Финансовая деятельность предриятия (организации)

Финансовое состояние является способностью субъекта хозяйствования финансировать собственную производственно-хозяйственную деятельность. Его характеризует обеспеченность финансовыми ресурсами, которые нужны для но р мального функционирования субъекта хозяйствования, оптимальность их разм е щения и рациональность использования, финансовыми взаимоотношениями с иными юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финанс о вой устойчивостью. Финансовое состояние субъекта хозяйствования зависит от результатов его производственно-хозяйственной деятельности. В том случае , если производс т венный и финансовый планы субъекта хозяйствования достаточно успешно в ы полняются, все это положительно воздействует на его финансовое положение. И, также, наоборот, по причине недовыполнения план ...

Содержание

Введение………………………………………………………………………………...3
1. Сущность, цели и задачи финансовой деятельности организации
2. Направления финансовой деятельности организации
3. Регулирование финансовой деятельности
Заключение
Список использованной литературы
Приложение


?

Современная российская экономика достаточно нестабильна. Немногим коммерческим организациям удается эффективно и продолжительно работать на рынке: одни разоряются, не выдерживая конкуренции, другие банкротятся, стр е мясь честно платить налоги и работая по правилам, установленным государством. Устранить подобного рода негативные объективные факторы организация не м о жет, но противопоставить им выверенную стратегию и тактику – должна. Успех предпринимательской деятельности во многом предопределяется обоснованностью управленческих решений, генерируемых менеджментом пре д приятия. И здесь нельзя полагаться только на организаторские способности рук о водства, интуицию и опыт, данные бухгалтерского учета, соблюдение требований налогового законодательства в части признания тех или иных расходо в для целей налогообложения. Эффективность управления во многом обусловлена качеством принимаемых решений. В решениях фиксируется вся совокупность отношений, возникающих в процессе трудовой деятельности и управления организацией. Ч е рез них преломляются цели, интересы, связи и нормы. Именно поэтому решения – центральный элемент управлением предприятием. Любая деловая активность требует затрат и соответственно нацелена на п о лучение определенного финансового результата. Управление затратами и приб ы лью в условиях рынка представляет собой целенаправленный процесс, охват ы вающий стадии разработки, производства и сбыта продукции, все подразделения предприятия. Как известно, любое управление представляет собой комплекс взаимосвязанных функций. При этом экономический анализ как одна из функций управления своей основной задачей имеет подготовку информации, необходимой для принятия обоснованных решений. Развитие конкурентного рынка настоятел ь но требует разделение экономического анализа на финансовый (внешний) анализ по данным бухгалтерской отчетности и управленческий (внутренний) анализ по данным управленческого учета. Характерной чертой экономического анализа я в ляется не только выявление тенденций и закономерностей функционирования и развития предприятия, резервов, упущенных возможностей, но и разработка пра к тических предложений и рекомендаций посовершенствованию его деятельности. Выявление скрытых резервов, раскрытие и использование их без экономического анализа невозможно. Правильно раскрыть и понять основные причины (факторы), оказавшие влияние на хозяйственную деятельность, установить их действие и взаимодействие - значит правильно понять ход всей хозяйственной деятельности анализируемого объекта. Для эффективной деятельности предприятия необходим комплексный ф и нансовый, управленческий анализ соответствующий текущему моменту. Опред е лить возможности практического приложения финансового, управленческого анализа можно, лишь позиционировав его в единой системе управления пре д принимательской деятельностью организации.

Финансовое состояние субъекта хозяйствования зависит от результатов его производственно-хозяйственной деятельности. В том случае, если производственный и финансовый планы субъекта хозяйствования достаточно успешно выполняются, все это положительно воздействует на его финансовое положение. И, также, наоборот, по причине недовыполнения плана по выпуску и продаже продукции идет рост ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли и, как следствие, становится хуже финансовое состояние хозяйствующего субъекта и его платежеспособность.В свою очередь, устойчивое финансовое положение положительно воздействует на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства всеми нужными для этого ресурсами. В связи с этим финансовая деятельность как составной элемент производственно-хозяйственной деятельности рыночных субъектов направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственных и заемных средств и наиболее оптимального его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как применять финансовые ресурсы для эффективного развития деятельности и достижения максимальной прибыли.Для выживания в нестабильных условиях рыночной экономики и не допущения угрозы банкротства субъекта хозяйствования, необходимо хорошо знать, как правильно управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам формирования, какую долю должен занимать собственный капитал, а какую - заемный. Также необходимо знать и управлять и такими понятиями рыночной экономики, как: деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности ), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.Для этого необходимо решение следующих задач:На основании диагностики причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственно-хозяйственной деятельности оценить выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния субъекта хозяйствования.Планирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, основываясь на реальных условиях хозяйственной деятельности и наличия собственного и заемного капитала, разработка моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов.Разработка конкретных мероприятий, которые направлены на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния субъекта хозяйствования.С целью оценки устойчивости финансового состояния субъекта хозяйствования применяется целая система показателей, которые характеризуют изменения:структуры капитала субъекта хозяйствования по его размещению и источникам формирования;эффективности и интенсивности использования капитала;платежеспособности и кредитоспособности хозяйствующего субъекта;запаса финансовой устойчивости субъекта.Если у субъекта хозяйствования присутствует недостаток собственных оборотных средств, которые необходимы для приобретения запасов, покрытия затрат и произведения иных расходов, которые связаны с ведением непрерывного производственно-хозяйственного процесса, он вынужден привлекать заемные средства, делая более сильной финансовую зависимость от кредиторов и других внешних источников финансового обеспечения.Финансовую устойчивость субъекта хозяйствования характеризуют финансовой независимостью от источников внешних займов, способностью его маневрировать финансовыми ресурсами, присутствием нужной суммы собственного капитала для обеспечения основных его видов деятельности.По мнению Лапусты М.Г., Мазуриной Т.Ю., финансовая устойчивость представляет собой характеристику стабильности финансового положения организации, которая обеспечивается высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых средств. По мнению Дыбаль С.В., финансовая устойчивость представляет собой финансовую независимость, способность маневрировать собственными средствами, достаточность и финансовую обеспеченность собственным оборотным капиталом текущей хозяйственной деятельности.По мнению Филатова О.К., финансовая устойчивость субъектов хозяйствования характеризуется таким состоянием финансовых ресурсов, которое обеспечивало бы бесперебойность процесса производства и реализации продукции на основе реального роста прибыли.По мнению Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А., финансовая устойчивость характеризует, насколько субъект хозяйствования независим с финансовой точки зрения, повышается или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задача финансово-хозяйственной деятельности.Оценка устойчивости финансового состояния субъекта хозяйствования происходит с помощью системы абсолютных и относительных показателей посредством соотношения заемного и собственного капитала по отдельным статьям актива и пассива бухгалтерского баланса.Сильная финансовая зависимость от внешних источников финансового обеспечения может в итоге приводить к потере платежеспособности субъекта хозяйствования. В связи с этим оценка финансовой устойчивости выступает важнейшей задачей финансового анализа деятельности субъекта хозяйствования.Задачами анализа финансовой устойчивости субъекта хозяйствования являются такие:- установление совокупного уровня финансовой устойчивости субъекта хозяйствования;- определение суммы собственного оборотного капитала и факторов, которые воздействуют на ее динамику;- оценку финансовой устойчивости в сфере образования запасов и затрат субъектов экономики;- установление типа финансовой устойчивости субъекта.Многие авторы предлагают рассматривать финансовую устойчивость предприятия как способность вести рациональную финансовую политику и поддерживать необходимый уровень ликвидности и платежеспособности.Рыночную устойчивость предприятия некоторые источники интерпретируют как способность адаптироваться к изменениям рыночной конъюнктуры выпускаемой продукции и других внешних экономических условий.Однако в учебных пособиях большинства авторов, которые рассматривают основные аспекты анализа финансового состояния (Донцова Л.В., Никифорова Н.А., Деревянко П.И. и др.), присутствует мнение, что эти два типа устойчивости являются одним и тем же.Будем придерживаться данной позиции, и под финансовой устойчивостью понимать также и рыночную.В современных экономических условиях повышается значение первичного звена всех экономических преобразований – хозяйствующих субъектов. Именно здесь формируются денежные накопления и валовой доход, а также будущие потенциальные возможности развития хозяйствующего субъекта – финансовые ресурсы. На основе финансов предприятия, которые опосредуют кругооборот его различных денежных фондов фондов, не только нужные предпосылки его хозяйственной деятельности создаются, но и финансовый результат формируется положительный, во имя которого любой бизнес начинается. В рыночных условиях успешное управление финансами хозяйствующего субъекта без правильного понимания процессов образования затрат невозможно, а также доходов, формирования капитала, соответствующей политики развития, распределения ресурсов, инвестиционной деятельности его и т.п. В России вопросы повышения эффективности управления финансовыми ресурсами и финансами в целом по мере становления и развития рыночных отношений приобретают все большее значение. Финансовая устойчивость служит одной из характеристик стабильного положения предприятия в условиях рыночной экономики. Она зависит и от стабильности экономической среды, в пределах которой деятельность предприятия осуществляется, и от результатов его хозяйствования, его реагирования активного и эффективного на изменения внешних и внутренних факторов.Финансовая (рыночная) устойчивость является характеристикой, которая свидетельствует об устойчивом превышении доходов субъекта хозяйствования над его затратами, бесперебойном процессе производства и реализации продукции, свободном маневрировании его финансовыми ресурсами и оптимальном их использовании. Формирование финансовой устойчивости происходит в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости компании.На любую дату оценка устойчивости финансового состояния предприятия помогает определить, насколько правильно в течение периода оно управляло ресурсами, предшествующего данной дате.Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, то есть возможность наличными денежными средствами своевременно погасить собственные платежные обязательства. Оценка платежеспособности нужна хозяйствующему субъекту не только для диагностики и прогнозирования его деятельности финансовой, но и для инвесторов извне (например, банков). Нужно при этом обязательно знать о финансовых возможностях своих контрагентов, особенно если встает вопрос о предоставлении им отсрочки платежа или коммерческого займа. Осуществляется оценка платежеспособности на основе характеристики ликвидности оборотных активов, то есть времени, которое нужно для оборота их в денежную наличность. Очень близкими являются понятия платежеспособности и ликвидности. Но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.Дается оценка платежеспособности на определенную дату. Однако нужно учитывать ее субъективизм наряду с тем, что с различной степенью точности она проводится.Платежеспособность подтверждается следующими данными:о наличии краткосрочных финансовых вложений, денежных средств на расчетных счетах и на валютных счетах. Данные активы должны оптимальную величину иметь. Чем больше размер на счетах денежных средств, тем с большей долей вероятности можно говорить, что предприятие имеет в достаточном объеме средства для текущих платежей и расчетов. Но присутствие небольших остатков средств на счетах означает не всегда, что предприятие является неплатежеспособным: средства в кассу могут поступить, также на расчетные и валютные счета в ближайшее время. Краткосрочные финансовые вложения достаточно легко можно в денежную наличность превратить. Постоянное отсутствие наличности кризисное приводит к тому, что хозяйствующий субъект может превратиться в «технически неплатежеспособный», а это можно уже рассматривать как первый шаг на пути к банкротству;об отсутствии задержек платежей и просроченной задолженности;о погашении кредитов несвоевременном, а также длительном пользовании кредитами непрерывно.Способность предприятия развиваться является высшей формой его устойчивости. Для этого оно обладать должно гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости возможностью заемные средства привлекать, это называется кредитоспособным быть. По-другому финансовую устойчивость можно определить как независимость от «внешних инвесторов». Следовательно, насколько финансово устойчивым является предприятие, может сказать анализ источников формирования капитала (пассива баланса), то есть его финансового обеспечения.В современных условиях все источники финансирования деятельности предприятия делят на группы:собственные средства;заемные средства;привлеченные средства;бюджетные ассигнования.Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности на реализации принципов самоокупаемости и самофинансирования основано.Самоокупаемость как метод финансирования означает возмещение текущих затрат за счет полученных доходов.Самоокупаемость в условиях рыночных отношений в первую очередь должна обеспечиваться за счет собственных ресурсов (выручки от продажи) или за счет заемных средств, только если не хватает собственных. В некоторых случаях поддержка государства возможна, но в современных условиях резко сократилась роль бюджетных средств как источника финансирования предпринимательства из-за нехватки государственного бюджета на его основные цели.Из выше изложенного можно определить, что основной целью анализа финансовой устойчивости предприятия является определение направлений ее повышения. Для этого решаются следующие задачи:анализ пассива баланса;оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия;анализ коэффициентов финансовой устойчивости;определение направлений увеличения финансовой устойчивости.Анализ финансовой устойчивости находится в тесной взаимосвязи с анализом ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.3. Регулирование финансовой деятельностиДля определения типов финансовой (рыночной) устойчивости предприятия необходимо проведение ее анализа.Сведения, в пассиве баланса представленные, позволяют определить, какие изменения произошли в составе капитала собственного и заемного, сколько в оборот организации привлечено заемных средств долгосрочных и краткосрочных, т.е. пассив показывает информацию, откуда средства взялись, кому за них обязана организация. Во многом зависит финансовое состояние организации от того, какие она имеет в своем распоряжении средства и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал делится на собственный капитал (раздел III пассива баланса) и заемный капитал (раздел IV и V пассива баланса). По продолжительности использования в производственно-хозяйственной деятельности различают капитал постоянный долгосрочный (III и IV разделы пассива) и краткосрочный (V раздел пассива).От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации. Выработка правильной финансовой стратегии поможет многим организациям повысить эффективность своей деятельности.Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиции инвесторов и с позиции организации. Для кредитных организаций и других инвесторов более надежной является ситуация, когда у клиента доля собственных средств более высокая. Это полностью может финансовый риск исключить. Хозяйствующие субъекты же, как правило, заинтересованы в привлечении средств внешних инвесторов. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность субъекта хозяйствования, можно расширить деятельность, повысить доходность собственного капитала. В разных отраслях сложились своего рода нормативы соотношения заемных и собственных средств. Где низкий коэффициент оборачиваемости капитала, плечо финансового рычага не должно превышать 0,5. Где оборачиваемость капитала высокая, коэффициент может быть выше.Хозяйствующему субъекту нужна для определения оптимальности формирования источников финансирования его производственно-хозяйственной деятельности и устойчивости рыночной диагностика состава собственных и заемных источников.Этот момент важен по следующим причинам: 1) для потребителей информации внешних (поставщиков, банков) при проведении оценки степени финансового риска;2) для собственников предприятия при разработке финансовой стратегии перспективного варианта.Анализ финансового состояния предприятия будет неполным без анализа его финансовой устойчивости. Оценивая платежеспособность хозяйствующего субъекта, состояние его пассивов с состоянием активов сопоставляют. Все это возможность оценить дает, насколько предприятие к погашению своих долгов готово.Пассивы долгосрочные (займы и кредиты) и капитал собственный преимущественно направляются на приобретение основных средств, на капиталовложения и прочие внеоборотные активы. Для того чтобы выполнялось условие платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрыли краткосрочные пассивы. Эти условия очевидны, если собственный капитал покрывает капитал внеоборотный, т.е. капитал собственный равен внеоборотному капиталу, то достижения финансовой независимости на минимальном уровне необходимо, чтобы оборотный капитал был равен внеоборотному, т.е. соблюдается тождество: «Собственный капитал = внеоборотный капитал = оборотный капитал».Данное равенство все-таки можно как абстрактное рассмотреть, т.к. при этом вид и тип деятельности с позиции фондоемкости не учитывается. Например, предприятия, занимающиеся посреднической и информационно-консультационной деятельностью или торговлей, могут достаточно высокую долю внеоборотного капитала иметь.При реальном отсутствии имущества для этих предприятий для обеспечения финансовой независимости необходимо соблюдать следующее условие:Собственный капитал = Оборотные активы/2.Это самый простой и не самый точный способ оценки финансовой устойчивости предприятия. Недостаток или излишек источников для формирования запасов и затрат является как бы общим показателем финансовой устойчивости. Он как разница источников средств и запасов и затрат определяется. Общая сумма запасов и затрат будет равна:ЗЗ = З +Затр., (5)где ЗЗ – запасы и затраты;З – запасы;Затр. - НДС по приобретенным ценностям.Показатели, характеризующие источники формирования запасов и затрат, отражающие разные источники: Наличие собственных оборотных средств: СОС = IIIр – Iр, (6) где IIIр – капитал и резервы;Iр – внеоборотные активы;СОС – собственные оборотные средства;или СОС = стр. 490 – стр. 190Присутствие собственных и заемных источников долгосрочных для формирования запасов и затрат (капитал функционирующий): КФ = IIIр + IVр - Iр, (7) где КФ – функционирующий капитал; IIIр – капитал и резервы; IVр – долгосрочные обязательства; Iр – внеоборотные активы; или КФ = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190.Общая величина всех источников основных для формирования запасов и затрат: ВИ = IIIр + IVр + КкЗ – Iр, (8) где ВИ – величина источников; КкЗ – краткосрочные кредиты и займы (стр. 610 раздела V «Краткосрочные обязательства»). ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр. 610 – стр. 190.Показатели, характеризующие обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования, соответствуют показателям, отражающим наличие источников формирования запасов и затрат:Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фс):Фс = СОС – ЗЗ, (9)или Фс = стр. 490 – стр. 190 – (стр. 210 + стр. 220).Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (Фт):Фт = КФ – ЗЗ, (10)или Фт = стр. 490 + стр. 590 – стр. 190 – (стр. 210 + стр. 220).3 Излишек (+) или недостаток (-) общей суммы основных источников для формирования запасов и затрат (Фо):Фо = ВИ –ЗЗ, (11)Фо = стр. 490+стр. 590+стр. 610–стр. 190–(стр. 210+стр. 220).Эти показатели позволяют определить показатель типа финансовой ситуации (трехкомпонентный): 1, если Ф > 0; S(Ф) = (12) 0, если Ф < 0. Рассмотренные показатели позволяют выделить четыре типа финансовых ситуаций:Устойчивость финансового состояния абсолютная. Данный тип финансовой устойчивости следующим условиям отвечает:Фс > 0 ; Фт > 0 ; Фо > 0 ;т.е. в этом случае трехкомпонентный показатель типа ситуации: S = { 1;1;1 }.Устойчивость финансового состояния нормальная, которая платежеспособность гарантирует:Фс < 0; Фт > 0; Фо > 0; т.е. S = { 0;1;1 }.