Иностранный капитал в экономике России

Привлечение иностранных инвестиций в Ро ссию необходимо ей. У российского рынка большой потенциал, но мало опыта, много проблем, связанных с переходной экономикой. Инвестиции способствуют появлению новых денежных средств, новых технологий, развитие отсталых отраслей экономики, повышению конкурен ции и т.д.
У инвестирования для принимающей страны есть и негативные стороны: выживание только сильных отечественных компаний, миграция высококвалифицированных кадров, монополизация ТНК лучших национальных отраслей экономики и т. д. Но пользы от инвестици й намного больше.
В международном движении капитала Россия участвует специфически. Она активно вводит ссудный капитал и слабо – предпринимательский. Одновременно для России характерны широкие масштабы бегства капитала.
Промышленность стала наибол ...

Введение
Глава 1. Понятия и сущность иностранного капитала
1.1Понятие и виды иностранных инвестиций
1.2Влияние иностранных инвестиций на экономическое развитие России
Глава 2. Иностранные инвестиции в России
2.1 Структура и динамика иностранных инвестиции в РФ
2.2. Основные страны, инвестирующие в российскую экономику
Глава 3. Проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций в экономику России
3.1 Основные тенденции инвестиционного климата в России и меры по его улучшению
3.2 Факторы, препятствующие и способствующие развитию иностранного инвестирования.
Заключение
Список использованной литературы

Актуальность темы исследования. Участие России в международном движении капитала заметно, однако весьма специфично.
Как страна – импортер капитала Россия является заметным объектом приложения ссудного капитала, который в предыдущем десятилетии вк ладывался в российские государственные ценные бумаги, а в текущем десятилетии – в займы российским частным фирмам и банкам. Однако большой ежегодный приток ссудного капитала увеличивает внешний долг России. В 2012 году внешняя задолженность России состави ла 40 млрд. долл.
Что же касается предпринимательского капитала, то, несмотря на все усилия государственных органов, его присутствие в России невелико: в страну вложено лишь около 180 млрд долл. иностранных предпринимательских инвестиций.
Россия особенно заинтересована в притоке прямых иностра нных инвестиций, так как они не увеличивают госдолг; обеспечивают эффективную интеграцию национальной экономики в мировую благодаря производственной и научно-технической кооперации; служат источником капиталовложений, причем в форме современных средств производства; приобщают отечественных предпринимателей к передовому хозяйственному опыту.
В работе основное внимание будет уделено рассмотрению и анализу иностранной привлекательности РФ по годам и отраслям экономики.
Потенциально Россия может быть одной из ведущих стран с переходной экономикой по объему приложения прямых иностранных инвестиций. Этому способствует ее большой внутренний рынок, сравнительно квалифицированная и дешевая рабочая сила, значительный научно-тех нический потенциал, огромные природные ресурсы и наличие инфраструктуры, хотя и не слишком развитой. Однако этому мешает недостаточно благоприятный инвестиционный климат. В результате они вносят лишь скромную лепту в валовое накопление основного капитала – 4- 7%.
Все вышеизложенное определяет высокую актуальность исследования поступлений иностранных инвестиций в Россию
Объектом исследования является приток иностранного капитала в российского капитала в Российскую Федерацию.
Предметом исследования является и нвестиционный климат России, который способствует или препятствует притоку иностранного капитала.
Цель исследования состоит в выявлении значений иностранного капитала в российской экономики.
В соответствии с целью исследования были определены следующие зад ачи:
• исследовать сущность инвестиций и их формы;
• понять как влияют инвестиции из за рубежа на российскую экономику;
• провести анализ динамики, направлений и тенденций современного инвестирования зарубежных стран в российскую экономику, а также определ ить их структуру;
• определить пути повышения привлекательности нашей страны на мировой инвестиционной арене;
• показать какие существуют проблемы в российской экономике и привести примеры их решения;

И каждая страна ввозит капитал из-за рубежа. И так, для балансового состояния капитала в стране, государство пытается вывезти и ввезти равное количество капитала.Россия ввозит и вывозит капитал в рамках его бегства. Легальное бегство капитала происходит преимущественно в виде роста зарубежных активов российских коммерческих банков, покупки иностранных ценных бумаг и притока иностранной наличной валюты в Россию для ее продажи желающим. Нелегальное бегство капитала складывается из не переведенной из-за рубежа экспортной выручки и предоплаты непоступившего импорта, контрабандного экспорта, а также из формально упущенной выгоды по бартерным операциям. В результате эжегодный вывоз капитала из России составляет несколько десятков миллиардов долларов В 2012 г. в Россию было импортировано капитала ровно на 12% больше, чем экспортировано.Растет количество российского капитала в бывших советских республиках, что связано с их особой ролью во внешнеэкономических связях страны. Этому может способствовать капитализация долга бывших советских республик России, т.е. обмен их долговых обязательств на их собственность. Однако в настоящее время другие страны СНГ не являются таким объектом приложения российского капитала, как оффшорные центры мира, где размещено, по оценке, несколько десятков миллиардов долларов российских инвестиций. По состоянию на конец сентября 2012 г. накопленный иностранный капитал в РФ без учета органов денежно-кредитного регулирования, коммерческих и сберегательных банков, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в доллары США, составил 353,3 млрд долл., что на 1,8% выше показателя на 1 января 2012 г. и на 9,3% превышает показатель на 1 октября 2011 г.Табл. 2 Приток иностранных инвестиций в российскую экономику в январе-сентябре 2008–2012 гг., в млн. долларов СШАГод ВсегоПрямыеПортфельныеПрочие2008 75 79219 2011 29655 2592009 54 7389 9751 01943 7442010 47 4888 19686638 4262011133 78411 736535121 5132012114 46312 2771 571100 615Источник: http://www.gks.ru- Росстат/Поступление иностранных инвестиций по типамОсновную часть иностранных инвестиций из всех составляют прямые. Как мы видим, доля ПИИ существенно сократилась с 2008 года (начало кризиса), но уже с 2011 года размер ПИИ в экономику России показывает рост, также как и портфельные инвестиции при разной динамики роста.Снижение совокупного показателя иностранных инвестиций связано с сокращением иностранных показателя прочих инвестиций на 1,8% в 2011.Рис.1 Приток иностранных инвестиций в российскую экономику в % к предыдущему году по всем типам Источник: http://www.gks.ru - Росстат/Поступление иностранных инвестиций по всем типам в % к предыдущему годуВ период с января по сентябрь 2012 г. приток иностранных инвестиций в РФ по сравнению с предыдущим годом снизился на 14,4%.Рис.2 Структура инвестиций, поступивших от иностранных инвесторов, по видам экономической деятельности, 1 кв. 2012 г., %Источник: http://www.gks.ru – Росстат/Иностранные инвестиции по видам экономической деятельностиКак мы видим, наиболее привлекательной для инвесторов является обрабатывающая промышленность. В 2012 году в эту сферу вложено на 40% больше, чем в 2011 году. В добычу полезных ископаемых инвесторы стали вкладывать на 10% меньше, чем в 2011 году. В тройку самых привлекательных экономических видов деятельности вошла финансовая сфера (25% от всего объема ИИ).Снижение инвестиций в финансовую деятельность и сферу транспорта и связи на фоне роста инвестиций в прочие сферы экономики привело к изменениям в отраслевой структуре иностранных инвестиций по сравнению с предыдущим годом.Вложения в обрабатывающую промышленность продолжают расти: в производство кокса и нефтепродуктов иностранные предприниматели вложили 13,2 млрд долл., что на 23% больше прошлогодней цифры; иностранный капитал в металлургическую промышленность составили почти 7 млрд долл., эта цифра в свою очередь выросла в 2012 году на 13,2%. Но этот рост относительно не высок, т.к. в 2011 в производство кокса и нефтепродуктов рост был вдвое выше, а металлургическая промышленность поднялась на 20,3%.Иностранные вложения в химическую и пищевую промышленность сократились на 1,2 млрд долл составив 1,6 млрд долл. В целом, в данной главе мы узнали, что в России наблюдается хороший приток иностранных инвестиций с 2011 года, прочие инвестиции постоянно растут. Наибольшей привлекательностью для инвестирования пользуется промышленность, затем финансовая сфера и торговля.2.2. Основные страны, инвестирующие в российскую экономикуРазличия в динамике инвестиций привели к изменению географической структуры иностранных инвестиций в российскую экономику. Доля Швейцарии в совокупном объеме поступивших иностранных инвестиций в российскую экономику снизилась на 20% 2012г, Германии - на 3%, а вот инвестиций со стороны Кипра поступило на 0,6% больше, со стороны Великобритании – на 4,6 %, от Франции поступлений было на 1,2%, Люксембург вложил на 3,2% больше, чем в предыдущем году.Рис 3. Динамика изменений иностранных инвестиций в российскую экономику (в %)\sИсточник: http://unctad.org – отчет Юниктад по иностранным инвестициям 2012 гФинансовая деятельность естественно самая привлекательная отрасль для вложений со стороны Швейцарии. Эта страна – самый большой иностранный инвестор в российскую финансовую систему (90% от всех иностранных инвестиций в данную область).Рис. 4. Поступление иностранных инвестиций в РФ по основным странам-инвесторам в 2012 г.Источник: http://www.vestifinance.ru – Вести экономики/Иностранные инвестиции в РФ сократились на 18,9%В географической структуре иностранных инвестиций, поступивших в российскую экономику в 2012 г., тройка лидеров осталась неизменной. Швейцария на первом месте с 40 млрд долл., Нидерланды поставили 15,7 млрд долл и Кипр вложил 11,8 млрд долл.В структуре инвестиций в РФ из Нидерландов произошло снижение доли добычи топливно-энергетических полезных ископаемых (с 55% в 2011 г.- 44% в 2012 г.), в торговлю было вложено 30,3% инвестиций, направленных из Нидерландов в РФ, что почти на 20% меньше предыдущего года, в транспорт и связь – 1,2% (2011 г. – 12,1%), в металлургию – 13,5%.Кипр вкладывает в обрабатывающую промышленность около 39,7% совокупных вложений в РФ с Кипра.2012 г. в общем объеме накопленных иностранных инвестиций лидируют Кипр, Нидерланды, Люксембург, Китай и Великобритания, доля которых составляет 65,7%.Глава 3. Проблемы и перспективы привлечения иностранных инвестиций в экономику России3.1 Основные тенденции инвестиционного климата в России и меры по его улучшениюИнвестиционный климат – это условия для приложения капитала, прежде всего иностранного. Можно говорить об инвестиционном климате в отрасли, регионе, во всем мире. Этот климат определяется прежде всего экономическими условиями для капитала, но важное значение имеют социальные и политические условия, в которых действует инвестор (забастовки, социальные волнения, угроза войны и т.д.). Основа для оценки инвестиционного климата – соотношение риска и прибыли.Инвестиционный климат может оцениваться с точки зрения категорий для всех этих основных категорий инвесторов – прямых, портфельных или кредиторов. При этом для всех основных категорий инвесторов существуют разные методики оценки инвестиционного климата. Количественная оценка инвестиционного климата по той или иной методике называется инвестиционным рейтингом.Корпоративный рейтинг определяет привлекательность компаний с точки зрения покупателей их ценных бумаг. Так, американское рейтинговое агенство Standard & Poor’s присвоело в 2008 г. такие рейтинги 75 российским компаниям и организациям.Различают инвестиционные климаты:Отраслевой инвестиционный климат определяется инвестиционной привлекательностью отрасли. Так, российская экспертно-аналитическая группа ЭКСПАНС офенивает рейтинг различных отраслей ройссийской экономики для российских кредиторов. На основе примерно 20 показателей (каждый из них, во-первых, офенивается по бальной шкале и, во-вторых, имеет разный удельный вес в общем наборе показателей) выводится итоговый показатель инвестиционной привлекательности каждой крупной российской отрасли на ближайшие 3-5 лет.Региональный инвестиционный климат определяет привлекательность региона. Рейтинг составляет рейтинговое агентство «Экспер РА» при журнале «Эксперт». Этот рейтинг определяет инвестиционную привлекательность российского региона исходя из соотношения интегрального инвестиционного риска интегрального инвестиционного потенциала этого региона.Интегральный инвестиционный риск складывается из 7 показателей : законодательный; политический; социальный; экономический; финансовый; криминальный; экологический. По каждому виду риска среднероссийский уровень принимается за единицу и региону выставляется показатель больше или меньше этой единицы. Журнал разбивает на 12 групп – групп регионов с максимальным потенциалом и минимальным риском. Посмотрим на таблицу для наглядности:Табл.1 Распределение российских регионов по рейтингу инвестиционного климата в 2012 годуМаксимальный потенциал — минимальный риск (1A)Московская областьМоскваСанкт-ПетербургКраснодарский крайРеспублика ТатарстанВысокий потенциал — умеренный риск (1B)Свердловская областьНизкий потенциал — экстремальный риск (3D)Республика ИнгушетияЧеченская РеспубликаРеспублика Тыва Источник: http://expert.ru – Журнал эксперт/ Распределение российских регионов по рейтингу инвестиционного климата в 2012 годуВ таблице указаны основные позиции регионов с высоким, средним и минимальным риском.По итогам составления рейтинга выяснилось, что Россия в 2011 году, по сравнению с прошлым годом, поднялась на два пункта и занимает 117 место, а по итогам нового рейтинга опустилась на 130 места.Это рейтинг служит для того, чтобы определить и сравнить наиболее или наименее привлекательные страны для инвестирования в них финансов, относительно России.Таб.2 Самые инвестиционно привлекательные страны мира№Страна1Дания2Финляндия3Швейцария4Швеция5Новая Зеландия6Норвегия7Ирландия8Канада9Нидерланды10Австралия……130РоссияИсточник: http://rating.rbc.ru- РБК рейтинг самых привлекательных инвестируемых стран мираЭкономическая стабильность в России сделала нашу страну более привлекательной с точки зрения инвестирования.В текущем рейтинге Россия занимает 130 место, разделяя соседство с Пуэрто-Рико и Кыргызстаном, именно к такому выводу пришли специалисты и Национального Рейтингового Агентства (НРА), проведя исследования самых благоприятных стран для инвестирования.Из 212 стран Россия в 2008 году занимала 137 ступеньку рейтинга, в 2008 году Россия повысила свой рейтинг до 118 строчки, но к сожалению, 2012 год опустил Россию до 130-го места. Однако привлекательность к стране в глаза инвесторов в этом году упала, и её позиция оказалась на 130 месте. Теперь мы позади стран Африки и Латинской Америки.В целях улучшения инвестиционного климата Правительством Российской Федерации реализуются несколько направлений структурных реформ. Особое внимание уделено законам, уменьшающим государственное присутствие в экономике страны. В ходе административной реформы приняты меры по устранению административных барьеров для ведения предпринимательской деятельности. Принят закон, направленный на сокращение количества лицензируемых видов деятельности. В декабре 2004 года Президентом Российской Федерации подписан Градостроительный кодекс Российской Федерации, который регулирует вопросы с улучшением инфраструктуры. Государство пытается вводить законы, защищающие права собственников. Облегчению судебных процессов способствует судебная реформа. Снижение налоговой нагрузки на экономику позволило улучшить финансовое состояние предприятий и расширить внутренние инвестиционные возможности российской экономики. С 1 января 2004 года ставка налога на операции с ценными бумагами снижена с 0,8 до 0,2 % номинальной стоимости выпуска, ставка НДС снижена до 18 %. В июле 2004 года подписан федеральный закон о снижении размеров базовых налоговых ставок по единому социальному налогу и изменение шкалы регрессии; а также федеральный закон, предусматривающий внесение изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации, расширяющий перечень видов предпринимательской деятельности, в отношении которых применяется система налогообложения в виде единого налога на вмененный доход. С 1 января 2006 года налогоплательщики получат право сразу списывать 10 % капитальных вложений. Помимо этого, в соответствии с законом будет проводиться постепенная отмена ограничений на перенос убытков на будущее. Так, с 2006 г. этот норматив увеличивается до 50 %, а с 2007 г. будут сняты все ограничения. Закон также содержит меры по стимулированию НИОКР, в частности, предполагается снять существующие ограничения на отнесение расходов на НИОКР на себестоимость. Эти расходы можно будет списать в полном объеме в течение двух лет. Государство постоянно пытается совершенствовать антимонопольное законодательство. 7 марта 2005 года Президентом Российской Федерации был подписан Федеральный закон «О внесении изменений в статьи 17 и 18 закона РСФСР „О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках“». В рамках закона были увеличены пороговые значения стоимости активов хозяйствующих субъектов. В целях инвестиционного обеспечения экономики продолжается реформирование финансовой инфраструктуры и системы финансового посредничества.