 летние темпы роста потребления нефти по миру росли на 9-10%, то сейчас упали до 2-4% [20].Кстати, если где-то увидите обоснования роста цен на нефть из-за роста спроса, то имейте в виду – это от лукавого. В действительно никакой корреляции нет. Допустим, в 90-х годах спрос на нефть активно наращивали развитые страны, но цены на нефть практически не менялись и были 18-20 дол. США и даже упали до 12 дол. США в 98 году и выросли за 10 лет в ДЕСЯТЬ РАЗ [33]! Очевидно, что ни инфляцией, ни уровнем спроса это обосновать нельзя, т.к. за это время (1998-2008) совокупный мировой спрос по нефти вырос на 16% против тех же 16% с 1988 по 1998 (при падение нефти на 15%) – рис. 2.2. Данные по нефти среднегодовые среди всех марок. Сейчас мир на нефть тратит под 3.5 трлн. дол. США в год. В конце 20 века было 0.5 трлн. Расходы выросли в 7 раз. Но тут понятно, кто выиграл, а кто проиграл [27].Рис. 2.2 – Мировые расходы на нефтьОт чего выросли цены? Десятилетиями фьючерсы выполняли роль хэджа для крупных промышленных и добывающих компаний. В случае с нефтью, например нефтехимическое предприятие, НПЗ и сама добывающая компания. Задача была снизить риск избыточных ценовых колебаний. Конечно, были представлены спекулянты, но порог входа в систему был очень высок. С улицы в торговый зал не пускали, а торги до 93 года проходили все в живую с голоса в огромном зале [32]. Высокий порог входа был не только из-за огромных минимальных лотов, которые равнялись несколькими годовыми зарплатами типичного американца, но и по профессиональным требованиям [28].Т.е. торговали либо аккредитованные представители банков, промышленных предприятий, либо профессиональные частные трейдеры. Всего было несколько сот человек, каждый друг друга знал. Сам по себе товарный рынок тех времен по сравнению с современным был малоспекулятивен, т.к. в 80% случаях сделки совершались по реальным потребностям реального сектора экономики и в большей степени зависели от экономической и политической конъюнктуры, чем от прихоти бангстеров.И вот с 90-х годов начался бурный расцвет инвестиционных банков, взаимных фондов, хэдж фондов и остальных и впервые доступ к торгам стал предоставляться удаленно для любого участника без каких либо требований на профессиональную пригодность. Система начала насыщаться ликвидностью и уплотняться. В 90-х годах был особый ажиотаж с IPO компаний из ИТ сектора и надуванием дотком пузыря, поэтому до товарного рынка руки не доходили. Как завалили рынок акций, то принялись за товарно-сырьевые фьючерсы, драгоценные металлы и так далее [29].Нефть сейчас – это нечто на что можно делать ставки и технически фьючерсы на нефть ничем не отличаются от фьючерсов на песок, воздух, воду или на погоду. Разве что более раскручен и формально привязан к политической составляющей ценообразования. Т.е. от цены на нефть можно управлять экономическими показателями в странах экспортерах и импортерах нефти. Если нужно прижать Россию или Саудововские страны, то нефть опустят, если нужно вызвать инфляцию в Китае, ударив по его бюджету, то нефть разгонят. Если нужно оказать давление на Европу, вызвав рецессию, то в условия сильной энергозависимости лучшим средством будет разгон цен на нефть.Поэтому формируют цены на нефть не спрос Китая и Индии, а спекулянты, политики, нефтяные синдикаты и картели, причем влияние энерго-корпораций на правительство столь велико, что они могут диктовать свои условии и даже жертвовать экономическим ростом, ради прибылей. Им ничего не стоит опустить нефть до 50 и ее обосновать и разогнать до 200 и также обосновать. Все зависит о того, что хотят получить на выходе. Плюс, если себестоимость добычи нефти в определенных районах около 60 баксов, то опустив до 50 можно добиться катализации проблем у производителей и добывающих компаний [31].И еще. Нет по сути особых геополитических рисков. Разведанные запасы нефти по миру с 2000 года по 2010 выросли с 1.1 трлн. баррелей до 1.4 трлн., т.е. по запасам нефти меньше не становится, не смотря на перманентное истощение природных ресурсов Земли, да и по стратегическим запасам тоже все в порядке [30].Геополитический фактор скорее игровой спекулятивный момент, хотя перекрытие Ормузского пролива сильно отразится на мировом энергетическом балансе.Глава 3 Особенности ценообразования на нефть в России в свете мировых тенденций3.1 Ценообразования с точки зрения общественного благосостояния на внутреннем и внешнем рынкахДля целей анализа общественно оптимального уровня цен на нефть, нефтепродукты и газ на внутреннем и внешнем рынках в первую очередь следует отметить, что эти рынки различаются степенью их конкурентности. Европейский рынок нефти и нефтепродуктов в большей степени конкурентен, поэтому утверждение, согласно которому цены на российские нефть и нефтепродукты устанавливаются на пересечении кривых спроса и долгосрочных предельных издержек, в определенной степени может считаться адекватным реальности. Соответственно, приближение внутренних цен на нефть и нефтепродукты к мировым может считаться эффективным с точки зрения общественного благосостояния. В то же время на европейском рынке газа «Газпром» обладает определенной монопольной властью, поэтому цена на российский газ на европейском рынке устанавливается на пересечении предельной выручки «Газпрома» и его долгосрочных предельных издержек [21]. С точки зрения общественного благосостояния в Российской Федерации на внутреннем рынке для нефти или для газа желательна реализация рыночного, конкурентного равновесия, потому что при этом максимизируется сумма излишков потребителей и производителей. На внешнем рынке отечественных потребителей нет, поэтому следует заботиться только о прибыли производителей, т.е. надо стремиться к реализации монопольного равновесия. На внешнем рынке нефти и нефтепродуктов достичь монопольного равновесия невозможно, рынок конкурентен. Поэтому, если отечественные экспортеры поднимут цену, их продукт никто не купит, при условии однородности товара. Разница доналоговых цен на нефть и нефтепродукты на внешнем рынке между различными странами объясняется исключительно транспортными издержками и различиями в качестве продаваемого топлива. На рынке газа, наоборот, может происходить использование монопольной власти. Более того, с помощью существующей сети газопроводов потребителей можно дискриминировать и с рынка каждой страны получать разную монопольную ренту. Разница доналоговых цен на газ в различных странах объясняется как транспортными издержками, так и монопольной рентой поставщика. Рассмотрим рынки нефти и газа в отдельности для более детального анализа ценообразования с точки зрения общественного благосостояния на внутреннем и внешнем рынках. Рынок нефти и нефтепродуктов несегментирован, т.е. на нем невозможно с определенной достоверностью установить конечного потребителя. Таким образом, невозможно применение дискриминационного подхода со стороны производителей. Кроме того, мировой рынок нефти и нефтепродуктов характеризуется конкурентностью, т.е. это рынок, на котором ни один отдельно взятый поставщик не может применять монопольную власть для снижения или повышения цен. Наибольшее влияние в настоящее время на рынок нефти и, следовательно, нефтепродуктов оказывают два фактора: поведение картеля поставщиков ОПЕК 77,2% мировых запасов нефти, 41,5% мировой добычи, через регулирование объемов добычи нефти и складывающиеся под влиянием различных групп интересов ожидания относительно роста мировой экономики и потребления энергоресурсов на ключевых растущих рынках [22]. Мировая биржевая, доналоговая цена на нефть и нефтепродукты определяется как точка пересечения кривой спроса и долгосрочной кривой предложения, предельные издержки. Отечественные производители нефти или нефтепродуктов не могут влиять на мировую цену, вывозя даже всю нефть или нефтепродукты из страны. Важно различать две ситуации: во-первых, предельные издержки отечественных производителей плюс транспортные затраты могут быть выше долгосрочных мировых предельных издержек; во-вторых, предельные издержки отечественных производителей плюс транспортные затраты могут быть ниже долгосрочных мировых предельных издержек. В первом случае экспорт товара невыгоден по экономическим соображениям, отечественные производители не могут его продавать на внешнем рынке с положительной прибылью. При этом, если долгосрочные мировые предельные издержки плюс транспорт в Россию ниже российских предельных издержек, то отечественные предприятия могут по- терять внутренний рынок, так как покупать импортный товар выгоднее, чем производить его самим. Во втором случае если предельные издержки отечественных производителей плюс транспортные затраты ниже долгосрочных мировых предельных издержек, то поставки нефти и нефтепродуктов на внешний рынок выгоднее, чем на внутренний в точке конкурентного равновесия. Поэтому отечественным фирмам выгодно наращивать поставки на экспорт до тех пор, пока доходность на внешнем рынке не сравняется с доходностью на внутреннем, на котором не будет достигаться конкурентное равновесие в закрытой экономике, а сложившаяся цена будет ценой net back [23]. Далее, как для нефти и нефтепродуктов, так и для газа мы рассматриваем только случай , т.е. предельные издержки отечественных производителей плюс транспортные затраты ниже долгосрочных мировых предельных издержек, как случай, который реализуется на практике. Принимая во внимание, что на внутреннем рынке мы учитываем и благосостояние отечественных потребителей, и прибыль производителей, а на внешнем рынке  только прибыль производителей, ценообразование на внутреннем и внешнем рынках, выгодное производителям, в совокупности также является и общественно оптимальным в силу того, что предельная потеря благосостояния от сокращения поставок на внутренний рынок на 1 т в точности совпадает с предельной прибылью производителей на внешнем рынке от продажи этой дополнительной тонны. Таким образом, на внешнем рынке существует единая цена, а общественно оптимальное ценообразование на внутреннем рынке - это единая мировая цена за вычетом транспортных расходов, цена net-back. Оптимальность внутренней цены на уровне мировая цена минус расходы на транспорт объясняется следующим: забрать дополнительную тонну нефти с внутреннего рынка и поставить ее на экспорт невыгодно в силу того, что совокупные потери потребителей и производителей на внутреннем рынке больше, чем стоимость этой тонны нефти на внешнем рынке за вычетом транспортных затрат; забрать дополнительную тонну нефти с внешнего рынка и поставить ее на внутренний также невыгодно в силу того, что стоимость этой тонны нефти на внешнем рынке за вычетом транспортных затрат больше, чем тот выигрыш в благосостоянии, которые получают отечественные производители и потребители совокупно; точка мировая цена минус транспорт на внутреннем рынке - это именно тот оптимум, где цена тонны нефти на внешнем рынке за вычетом транспортных издержек в точности равна предельному выигрышу российского общества. В случае введения экспортной пошлины внутренняя цена на нефть или нефтепродукты снижается ниже значения «мировая цена минус транспортные расходы» в результате с точки зрения общественного благосостояния оптимально установление на внутреннем рынке безналоговой цены на уровне «мировая цена минус транспортные расходы», т.е. нулевой размер экспортной пошлины. При этом необходимо формирование механизма изъятия ресурсной ренты за пользование российскими недрами как основным фактором производства у отечественных производителей от продаж как на внутреннем, так и на внешнем рынке. Рынок газа как внешний, так и внутренний является сегментированным рынкомб хотя по мере развития поставок сжиженного природного газа (СПГ) сегментированность газового рынка постепенно пропадает, т.е. рынком, на котором с определенной достоверностью возможно установить конечного потребителя в какую страну приходит газопровод, и, таким образом, возможно применение дискриминационного подхода в ценообразовании. В дополнение к этому внешний и внутренний рынки газа характеризуются существенно большей возможностью использования монопольного влияния отдельных участников, т.е. один отдельно взятый поставщик или картель поставщиков может применять монопольную власть для регулирования цен [24]. При таких условиях на внешнем рынке для каждой отдельной идентифицируемой группы потребителей для каждой страны отечественному монополисту общественно оптимально в полной мере реализовывать свою монопольную силу и устанавливать разные цены на продукцию для разных стран, так как отечественных потребителей на внешних рынках нет. Результатом этого, в отличие от рынка нефти и нефтепродуктов, является то, что на внешнем рынке не существует единой биржевой цены. В противовес этому на внутреннем рынке общественно оптимально установление конкурентного равновесия посредством регулирования со стороны государства цены, по которой товар реализует монополист, потому что именно в точке конкурентного равновесия совокупный излишек потребителей и прибыль производителей достигают максимального значения. На внешних рынках в результате сегментированности и возможности использования монопольной силы отсутствует единая цена. С точки зрения благосостояния Российской Федерации общественно оптимально установление на каждом отдельном внешнем рынке монопольного равновесия, а общественно оптимальное ценообразование на внутреннем рынке - это конкурентное равновесие, т.е. цена для потребителей на уровне предельных издержек газового монополиста.