Современные функции денег и их проявления в российской экономике

Современные функции денег и их проявления в российской экономике ...

ВВЕДЕНИЕ
1. ПОНЯТИЕ И СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ
1.1. Появление товарно-денежных отношений
1.2. Сущность денег
1.3. Виды денег
2. СТАТИСТИЧЕСКИЕ ПОКАЗАТЕЛИ КРЕДИТНО – ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ С 2000 – 2014 ГГ.
2.1. Денежная база и денежная масса
2.2. Ставка рефинансирования
2.3. Норма обязательного резервирования
2.4. Процентные ставки
2.5. Состояние налично-денежного обращения в Российской Федерации и проблемы развития функций денег в России
3. РОЛЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ
3.1. Функции и особенности денег
3.2. Законы денежного обращения и скорость оборота денег
3.3. Функции денег в рыночной экономике
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Деньги возникли стихийно в процессе развития товарного обращения, когда возникли излишкитоваров. Вначале объем произведенных товаров был сравнительно мал и обмен товарами между племенами носил случайный характер (все произведенные товары уходили на потребление) и осуществлялся в натуральной форме. Постепенно объемы производства возрастали и начали появляться излишки товаров. Обмен стал носить постоянный, массовый характер. Возникла необходимость в специальном средстве обращения, с помощью которого можно было быстро и с минимальными издержками обменять один товар на другой. Таким средством обращения стали деньги. Деньги — одно из основных изобретений человечества, сравнимых с изобретением письменности, электричества, электронных средств связи (всемирной сети Интернет). Вся современная глоба льная мировая экономика имеет основную характеристику — денежную. Эволюция отдельных частных, региональных, национальных хозяйств к современному глобальному мировому рынку — длительный процесс, насчитывающий почти пять тысячелетий. Деньги появились в результате сходных экономических процессов почти одновременно во всех цивилизованных человеческих обществах (Древний Египет, Вавилонское царство, Древние Греция и Рим и т. п.). Следовательно, деньги имеют объективную экономическую сущность, они универсальны и, безусловно, необходимы в процессе обмена, который невозможен без отношений собственности

То есть, совокупный объём наличных денег и денег безналичного оборота является денежной массой. Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата М 2, в состав которого включаются наличные деньги в обращении (М 0)- деньги вне банков, а также деньги безналичного оборота: остатки на расчётных и текущих счетах, вклады до востребования (М 1), депозиты предприятий и организаций, вклады населения в банках. Совокупный объём денежной массы, в том числе и её прирост во многом определяется увеличением абсолютных размеров кредита банков. С этой стороны величина денежной массы в обращении представляет собой результат денежно-кредитной политики.Как мы видим на представленном ниже графике, за рассматриваемый период темпы прироста денежной массы значительно разнятся. При этом считается целесообразным выделение двух периодов: 1) период № 1 - с 1992 по 1995 гг., который характеризуется значительными темпами прироста денежной массы; 2) период № 2 - с 1996 по 2014 гг., когда денежная масса возрастала, но более умеренными темпами (рис. 1-2)[20].Рис.1. Динамика показателей за 2001-2006 гг.Т.е. в целом по периоду 1996-2011 гг. политику в сфере денежного предложения можно оценивать как достаточно эффективную, т.к. были сбиты темпы инфляции, стабилизировано денежное предложение. Однако и в этот период в 1998 и 2008 гг. наблюдалось шоковое сжатие денежной массы, что еще более ухудшало положение экономики в период спадов.Рис.2. Темпы прироста денежной массы к началу периода, в %[20]Практически на протяжении всего 2012 года денежная база в широком определении сокращалась: за январь–ноябрь она снизилась на 4,5%, до 8257 млрд. руб. Отметим, что во втором полугодии сокращение денежной базы происходило более медленными темпами по сравнению с первым полугодием. В течение последнего квартала широкая денежная база начала расти из-за традиционного увеличения государственных расходов в конце года.Сокращение денежной базы связано, с одной стороны, с существенным снижением валютных интервенций регулятора (максимальный в 2012 г. объем валютных интервенций в марте – 4,3 млрд. долл. – снизился в 180 раз, до 23,6 млн. долл. в октябре), а с другой стороны, с накоплением профицита бюджета на счетах правительства в ЦБ РФ. При этом основным источником роста денежной базы оставались средства Банка России, который увеличил объем предоставленных коммерческим банкам кредитов.В течение большей части 2013 г. годовой темп прироста денежного агрегата М2 увеличивался и  на  1.09.2013 составил 17,1%. В  III  квартале наибольший вклад в увеличение денежной массы внесли депозиты населения и нефинансовых организаций в рублях.Рис.3. Динамика денежной массы и денежной базы в 2008-2013 гг.[20]Уровень долларизации депозитов в  течение 2013  г. не претерпел существенных изменений и на 1.09.2013 составил около 20%. Годовой темп прироста широкой денежной массы был близок к аналогичному показателю для денежного агрегата М2.Темпы роста денежной массы продолжали снижаться в 2014 году. Месячные темпы прироста депозитов населения в  июне-июле приблизились к  аналогичным значениям предшествующего года, но  другие компоненты денежной массы по-прежнему росли медленно или снижались.Рис.4. Рис.3. Динамика денежной массы и денежной базы в 2012-2014 гг.[20]В  результате в 2014 году продолжилось снижение годовых темпов прироста денежной массы, составивших 6,2% на 1.08.2014 против 7,7% на  1.06.2014 и  14,6% на  начало года.2.2. Ставка рефинансированияВ функции средства платежаденьги используются для обслуживания кредитных отношений, а также при совершении платежей, которые не предполагают получения какого-либоэквивалента. В этой функции деньги опосредуют не только движение товаров, но и движение капитала. Деньги в функции средства платежа используются для: погашения долговых обязательств; предоставления и погашения кредитов; выплаты заработной платы; оплаты налогов; осуществления коммунальных платежей.Исторически функция средства платежа возникла при продаже товаров и услуг в кредит, т.е. с отсрочкой платежа. При продаже товара в кредит средством обращения являются не деньги, а долговые обязательства (векселя). При погашении долгового обязательства деньги используются в качестве средства платежа. Таким образом, деньги как средство платежа завершают процесс обмена, погашая долговое обязательство, возникшее при продаже товара в кредит, в то время как в качестве средства обращения они являются посредником в обмене товаров. Следует заметить, что в функции средства платежа в отличие от функции средства обращения движение денег происходит относительно самостоятельного движения товаров. Движение денег не зависит от движения товаров при уплате налогов, выдаче кредитов коммерческими банками. Функцию средства платежа выполняют как наличные, так и безналичные (депозитные) деньги, причем преобладающая часть денежных платежей происходит в безналичной форме.Одним из факторов, влияющих на функцию средства платежа во взаимоотношениях Банка России и коммерческих банков, является ставка рефинансирования. Ставка рефинансирования — размер процентов в годовом исчислении, подлежащий уплатецентральному банкустраны за кредиты, которые центральный банк предоставилкредитным организациям.Динамика ставки рефинансирования представлена на рис.5.Рис.5. Динамика ставки рефинансирования, %[20]На протяжении 2000—2012 гг. Россия всегда оставалась страной с наиболее высокой ставкой рефинансирования. С 14 сентября 2012 г. и весь 2013 год действовала ставка8,25%. Ключевая ставка с 05 ноября 2014 года повышена до уровня 9,50% годовых, т.е. на 1,50 пп.2.3. Норма обязательного резервированияВ функции средства накопления (сбережения) деньги используются дляобразования резерва покупательного и платежного средства. Выполнение деньгами функции средства накопления обусловлено потребностями в расширенном общественном воспроизводстве, дорогостоящем потреблении. Так, товаропроизводитель, желая приобрести дорогостоящее оборудование, должен прибегнуть к накоплению, т.е. после реализации товара не обращать денежную выручку в новый товар. С расширением товарного хозяйства, превращением его в непрерывно воспроизводящуюся систему отношений возникает необходимость создания страховых запасов не в натуральном виде, а в более компактном и универсальном денежном облике.Инструментом Банка России, обеспечивающим функцию накопления, является норма обязательных резервов. Норма обязательных резервов— установленная законом строго определённая доля обязательств коммерческогобанкапо привлечённым им депозитам, которую банк должен держать в резерве либо в виде депозита вцентральном банке, либо в виде наличности в собственных хранилищах.Норма обязательных резервов устанавливает величину гарантийного фонда коммерческого банка, обеспечивающего надежное выполнение его обязательств перед клиентами. Используется центральным банком как инструмент регулирования деятельности коммерческих банков.Динамика изменений директивно устанавливаемых обязательных резервов за последние годы свидетельствует о постоянном увеличении обязательных резервов как в абсолютном выражении, так и в удельном весе в денежном выражении. Таким образом, влияние резервных требований на состоянии банковской системы и всего народного хозяйства постоянно возрастает. Многие экономисты и банкиры считают существующие в настоящее время в России нормы резервирования чрезмерно завышенными и даже вредными для экономического развития. Тем не менее, этот вопрос достаточно дискуссионен.С 1 апреля 2011 г. Банк России установил норму обязательных резервов по обязательствам перед нерезидентами в валюте РФ и иностранной валюте в размере 5,5% и 4% по всем остальным обязательствам.Нормы обязательных резервов в 2012 году были сохранены на уровне 2011 года.Рис.6. Нормы обязательного резервирования в 2006-2011 гг.[20]В 2012 году норма обязательных резервов оставалась в размере 3,5%. С 1 марта 2013 года норма обязательных резервов, установленнаяЦентральным банком РФ, составляет 4,25 % и осталась такой же в 2014 году.2.4. Процентные ставкиПроцентная ставка— сумма, указанная впроцентномвыражении к суммекредита, которую платит получатель кредита за пользование им в расчёте на определённый период (месяц,квартал,год). С позициитеории денег, процентная ставка — это цена денег каксредства сбережения. Процентный доход — этодоходот предоставления капитала в долг в разных формах (ссуды, кредиты), либо это доход отинвестицийвценные бумаги.Процентные ставки по операциям Банка России также являются одним из факторов, влияющих на функцию средства платежа во взаимоотношениях Банка России и коммерческих банков, и обеспечивают одновременно функцию сбережения.С начала 2000 года действовали установленные в 1999 году ставка рефинансирования в размере 55% годовых и ставка по кредитам “овернайт” — 50% годовых. Процентная ставка по кредитам “овернайт” до 9 апреля 2002 года действовала на уровне 22% годовых, с 9 апреля 2002 года — 20%, с 7 августа — 18% годовых[20].С начала 2004 года Банк России дважды принимал решение о снижении ставки рефинансирования: 15.01.2004 — с 16 до 14% годовых и 15.06.2004 — с 14 до 13% годовых.Процентные ставки в 2005-2006 гг. по кредитам “овернайт” и сделкам “валютный своп” также снижены до 11,0% годовых. Процентные ставки по аукционным инструментам изъятия Банк России в 2007 году формировал в соответствии с условиями паритета между процентными ставками внутреннего и внешнего денежных рынков с учетом динамики валютного курса рубля[19,с.18].В период с января по июль 2008года Банк России для сдерживания роста денежного предложения и снижения инфляционных ожиданий четыре раза повышал процентные ставки по своим операциям.В условиях формирования устойчивой тенденции к снижению инфляции в целях стимулирования кредитной и экономической активности Банк России в сентябре (с15.09.2009 и 30.09.2009) продолжал снижать процентные ставки по своим операциям.В условиях замедления инфляции и снижения инфляционных ожиданий Банк России в первой половине 2010 года продолжил начатое в апреле 2009 года снижение процентных ставок по своим операциям, направленное на уменьшение стоимости заимствований в экономике, стимулирование кредитной активности и экономического роста, а также ограничение притока краткосрочного спекулятивного капитала.Принимая во внимание сложившийся к началу 2011 года высокий уровень инфляции, а также неустойчивую ситуацию на глобальных товарных и финансовых рынках, для противодействия формированию негативных инфляционных ожиданий Банк России в январе-мае 2011 года осуществлял поэтапное повышение процентных ставок по своим операциям, а также увеличивал нормативы обязательных резервов.Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщает, что Совет директоров Банка России 13 сентября 2013 года принял решение снизить процентную ставку по кредитам "овернайт" и по кредитам, обеспеченным нерыночными активами или поручительствами, на срок 1 день до уровня 6,50 процента годовых и повысить максимальную процентную ставку по депозитным операциям на аукционной основе на срок 1 неделя до уровня 5,50 процента годовых, сохранив без изменения уровень ставок по другим операциям Банка России. Одновременно система инструментов процентной политики дополнена аукционом по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами, по плавающей процентной ставке на срок 3 месяца. По решению Совета директоров Банка России минимальный спред к уровню единой процентной ставки по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя (ключевой ставки) для кредитных аукционов на срок 3 месяца устанавливается в размере 0,25 процентного пункта.Процентные ставки по операциям Банка России в 2014 году представлены в таблице 1.Таблица 1Процентные ставки по операциям Банка России в 2014 году, % годовых[20]НазначениеВид инструментаИнструментСрокс 03.02.14с 03.03.2014(с 11.00 мск)с 28.04.2014с 28.07.2014Предоставление ликвидностиОперации постоянного действия(по фиксированным процентным ставкам)Кредиты "овернайт";сделки "валютный своп" (рублевая часть);ломбардные кредиты;РЕПО1 день6,508,008,509,00Кредиты, обеспеченные золотом*(1)1 день6,508,008,509,00от 2 до 549 дней*(2)7,008,509,009,50Кредиты, обеспеченные нерыночными активами или поручительствами*(1)1 день6,508,008,509,00от 2 до 549 дней*(2)7,258,759,259,75Операции на открытом рынке(минимальные процентные ставки)Аукционы по предоставлению кредитов, обеспеченных нерыночными активами*(3)3 месяца12 месяцев5,757,257,758,25Аукционы РЕПОот 1 до 6 дней*(4), 1 неделя5,50(ключевая ставка)7,00(ключевая ставка)7,50(ключевая ставка)8,00(ключевая ставка)Абсорбирование ликвидностиОперации на открытом рынке(максимальные процентные ставки)Депозитные аукционыот 1 до 6 дней*(4),*(5), 1 неделяОперации постоянного действия(по фиксированным процентным ставкам)Депозитные операции1 день,до востребования4,506,006,507,00*(1) С 30.06.2014 кредиты на срок до 90 дней предоставляются по фиксированной процентной ставке, на срок от 91 до 549 дней - по плавающей процентной ставке, привязанной к уровню ключевой ставки Банка России.*(2) До 30.06.2014 кредиты предоставлялись на срок от 2 до 365 дней.*(3) Кредиты, предоставляемые по плавающей процентной ставке, привязанной к уровню ключевой ставки Банка России.*(4) Операции "тонкой настройки".*(5) Максимальная процентная ставка по депозитным аукционам на сроки от 1 до 6 дней установлена с 17.02.2014.2.5. Состояние налично-денежного обращения в Российской Федерации и проблемы развития функций денег в РоссииСегодня денежные системы всех стран мира, устроены следующим образом: в странах Запада в общем объеме денежной массы примерно 90% приходится на безналичные деньги, и лишь 10% - на наличные, в РФ соотношение примерно - 70 к 30[21].На развитие функций денег России влияют следующие факторы:снижение эффективности реализации денежно-кредитной политики;уменьшение действенности процентных ставок;структурная и временная неравномерность в образовании свободной ликвидности;сильная зависимость от влияния внешнеэкономических факторов конъюнктурного характера;предложение иностранной валюты устойчиво превышает спрос;ослабление краткосрочной взаимосвязи между денежными агрегатами и индексом потребительских цен;большое развитие теневой экономики.Одним из главных факторов, влияющих на функции денег, является теневая экономика.По данным Госкомстата России, на сегодняшний день доля теневой экономики в общем объеме произведенного валового внутреннего продукта (ВВП) страны составляет более 20%.Эти официальные данные серьезно расходятся с оценками ряда экспертов. Так, по некоторым оценкам, доля теневой экономики достигает 40% от ВВП. Такие расхождения во многом можно объяснить разницей в подходе к оценке теневой экономики. Например, в состав теневой экономики зачастую включаются доходы от нелегальной экономической деятельности (наркобизнеса, проституции и т.п.), а также от неэкономических видов деятельности (рэкета, грабежей, печатания фальшивых денег и др.). Такой подход нам кажется нецелесообразным. Кстати, в статистических исследованиях большинства стран доходы от нелегальных криминальных видов деятельности не включаются в состав такого показателя, как ВВП, поскольку их очень сложно оценить статистически, а методология наблюдения за этими видами деятельности еще не отработана. Доходы же от неэкономических видов деятельности вообще не должны включаться в состав этого показателя, поскольку не способствуют созданию нового продукта или услуги. Так, грабеж или рэкет не создает новую стоимость, а лишь перераспределяет ее между разными собственниками.Основной метод нелегального вывода денег из России — учреждение российскими коммерческими структурами дочерних компаний в Европе и в офшорах, через которые деньги выводятся из страны под видом экспортно-импортных операций. Кроме того, для нелегального вывода средств служат создаваемые российскими корпорациями собственных «карманных банков», которые совершают крупные денежные трансферты.В 2014 году, согласно официальным оценкам Росстата, рассчитанным по методу корректировкиВВП, степень тенизации экономики России составлял порядка 30 %ВВП, при обороте порядка 7 триллионов рублей в год. В теневых секторах экономики было задействовано порядка 16 миллионов человек; по оценкам независимых экспертов в неформальном секторе трудоустроены 22 миллиона россиян[21].Криптовалюта— видцифровой валюты, эмиссия и учёт которой основаны наасимметричном шифрованиии применении различных криптографическихметодов защиты, таких какProof-of-workи/илиProof-of-stake. Функционирование системы происходит децентрализовано в распределённой компьютерной сетиПри этом следует отметить несколько свойств криптоденег, которые вызывают наибольшую настороженность в кругах государственной власти, охраняющей монополию выпуска традиционных денег и контроля за оборотом этих денег:децентрализованная эмиссия;криптографические методы защиты и функционирования;анонимность;отсутствие обеспеченности реальной стоимости;не регулируется банковскими надзорными органами.Очевидно, что свободная криптовалюта может существовать только в свободном информационном обществе с открытой экономикой, к которым  Россию на фоне  законодательного ада последних лет в сфере регулирования сетей  назвать крайне сложно.В январе 2014 г. Центральный банк Россиивпервые озвучил позицию, в которой назвал криптоденьги — денежным суррогатом и разъяснил, что использование криптовалют бизнесом будет автоматически рассматриваться как потенциальная вовлеченность в осуществление сомнительных операций, связанных с легализацией (отмыванием) доходов, полученных преступным путем, и финансированием терроризма После указанного официального заявления банковского регулятора, стало очевидно, что в России BitCoin долго не проживут[21].В начале февраля 2014 г.рабочая группапри Генеральной прокуратуре совместно с ЦБ, МВД и ФСБ рассмотрела вопрос о существовании и обороте криптовалют, резюмировав принять конкретные решения, «направленные на предотвращение нарушения имущественных прав граждан и организаций, связанных с использованием криптовалют и определить дальнейшие направления работы по правовой регламентации данной сферы.3. РОЛЬ И ФУНКЦИИ ДЕНЕГ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ3.1. Функции и особенности денегВсем известно, что функции денег отражают возможности их использования. По сути, деньги – это тот же товар, который обменивается на другой товар, значит, они являются всеобщим эквивалентом, служащим удовлетворению потребностей их владельцев. Функции денег различны. Одной из них является мера стоимости. Труд, затраченный на производство любого товара, определяет его стоимость, выраженную в деньгах, которая называется ценой. Для того чтобы сравнить цены разных товаров, нужно привести их к единому масштабу, то есть определить им одинаковую денежную единицу.Масштабом цен при металлическом обращении называют принятый за денежную единицу весовой эквивалент денежного металла, служащий измерением цен различных товаров. Одной из важнейших является функция денег как средства обращения. В процессе прямого товарообмена купля и продажа совпадают во времени, и в этом случае между ними не происходит разрыва. В товарном обращении существуют два самостоятельных процесса, которые во времени разделены. Посредником, позволяющим этот разрыв в пространстве и во времени преодолеть, а также обеспечить непрерывность товарного производства, выступают деньги. Одной из особенностей денег как средства обращения является их фактическое присутствие, а также кратковременность участия в обменном процессе[7,с.121].Бумажные и кредитные деньги, выступающие как неполноценные (по отношению к золоту), могут выполнять функцию денежного эквивалента. Деньги имеют еще одну, не менее важную, функцию: они выступают как средство накопления и сбережения.Деньги обеспечивают их владельцу получение желаемого товара и, в то же время, становятся показателем общественного богатства. Каждому человеку свойственно стремление к накоплению денежных средств.