Валютная политика современной России

В работе раскрыты сущность, цели и формы валютной политики государства, а также рассмотрены нормативно-правовая и организационная основы валютной политики России на современном этапе ее развития. Работа была защищена в государственном ВУЗе г. Ярославля в 2013 г. на оценку "Отлично". ...

Введение………………………………………………………………………………………….4
1.Теоретические основы валютной политики государства…………………………………...6
1.1 Сущность и цели валютной политики…………………………………………………6
1.2 Формы валютной политики государства…………………………………………….10
2. Основы нормативно-институциональной базы валютной политики РФ………………..19
2.1.Нормативно-правовая основа валютной политики России………………..………...19
2.2.Система органов, осуществляющих валютную политику РФ….. ……………….....22
3. Особенности валютной политики в РФ после кризиса 2008-2009 гг…………………….28
Заключение……………………………………………………………………………………...40
Список литературы……………………………………………………………………………..42

Валютная политика направлена на достижение основных целей экономической политики: обеспечить устойчивость экономического роста, сдержать рост безработицы и инфляции, поддержать равновесие платежного баланса. Одной из основных задач финансовой и валютной политики РФ на данный момент является поддержание стабильности российской экономики.
Валютная система России организована с учетом структурных принципов мировой валютной системы, так как страна интегрируется в международные финансовые механизмы, и с 1992 г. является членом Международного Валютного Фонда. Признание устава МВФ налагает на неё определенные обязательства, касающиеся устройства её валютной системы.

Если такой валютой является доллар США, то подобная фиксация означает, что изменение курса национальной валюты к валюте третьей страны в точности будет соответствовать изменению доллара США;б) Валюта другой страны становится законными платежным средством. Это означает, что в государстве нет национальной валюты и, следовательно, национальной денежно-кредитной политики;в) Фиксация курса к валюте страны основного партнера по внешне торговой деятельности;г) Фиксация курса к валютному композиту. Это значит, что существует привязка курса национальной валюты к курсам коллективных денежных единиц (например, СДР) или к различным корзинам валют. Удельный вес напрямую зависит от доли страны во внешней торговле и на мировом валютном рынке.В современной практике жестко фиксированные обменные курсы встречаются редко. Такой курс может быть выгоден странам с равными уровнями экономического развития, параметрами инфляции и инструментами, выбранными для проведения денежно-кредитной политикиПлавающий валютный курс — это курс, который формируется под влиянием спроса и предложения валют и корректируемый государством. Государство может при определенных обстоятельствах оказывать воздействие на плавающий валютный курс путем проведения валютных интервенций. При плавающем валютном курсе механизмы курсообразования делятся на «чистое плавание» (без вмешательства центрального банка) и «грязное плавание» (при открытых интервенциях центрального банка на внутреннем валютном рынке страны).Для определения обменного курса при плавающем валютном режиме часто используется паритет покупательной способности валют - расчетный обменный курс, при котором каждая валюта обладает абсолютно одинаковой покупательной способностью в стране.Сравнительная характеристика фиксированного и плавающего валютных курсов представлена в таблице 2.Таблица 2Сравнительная характеристика фиксированного и плавающего валютных курсовПараметрФиксированный курсПлавающий курс123ИнфляцияСнижение влияния внешних ценовых шоков на инфляцию. Благоприятен для подавления инфляционных ожиданий в условиях снижения внешних цен Используется странами, имеющими низкое влияние курсовых колебаний на инфляцию. Способствует более быстрому наращиванию уровня цен, которые являются негибкимиДенежная политикаОграничены возможности использования внутренней кредитно – денежной политикиДенежная политика более свободна для использования в качестве стимулятора роста в условиях отставания темпов экономики от потенциального выпускаВозможность получения сеньоража (инфляционного налога)Существует для бюджета страны, к валюте которой осуществляется «привязка»Сеньораж может быть получен национальным бюджетом.Влияние внешних шоков на ВВПВнешние шоки способствуют большим колебаниям ВВПВ меньшей степени влияют на колебаниях ВВПИзменчивость цены и спекуляции на валютном рынкеПозволяет избежать излишних колебаний, не связанных с изменением фундаментальных факторовКолебания курса высоки. Исключена спекулятивная атака на резервы Таким образом, каждый из названных режимов обменного курса имеет определенные преимущества и недостатки.Один из вариантов валютной политики предусматривает использование смешанного валютного курса, при котором плавающий или фиксированный курсы устанавливаются в зависимости от вида проводимых операций, образуя компромиссные варианты, сочетающие в себе элементы обоих режимов валютных курсов, такие как: оптимальное валютное пространство, целевые зоны, валютный коридор.Оптимальное валютное пространство - поддержание фиксированного валютного курса между ограниченной группой стран и плавающего валютного курса с остальными странами.Целевые зоны - параметры валютного курса, к которым страна считает необходимым стремиться.Выделяют также номинальный валютный курс, который показывает обменный курс валют, действующий в настоящий момент времени на валютном рынке страны, и реальный валютный курс, определяемый как отношение цен товаров двух стран, взятых в соответствующей валюте на конкретную дату.Как форма валютной политики выделятся также валютная интеграция, которая наиболее успешно осуществляется в ЕС, где создан экономический, валютный и политический союз с единой валютой. Центральные банки вмешиваются в функционирование валютного курса в целях воздействия на курс национальной валюты. Если на валютном рынке предложение иностранной валюты излишне, то центральные банки скупают и продают ее, что бы произошло снижение предложения иностранной валюты. При этом центральный банк уравновешивает спрос и предложение на иностранную валюту и ограничивает пределы колебания ее курса.Таким образом, валютная политика любого государства реализуется с использованием целей, инструментов и методов. Первая цель валютной политики - обеспечить нормализацию уровня валютного курса. Второй целью валютной политики является обеспечение надежной предсказуемости и стабильности изменений валютного курса. Основные инструменты валютной политики: валютная интервенция; валютные ограничения; валютные резервы; валютное субсидирование. Применяются следующие методы реализации валютной политики: дисконтная, девизная политика и ее разновидность - валютная интервенция; диверсификация валютных резервов; валютные ограничения; девальвация и ревальвация. От правильно выбранной валютной политики, целей и инструментов для ее реализации, зависит место государства в мировом пространстве, потому что она во многом определяет темпы экономического развития страны.2. Основы нормативно-институциональной базы валютной политики РФ2.1 Нормативно-правовая основа валютной политики РоссииВалютная политика функционирует в рамках действующего в нашей стране законодательства и регламентируется различными нормативно-правовыми документами (приложение 1).Валютное законодательство – это совокупность правовых норм, которые устанавливают порядок осуществления контроля над соблюдением валютного законодательства, принципы проведения операций с валютными ценностями.Под валютным регулированием понимается определение государством принципов исполнения операций с валютными ценностями. С его помощью государство защищает национальную валюту, поддерживает ее устойчивость, обеспечивает необходимый уровень валютных резервов страны и равновесие платежного баланса, а так же ограничивает масштабы утечки капитала из страны. Рассмотрим основные цели валютного регулирования в Российской Федерации:организация и развитие национального валютного рынка;регулирование сферы применения иностранной валюты в стране;регламентация порядка исполнения резидентами и нерезидентами операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке, иностранных инвестиций, перевода и перевоза иностранной и национальной валюты в Россию и из России, открытия и ведения валютных счетов и рублевых счетов нерезидентов;установление прав и обязанностей резидентов и нерезидентов в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями;определение полномочий и функций органов валютного регулирования.Основными методами валютного регулирования в России являются:требование проведения валютных операций через уполномоченные банки;лицензирование валютных операций путем выдачи уполномоченным банкам лицензий на проведение валютных операций и выдачи разрешений на проведение валютных операций, связанных с движением капитала;требование обязательного перевода из-за границы экспортной выручки;введение обязательной продажи экспортерами части валютной выручки на внутреннем валютном рынке;ограничение сроков продажи части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке;требование предварительного депонирования импортерами в уполномоченных банках рублей в сумме, эквивалентной покупаемой иностранной валюте;установление лимитов открытой валютной позиции банков;введение различных категорий рублевых счетов для нерезидентов и валютных счетов для резидентов.Принципы валютного регулирования и валютного контроля в РФ включают в себя:Приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;Исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;Единство внешней и внутренней валютной политики РФ;Единство системы валютного регулирования и валютного контроля;Обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.Валютный контроль в РФ осуществляется по следующим направлениям:определение порядка и форм учета, отчетности и документации по валютным операциям резидентов и нерезидентов, проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям и рублевым операциям нерезидентов;надзор за соответствием проводимых резидентами и нерезидентами валютных операций российскому законодательству, наличием необходимых для этого лицензий и разрешений;контроль экспортных операций;контроль импортных операций;контроль за валютными операциями, связанными с переводами иностранной валюты из Российской Федерации по контрактам, обладающим признаками фиктивности;проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже экспортной выручки на внутреннем рынке;определение полномочий и функций органов и агентов валютного контроля.Осуществление валютного контроля в России происходит в трех основных формах: Документарный надзор, основанный на анализе финансовой, бухгалтерской и статистической отчетности; Проведение инспекционных проверок;Применение мер при нарушение валютного законодательства.Согласно п. 1 ст.1 ФЗ РФ «О валютном регулировании и валютном контроле», валютный контроль в РФ осуществляется органами валютного контроля и их агентами. В п. 2 ст. 11 этого же закона говорится о том, что органами валютного контроля являются Банк России и Правительство РФ. Для реализации функций Правительства РФ по валютному контролю была образована Федеральная служба Российской Федерации по валютному и экспортному контролю (ВЭК). Органы валютного контроля издают нормативные акты, обязательные для выполнения всеми как резидентами, так и нерезидентами в России, определяют порядок и формы учета, отчетности и документации по валютным операциям.Права и обязанности должностных лиц органов и агентов валютного контроля устанавливаются в статье 15 Закона РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» и включают в себя:получать необходимые объяснения, справки и сведения по вопросам, возникающим при проверках, проверять все документы, связанные с осуществлением ими функций валютного контроля, а также изымать документы, свидетельствующие о нарушениях в сфере законодательства;приостанавливать операции по счетам в уполномоченных банках в случае представления запрашиваемых документов и информации;приостанавливать действие или лишать резидентов, включая уполномоченные банки, а также нерезидентов лицензий и разрешений на право осуществления валютных операций. В п. 3 ст. 11 данного ФЗ в качестве агентов валютного контроля названы организации, которые осуществляют функции валютного контроля в соответствии с законодательными актами Российской Федерации. Они подотчетны соответствующим органам валютного контроля. Уполномоченные банки подотчетны Центральному банку РФ. Резиденты и нерезиденты несут ответственность за соблюдение валютного законодательства в виде:Взысканий в доход государства полученного по недействительным в силу закона сделкам;Взысканий в доход государства необоснованно приобретенного не по сделке, а в результате незаконных действий.В случае отсутствия учета валютных операций, ведения учета с нарушениями установленного порядка резиденты и нерезиденты несут ответственность в виде штрафов в пределах суммы, которая не была учтена, была учтена ненадлежащим образом или по которой документация и информация не были представлены в установленном порядке. Банком России в данных случаях устанавливается порядок привлечения к ответственности. При повторном нарушении вышеперечисленных положений, а также за невыполнение или ненадлежащее выполнение предписаний органов валютного контроля резиденты, включая уполномоченные банки, и нерезиденты несут ответственность в виде:взыскания в доход государства всего полученного по недействительным сделкам и необоснованно приобретенного в результате незаконных действий, а также штрафов в пределах пятикратного размера этих сумм, налагаемого ЦБ РФ;приостановления действия либо лишения резидентов, включая уполномоченные банки, или нерезидентов выданных органами валютного контроля лицензий и разрешений;других санкций, установленных законодательством Российской Федерации.Взыскание сумм штрафов и иных взысканий производится органами валютного контроля, в том числе по представлению агентов валютного контроля, в судебном порядке. Уголовную, административную и гражданско-правовую ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации несут должностные лица юридических лиц-резидентов, в том числе уполномоченных банков, и юридических лиц-нерезидентов, а также физические лица, виновные в нарушении валютного законодательства.2.2 Система органов, осуществляющих валютную политику РФСтатусом органов валютного контроля наделяются Центральный Банк России, Федеральная служба финансово-бюджетного надзора (Росфиннадзор), уполномоченная Правительством РФ.В рамках выполнения функций валютного контроля указанные субъекты не вправе осуществлять нормативное регулирование порядка проведения валютных операций. Они издают подзаконные акты, регламентирующие организационные вопросы проведения контрольных мероприятий, а также индивидуальные акты управления. На рисунке 1 представлена система органов валютного контроля России.Центральный Банк РФРосфиннадзорТерриториальные органы РосфиннадзораОрганы валютного контроляАгенты валютного контроляГосударственная корпорация "Внешэкономбанк"Налоговые органыПрофессиональные участники рынка ценных бумагУполномоченные банки, подотчетные ЦБ РФТаможенные органы Рис 1.Система органов, осуществляющих валютный контроль в РФБанк России  отслеживает законность и целесообразность проведения валютных операций уполномоченными банками и валютными биржами. Если кредитные организации не соблюдают валютного законодательства, ЦБ РФ выносит предписания об устранении нарушений в порядке ст. 73 ФЗ «О Банке России». Также Центральный Банк России наделяется правом применения мер административной ответственности в отношении кредитных организаций за нарушение законодательства о банках и банковской деятельности.При обнаружении факта нарушений валютного законодательства валютными биржами Банк России вправе приостановить или отозвать разрешение на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты .Банк России является связующим звеном между Федеральной службой финансово-бюджетного надзора и агентами валютного контроля.Федеральная служба финансово-бюджетного надзора (Росфиннадзор) отслеживает законность и целесообразность проведения валютных операций всеми участниками валютных отношений, кроме Правительства РФ, ЦБ РФ, валютных бирж и кредитных организаций.Росфиннадзор имеет право принимать подзаконные акты для обеспечения организации валютного контроля подведомственными субъектами. Но данный орган не наделяется правом нормотворчества, как и большинство федеральных служб. Федеральная служба финансово-бюджетного надзора вправе издавать индивидуальные акты управления, которые направлены на решение определенных задач.Данный орган применяет меры государственного принуждения, в том числе меры административной ответственности за нарушение норм валютного законодательства и актов органов валютного регулирования .Федеральная служба финансово-бюджетного надзора выполняет свои полномочия как самостоятельно, так и через территориальные органы, осуществляющие свои полномочия в пределах территории одного или нескольких субъектов РФ.Территориальные органы Росфиннадзора выполняют следующие функции:- осуществляют контроль за соблюдением резидентами и нерезидентами (за исключением валютных бирж и кредитных организаций) валютного законодательства РФ, требований актов органов валютного регулирования и валютного контроля, а также за соответствием проводимых валютных операций условиям лицензий и разрешений;- проверяют достоверность учета и отчетности по валютным операциям резидентов и нерезидентов;- направляют в пределах своей компетенции в проверенные организации, их вышестоящие органы обязательные для рассмотрения представления или предписания для устранения выявленных нарушений. Согласно ст. 23.60  КоАП РФ, руководитель территориального органа Росфиннадзора наряду с руководителем службы и ее структурных подразделений имеют право рассматривать дела о валютных правонарушениях.Территориальные органы не вправе выпускать подзаконные акты управления, которые направлены на организацию деятельности службы. Таможенные и налоговые органы являются агентами валютного контроля в РФ. Они осуществляют валютный контроль в сферах своей деятельности. Федеральная таможенная служба (ФТС) России и ее территориальные органы осуществляют валютный контроль в процессе передвижения товаров и транспортных средств через границу для коммерческих целей и при перемещении наличной валюты и валютных ценностей физическими лицами.При выявления нарушений валютного законодательства сотрудники таможенной службы возбуждают производство по делу об административном правонарушении и направляют все материалы в Росфиннадзор или его территориальные органы. Они не вправе рассматривать такие дела. То же можно сказать и о налоговых органах России. Функции таможенных органов по осуществлению валютного контроля сводятся, по сути, к надзору. В ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» к агентам валютного контроля относят уполномоченные банки и профессиональных участников рынка ценных бумаг. Они наделяются отдельными полномочиями по осуществлению валютного контроля, несмотря на то что не являются органами власти. Данные категории агентов валютного контроля осуществляют проверку законности проведения валютных операций.Если происходит правонарушение в данной сфере, то такие организации отказываются от проведения валютных операций или приостанавливают операции по внешнеторговому контракту. Например, уполномоченные банки в случае незачисления в срок валютной выручки от экспорта. Дела по правонарушениям могут быть переданы в территориальные органы Росфиннадзора.Высшим органом управления Внешэкономбанка является Наблюдательный совет, который возглавляет Председатель Правительства РФ. Внешэкономбанк осуществляет права и исполняет обязанности, установленные для уполномоченных банков. Он подотчетен в своей деятельности Правительству РФ. При осуществлении полномочий государственная корпорация обязана руководствоваться нормативными актами Банка России, которые регулируют взаимоотношения уполномоченных банков с резидентами.В ФЗ  «О валютном регулировании и валютном контроле» отсутствует норма, которая регламентирует взаимодействие между Внешэкономбанком и ЦБ РФ.Таким образом, несмотря на то, что есть различия в объеме полномочий, выполняемых агентами валютного контроля, существует общий перечень прав и обязанностей органов и агентов валютного контроля, а так же их должностных лиц.Органы и агенты валютного контроля и их должностные лица вправе осуществлять: проверку за соблюдением резидентами и нерезидентами актов валютного законодательства РФ и актов органов валютного регулирования;проверку полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям как резидентов, так и нерезидентов;запрос документов и информации, которые связаны с проведением валютный оперций, открытием и ведением счетов. Обязательный срок для представления документов по запросам органов и агентов валютного контроля не может составлять менее семи рабочих дней со дня подачи запроса.Органы валютного контроля и их должностные лица в пределах своей компетенции вправе (ч. 2 ст.