Вариант 5

В курсовой работе рассмотрены основы управления оборотными средствами предприятия.
Актуальность темы проведенного исследования заключается в следующем. В каждом отдельно взятом субъекте хозяйствования величина оборотных активов, их состав и структура находятся в зависимости от большого числа факторов производственного, организационного и экономического характера. Оборотные активы субъекта хозяйствования представляют собой стоимостную оценку оборотных производственных фондов и фондов обращения. Наличие у субъекта хозяйствования собственных оборотных активов, их состав и структура, скорость оборота такого оборотного капитала и эффективность его использования в большинстве своем предопределяет состояние субъекта экономики и устойчивость его положения на рынке финансовых ресурсов. Оптимальное ...

Введение
1. Управление оборотными средствами предприятия
1.1. Понятие и структура оборотных средств
1.2. Методические подходы к управлению оборотными
средствами предприятия и источники их формирования
2. Практическая часть
Заключение
Список литературы

При низком уровне оборотных средств производственно-финансовая деятельность субъекта хозяйствования не поддерживается на необходимом уровне, отсюда вытекает возможность потери ликвидности, периодические сбои в деятельности и низкий размер прибыли. При определенном оптимальном уровне оборотных средств у субъекта хозяйствования прибыль будет на максимальном уровне. Дальнейшее увеличение размера оборотного капитала может привести к тому, что субъект хозяйствования будет иметь в своем распоряжении временно свободные, бездействующие оборотные активы, а вместе с тем излишние расходы на финансовое обеспечение, что повлечет за собой уменьшение суммы прибыли.
Условия рыночной экономики, многообразие форм собственности и хозяйствования, а также различные типы поведения собственников и управленцев с убъектов хозяйствования требуют новых, научных подходов к управлению финансовыми ресурсами российских фирм. В связи с выше изложенным, достаточно актуальной стала проблема управления оборотными средствами хозяйствующего субъекта.
Объект исследования – оборотные средства субъекта хозяйствования.
Предмет исследования – механизм управления оборотными средствами в условиях рыночной экономики.
Цель работы – характеристика управления оборотными средствами предприятия.
Задачи работы:
- раскрыть понятие, сущность и структуру оборотных средств;
- раскрыть основы управления оборотными средствами;
- определить экономию себестоимости продукции в результате внедрения новых технологий.
Методы исследования: анализ экономической литературы, способы индукции и дедукции.

2. Установление целей образования запасов. Запасы ТМЦ, которые включаются в состав оборотных активов, могут формироваться в субъекте хозяйствования с разными целями:а) обеспечение текущей производственной деятельности (текущие запасы сырья и материалов);б) обеспечение текущей сбытовой деятельности (текущие запасы готовой продукции);в) накопление сезонных запасов, обеспечивающих хозяйственный процесс в предстоящем периоде (сезонные запасы сырья, материалов и готовой продукции) и т.п. 3. Оптимизация размера основных групп текущих запасов. Такого рода оптимизацию связывают с предварительным подразделением всей совокупности запасов ТМЦ на два основных вида - производственные (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов) и запасы готовой продукции.4. Оптимизация обшей суммы запасов ТМЦ, которые включаются в состав оборотных активов. 5. Построение эффективных систем контроля за движением запасов в субъекте хозяйствования. Управление запасами состоит в решении двух важнейших задач : - установление размера необходимой суммы запаса, то есть нормы запаса; - формирование системы контроля за фактическим размером запаса и своевременным его пополнением согласно установленной норме.Нормой запаса называется расчетное минимальное количество предметов труда, которое должно находиться у производственных или торговых субъектов хозяйствования с целью обеспечения бесперебойного снабжения процесса производства продукции или продажи товаров.Для управления запасами используют метод АВС, который позволяет оценить материальные запасы по степени важности, в зависимости от их удельного веса в общей стоимости товаров и обязательности при производстве. Поэтому все запасы материалов делятся условно на три группы:- категория А – материальные ресурсы, которые наиболее важны для производства и требуют постоянного и точного учета и контроля. Для этого вида запасов обязателен расчет оптимальной поставки или заказа;- категория В – те материалы, которые оцениваются и учитываются при ежемесячной инвентаризации. Для них возможно использование оптимизационных моделей;- категория С – все остальные виды материальных запасов.Для материалов группы А и В наиболее важными являются два вопроса:1. Каков должен быть размер поставки?2. Когда наступает момент возобновления поставки?Политика управления дебиторской задолженностью является частью общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики субъекта хозяйствования, которая направлена на расширение объема продажи продукции и заключается в оптимизации общего размера данной задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.Формирование политики управления дебиторской задолженностью субъекта хозяйствования (или его кредитной политики по отношению к покупателям продукции) производится по следующим важным этапам:1. Анализ дебиторской задолженности субъекта экономики в предшествующем периоде. В качестве основной задачи данного анализа выступает оценка уровня и состава дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта.2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции. В ходе этого происходит решение двух основных вопросов: а) в каких формах производить продажу продукции (работ, услуг) в кредит; б) какой тип кредитной политики нужно выбрать субъекту экономики.3. Установление возможной суммы финансовых средств, которые инвестируются в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту. 4. Формирование системы кредитных условий. В состав данных условий включаются следующие элементы:- срок предоставления кредита (кредитный период);- размер предоставляемого кредита (кредитный лимит);- стоимость предоставления кредита (система ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию);- система штрафных санкций за просрочку исполнения обязательств покупателями.Срок предоставления кредита (кредитный период) отражает предельный период, на который покупателю дается отсрочка платежа за проданную продукцию. Повышение срока предоставления кредита является стимулом объема продаж продукции (при прочих равных условиях), но при этом ведет к росту объема финансовых средств, которые инвестируются в дебиторскую задолженность, и повышению продолжительности финансового и всего операционного цикла субъекта хозяйствования. Размер предоставляемого кредита (кредитный лимит) характеризует максимальный предел суммы задолженности покупателя по предоставляемому товарному (коммерческому) или потребительскому кредиту. Кредитный лимит дифференцируется по формам предоставляемого кредита и видам реализуемой продукции.Стоимость предоставления кредита характеризуется системой ценовых скидок при осуществлении немедленных расчетов за приобретенную продукцию. В сочетании со сроком предоставления кредита такая ценовая скидка характеризует норму процентной ставки за предоставляемый кредит, рассчитываемой для сопоставления в годовом исчислении. Определяя стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, нужно иметь в виду, что его размер не должен быть выше уровня процентной ставки по краткосрочному финансовому (банковскому) кредиту. Иначе он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, потому что покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банковском учреждении (на срок, который равен кредитному периоду, определенному продавцом) и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее приобретении.5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита. Определение системы характеристик, которые оценивают кредитоспособность отдельных групп покупателей, выступает как начальный этап построения системы стандартов их оценки.Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности базируется на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:• покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т. е. на уровне установленного кредитного лимита; • покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска невозврата долга;• покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска невозврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).6. Формирование процедуры инкассации дебиторской задолженности. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены: сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов. 7. Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования дебиторской задолженности. Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка позволяют использовать в практике финансового менеджмента ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги.В качестве основных форм рефинансирования дебиторской задолженности, которые используются в современных условиях, являются:• факторинг;• учет векселей, выданных покупателями продукции;• форфейтинг.Факторинг представляет собой финансовую операцию, которая состоит в уступке предприятием-продавцом права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банковского учреждения или специализированной компании – «фактор компании», которая берет на себя все кредитные риски по инкассации долга. За проведение такой операции банковское учреждение (фактор-компания) взимает с предприятия-продавца установленную комиссионную плату в процентах к сумме платежа. Учет векселей, которые выданы покупателями продукции, является финансовой операцией по их реализации банку (или другому финансовому институту, другому субъекту хозяйствования) по установленной (дисконтной) цене, которая определяется в зависимости от их номинала, срока погашения и учетной вексельной ставки. Такая операция может быть произведена только с переводным векселем.Форфейтинг является финансовой операцией по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному товарному (коммерческому) кредиту при помощи передачи (индоссамента) переводного векселя в пользу банковского учреждения (факторинговой компании) с уплатой последнему вознаграждения в виде комиссии. В результате процесса форфетирования задолженность покупателя по товарному (коммерческому) кредиту преобразуется в задолженность финансовую (в пользу банковского учреждения). 8. Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности. Такой контроль формируется в рамках построения общей системы финансового контроля в субъекте хозяйствования как самостоятельный его блок.Оценить качество выстроенной системы управления запасами и дебиторской задолженностью в субъектах хозяйствования можно при помощи показателей эффективности.Продажа товара в кредит целесообразна, если в результате ее прибыль фирмы возрастает.Для управления дебиторской задолженностью применяются следующие методы:- выбор деловых партнеров и оптимальной схемы работы с ними;- контроль за состоянием текущей дебиторской задолженности;- контроль за соотношением кредиторской задолженности;- анализ возможности использования скидки при досрочной оплате товара. Если скидка целесообразна, то необходимо определить ее размер;- оценка возможности использования факторинга или продажи дебиторской задолженности;- разработка системы договоров с различными условиями: предоплата (100% или частично), передача на реализацию, выставление промежуточных счетов, банковская гарантия.В условиях инфляции идет постоянный отток оборотных активов, то есть при продаже товаров в кредит реальная выручка существенно ниже, чем номинальная.Поэтому организация заинтересована в том, чтобы деньги поступили быстрее, и тогда она может предложить покупателю скидку.Применение скидки возможно, если у организации есть реальные варианты немедленного использования денежных средств.2. Практическая частьИсходные данные для выполнения практической части курсовой работыТаблица 1 – Затраты на изготовление продукции в 1 кварталеНаименование показателяВеличинаОбъем выпуска, шт.800Нормы расхода:- металла, тонн/шт.- топлива, тонн/шт.0,150,06- электроэнергия, кВт/шт.300Сдельная оплата труда, руб. /шт1312,5Рентабельность продукции (отношение прибыли к себестоимости), %15Таблица 2 – Потребление и продажа материальных ресурсовНаименование показателяКоличествоЦена приобретения, руб./ед.Металл, т.12014 000Топливо, т.4817 800Электроэнергия, млн. кВт0,542,1Таблица 3 – Стоимость основных фондовНаименование показателяСтоимость, млн. руб.Годовая норма амортизации, %Здания и сооружения152Машины и оборудование2810Таблица 4 – Финансовые показатели работы предприятияНаименование показателяВеличинаСтавка НДС,%18Прочие расходы, включаемые в себестоимость, тыс. руб.570Численность работников, чел.50Среднемесячная зарплата одного работника, руб.7000Отчисления во внебюджетные фонды, %34Ежемесячный доход от сдачи в аренду помещений, тыс. руб.700Ставка налога на прибыль, %20Экономические санкции за квартал, тыс. руб. -Использование прибыли на предприятии:75% чистой прибыли и вся сумма амортизационных отчислений направляются на развитие производства.Результаты внедрения новых технологий во втором квартале:- нормы расхода металла снизились на 8% при повышении цен на металл на 6%;- производительность труда повысилась в 1,3 раза (на 30%) при сохранении численности работников на прежнем уровне.- зарплата производственных работников выросла на 5%;- условно-постоянные расходы выросли на 2%.- объемы производства увеличились на 5 %.Решение1. Используя данные из табл. 1 – 4, составим смету затрат на производство и реализацию продукции (табл. 5):Таблица 5 – Смета затрат на производство и реализацию продукции ЭкономическиеэлементыЦена приобретения, руб.Цена без НДС, руб.Израсходовано (ед. измерения в натуральном выражении)Сумма, тыс. руб.12345 = 3×4Металл1400011864,4120 т.11864,4 × 120 =1423,7Топливо1780015084,748 т. 15084,7 × 48 = 724,1Электроэнергия2,11,80,54 млн. кВт1,8 × 0,54 =972Заработная плата---7000×50×3 = 1050Отчисления во внебюджетные фонды---357Амортизация:- здания и сооружения- машины и оборудование.---75700Прочие расходы---570Итого затрат5871,8Стоимость материальных затрат определяется на основе цен приобретения без учета НДС и количества израсходованных материальных ресурсов.Так как ставка НДС составляет 18%, чтобы определить цену без учета НДС необходимо воспользоваться следующей формулой: Цена без НДС = Цена приобретения - (Цена приобретения × 18) : 118, руб. (1)Фонд заработной платы (ФЗП) определяется по формуле: ФЗП = ЗПмес. × N × t, руб. (2)где ЗПмес – среднемесячная заработная плата;N – численность работников, чел.t – количество месяцев в расчетном периоде.Отчисления во внебюджетные фонды составляют 34% от фонда заработной платы.Сумма амортизационных отчислений определяется линейным методом по формуле: А = (Ф × Намесс × t) : 100, (3)где А – сумма амортизации за отчетный период, руб.Ф – стоимость основных фондов, руб.Намес – ежемесячная норма амортизации, %t – количество месяцев в расчетном периоде.Сумма амортизации определяется по видам основных фондов.2. Далее составим калькуляцию затрат на единицу продукции (табл. 6), используя исходные данные, приведенные в табл. 1 и табл. 2:Таблица 6 – Калькуляция затратКалькуляционные статьи расходовНорма расходаЦена без НДС, руб.Затраты на единицу продукции, руб.Затраты на весь выпуск продукции, тыс. руб.1234 = 2×35 1. Металл0,15 т. / шт.11864,41779,71779,7× 800 = 1423,82. Топливо на технологические нужды0,06т./ шт.15084,7905,1905,1× 800 = 724,13. Электроэнергия на технологические нужды300 кВт. / шт.1,8540540× 800 = 4324. Заработная плата производственных рабочих (сдельная)--1312,510505. Отчисления во внебюджетные фонды от зарплаты производственных рабочих--446,33576. Итого переменные затраты (сумма строк с 1 по 5)--4983,63986,97. Условно – постоянные расходы--2450,45871,8-3986,9 = 1884,98. Полная себестоимость (стр. 6 + стр. 7)--74345871,8Стоимость материальных затрат на технологические нужды определяется на основе норм расхода материалов, топлива, энергии и цен на них без учета НДС.Сдельная заработная плата производственных рабочих определяется на основе сдельных расценок. (табл. 1, строка 4)Величина условно-постоянных расходов определяется как разница суммы затрат по смете (табл. 5, итоговая строка) и условно-переменных расходов.Условно-постоянные расходы рекомендуется распределять в соответствии с трудоемкостью изготовления изделия по коэффициенту заработной платы.Коэффициент заработной платы = Сдельные расценки за единицу продукции : Общая сумма зарплаты производственных рабочих на весь выпуск продукции (4)Коэффициент заработной платы = 1312,5 / 1050 тыс. руб. = 0,0013Условно - постоянные расходы в расчете на изделие = Общая сумма условно - постоянных расходов × Коэффициент заработной платы (5)Условно - постоянные расходы в расчете на изделие = 0,0013 × 1884,9 = 2450,4 руб./шт.3. Определите экономию от снижения себестоимости во втором квартале, используя исходные данные. Формулы для расчета приведены в табл. 7Известны результаты внедрения новых технологий во втором квартале:- нормы расхода металла снизились на 8% при повышении цен на металл на 6%;- производительность труда повысилась в 1,3 раза (на 30%) при сохранении численности работников на прежнем уровне.- зарплата производственных работников выросла на 5%;- условно-постоянные расходы выросли на 2%;- объемы производства во втором квартале планируется увеличить на 5%Таблица 7 - Расчет влияния факторов на величину себестоимости продукцииПоказательМетодика расчетаУсловные обозначения1. Изменение величины себестоимости продукции под влиянием изменения производительности труда (± ∆ Спт ), % ± ∆ Спт = ( 1 – Iзп / Iпт ) * Д зп * 100, %Iзп – индекс средней заработной платы;Iпт – индекс производительности труда;Д зп – доля заработной платы в себестоимости продукции.2. Изменение величины себестоимости продукции под влиянием изменения объема производства (± ∆ СQ ), %± ∆ СQ = ( 1 – Iуп / IQ ) * Дуп * 100, %Iуп – индекс условно-постоянных расходов;IQ - индекс объемов производства;Дуп – доля условно-постоянных расходов.3.