Финансовые обязательства предприятий

Финансовые обязательства предприятия составляют его пассивы. Формирование финансовых обязательств предприятий происходит в процессе использования различных видов кредитов или ссуд в рамках финансовой деятельности предприятия. Солгано сложившейся практике все финансовые обязательства отечественных предприятий разделяются на две большие группы в зависимости от критерия времени погашения обязательств:
1. краткосрочные финансовые обязательства предприятий
2. долгосрочные финансовые обязательства предприятий.
Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы: отрицательно можно оценить повышение доли краткосрочных обязательств на 13,27% в 2011 году и на 26,59% в 2012 году по причине значительного роста доли кредиторской задолженности: на 9,53% в 2011 году и на 26,97% в 2012 году. Это свид ...

Введение 3
1. Теоретические основы финансовых обязательств предприятий 5
1.1. Финансовые обязательства предприятий как источник финансовых ресурсов 5
1.2. Финансовое планирование как методы управления финансовыми обязательствами предприятий 7
2. Анализ финансовых обязательств ООО «Авто-Моторс» 11
2.1. Анализ деятельности предприятия 11
2.2. Анализ результатов управления финансовыми обязательствами предприятия 14
3. Направление совершенствования управления финансовыми обязательствами ООО «Авто-Моторс» 19
3.1. Проблемы влияния финансовых обязательств на финансовое состояние 19
3.2. Рекомендации по оптимизации управления финансовыми обязательствами 26
Заключение 31
Список литературы 34
Приложения 37

Сегодня, когда предприятия работают в динамично изменяющейся бизнес среде, для повышения эффективности их деятельности им необходимы современные подходы к управлению, одним из которых является антикризисное управление.
Характерными особенностями современных экономических отношений являются быстрая смена условий хозяйствования, появление новых форм эффективности, расширяющиеся масштабы бизнеса, стремление к максимизации прибыли, как наиболее надежного источника благосостояния и самой организации, и ее собственников.
Бизнес - сложная и многогранная сфера деятельности, которая требует непрерывного развития, совершенствования, а значит, постоянного исследования и научного подхода к оценке его функционирования. Результаты деятельности во многом зависят от оперативности, точности в выявлении фак торов риска, резервов повышения эффективности.
Актуальность данной работы обусловлена важностью эффективного управления финансовыми обязательствами предприятий в современных условиях.
Объект исследования – ООО «Авто-Моторс»
Предмет исследования –финансовые обязательства предприятия.
Цель работы – анализ и совершенствование управления финансовоми обязательствами ООО «Авто-Моторс».
Задачи, поставленные для решения цели:
1. определить понятие и виды финансовых обязательства;
2. рассмотреть планирование как метод управления финансовыми обязательствами;
3. оценить показатели управления финансовых обязательств предприятия;
4. определить направления совершенствования на предприятии.
Теоретической базой работы являются труды таких авторов, как: Бережная Е.В., Братухина О.А., Галицкая С.В., Ермасова Н.Б., Савчук В.П., Тренев Н.Н., Шеремет А.Д.,
Методы исследования: анализ, метод сравнения, методы горизонтального и вертикального анализа, коэффициентный способ, расчетно-аналитический метод определения показателей.
Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности внедрения их в дальнейшей деятельности объекта исследования и других субъектов хозяйствования.

На начало 2011 года
На начало 2012 года
На начало 2013 года (оценка)
Платежный излишек, недостаток
На начало 2011 года
На начало 2012 года
На начало 2013 года (оценка)
Наиболее ликвидные активы(А1)
16279
9537
38043
Наиболее срочные обязательства (П1)
29507
76039
300145
-13228
-66502
-262102
Быстро реализуемые активы (А2)
24059
45258
84409
Краткосрочные пассивы (П2)
8200
24300
45123
15859
20958
39286
Медленно реализуемые активы (А3)
23225
19918
27367
Долгосрочные пассивы (П3)
23225
19918
27367
Трудно реализуемые активы (А4)
113523
215585
414770
Постоянные пассивы (П4)
139379
189959
219321
25856
-25626
-195449
Баланс
177086
290298
564589
Баланс
177086
290298
564589
-
-
-
Результаты расчетов по данным ООО «Авто-Моторс» показывают, чтоздесь сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
- на начало 2011 года {А1 < П1; А2  П2; А3  П3; А4 < П­4};
- на начало 2012 года { А1 < П1; А2  П2; А3  П3; А4  П­4};
-на начало 2013 года { А1 < П1; А2  П2; А3  П3; А4  П­4}.
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную.
На рисунке 3.2представлены показатели платежного излишка (недостатка) по ликвидным активам по ООО «Авто-Моторс».
Рис. 3.2 - Показатели платежного излишка (недостатка) по ликвидным активам по ООО «Авто-Моторс»
Оценка первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ООО «Авто-Моторс» не удается поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, а также других текущих активов для покрытия прочих обязательств.
В начале 2012 года ООО «Авто-Моторс» могло оплатить 12,54% своих срочных краткосрочных обязательств (9537*100/76039), а на конец года – 12,67% (38043*100/300145). Это свидетельствует о стесненном финансовом положении, однако немного улучшается ликвидность баланса. При этом, исходя из данных баланса можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность повысилась достаточными темпами в сравнении с ростом суммы денежных средств.
Также следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает второе и третье неравенства, отражает также платежный излишек, который повышается к концу 2012 года.
Для улучшения платежеспособности ООО «Авто-Моторс» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем повышения эффективности планирования платежей по финансовым обязательствам предприятия.
3.2. Рекомендации по оптимизации управления финансовыми обязательствами
Планируются для проведения процедур по оптимизации управления финансовых обязательств ООО «Авто-Моторс» могут быть использованы мероприятия как:
меры позволяющие в краткие сроки ускорить привлечения денежных средств и снизить скорости их выплат;
меры в долгосрочном плане должны обеспечить возрастание размера результативного положительного денежного потока ООО «Авто-Моторс» от деятельности и уменьшение размера отрицательного потока финансовой деятельности.
Мероприятия для увеличения размера суммы чистого денежного потока ООО «Авто-Моторс» который может быть напарен на погашение Финисовых обязательств заключаются в следующем:
проведение поиска возможностей по снижению размера постоянных издержек предприятия;
проведение поиска возможностей по уменьшению размера переменных издержек; проведение поиска возможностей по увеличению скорости оборачиваемости денежных средств;
проведение поиска возможностей реализации налогового планирования в целях легального сокращения налоговых плат;
реализацию оптимальной ценовой политики, а так же маркетинговой политики в сложившихся условиях для осуществления возможности увеличения уровня дохода по операционной деятельности данной фирмы;
провести санацию низколиквидных финансовых вложений;
проведение поиска возможностей по сокращению размера суммы дебиторской задолженности, с увеличение объемов претензионной работы в целях полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
Данные мероприятия должны быть предусмотрены в детализированным скользящем финансовом плане ООО «Авто-Моторс» на предстоящий год, квартал, месяц.
Предлагается использовать метод бюджетирования для повышения эффективности использования финансовых обязательств предприятия.
Предлагаемый бюджет отличает большая неопределенность его показателей: объемов продаж продукции а натуральном и стоимостном выражении. Поэтому на начальной стадии разработки он по сути является прогнозом.
Формирование бюджета продаж приведен в табл. 3.4
Таблица 3.4.
Бюджет ООО «Авто-Моторс» продаж за квартал 2014 г.
Показатели
Прошлый месяц
План месяца 2014 г.
За квартал
Следующий месяц
Июль
Август
Сентябрь
1.Ожидаемые продажи, в шт.
700
800
900
950
2650
900
А) Запчасти отечественные
400
450
500
550
1500
500
Б) Запчасти иномарок
300
350
400
400
1150
400
2.Средняя цена продажи единицы товара, руб.
А) Запчасти отечественные
9000
10000
10000
10000
-
10000
Б) Запчасти иномарок
14500
15000
15500
16000
-
15500
3.Общий объем продаж, руб.
7950000
9750000
11200000
11900000
32850000
11200000
А) Запчасти отечественные
3600000
4500000
5000000
5500000
15000000
5000000
Б) Запчасти иномарок
4350000
5250000
6200000
6400000
17850000
6200000
Ожидаемые продажи приведены на основе экспертной оценки. Следующим этапом является разработка бюджета закупок (см. приложение).
Таблица 3.5
Бюджет издержек ООО «Авто-Моторс»
План месяца
За квартал
Показатели
Расчет
Июль
Август
Сентябрь
1.Ожидаемые продажи, шт.
п.1 ф.1
800
900
950
2650
А) Запчасти отечественные
450
500
550
1500
Б) Запчасти иномарок
350
400
400
1150
2.Переменные издержки на 10 ед., руб.
А) Запчасти отечественные
500
500
500
1500
Б) Запчасти иномарок
780
780
780
2340
3.Переменные издержки, руб.
п.1*п.2
498 000
562 000
587 000
1 647 000
А) Запчасти отечественные
225 000
250 000
275 000
750 000
Б) Запчасти иномарок
273 000
312 000
312 000
897 000
4.Постоянные издержки, руб, в т.ч.
∑ Пп.4.1.-4.6.
442500
822500
824500
2089500
4.1 Реклама
20 000
10 000
2 235
32 235
4.2.Оплата труда
300 000
600 000
600 000
1 500 000
4.3.Отчисления на социальные нужды
90000
180000
180000
450000
4.4. Амортизация
12 500
12 500
22 265
47 265
4.5. Охрана
15 000
15 000
15 000
45 000
4.6. Прочее
5 000
5 000
5 000
15 000
5.Всего издержек обращения, руб.
п.3+п.4
940500
1384500
1411500
3736500
В составе обязательств перед бюджетом приведен в приложении.
Таблица 3.6
Бюджет денежных средств ООО «Авто-Моторс» на квартал 2014 г.
Показатели, руб.
Расчет
План месяца
За квартал
Июль
Август
Сентябрь
1.Остаток денежных средств на начало месяца
3125 307
2 157 950
15 648 859
20 932 116
Поступления
2. Поступления от покупателей
п.3 ф.1
9 750 000
11 200 000
11 900 000
32 850 000
3.Итого денежных средств в наличии
п.1+п.2
128 75 307
13 357 950
27 548 859
53 782 116
Выплаты
4. Закупка товаров
п. 20 ф.2
9 435 449
9 310 718
9 920 845
28667012
5. Аванс
50%п.2.2.ф4
150 000
300000
300000
750 000
6.Оплата труда после удержаний
п.2.2.ф.4-п.5-п.3.2. ф.4
916 502
161 000
222 000
1 299 502
7.Торговые и административные расходы
п.5ф3-п.4.2 ф3-п.2.2.ф.4-п.4.4.ф.3-п.4 ф.4
517 750
592 000
588 985
1 6987 35
8.Закупка оборудования
986199
986199
9. Налоги
п.6 ф.4
543 969
81000
182 250
807 219
10. Итого выплаты
Пп. 4-9
11 563 670
10 444 718
12 200 279
34 2086 67
11.Излишек (дефицит) денежных средств
п.3-п10
1 311 637
2 913 232
15 348 580
19 573 449
Заключительным этапом разработки бюджета является составление плана прибылей и убытков и планового баланса за квартал.
Таблица 3.7
Прогнозный отчет о прибылях и убытках ООО «Авто-Моторс» на квартал, руб.
Показатели, руб.
Расчет
Прошлый квартал
План месяца
За квартал
Июль
Август
Сентябрь
1. Продажи
29 960 995
9 750 000
11200 000
11900000
32850000
2.Себестоимость товаров
п.10 ф.2
23 000 102
8 250 000
9 300 000
10225000
27775000
3.Переменные издержки
п.3 ф.3
3 014 737
498 000
562 000
587000
1 647 000
4.Маржинальная прибыль
п.1-п.2-п.3
3 946 156
1002000
1338000
1 088 000
3 428 000
5.Постоянные издержки
п.4 ф.3
3 987 400
394 500
726500
728 500
1 849 500
6. Прибыль (убыток) от продаж
п.4-п.5
(41 244)
607 500
611 500
359 500
1 578 500
7.Прочие расходы
-
-
-
986 199
986 199
8. Прочие доходы
-
-
-
986 199
986 199
9.Прибыль (убыток) до налогообложения
п.6-п.7-п.8
(41 244)
607 500
611 500
359 500
1 578 500
10. Единый налог
п.1.6. ф4
334 750
31 320
31 320
31 320
93 960
11.Чистая прибыль (убыток)
п.6-п.10
(375 994)
576 180
580 180
328 180
1 484 540
Таким образом, применение бюджетирования при управлении финансовыми обязательствам ООО «Авто-Моторс» приведут к положительному финансовому эффекту.
Заключение
Финансовые обязательства предприятия составляют его пассивы. Формирование финансовых обязательств предприятий происходит в процессе использования различных видов кредитов или ссуд в рамках финансовой деятельности предприятия. Солгано сложившейся практике все финансовые обязательства отечественных предприятий разделяются на две большие группы в зависимости от критерия времени погашения обязательств:
1. краткосрочные финансовые обязательства предприятий
2. долгосрочные финансовые обязательства предприятий.
Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы: отрицательно можно оценить повышение доли краткосрочных обязательств на 13,27% в 2011 году и на 26,59% в 2012 году по причине значительного роста доли кредиторской задолженности: на 9,53% в 2011 году и на 26,97% в 2012 году. Это свидетельствует о повышении финансовой зависимости предприятия от кредиторов.
В ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ООО «Авто-Моторс» не удается поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, а также других текущих активов для покрытия прочих обязательств.
В начале 2012 года ООО «Авто-Моторс» могло оплатить 12,54% своих срочных краткосрочных обязательств (9537*100/76039), а на конец года – 12,67% (38043*100/300145). Это свидетельствует о стесненном финансовом положении, однако немного улучшается ликвидность баланса. При этом, исходя из данных баланса можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность повысилась достаточными темпами в сравнении с ростом суммы денежных средств.
Также следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает второе и третье неравенства, отражает также платежный излишек, который повышается к концу 2012 года.
Для улучшения платежеспособности ООО «Авто-Моторс» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем повышения эффективности планирования платежей по финансовым обязательствам предприятия.
Мероприятия для увеличения размера суммы чистого денежного потока ООО «Авто-Моторс» который может быть напарен на погашение Финисовых обязательств заключаются в следующем:
проведение поиска возможностей по снижению размера постоянных издержек предприятия;
проведение поиска возможностей по уменьшению размера переменных издержек; проведение поиска возможностей по увеличению скорости оборачиваемости денежных средств;
проведение поиска возможностей реализации налогового планирования в целях легального сокращения налоговых плат;
реализацию оптимальной ценовой политики, а так же маркетинговой политики в сложившихся условиях для осуществления возможности увеличения уровня дохода по операционной деятельности данной фирмы;
провести санацию низколиквидных финансовых вложений;
проведение поиска возможностей по сокращению размера суммы дебиторской задолженности, с увеличение объемов претензионной работы в целях полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.
Данные мероприятия должны быть предусмотрены в детализированным скользящем финансовом плане ООО «Авто-Моторс» на предстоящий год, квартал, месяц.
Предлагается использовать метод бюджетирования для повышения эффективности использования финансовых обязательств предприятия.
Предлагаемый бюджет отличает большая неопределенность его показателей: объемов продаж продукции а натуральном и стоимостном выражении. Поэтому на начальной стадии разработки он по сути является прогнозом.
Список литературы
Подзаконные акты
1. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2011 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2011. - № 35.
Учебники
2. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: КноРус, 2010. – 400с.
3. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово-экономический анализ: Учебно-практическое пособие. – М.: Дашков и Ко, 2010. – 351с.
4. Бадманева Д.Г., Смекалов П.В., Смолянинов С.В. Анализ финансовой отчетности предприятия: Учебное пособие. – СПб.: проспект науки, 2011. – 472с.
5. Банк В.Р., Тараскина А.В. Теория и практика комплексного анализа финансового состояния хозяй­ствующих субъектов. - Астрахань: ЦНТЭП, 2011. – 374с.
6. Барулин С.В. Финансы: Учебник. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
7. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.
8. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование. - СПб.: Питер, 2011. – 265с.
9. Выварец А.Д. Экономика предприятия. Учебник. – М.: Юнити-Дана, 2010. – 368с.
10. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: Учебное пособие. – М.: Эксмо, 2010. – 652с.
11. Дьякова Н.Е. Денежные потоки и финансовый результат. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011. – 401с.
12. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент. – М.: Юрайт, 2011. – 621с.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ: Учебник. – М.: Омега-Л, 2010. – 398с.
14. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник. – М.: Инфра-М, 2013. – 332с.
15. Жулина Е.Г., Иванова Н.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
16. Кабанцева Н.Г. Финансы. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 349с.
17. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 356с.
18. Кудина М.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2011. – 256с.
19. Литовченко В.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Дошков и Ко, 2010. – 369с.
20. Лупей Н.А. Финансы торговых организаций. – М.: Юнити-Дана, 2011. – 144с.
21. Невешкина Е.В. Управление финансово-товарными потоками на предприятиях торговли: практическое пособие. – М.: Дашков и К, 2011. – 192с.
22. Новопашина Е.А. Экономический анализ. - СПб.: Питер, 2011. – 301с.
23. Попов В.М., Млодик С.Г., Зверев А.А. Анализ финансовых решений в бизнесе. – М.: Кнорус, 2009. – 288с.
24. Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения. – М.: Альфа-Пресс, 2009. – 325с.
25. Раицкий К.А. Экономика предприятия. Учебник. - М.:Экономика, 2011 – 698.
26. Савчук В.П. Управление финансами предприятия. – М.: Бином. Лаборатория знаний, 2011. – 480с.
27. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 624с.
28. Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2010. – 601с.
29. Шеремет А.Д., Ионова А.Ф. Финансы предприятий: менеджмент и анализ: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 479с.
30. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: Учебник. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.
Периодические издания
31. Бурцев А.Л. Анализ финансовой устойчивости организации: теория и сфера применения // Вестник АГТУ. Сер.: Экономика. - 2011. - № 1. - С. 255.
32. Грищенко Ю.И. Организация и управление денежными потоками от финансовой деятельности компании // Справочник экономиста. - 2009. - № 12. - С. 174-175.
33. Ложников И.Н. Как применять ПБУ 23/2011»Отчет о движении денежных средств»// Вестник бухгалтера Московского региона. - 2011. - №5. - С. 54.
Приложения
Приложение 1
Бюджет закупок на квартал
Показатели
Расчет
Прошлый месяц
План месяца 2014 г.
За квартал
Следующий месяц
Июль
Август
Сентябрь
1
2
3
4
5
6
7
8
1.Ожидаемые продажи
п.1 ф.1
800
800
900
950
2650
900
А) Запчасти отечественные
450
450
500
550
500