Расчётное задание по курсу: Основы энергетического бизнеса на примере компании ОАО «ОГК-2»

ОАО «ОГК-2» - крупнейшая российская теплогенерирующая компания установленной мощностью 18 ГВт и годовой выручкой около 100 млрд рублей. Предприятие нацелено на постоянное развитие и улучшение своей деятельности. По итогам проведения финансового анализа выявлено, что рост финансовых результатов деятельности предприятия за 2012 год – выручки от реализации продукции на 69,2%, соответственно прибыли на 172,89%, чистой прибыли на 252,05% что свидетельствует о росте эффективности деятельности предприятия в 2011 году. Также отмечено повышение себестоимости на 70,8%.
Но расчет финансовых коэффициентов выявил снижение платежеспособности, при снижении прибыли собственников на вложенный капитал.
В 2011 году финансовая устойчивость предприятия была абсолютной, но в 2012 году предприятие уже отнесено ...

Введение 3
1.Описание предприятия 4
2. Выбор коэффициентов 6
3.Расчет 9
Заключение 24
Библиография 25

Цель настоящей работы – установление эффективности деятельности предприятия для стейкхолдеров путем расчета финансовых коэффициентов.
Объект исследования- ОАО «ОГК-2» .
Задачи работы:
-описать историю и аспекты деятельности предприятия;
-обосновать выбор финансовых коэффициентов;
-провести расчет финансовых коэффициентов;
-сделать выводы об эффективности предприятия.
Стейкхолдерами предприятия являются его акционеры, менеджеры, потребители и государственная власть в регионе деятельности.

18,74
Краткосрочные финансовые вложения
68475
0,06
2628376
1,92
Денежные средства
337851
0,29
3751338
2,74
Прочие оборотные активы
6235
0,01
26614
0,02
Итого по разделу II
31250226
26,53
39137488
28,63
БАЛАНС
117776126
100,00
136679714
100,00
ПАССИВ
31.12.2011
31.12.2012
 
тыс. руб.
%уд.вес
тыс руб.
% уд.вес
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
 
 
 
 
Уставный капитал
21518239
18,27
21518239
15,74
Собственные акции, выкупленные у акционеров
4045327
3,43
4045753
2,96
Добавочный капитал
55632598
47,24
55632598
40,70
резервный
422402
0,36
479307
0,35
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
1963359
1,67
5856421
4,28
переоценка вн.активов
210505
0,18
210313
0,15
Итого по разделу III
75701776
64,28
79651125
58,28
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 
 
 
 
Займы и кредиты
26553808
22,55
20100000
14,71
Отложенные налог.обязательства
1744339
1,48
2071093
1,52
Обязательства по использованию активов
 
0,00
 
0,00
Прочие долгосрочные обязательства
216066
0,18
704615
0,52
Итого по разделу IV
28514213
24,21
22875708
16,74
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
 
 
 
 
Займы и кредиты
5554467
4,72
3200360
2,34
Кредиторская задолженность
7366398
6,25
30464103
22,29
доходы буд.периодов
11013
0,01
10209
0,01
оценочные обяз.
628257
0,53
478210
0,35
Итого по разделу V
13560135
11,51
34152881
24,99
БАЛАНС
117776126
100,00
136679714
100,00
Внеоборотные активы в структуре в 2012 году снизились на 1,2% в структуре в основном за счет снижения доли основных средств на 20%. Оборотные активы увеличились в доле на 2,1% в основном за счет снижения доли дебиторской задолженности на 2%. Удельный вес собственного капитала за 2012 год снизился на 2 %. Значительно увеличилась доля кредиторской задолженности – на 16,1%.
Таблица 4- Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках[11]
№ п/п
Показатели
2011 год
%уд.вес 
 
2012 год
%уд.вес 
 
сумма, тыс руб.
сумма, тыс руб.
1
Выручка (нетто) от продажи
61511580
100,00
104058330
100,00
2
СБС
55268717
89,85
94393041
90,71
3
валовая прибыль
6242863
10,15
9665289
9,29
4
управл.расходы
1257400
2,04
1762638
1,69
5
приб. От продаж
4985463
8,10
7902651
7,59
6
дох. От участия в др. орг
354
0,00
2387
0,00
7
прценты к получению и уплате
796589
1,30
2043164
1,96
8
Налог на прибыль
39451
0,06
-39450,936
0,04
9
Чистая прибыль
1138101
1,85
-1138099,1
1,09
Отмечается рост доли себестоимости до 90%. Снижение прибыли до налогообложения в структуре с 8,1 до 7,6%, чистой прибыли снижение до 1,09%, за счет роста процентов к уплате, что отрицательно характеризует изменение структуры.
В таблице 5 представлен анализ показателей ликвидности
Таблица 5- Анализ показателей ликвидности
Наименования позиций
Алгоритм расчета
31.12.2011
31.12.2012
Абсолютное отклонение
Относи-тельное откло-нение,%
1
2
3
4
5
6
Выручка от продажи (млн.
руб.)
Ф. № 2 стр. 010
61511580
104058330
42546750
69,17
Себестоимость (млн.
руб.)
Ф. № 2 стр. 020
55268717
94393041
39124324
70,79
Прибыль от реализации
Ф. № 2 стр. 010 - Ф. № 2 стр. 020
1865775
5091559
3225784
172,89
Число дней в отчетном периоде (дни)
360
360
360
Оборотные активы (текущие активы) (млн.
руб
Ф. № 1стр. 290
31250226
39137488
7887262
25,24
Денежные средства (млн.
руб
Ф. № 1стр. 260
337851
3751338
3413487
1010,35
Дебиторская задолженность (млн.
руб
Ф. № 1стр. 250
24332846
25617017
1284171
5,28
Краткосрочные обязательства (млн.
руб
Ф. № 1стр. 690
13560135
34152881
20592746
151,86
Коэффициент текущей (общей) ликвидности
Ф.№ 1 стр. 290/Ф№1 стр. 690
2,30
1,15
-1,16
-50,27
Коэффициент срочной ликвидности
Ф.№ 1 (стр. 260 + стр.240+ стр.250) / Ф№1 стр. 690
1,22
1,62
0,40
32,67
Коэффициент абсолютной ликвидности
Ф№1 стр. 260/Ф№1стр. 690
0,44
0,97
0,52
117,77
Рентабельность продаж, %
Приб.от реализ./выручку *100%
3,03
4,89
1,86
61,31
В целом за анализируемый период Коэффициент общей ликвидности достаточно высокий, и к концу 2012 года наблюдается его небольшое снижение на 1,16%, что свидетельствует об уменьшении оборотных активов предприятия. Коэффициент срочной ликвидности вырос на 0,4 , обязательства могут быть погашены быстрее в краткосрочном периоде. Об улучшении платежеспособности говорит и рост абсолютной ликвидности. Рентабельность продаж выросла на 1,86%.
Расчет и анализ относительных показателей существенно дополняет оценку абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. Расчет представим в таблице 6.
Таблица 6-Анализ финансовой устойчивости с помощью относительных показателей[11]
№ п/п
Показатель
2011
2012
Отклонение
Абсолютное, тыс.руб.
Относительное ,%
1
Имущество предприятия
117776126
136679714
18903588
16,05
2
Источники собственных средств (капитал и резервы)
75701776
79651125
3949349
5,22
3
Краткосрочные пассивы
13560135
34152881
20592746
151,86
4
Долгосрочные пассивы
28514213
22875708
-5638505
-19,77
5
Итого заемных средств (3+4)
42074348
57028589
14954241
35,54241886
6
Внеоборотные активы
86525898
97542226
11016328
12,73
7
Оборотные активы
31250226
39137488
7887262
25,24
8
Запасы и затраты
6426357
6925145
498788
7,76
9
Собственные оборотные средства (7-3)
17690091,00
4984607,00
-12705484,00
-71,82
10
Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала) (2:1)
0,64
0,58
-0,06
-9,34
11
Коэффициент концентрации привлеченного капитала ((3+4):1)
0,36
0,42
0,06
16,80
12
Коэффициент финансовой зависимости (1:2)
1,56
1,72
0,16
10,30
13
Коэффициент маневренности собственного капитала(9:2)
0,23
0,06
-0,17
-73,22
14
Коэффициент структуры долгосрочных вложений (4:7)
0,91
0,58
-0,33
-35,94
15
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (4:(4+2))
0,27
0,22
-0,05
-18,45
16
Коэффициент соотношения привлеченных и собственных средств ((3+4):2)
0,56
0,72
0,16
28,82
17
Коэффициент структуры привлеченного капитала (4:(3+4))
0,68
0,40