Пути повышения рентабельности на предприятии

Содержание

Введение
1. Теоретические и методические основы оценки рентабельности на
предприятии 1.1. Понятие, экономическое содержание рентабельности
предприятия
1.2. Факторы, влияющие на рентабельность предприятия
1.3. Методические подходы к оценке рентабельности предприятия
2. Оценка рентабельности предприятия на примере
ОАО «Нижнекамсктехуглерод»
2.1. Характеристика деятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод»
2.2. Анализ показателей рентабельности
ОАО «Нижнекамсктехуглерод»
2.3. Факторный анализ показателей рентабельно ...

Содержание

Введение
1. Теоретические и методические основы оценки рентабельности на
предприятии 1.1. Понятие, экономическое содержание рентабельности
предприятия
1.2. Факторы, влияющие на рентабельность предприятия
1.3. Методические подходы к оценке рентабельности предприятия
2. Оценка рентабельности предприятия на примере
ОАО «Нижнекамсктехуглерод»
2.1. Характеристика деятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод»
2.2. Анализ показателей рентабельности
ОАО «Нижнекамсктехуглерод»
2.3. Факторный анализ показателей рентабельности
ОАО «Нижнекамсктехуглерод»
3. Основные направления повышения рентабельности на предприятии
на примере ОАО «Нижнекамсктехуглерод»
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Содержание

Введение
1. Теоретические и методические основы оценки рентабельности на
предприятии 1.1. Понятие, экономическое содержание рентабельности
предприятия
1.2. Факторы, влияющие на рентабельность предприятия
1.3. Методические подходы к оценке рентабельности предприятия
2. Оценка рентабельности предприятия на примере
ОАО «Нижнекамсктехуглерод»
2.1. Характеристика деятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод»
2.2. Анализ показателей рентабельности
ОАО «Нижнекамсктехуглерод»
2.3. Факторный анализ показателей рентабельно сти
ОАО «Нижнекамсктехуглерод»
3. Основные направления повышения рентабельности на предприятии
на примере ОАО «Нижнекамсктехуглерод»
Заключение
Список использованной литературы
Приложения

Вместо прибыли от продаж при расчете показателя возможно использование показателя валовой прибыли.7. Рентабельность продаж (RПр): (1.3.7)Показатель отражает величину прибыли от продаж, полученную организацией за анализируемый период, приходящуюся на каждый рубль выручки от продаж (долю прибыли от продаж в выручке) [14. С. 223].8. Валовая рентабельности (RВ): (1.3.8)Показатель отражает величину валовой прибыли, полученной организацией за анализируемый период, приходящейся на каждый рубль выручки от продаж (долю валовой прибыли в выручке).Для определения влияния факторов на показатель рентабельности активов используется пятифакторная мультипликативная модель (условные обозначения показателей приведены в табл. 2.3.1):(1.3.9)Согласно Савицкой Г.В. показатели рентабельности можно объединить в несколько групп, характеризующих:- окупаемость затрат;- прибыльность продаж;- доходность капитала и его частей [16. С.272].Рентабельность продукции предприятия (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации (П) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат по реализованной продукции (ЗРП): (1.3.10)Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.Аналогичным образом определяется доходность инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от инвестиционной деятельности (ПИД) относится к сумме инвестиционных затрат (ИЗ): (1.3.11)Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (ВРП). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции. (1.3.12)Рентабельность совокупного капитала исчисляется отношением брутто-прибыли до выплаты процентов и налогов (БП) к среднегодовой стоимости всего совокупного капитала (KL) [16. С.273]. (1.3.13)Рентабельность (доходность) операционного капитала исчисляется отношением прибыли от операционной деятельности до выплаты процентов и налогов (ПОД) к среднегодовой сумме операционного капитала (ОК). Она характеризует доходность капитала, задействованного в операционном процессе: (1.3.14)В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами [16. С. 274].Таким образом, рентабельность является относительным показателем экономической эффективности деятельности предприятия. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных ресурсов и рассчитывается как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам, её формирующим. Может выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несёт в себе каждая полученная денежная единица.Различают следующие виды рентабельности:- экономическая рентабельность;- финансовая рентабельность; - производственная рентабельность. В течении производственного цикла на уровень рентабельности влияет ряд факторов, которые можно разделить на внешние, связаны с воздействием на деятельность предприятия рынка, государства, географического положения, и внутренние: производственные и внепроизводственные.Выявление в процессе анализа внутренних и внешних факторов, влияющих на рентабельность, дает возможность «очистить» показатели эффективности от внешнего воздействия.Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных организацией за отчетный период. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей, их динамика, определяется система факторов, влияющих на их изменение.Опираясь на теоретические основы исследования рентабельности деятельности предприятия, перейдем к практическому анализу доходности деятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод».2. Оценка рентабельности предприятия на примереОАО «Нижнекамсктехуглерод»2.1. Характеристика деятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод»Открытое акционерное общество «Нижнекамсктехуглерод» учреждено в соответствии с Указом Президента Республики Татарстан «О мерах по преобразованию государственных предприятий, организаций и объединений в акционерные общества» и на сегодняшний день является крупнейшей компанией в России по производству технического углерода. Общество входит в блок предприятий нефтехимического комплекса «Татнефть», которые объединены наличием общих акционеров, согласованностью и единой стратегией развития. Компания занимает лидирующие позиции на отечественном рынке по производству технического углерода. Потребителями продукции ОАО «Нижнекамсктехуглерод» являются предприятия шинной и резинотехнической отраслей, такие как ОАО «Нижнекамскшина», ООО «Нижнекамский завод шин ЦМК», ООО «НЗГШ», ОАО «Казаньоргсинтез», ЗАО «Кварт», ОАО «Уральский завод РТИ» кроме того высококачественную продукцию завода – хорошо знают и покупают в США, Канаде, Турции, Польше, Словакии, Венгрии, Болгарии, Китае, Вьетнаме, Индонезии, Индии.Уставный капитал акционерного общества составляет 148 240 200 рублей. Уставный капитал предприятия ОАО «Нижнекамсктехуглерод» распределен на 2 964 804 акции, номинальной стоимостью 50 рублей каждая.Обществом выпущены акции двух категорий:- акции обыкновенные именные – 2 946 622 шт.- акции привилегированные именные –18 182 шт.Крупнейшими акционерами ОАО «Нижнекамсктехуглерод» являются ООО «УК «Татнефть-Нефтехим», ООО «Татнефть-Актив», ООО «Татнефть-УРС».В настоящее время основной вид деятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод» является производство и реализация технического углерода различных марок. Деятельность акционерного общества направлена на улучшение финансово-экономического положения, прежде всего за счет мер, направленных на повышение качества и увеличение объемов производства. Основой долговременной политики ОАО «Нижнекамсктехуглерод» в области качества является непрерывное повышение качества технического углерода в соответствии с потребностями и ожиданиями потребителей.Для характеристики предприятия ОАО «Нижнекамсктехуглерод» проведем анализ показателей его производственной деятельности (табл. 2.1.1).Таблица2.1.1Показатели производственной деятельностиОАО «Нижнекамсктехуглерод» за 2012-2013 гг.ПоказательЕд. изм.2012 г.2013 г.Отклонение (+, -)Абс.%Объем товарной продукциитыс.руб.29712553554422583167119,63Выпуск продукции, всеготн.1140081153181310101,15Загруженность производственных мощностей%97,9698,070,11101,04По данным, представленным в таблице 2.1.1, отметим, что в 2013 г. по сравнению с 2012 г. произошло увеличение объема товарной продукции на 583167 тыс. руб. или на 19,63%. Увеличение объема выпускаемой ОАО «Нижнекамсктехуглерод» продукции за период с 2012 года по 2013 год составило 1310 тн. или 1,15%. Загруженность производственных мощностей организации также увеличилась на 1,04% и в 2013 г. составила 98,07%. Наращивание объемов выпуска и объемов реализации продукции по сравнению с 2012 годом, связано со стабилизацией рыночного спроса на технический углерод.Динамика выпуска продукции ОАО «Нижнекамсктехуглерод» за 2012-2013гг. проиллюстрирована рисунком 2.1.1.\sРис. 2.1.1. Динамика выпуска продукцииОАО «Нижнекамсктехуглерод» за 2012-2013 гг.Исходя из полученных результатов, отметим, что в 2012-2013 гг. произошло увеличение всех изучаемых параметров производственной деятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод», что указывает на положительную динамику развития организации.Далее представлены финансовые показатели деятельности предприятия за 2012-2013 гг. (табл. 2.1.2) по данным «Отчета о финансовых результатах» (Приложение 2).Отметим, что выручка в период с 20012 года по2013 год снизилась на 7,88% и составила 3270953 тыс.руб. Себестоимость выпускаемой продукции также снизилась в 2013 году на 191806,0 тыс. руб. или 6,01% по сравнению с 2012 г. Данная тенденция является закономерной и вызвана снижением объема выпускаемой продукции. Более низкий темп изменения себестоимости по сравнению с выручкой связан с удорожанием обслуживания оборудования и закупки комплектующих для него. Таблица 2.1.2Показатели финансовой деятельностиОАО «Нижнекамсктехуглерод» за 2012-2013 гг., тыс.руб.Показатель2012 г.2013 г.Отклонение (+,-)Абс.%Выручка 35506073270953-27965492,12%Себестоимость31914552999649-19180693,99%Прибыль до налогообложения6624838640-2760858,33%Чистая прибыль5129235931-1536170,05%Объем чистой прибыли ОАО «Нижнекамсктехуглерод» в период с 2012 года по 2013 год снизился на 15361,0 тыс. руб. или на 29,95%, что является отрицательной характеристикой деятельности предприятия.Динамика основных показателей финансовой деятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод» представлена на рисунке 2.1.2.\sРис. 2.1.2. Динамика финансовых показателей деятельностиОАО «Нижнекамсктехуглерод» за 2012-2013 гг.По данным рисунка 2.1.2 отметим, что в период с 2012 года по 2013 год наблюдается снижение всех рассматриваемых показателей, что указывает на снижение объема деятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод».Далее для достижения целей, поставленных в работе необходимо провести анализ показателей рентабельности деятельности предприятия.2.2. Анализ показателей рентабельностиОАО «Нижнекамсктехуглерод»Показатель абсолютной суммы прибыли при анализе результатов деятельности предприятия не может полностью охарактеризовать, хорошо или плохо оно работало, так как неизвестен выполненный объем работ. Только соотношение прибыли и объема выполненных работ, характеризующееся уровнем рентабельности, позволяет оценить производственно-хозяйственную деятельность предприятия в отчетном году, сравнить с результатами отчетных периодов, а также определить место анализируемого предприятия среди других предприятий отрасли. Показатели рентабельности используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.Произведем расчет и анализ показателей рентабельности деятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод» за 2012-2013 гг. Для проведения анализа воспользуемся методикой Пласковой Н.С.Проиллюстрируем расчеты коэффициентов рентабельности продаж ОАО «Нижнекамсктехуглерод» за 2011 г. и 2012 г. 1. Рентабельность активов ОАО «Нижнекамсктехуглерод» рассчитаем используя формулу 1.3.1:- 2012 г.: (66248 / 1484981) ∙ 100% = 4,46%- 2013 г.: (38640 / 1444305) ∙ 100% = 2,68%2. Рентабельность собственного капитала ОАО «Нижнекамсктехуглерод» рассчитаем используя формулу 1.3.2:- 2012 г.: (51292 / 850575) ∙ 100% = 6,03%- 2013 г.: (35931 / 893150) ∙ 100% = 4,02%3. Рентабельность заемного капитала ОАО «Нижнекамсктехуглерод» рассчитаем используя формулу 1.3.3:- 2012 г.: (359152 / 634407) ∙ 100% = 56,61%- 2013 г.: (271304 / 551155) ∙ 100% = 49,22%4. Рентабельность расходов по обычным видам деятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод» рассчитаем используя формулу 1.3.4::- 2012 г.: (119753 / 3430854) ∙ 100% = 3,49%- 2013 г.: (77407 / 3193546) ∙ 100% = 2,42%5. Рентабельность совокупных расходов деятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод» рассчитаем используя формулу 1.3.5:- 2012 г.: (51292 / 3525324) ∙ 100% = 1,45%- 2013 г.: (35931 / 3265017) ∙ 100% = 1,10%6. Рентабельность производства ОАО «Нижнекамсктехуглерод» рассчитаем используя формулу 1.3.6:- 2012 г.: (119753 / 3191455) ∙ 100% = 3,75%- 2013 г.: (77407 / 2999649) ∙ 100% = 2,58%7. Рентабельность продаж ОАО «Нижнекамсктехуглерод» рассчитаем используя формулу 1.3.7:- 2012 г.: (119753 / 3550607) ∙ 100% = 3,37%- 2013 г.: (77407 / 3270953) ∙ 100% = 2,37%7. Валовую рентабельность ОАО «Нижнекамсктехуглерод» рассчитаем используя формулу 1.3.8:- 2012 г.: (359152 / 3550607) ∙ 100% = 10,11%- 2013 г.: (271304 / 3270953) ∙ 100% = 8,29%Обобщим расчеты показателей рентабельности деятельности предприятия ОАО «Нижнекамсктехуглерод» и произведем анализ их динамики в таблице 2.2.1.Таблица 2.2.1Анализ динамики показателей рентабельностиОАО «Нижнекамсктехуглерод», %Показатели2012 г.2013 г.Изменение(+;-)Рентабельность активов4,462,98-1,48Рентабельность собственного капитала6,034,02-2,01Рентабельность заемного капитала56,6149,22-7,39Рентабельность расходов по обычным видам деятельности3,492,42-1,07Рентабельность совокупных расходов1,451,10-0,35Рентабельность производства3,752,58-1,17Рентабельность продаж3,372,37-1,00Валовая рентабельность10,118,24-1,87Анализируя показатели рентабельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод» за 2012-2013 гг. отметим, что в период с 2012 года по 2013 год наблюдается снижение значений всех рассмотренных показателей. Рентабельность активов снизилась на 1,48%, то есть прибыль получаемая организацией на каждый рубль вложенный в ее активы снизилась на 1,48 коп.. Данная тенденция является отрицательной, так как указывает либо на снижение эффективности использования активов предприятия, либо на повышение на предприятии излишних (неиспользуемых) активов. Значение показателя рентабельности собственного капитала на протяжении всего рассматриваемого периода также имело отрицательную динамику: 6,03% и 4,02% в 2012 и 2013 гг. соответственно. Данный факт также оценивается отрицательно, так как свидетельствует о том, что происходит снижение прибыли, полученной на вложенный собственный капитал.Динамика основных показателей рентабельности деятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод» проиллюстрирована рисунком 2.2.1.%\sРис. 2.2.1. Динамика основных показателей рентабельностидеятельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод» за 2012-2013 гг.Отрицательно оценивается и снижение значения показателя рентабельности совокупных расходов, что указывает на снижение эффективности использования вложенных средств. Так за 2012-2013 гг. значение данного показателя снизилось на 0,35%, то есть прибыль, приходящаяся на 1 рубль совокупных расходов снизилась на 0,35 копеек.Таким образом, в 2012-2013 г. наблюдается снижение значений всех показателей рентабельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод». Рентабельность активов снизилась на 1,48%, то есть прибыль получаемая организацией на каждый рубль вложенный в ее активы снизилась на 1,48 коп. Значение показателя рентабельности собственного капитала на протяжении всего рассматриваемого периода также имело отрицательную динамику: 6,03 и 4,02% в 2012 и 2013 гг. соответственно. Снижение значения показателя рентабельности совокупных расходов на 0,35% указывает на снижение прибыли, приходящейся на 1 рубль совокупных расходов на 0,35 коп.. Далее необходимо определить какие факторы и как повлияли на уровень рентабельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод».2.3. Факторный анализ показателей рентабельности ОАО «Нижнекамсктехуглерод»Важный этап оценки эффективности деятельности организации - выявление влияния внешних и внутренних факторов на динамику показателей рентабельности. Для этого применяются различные методы факторного анализа, а также приемы моделирования детерминированных и стохастических факторных систем.По данным бухгалтерской отчетности ОАО «Нижнекамсктехуглерод» (Приложение 1) выполним факторный анализ рентабельности активов по методике Пласковой Н.С. В таблице 2.3.1 представлены исходные показатели для факторного анализа рентабельности активов ОАО «Нижнекамсктехуглерод».Таблица 2.3.1Исходные показатели для факторного анализа рентабельности активов ОАО «Нижнекамсктехуглерод»ПоказательУсловныеобозначения2012 г.2013 г.Изменение (+;-)Прибыль чистая, тыс. руб.NP5129235931-15361Среднегодовая балансовая величина активов, тыс. руб.14849811444305-40676Среднегодовая балансовая величина оборотных активов, тыс. руб.806865745230-61635Среднегодовая балансовая величина собственного капитала, тыс. руб.85057589315042575Среднегодовая балансовая величина заемного капитала, тыс. руб.634407551155-83252Выручка от продаж, тыс. руб.N35506073270953-279654Рентабельность активов, %ROA3,452,48-0,97Для осуществления факторного анализа проведем расчет ряда коэф-фициентов, , используя формулу 1.3.9.1. Коэффициент финансового рычага ОАО«Нижнекамсктехуглерод»:- 2012 г.: (634407 / 850575) = 0,7458 отн.ед.- 2013 г.: (551155 / 893150) = 0,6171 отн.ед.2. Коэффициент финансовой независимости ОАО «Нижнекамсктехуглерод»:- 2012 г.: (850575 / 1484981) = 0,5728 отн.ед.- 2013 г.: (893150 / 1444305) = 0,6184 отн.ед.3. Коэффициент покрытия обязательств оборотными активами ОАО «Нижнекамсктехуглерод»:- 2012 г.: (806865 / 634407) = 1,2718 отн.ед.- 2013 г.: (745230 / 551155) = 1,3521 отн.ед.4. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов ОАО «Нижнекамсктехуглерод»:- 2012 г.: (3550607 / 806865) = 4,4 отн.ед.- 2013 г.: (3270953 / 745230) = 4,39 отн.ед.Полученные результаты сведены в таблицу 2.3.2Таблица 2.3.2Расчет коэффициентов для факторного анализа рентабельности активов ОАО «Нижнекамсктехуглерод»ПоказательУсловные обозначения20122013Изменение(+;-)Коэффициент финансового рычагаКфр0,74580,6171-0,1287Коэффициент финансовой независимости (автономии)Кфн0,57280,61840,0456Коэффициент покрытия обязательств оборотными активамиКпокр1,27181,35210,0803Коэффициент оборачиваемости оборотных активов4,44,39-0,01Рентабельность продаж, %ROS1,44461,0985-0,3461Влияние на рентабельность активов каждого из пяти факторов рассчитано методом абсолютных разниц. Для этого, используя приведенную выше формулу и данные бухгалтерской отчетности, влияние каждого отдельно взятого фактора определено в соответствии с его динамикой по следующим алгоритмам (базисные показатели обозначены «пред», отчетные - «отч»).1. Влияние коэффициента финансового рычага:=(-0,1287) ∙ 0,5728 ∙ 1,2718 ∙ 4,4 ∙ 1,4446 = -0,60%.2. Влияние коэффициента финансовой независимости:=0,6171 ∙ 0,0456 ∙ 1,2718 ∙ 4,4 ∙ 1,4446 = 0,23%.3. Влияние коэффициента покрытия обязательств оборотными активами:=0,6171 ∙ 0,6184 ∙ 0,0803 ∙ 4,4 ∙ 1,4446 = 0,19%.4. Влияние коэффициента оборачиваемости оборотных активов:=0,6171 ∙ 0,6184 • 1,3521 • (-0,01) • 1,4446 = -0,01%.5. Влияние рентабельности продаж:=0,6171 • 0,6184 ∙ 1,3521 ∙ 4,4 ∙ (-0,3461) = -0,78%.Проверка:= (-0,60) + 0,23 +0,19 + (-0,01) + (-0,78) = -0,97 = ∆f.Полученные результаты сведены в таблицу 2.3.3.Таблица 2.3.3Расчет влияния факторов на рентабельность активовОАО «Нижнекамсктехуглерод»ПоказательУсловные обозначенияЗначениеВлияние на изменение рентабельности активов факторов, % - всего∆ROA (∆f)-0,97В том числе:коэффициента финансового рычагаX1-0,60коэффициента финансовой независимости X20,23коэффициента покрытия обязательств оборотными активамиX30,19коэффициента оборачиваемости оборотных активовX4-0,01рентабельности продажX5-0,78Как следует из приведенных расчетов, финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Нижнекамсктехуглерод» развивается не очень успешно, о чем свидетельствует отрицательная динамика рентабельности активов, рассчитанная с использованием показателя чистой прибыли. Так, в 2013 г. уровень рентабельности активов ниже чем в 2012 г., и равен 3,45%, по сравнению с 0,97% в 2012 г. Этому способствовало в первую очередь отрицательное изменение рентабельности продаж, снижение которой на 0,3461% в сравнении с 2012 г. привел к снижению рентабельности активов на 0,78%. Увеличение коэффициентов финансовой независимости (на 0,0456) и покрытия обязательств оборотными активами (на 0,0803) вызвало рост рентабельности активов соответственно на 0,23 и 0,19%. Вместе с тем на рентабельность активов негативно повлияла динамика таких факторов, как финансовый рычаг и оборачиваемость оборотных активов, соответственно на -0,60 и -0,01%.