Развитие системы рефинансирования коммерческих банков

Затянувшийся процесс трансформации социально-экономических о т ношений в России с целью построения развитой рыночной экономики – следствие недооценки роли г о сударства как ключевого субъекта в создании институтов и институциональной среды, определяющих взаимоотношения субъектов рынка и совместимость их конечных интересов в обеспечении экономического роста. На сегодняшний момент российская банковская система по-прежнему подвергается широкой критике. Действительно, ее характеризуют недост а точный уровень иностранных инвестиций и практически полное отсутствие «реальных банков». Большинство частных банковских институтов фактич е ски продолжают выполнять функции казначейских д епартаментов крупных корпораций . Началось улучшение учетной и правовой среды, решается в о прос о монопольном положе ...

Введение
Глава 1. Теоретические основы реализации денежно-кредитной политики
1.1. Роль государства как регулятора в рыночной экономике
1.2. Роль и место Центрального Банка в банковской системе РФ
1.3. Инструменты денежно-кредитной политики
Глава 2. Система рефинансирования как важнейший инструмент кредитно-денежной политики
2.1. Определение ставки рефинансирования Центрального Банка
2.2. Механизм влияния изменения ставки рефинансирования на состояние экономической системы
Глава 3. Роль системы рефинансирования в развитии кредитной деятельности коммерческих банков в РФ
3.1. Развитие рынка кредитования в РФ
3.2. Особенности кредитной деятельности российских коммерческих банков
3.3. Проблемы функционирования коммерческих банков на кредитном рынке
Заключение
Список литературы

Актуальность темы Денежная политика занимает важное место в жизни общества. Денежная политика является частью монетарной политики, куда помимо нее входят в а лютная и кредитная политика. Среди этих видов политики важнейшее пол о жение занимает кредитная политика, содержание которой составляет регул и рования условий кредитования экономики для достижения ее сбалансир о ванного развития. Денежная политика нацелена лишь на обеспечение экон о мического оборота достаточной и необходимой денежной массой. Ввиду приоритетного значения кредитной политики и того, что ее функциониров а ние осуществляется в одном направлении с денежной политикой, денежная и кредитная политика рассматриваются совместно как кредитно-денежная политика. По сути можно сказать, что денежно-кредитная политика выглядит "пл а ванием против ветра". Её основное назначение состоит в стимулировании д е ловой активности в условиях экономического спада и угнетении её при пер е греве экономической конъюнктуры. Денежно-кредитная политика призвана обеспечивать экономический рост в экономике, а выбор оптимальной дене ж но-кредитной политики в современных условиях РФ просто необходим. В условиях мирового финансового кризиса выбор оптимальной дене ж но-кредитной политики в России приобретает особую важность. Такие пр о блемы, как возрастающие темпы инфляции, ускоренный отток денежных средств за границу и, соответственно, девальвация национальной валюты, замедление темпов экономического роста и др. призвано решать государство и, в нынешних условиях рыночной экономики, важнейшим рычагом госуда р ственного влияния на экономику являются инструменты денежно-кредитной политики. Соответственно, выбор этих инструментов приобретает неоспор и мую актуальность в современных условиях. Цель работы – исследовать роль системы рефинансирования коммерч е ских банков в экономической системе. Достижение поставленной цели требует решения следующих задач : оценить роль государства как регулятора в рыночной экономике; исследовать особенности банковской системы РФ; проанализировать инструменты денежно-кредитной политики; исследовать мех а низмы денежной трансмиссии; проанализировать особенности ставки рефинансирования Це н трального Банка как инструмента денежно-кредитной политики в РФ; оценить роль системы рефинансирования в развития кредитной деятельности российских коммерческих банков Предмет исследования – особенности реализации денежно-кредитной политики в РФ. Объект исследования – система рефинансирования коммерческих ба н ков.

2.1. Определение ставки рефинансирования Центрального Банка
Учетная ставка (ставка рефинансирования) - ставка процента за кредит, предоставляемый центральным банком коммерческим банкам. Учетно-процентная (дисконтная) политика состоит в регулировании размеров процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать средства у центрального банка под определенный залог (например, в виде принадлежащих им ценных бумаг). Назначая единую учетную ставку, центральный банк тем самым определяет низшую границу учетной ставки коммерческих банков (комиссионный процент которых превышает учетную ставку центрального банка, как правило, на 0,5 - 2%).
Данный инструмент денежно-кредитной политики включают механизмы косвенного воздействия, в них участвуют и центральный банк, и другие элементы банковской системы.
Ставка рефинансирования как инструмент кредитно-денежной политики носят скорее стратегический, чем тактический характер. Они имеют не только важное практическое значение, но и дают своеобразный информационный эффект, заключающийся в том, что коммерческие структуры получают информацию о содержании и направлениях денежно-кредитной политики, рассчитанной на относительно длительную перспективу.
Данный инструмента не разрушают денежный рынок, при их использовании не происходит превышение допустимых пределов вмешательства государства в рыночную экономику: коммерческие банки вольны брать или не брать взаймы в центральном банке при повышении процентной ставки.
2.2. Механизм влияния изменения ставки рефинансирования на состояние экономической системы
Главная задача монетарной политики – создать такие условия для деятельности экономических субъектов, чтобы при свободе выбора они производили действия, совпадающие с целями экономической политики. Это осуществляется посредством регулирования процентной ставки, минимальных резервов, осуществления операций на открытом рынке. Отсюда видно, что такой вид регулирования особенно важен для экономической политики государства, т. к. позволяет регулировать деловую активность в экономике.
Выбор инструмента денежно-кредитной политики и эффективность выбранного принципа реализации денежно-кредитной политики непосредственно связаны с преобладающим механизмом денежной трансмиссии в экономике, т.е. каким образом денежно-кредитная политика оказывает воздействие на экономику в целом. Современный подход к анализу механизма (канала) денежной трансмиссии основывается на работе Тобина, опубликованной в 1978 году6.
Наиболее часто называются три механизма денежной трансмиссии:
1. Процентный канал;
2. Кредитный канал;
3. Канал цен активов.
Процентный канал денежно-кредитной политики, указанный еще в работах Дж. М. Кейнса, действует, преимущественно, в экономике США. Эмпирические исследования американской экономики показывают, что данный механизм денежной трансмиссии преобладает над другими механизмами, в первую очередь, над каналом банковского кредитования7. Данный механизм основан на предположении о том, что денежные власти используют объем ликвидных средств в экономике для контроля над процентными ставками и, следовательно, для стимулирования инвестиций и других компонентов совокупного спроса. Схема функционирования процентного канала денежной трансмиссии может быть представлена в следующем виде: денежная масса  процентная ставка  инвестиции  выпуск.
Механизм действия кредитного канала представляется более разнообразным. В частности, выделяются несколько вариантом трансмиссии: банковского кредитования, балансовый, денежных потоков, неожидаемых изменений в уровне цен, ликвидности домашних хозяйств. Кредитный канал в наибольшей степени распространен в странах Европы8. Данный механизм основан на предположении, что денежные власти могут оказывать влияние не только на процентные ставки, но и на уровень премии (превышения над безрисковой ставкой) по различным финансовым активам. Следовательно, фирмы сталкиваются с изменением соотношения между стоимостью внешних заимствований (путем эмиссии долговых обязательств или акций) и альтернативными издержками инвестирования собственных средств. Денежно-кредитная политика в таких моделях9 имеет дополнительные эффекты, не связанные с непосредственным воздействием на уровень процентных ставок.
Третьим механизмом денежной трансмиссии в экономике называется канал цен активов. Исторически первым вариантом данного механизма трансмиссии является теория q Тобина. Как и в случае кредитного канала денежной трансмиссии предполагается, что с увеличением денежного предложения происходит рост цен акций. Однако дальнейшие рассуждения строятся не на основе оценки риска заемщиков со стороны кредитора, а на предположениях относительно поведения самого заемщика. Так, по мере роста капитализации фирмы ее балансовая стоимость возрастает относительно восстановительной стоимости, и фирма получает возможность наращивать свои активы, осуществляя новые инвестиции. Другими словами, денежная масса  капитализация  q Тобина  инвестиции  выпуск.
Таким образом, механизм денежной трансмиссии в общем виде может быть схематично представлен как:
1) изменение денежного предложения

2) влияние на финансовый сектор
(процентные ставки, курс, цены финансовых активов, премия за риск)

3) влияние на реальный сектор (инвестиции, потребление, чистый экспорт)

4) изменение выпуска.
Различия между каналами денежной трансмиссии проводятся на основе предположений о характере взаимосвязей в экономике при переходе от первой ко второй и от второй к третьей ступеням.
Глава 3. Роль системы рефинансирования в развитии
кредитной деятельности коммерческих банков в РФ
3.1. Развитие рынка кредитования в РФ
Рассмотрим процесс формирования кредитного портфеля коммерческого банка (см. рис. 1).
Первоначальные шаги по формированию кредитного портфеля коммерческого банка включают:
- определение лимитов основных групп кредитов и их коэффициентов риска;
- отнесение каждого выдаваемого кредита к одной из указанных групп;
- выяснение структуры портфеля с учётом каждого нового выдаваемого кредита;
- оценка совокупного риска портфеля и возможностей выдачи кредита конкретному объекту.
Далее определяется соответствие кредитного портфеля кредитной политике банка.
В случае соответствия банк определяет:
- величину резервов, которые необходимо создать под каждый выданный кредит;
- общую сумму резервов, адекватную совокупному риску портфеля;
- качество кредитного портфеля в целом.
Банк должен проводить постоянный мониторинг отклонений кредитного портфеля от заданного оптимума, а также, в соответствии с его результатами, разрабатывать меры, направленные на улучшение качества кредитного портфеля.
Рис. 1. Процесс формирования кредитного портфеля коммерческого банка10.
Кредитование физических и юридических лиц – ключевой род деятельности банков. С течением времени доля кредитов в активах банков только растет: на 1 января 2013 года кредиты занимали 61,1% всех активов, в то время как еще в 2008 году этот показатель был равен 54,7%. Доля кредитов в ВВП страны также растет: в 2008 году кредиты занимали менее 23% ВВП, а уже к 1 января 2013 достигли 37,2%. Ожидается дальнейший быстрый рост рынка, увеличение его доли в активах банков и ВВП Российской Федерации11
Рис. 2. Объем рынка кредитов на конец соответствующего года12.
В связи с «охлаждением» рынка кредитования после мирового финансового кризиса и снижением ставки рефинансирования Банка России, снижаются и процентные ставки кредитного рынка, а потребители чаще предпочитают стандартное оформление кредита, нежели экспресс-кредиты под залог приобретаемых товаров.
Заемщики стали более осторожными и внимательными при подборе кредитных программ. «Бум» потребительского кредитования прошел вместе с началом финансового кризиса, рынок экспресс-кредитования трансформируется, а его лидеры диверсифицируют свой бизнес. При этом сам рынок потребительского кредитования не исчезнет совсем, а займёт свою нишу на рынке кредитования. Так, Хоум Кредит диверсифицировал свою деятельность за счёт развития автокредитования и ипотеки, и к концу 2009 года перешёл к предоставлению полного набора банковских услуг для физических лиц. А «Русский Стандарт» с середины 2012 года стал активно заниматься кредитными картами и предоставлением займов на покупку автомобилей13.
Кредиты малому бизнесу растут быстрее других видов корпоративных кредитов. В 2012 году рост составил около 55%14, а объем рынка превысил 500 млрд. руб. На данный момент кредиты малому бизнесу – наиболее перспективный и доходный сегмент рынка кредитов.
Темпы прироста в 2012 г., %
Размер портфеля в 2012 г., млрд. долл.
Размер круга соответствует величине портфеля по соответствующему сегменту на 01.01.2010
Рис. 3. Рынок кредитования юридических лиц в 2012 году15.
Кредитование средних и крупных предприятий – наиболее развитый сегмент, на его долю приходится около половины всех банковских активов в России - 48,3% на январь 2013 года16. Но количество банков, работающих на нем, ограничено только крупнейшими игроками. А по самым крупным кредитам российским предприятиям по-прежнему выгоднее обращаться в зарубежные банки.
Теперь рассмотрим данные о кредитных операциях российского банковского сектора.
Итак, за 2011 и 2012 гг. объём кредитов, предоставляемых нефинансовым организациям-резидентам, увеличился более чем на треть, при этом доля этого типа кредитов в общей сумме кредитов и активов российской банковской системы немного снизилась.
Объём кредитов, предоставляемых нефинансовым организациям-нерезидентам, за последние два года вырос примерно в полтора раза, а их доля в общей сумме кредитов и активов практически не изменилась.
Также примерно в полтора раза выросла общая сумма кредитов, предоставляемых российскому финансовому сектору, а доля этого вида кредитных ресурсов в общих объёмах кредитного рынка и банковских активов также практически не изменилась.
При этом объём кредитов, депозитов и прочих размещённых средств в иностранных банках вырос за 2011-2012 гг. более чем в два раза, что свидетельствует об активизации вывода российского капитала за рубеж. Также доли этого вида кредитов в общих суммах кредитов и активов российского банковского сектора выросли более чем в полтора раза.
Более чем в два раза за последние два года возросли объёмы кредитов, предоставляемых банками российским государственным финансовым органам и внебюджетным фондам.
Примерно на 20% выросла за 2011-2012 гг. общая сумма кредитов, предоставленных физическим лицам. При этом только за 2011 г. рост составил около 35%, а вот за 2012 г. объём предоставленных кредитов физическим лица снизился. Доли этого вида кредитов в общем объёме предоставленных кредитов и активов банковской системы России за рассматриваемый период немного снизились.
Подводя итог можно отметить, что сейчас банкам стоит приложить все возможные усилия для реализации следующих действий в области кредитования:
1. Поддержание сотрудничества с клиентами, особенно юридическими лицами, постоянно пользующимися кредитными ресурсами и добросовестно выполняющими свои обязательства, сохранение клиентской базы и повышения объёмов предоставленных кредитов.
2. Выстраивание процессов сбора задолженностей - важен как превентивный этап (до наступления сроков обязательного платежа), так и сбор просроченных задолженностей.
3. Оптимизация бизнес-процессов для обеспечения возможности оперативного масштабирования объёмов кредитования: как «сжатия» в случае существенного ухудшения рыночной ситуации, так и расширения - при выходе из кризиса, либо в процессе слияний и поглощений, которые уже происходят сегодня на банковском рынке.
Рассматривая перспективы развития кредитного рынка в России можно отметить, что в целом они повторяют тренд других стран с развивающейся экономикой. Несомненно, что с точки зрения долгосрочного развития кредитного рынка Россия достаточно перспективна, что подтверждается стремлением иностранных банков закрепить за собой определенный сегмент на российском рынке кредитования. Условия развития кредитного рынка, сложившиеся под воздействием финансового кризиса, диктуют менеджменту банков несколько иные правила ведения кредитного бизнеса, основанные на эффективности, системности, взвешенности при принятии решений, с более детальной оценкой кредитных рисков и детальным анализом распределения кредитных ресурсов.
3.2. Особенности кредитной деятельности российских коммерческих банков
Особенности развития финансовой системы России привели к тому, что именно на коммерческие банки легла основная нагрузка перераспределения ресурсов. Основным же инструментом перераспределения стал банковский кредит, в результате чего кредитная деятельность приобрела для банков фундаментальное значение.
Оценка кредитной деятельности, полученная на базе проводимого анализа, является основанием для принятия стратегических решений в части перспективного развития банка. Однако в настоящее время методы анализа кредитной деятельности банка, представленные в литературе имеют ряд недостатков, что актуализирует вопросы формирования более полного и объективного подхода к анализу кредитного портфеля банка. Основная проблема методов анализа, представленных в литературе заключается в том, что указанные в них шаги невозможно реализовать на практике лишь потому, что у пользователей отсутствует в наличии информационные первичные для анализа материалы. Так, например, в работе Г.Щербаковой в разделе «Анализ выданных банком ссуд» предложено использовать для исследования такие формы банковской отчетности, как №0409115 «Информация о качестве ссуд, ссудной задолженности и приравненной к ней задолженности», №0409128 «Данные о средневзвешенных процентных ставках по кредитам, предоставленным кредитной организацией» и др., которые получить в открытом доступе не представляется возможным. В этой связи, предложенные в книге методы, теряют свою практическую применимость для внешних аналитиков, например, аутсайдеров банка или внешних экспертов. В учебном пособии авторов Ю.Г Вешкина и Г.Л. Авагяна в главе «Анализ кредитных операций коммерческого банка» отсутствует коэффициентный анализ кредитной деятельности, что не позволяет сделать объективное заключение о состоянии кредитного портфеля в банке.
Поэтому, на наш взгляд, в настоящее время существует реальная потребность в формировании такого метода, который бы учитывал все перечисленные недостатки.
Целью анализа информации о кредитной деятельности банка является оценка ее состояния для получения собственного мнения внешних пользователей о соответствии возможностей банка их требованиям путем определения положительных и отрицательных сторон банковской кредитной деятельности.
Анализ любого вида деятельности банка, в т.ч. и его кредитной деятельности, необходимо начинать с оценки положения банка на соответствующем рынке, его конкурентоспособности, а также с изучения изменений, происходящих на самом рынке.
С целью определения места анализируемого банка на рынке следует рассчитать ряд абсолютных значений кредитного портфеля, являющегося результатом кредитной деятельности банка, и относительных показателей, характеризующих эту деятельность.
Для выявления места банка среди прочих банков, принятых для сравнения, по показателю кредитного портфеля можно построить таблицу 1.
Таблица 1
Сравнительная таблица кредитных портфелей коммерческих банков за 2010г.
Показатель
Наш банк
Банк 2
Банк 3
Банк 4
Банк 5
Объем активов (млн руб)