Профилактические меры по повышению устойчивости фирмы в кризисных ситуациях (на примере конкретного предприятия)

Заказывала работу в Homework за 3700 руб. 02.12.2014, но из-за автомата на экзамене работа так и не пригодилась. ...

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ПОВЫШЕНИЮ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В КРИЗИСНЫХ СИТУАЦИЯХ 5
1.1. Сущность финансовой устойчивости предприятия 5
1.2. Методы оценки финансовой устойчивости на предприятии 9
1.3. Анализ практического отечественного и зарубежного опыта повышения финансовой устойчивости предприятия в период кризиса 13
Выводы по теоретической главе 17
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО "ВЕРЕСК" И МЕРОПРИЯТИЯ ПО НЕДОПУЩЕНИЮ КРИЗИСА 18
2.1. Анализ факторов внешней среды, провоцирующих кризисное состояние организации 18
2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Вереск» 23
2.3. Профилактические меры по повышению устойчивости ООО «Вереск» в кризисных ситуациях 29
Выводы по практической главе 36
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 37
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 39
ПРИЛОЖЕНИЯ 41

Благополучное финансовое положение организации – это важное условие его непрерывного и эффективного его функционирования.
Состояние финансов организации характеризуется наличием и размещением его активов, объемом и структурой источников их формирования. Для нормальной деятельности, обеспечения своевременности расчетов с поставщиками, покупателями, другими субъектами хозяйствования, финансовой системой, банками и работниками, организация должна располагать прочным финансовым состоянием. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности организации в условиях рыночной экономики. Если организация финансово устойчива, платежеспособна, она имеет преимущество перед другими организациями того же профиля в привлечении инвестиций , в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.

Оперативные данные обновляются каждые 15 минут, Раньше на это уходило несколько дней, и моментально поступают к топ-менеджерам, и те могут тут же вносить поправки в работу персонала на местах. По мере перевода в Сеть всех существенных объемов бизнеса в компании сократилось количество отделов продаж, число деловых поездок, административных и офисных зданий [10, с.23].В качестве примера консервативности в поведении можно привести компанию Nike, которая на протяжении последних 30 лет работает в одном стиле. [10, с.23]. Это касается как дизайна продукции, так и методов управления. Такая приверженность традициям в современном мире работает против Nike, что не замедлило сказаться на результатах. По сравнению с ближайшими конкурентами, в частности Reebok, значительно снизились объемы продаж. Ещев середине 80-х годов Nike проигнорировала стремительное распространение по всему миру моды на аэробику. В итоге “сливки” собрала Reуbok, быстро наладившая производство красивой и дешевой женской обуви. Это подвигло руководство Nike пересмотреть позицию компании “не поддаваться тенденциям рынка”. Была проведена реорганизация с увольнением 600 из 2000 сотрудников. Тем не менее, до сих пор руководство Nike проповедует предельную осторожность в стимуле поведения на рынке и управлении. Основные топ-позиции занимают ветераны, проработавшие в компании более 20 лет, а у новых талантливых новичков шансов сделать карьеру практически нет. В результате ошибок на рынке и стратегических решений на протяжении последних трех лет доля Nike на рынке постепенно снижалась [10, с.23].Одной из наиболее серьезных причин, приведших к резкому ухудшению финансовой устойчивости отечественных предприятий в конце 20 – начале 21 века, явилась либерализация цен, включая банковские услуги за кредит, депозит и т.д., когда их цены многократно возросли. Предприятия вступили в эпоху рыночного ценообразования в условиях полного отсутствия конкуренции производителей. Поэтому следствием либерализации цен стал непрерывный рост как потребительских, так и оптовых цен. За счет повышения цен на основные сырьевые товары, энергоносители и тарифов на грузовые перевозки выросли издержки у тех предприятий, которые потребляли эту продукцию (товары, услуги) в дальнейших циклах производства. Следовательно, потребители продукции по цепочке вынуждены были снова повышать цены. Из-за несовпадения циклов производства различных видов продукции по - разному запаздывает и их подорожание. Поэтому цены все время подталкивают друг друга. А так как при этом оборотные средства предприятий обесцениваются быстрее, чем пополняются, в силу инерционности производства не обеспечивается даже простое воспроизводство. Важно отметить, что и платежеспособный спрос на продукцию растет медленнее, чем издержки производства. Предприятия не могут реализовать свою продукцию, в результате происходит спад производства.[9, 38]Неконкурентоспособность большинства российских товаров привела к гипертрофированному росту импортных товаров на внутреннем рынке, что не могло не сказаться отрицательно на развитии этого сектора экономики. Незащищенность российского производителя привела к свертыванию многих производств, в том числе определяющих научно-технический прогресс, а также развитие отраслей промышленности и сельского хозяйства, традиционно обеспечивающих население товарами первой необходимости. Таким образом, для выживания на рынке, повышения финансовой устойчивости, сохранения конкурентоспособности предприятия должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность. Каждое изменение несет новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес-успеха. Предприятия должны обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, перманентно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции путем эффективного их использования.Анализ финансовой устойчивости позволяет оценить способность организации:1) обеспечить источниками финансирования средства, необходимые для осуществления своей основной (производственной) деятельности;2) своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства.В способности организации обеспечить источниками финансирования средства, необходимые для осуществления производственного процесса, проявляется сущность финансовой устойчивости; способность своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства выступает внешним ее проявлением.Для выживания на рынке, повышения финансовой устойчивости, сохранения конкурентоспособности предприятия должны постоянно вносить изменения в свою хозяйственную деятельность. Каждое изменение несет новые дополнительные возможности для достижения будущего бизнес-успеха. Предприятия должны обладать способностью к правильной и своевременной трансформации структуры своего бизнеса, перманентно проводить адекватные стратегические и оперативные изменения.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ООО "ВЕРЕСК" И МЕРОПРИЯТИЯ ПО НЕДОПУЩЕНИЮ КРИЗИСА2.1. Анализ факторов внешней среды, провоцирующих кризисное состояние организацииОрганизация ООО «Вереск» была основана в августе 2004 г. Её учредителем является физическое лицо, которому принадлежит 100 % доли в уставном капитале. Свою деятельность предприятие строит в соответствии с Уставом, согласно которому основным видом его деятельности является розничная торговля спортивными товарами. Магазин предлагает своим покупателям широкий ассортимент товаров (свыше 2500 наименований) для спорта, туризма и рыбалки, в том числе товары для охоты.Любая фирма функционирует, имея связи с рынком: поставляя на него изделия, услуги и обеспечивая покупателей соответствующей информацией. С рынка фирма получает деньги и снова информацию – об объемах и темпах продажи, мнения покупателей, данные о товарах конкурентов и т.д. Таким образом, возникает одна замкнутая система, функционирующая как единое целое.Кроме того, имеется ещё одна замкнутая система, в которой компания является как бы принимающим звеном по отношению к поставщикам товаров. В ответ на этот материальный поток фирма направляет информацию и деньги.Понятие внешней среды складывается из двух составляющих:- факторы макросреды;- факторы непосредственного окружения фирмы.Для выявления политических (Political), экономических (Economic), социальных (Social) и технологических (Technological) аспектов внешней среды, которые влияют на бизнес компании, применяется такой маркетинговый инструмент, как PEST-анализ. PEST-анализ ООО «Вереск» представлен в табл. 2.1.Таблица 2.1PEST-анализ ООО «Вереск»ФакторыВозможностьУгрозаПолитические (P-факторы)1. Появление государственных заказов на продукцию для государственных учреждений1. Сильное влияние со стороны органов местной и региональной власти;2. Неблагоприятные для предприятия изменения в законодательной базеЭкономические(E-факторы) 1. Экономический рост предприятия в последние годы дает предпосылки для дальнейшего развития1. Повышение налогового бремени оказывает негативное влияние на деятельность организации;2. Рост инфляции отрицательно сказывается на платежеспособности населения;3. Повышение цен поставщиковСоциокультурные(S-факторы)1. Строительство в городе новых спортивных объектов;2. Популяризация здорового образа жизни и развитие массового спорта1. Падение спроса на дорогую продукцию, увеличение спроса на более дешевуюТехнологические(T-факторы)1. Появление новых технологий изготовления продукции высокого качества;2. Потенциал инноваций1. Появление замещающих технологий, решений;Анализ возможностей и угроз от существующих контрагентов ООО «Вереск» представлен в табл. 2.2.Таблица 2.2Анализ возможностей и угроз внешней среды ООО «Вереск»ФакторВозможностьУгрозаПоставщикиНовые условия работы, т.е. заказывать сезонный товар нужно до наступления сезона, что гарантирует наличие нужного сырья вовремя и без перебоев;Появление новых поставщиков;Высокий уровень обслуживания1. Увеличение закупочных цен;2. Увеличение числа конкурентов, работающих с нашими поставщикамиКонкурентыУ большинства конкурентов цены выше;Уход с рынка более мелких конкурентов1. Появление нового большого магазина «Спортмастер»;2. Высокий уровень продвижения товаров в крупных магазинахГосударственные органы власти1. Нежелание местных властей снижать ставки по налогамПотребители1. В последнее время все больше людей начинают заниматься спортом1. Закон о Защите прав потребителей предоставил защиту покупателям и практически не учел интересы продавцовТаким образом, набольшие возможности предприятию предоставляют социокультурные и технологические факторы, а наибольшую опасность несут политические и экономические факторы.SWOT-анализВ стратегическом управлении наиболее часто используется метод анализа среды организации, получивший название SWOT-анализ. Применяя этот метод, удается установить линии связи между силой и слабостью и внешними угрозами и возможностями. Для такой оценки чаще всего применяют метод позиционирования на матрицах возможностей и угроз (см. таблицу 2.3). Таблица 2.3ВозможностиСнижение безработицы;Наличие госзаказов;Улучшение работы сотрудников;Улучшение уровня жизни;Расширение ассортимента продукции;Появление усовершенствованного оборудования;Неудачное поведение конкурентов;Снижение налогов и пошлин;УгрозыРост налогов и пошлин;Рост безработицы;Снижение уровня жизни населения;Изменение покупательских предпочтений;Появление товаров-субститутов;Усиление конкуренции;Изменение уровня цен;Матрица возможностей и угрозРезультаты анализа ООО «Вереск» представлены в таблице 2.4.Таблица 2.4Возможности и угрозы ООО «Вереск»Сильные стороныСила и возможностиСила и угрозы123Достаточная известностьШирокий ассортимент товараВысокая квалификация персоналаФинансовая стабильностьВозможность получения кредитаНовый магазин, который находится в стадии развитияДостаточная известность и широкий ассортимент может повлиять на увеличение госзаказовВысокая квалификация и улучшение работы сотрудников приведут к росту производительности трудаФинансовая стабильность дает возможность для приобретения нового оборудованияДостаточная известность, широкий ассортимент и финансовая стабильность при неправильном поведении конкурентов укрепят позиции организации на рынкеСнижение налогов и пошлин, улучшение уровня жизни населения, снижение безработицы может привести к получению большей прибыли.Усиление конкуренции потребует дополнительных расходовВозможность получения кредита позволит при необходимости покрыть финансовые дыры, которые могут появиться из-за скачков курсов валют и т.д.Широкий ассортимент позволяет проявлять организации гибкость при изменениях покупательских предпочтенийДля рекламы нового магазина нужен четкий контроль за уровнем ценОткрытие нового магазина в Советском районе окажет негативное влияние на конкурентов.Слабые стороныСлабость и возможностиСлабость и угрозыСбои в снабженииНедостаточный контроль над исполнением приказов и распоряженийПоиск других поставщиковЧеткая финансовая стратегия позволит более рационально расходовать средства организацииНепродуманная стратегия не удержит покупателейЗависимость от поставщиков продукцииОтсутствие продуманной стратегии развития фирмыНепродуманная кадровая политикаПри непродуманной кадровой политике улучшения работы сотрудников может не произойтиНепродуманная кадровая политика может привести к утечке кадров к конкурентамСкачки курсов валют, сбои в поставках, изменение уровня цен может привести к банкротствуРост безработицы, снижение уровня жизни населения при уменьшении издержек и не снижении себестоимости приведет к оттоку покупателейСбой в снабжении может привести к дефициту товаров в сезонДля ООО «Вереск» после проведенного анализа наиболее значимыми и вероятными оказались возможности расширения доли рынка, увеличения прибыли.После позиционирования угроз было выявлено, что:- к критическому состоянию фирмы могут привести коренное изменение вкусов потребителей;- к разрушению может привести усиление конкуренции, требуется непрерывная работа для борьбы с ней. Разрабатываемая стратегия должна быть направлена на максимальное использование предоставляемых возможностей и максимально возможную защиту от угроз;- негативное влияние оказывает непродуманная кадровая политика, невозможность сотрудников участвовать в принятии решений, текучесть кадров;- некоторая зависимость от поставщиков продукции.2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Вереск»Анализ показателей финансовой устойчивости позволяет сделать выводы о финансовом состоянии и долгосрочной платежеспособности организации. Таблица 2.5Анализ показателей финансовой устойчивости организации за 2012-2013 годыПоказательФормула расчетаОптимальное значение2012 год2013 год Изменение, (+,-) Коэффициент автономии (финансовой независимости)Ка=СК/А>=0,50,560,47(0,09)Коэффициент финансовой устойчивостиКфу=(СК+ДО)/А>=0,70,690,790,10Соотношение заемного и собственного капитталаФР=ЗК/СК<=10,791,150,36Коэффициент маневренностиКм=(СК-ВА)/СК0,25-0,50,210,04(0,17)Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствамиКОСС=СОС/ОА>0,10,210,03(0,17)Доля дебиторской задолженности в совокупных активах, %ДЗ/АХ23,5828,344,76Оценивая финансовую устойчивость рассматриваемой организации через систему коэффициентов, необходимо отметить тенденцию к ухудшению основных показателей, при том, что они на конец года не соответствуют оптимальным значениям. Так, в 2013 году не соответствуют оптимальному значению коэффициент автономии, коэффициент собственного и заемного капитала, коэффициент маневренности, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами.Значение коэффициента автономии в конец отчетного года снижается, это говорит о том, что организация становится более зависима от сторонних кредитов и теряет финансовую устойчивость.На начало года коэффициент финансовой устойчивости принимает значение равное 0,69, что говорит о не стабильной финансовой устойчивости, т.е. о сокращение доли источников, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время, но на конец года коэффициент превышает нормативное значение.Происходит рост значения плеча финансового рычага на конец периода, что приводит к увеличению финансового риска, так как высокое значение финансового рычага могут позволить себе организации, имеющие стабильное и прогнозируемое поступление денежных средств за свою продукцию. Значения коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами и коэффициента маневренности собственного капитала на конец года, ниже оптимального значения, это означает, что оборотные активы и часть внеоборотных активов финансируются за счет заемных средств, а собственный капитал находится в недостаточно мобильной форме. Доля дебиторской задолженности в активах увеличивается на конец года. Данная ситуация, может говорить о проведении организацией не эффективной кредитной политики, что позволяет получать средства от покупателей и заказчиков медленнее.Таким образом, на конец года у организации наблюдается недостаток финансовой устойчивости, поскольку большая часть активов финансируется за счет заемных средств, что свидетельствует о том, что организация становится более зависима от сторонних кредитов. Собственный капитал находится в недостаточно мобильной форме. Риск финансово-хозяйственной деятельности предприятия при этом повышается, о чем свидетельствует падение всех основных показателей, а также увеличение финансового рычага.Следующий этап анализа - анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств приведен в таблице 6. Таблица 2.6Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств за 2012-2013 годыПоказатель2012 год2013 годСобственные оборотные средства (СОС), руб. 564 244 106 765 Запасы и НДС, руб. 1 201 937 1 386 957 Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, руб. - 637 693 - 1 280 192 Обеспеченность запасов СОС, % 46,94 7,70 СОС и долгосрочные пассивы, руб. 1 212 721 1 970 897 Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, руб. 10 784 583 940 Обеспеченность запасов СОС и долгосрочными пассивами, % 100,90 142,10 СОС, долгосрочные пассивы и краткосрочные кредиты и займы, руб. 2 547 376 2 836 819 Запасы и НДС, руб. 1 201 937 1 386 957 Дефицит/излишек источников финансирования относительно запасов, руб. 1 345 439 1 449 862 Обеспеченность запасов СОС, долгосрочными пассивами и краткосрочными кредитами и займами, % 211,94 204,54 Как следует из таблицы 6, дефицит запасов имеет место только на первом этапе анализа, это значит, что для финансирования операционного цикла организация привлекает собственные оборотные средства и долгосрочные обязательства. Необходимо отметить негативную динамику. Так, за рассматриваемый период у предприятия значительно снизились собственные оборотные средства (с 564 244 в 2012 г. до 106 765 руб. в 2013 г.), что свидетельствует об уменьшении на предприятии возможсти финансировать текущую деятельность за счет собственных средств.Также увеличился дефицит источников финансирования относительно запасов.Существует множество различных методик для оценки вероятности банкротства. Наиболее известными и широко применяемыми (а значит и дающими более верный результат) являются методики, разработанные Э.Альтманом, У.Бивером, Р.С. Сайфулиным и Г.Г. Кадыковым. Проанализируем вероятность банкротства ООО «Вереск» по модели Z -счета Альтмана, модели Бивера и модели R-счета Сайфулина-Кадыкова. Результаты представим в табл. 2.7 – 2.9.Таблица 2.7.Оценка вероятности банкротства по модели Z-счета Альтмана за 2012-2013 годыПоказательРасчет2012 год2013 годК1Собственные оборотные средства / Сумма активов 0,11 0,02 К2Чистая прибыль / Сумма активов 0,01 (0,01)К3Прибыль до налогообложения и выплаты процентов / Сумма активов0,050,04К4Собственный капитал / Заемный капитал 1,26 0,87 К5Выручка-нетто / Сумма активов 0,41 0,43 Z-счет1,2*К1 + 1,4*К2 + 3,3*К3 + 0,6*К4 + 1,0*К5 1,48 1,09 Анализ динамики показателей, рассчитанных по модели Альтмана, показывает ухудшение многих из них. Значение Z-счета снижается с 1,48 до 1,09. Оценивая результаты, можно сделать вывод о неопределенности состояния банкротства и дальнейшем ухудшении ситуации. Как видно из представленной зависимости, причинами возможного банкротства могут стать проблемы с ликвидностью, недостаточной эффективностью организации, в частности, низкие показатели рентабельности.Пятифакторная модель Бивера основана на расчете следующих показателей: рентабельности активов, коэффициента финансовой зависимости, коэффициента текущей ликвидности, доли собственных оборотных средств в активах, коэффициенте Бивера, определяемом как отношение суммы чистой прибыли и амортизации к заемным средствам.Таблица 2.8Оценка вероятности банкротства по модели У.