Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий торговли (ОАО столовая завода «Барнаултрансмаш»)

сдан на отлично

дисциплина "Экономика торговли и общественного питания"


СИБИРСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ

дата сдачи 26 Октябрь 2014
...

Содержание
Введение 3
1. Понятие и показатели ликвидности и платежеспособности 5
2.Сущность финансовой устойчивости организации 10
3. Экономическая характеристика финансово - хозяйственной деятельности ОАО столовая завода «Барнаултрансмаш»
15
4. Оценка ликвидности ОАО столовая завода «Барнаултрансмаш» 18
5. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ОАО столовая завода «Барнаултрансмаш»
22
6. Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО столовая завода «Барнаултрансмаш»
27
Заключение 35
Список литературы 37
Приложения 39

Введение
На данный момент предприятиям, в сложившихся условиях рынка приходится рассчитывать только на себя, не ища поддержки у государственных структур. Сильнейшая рыночная конкуренция заставляет предприятия здраво оценивать результаты своей деятельности, рассматривая все возможные варианты оптимизации производственной деятельности, повышения эффективности производства и управления.

вложенных в активы собственных средств.Коэфф. обеспеченности собственными источниками финансирования(стр.1300- 1100)/стр. 1200≥ 0,6-0,8Показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счёт собственных источников.Коэфф. финансовой независимости стр.1300/стр. 1700рекомендованное значение 0,5-0,8Показывает удельный вес собственных средств в общей ∑ источников финансирования. Продолжение таблицы 2.2Коэффициент финансирования(стр.1300)/(стр.1400+1500 )≥1Показывает, какая часть деятельности финансируется за счёт собственных средств, а какая за счет заемныхКоэффициент финансовой устойчивости(стр.1300+1400)/ стр. 1700Оптимальное значение 0,8- 0,9 тревожное ниже 0,75Показывает, какая часть актива финансируется за счёт устойчивых источников.В основном все перечисленные показатели зависитот характера деятельности предприятия, его отраслевой принадлежности и других факторов, которые необходимо учитывать при анализе финансовой устойчивости предприятия.3. Экономическая характеристика финансово - хозяйственной деятельности ОАО столовая завода «Барнаултрансмаш»ОАО столовая завода «Барнаултрансмаш» в до перестроечное время было одним из крупнейших предприятий общественного питания не только в Октябрьском районе, но и городе Барнауле. Основной вид деятельности – общественное питание. Главной задачей предприятия является качественный выпуск блюд, кондитерских, кулинарных и хлебобулочных изделий, культурное обслуживание рабочих, служащих завода и его дочерних предприятий. Общая характеристика ОАО столовая завода «Барнаултрансмаш» представлена в таблице 3.1.Таблица 3.1.Общая характеристика ОАО столовая завода «Барнаултрансмаш»Организационно-правовая формаОткрытые акционерные обществаФорма собственностиЧастная собственностьИНН2224001413ОГРН1022201508042КПП222401001ОКПО10019199Дата регистрации31 декабря 1992 годаРегистрирующий органИнспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Октябрьскому району г. Барнаула Алтайского краяАдрес656037, г. БАРНАУЛ, пр-т КАЛИНИНА, д. 28Основной вид деятельностидеятельность столовых при предприятиях и учрежденияхВспомогательные виды деятельностистоловые ведомственные; универсальный ассортимент товаров (торговля через агентов); универсальный ассортимент товаров (оптовая торговля); пищевые продукты, напитки и табачные изделия в неспециализированных магазинах (розничная торговля)Информация о имущественном положении приставлена в бухгалтерском балансе (приложение 1). Результаты финансово – хозяйственной деятельности представлены в «Отчете о финансовых результатах» (приложение 2).Получение прибыли является непосредственной целью производства хозяйствующего субъекта в условиях рынка. Реализация этой цели возможна только в том случае, если субъект хозяйствования производит продукцию (работы, услуги), которые по своим потребительским свойствам соответствуют потребностям общества. Для выявления финансового результата необходимо выручку сопоставить с затратами на производство. Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, снижение затрат. Прибыль сигнализирует, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы деятельности. Показатели финансовых результатов (прибыли) отражают эффективность работы организации по всем направлениям её деятельности: производственный, сбытовой, снабженческий, финансовой и инвестиционный. Анализ финансовых результатов как важнейших показателей эффективности работы предприятия, включает в себя исследование изменения их за текущий (анализируемый) период (горизонтальный анализ), изучение структуры данных показателей (вертикальный анализ), а также исследование динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).В ходе анализа рассчитываются следующие показатели: абсолютные и относительные отклонения прибыли, уровни каждого показателя, изменение структуры. Они сведены в таблицу 2.2.Таблица 2.2.Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов Наименование20122013Абс изменение,тыс. руб.Темп прироста, %Отклонение в структурке,%Тыс. руб.% к ВТыс. руб.% к ВВыручка от реализации 3861 2110 -1751-45,350,00Себестоимость реализации товаров85822,2299046,9213215,3824,70Валовая прибыль (убыток)300377,78112053,08-1883-62,70-24,70Коммерческие расходы128833,36140366,491158,9333,13Управленческие расходы66417,2039318,63-271-40,811,43Прибыль (убыток) от продаж105127,22-66-3,13-1117-106,28-30,35Прочие расходы2807,25281,33-252-90,00-5,92Прочие доходы350490,7540,19-3500-99,89-90,56Прибыль (убыток) до налогообложения4275110,72-69032,70-3585-83,86-78,02Налог на прибыль411,06251,18-16-39,020,12Чистая прибыль (убыток)4243109,89-715-33,89-4958-116,85-143,78На основе данных горизонтального анализа можно сделать следующие выводы: выручка от реализации уменьшилась на 1751 тыс. руб. или на 45,35%; себестоимость имеет тенденцию к увеличению на 132 тыс. руб. или на 14,38%. В результате, валовая выручка сократилась на 1883 тыс. руб. и составила 1120 тыс. руб.Коммерческие расходы имеют тенденцию к увеличению на 115 тыс. руб. или на 8,93% , что является отрицательным фактором, т.к. коммерческие расходы являются такой статьей расходов, необходимость которых доказать очень сложно. Управленческие расходы, напротив, имеют тенденцию к уменьшению на 271 тыс. руб. В результате, прибыль от продаж в 2012 году составила 1051 тыс. руб., а в отчетном периоде предприятие поучило убыток в размере 66 тыс. руб. Прочие доходы сократились на 3500 тыс. руб., а прочие расходы сократились на 252 тыс. руб. В результате, чистая прибыль отчетного периода сократилась 4958 тыс. руб. и в отчетном периоде предприятие получило убыток в размере 715 тыс. руб.4. Оценка ликвидности ОАО столовая завода «Барнаултрансмаш»Более детально оценить финансовое состояние предприятия, можно проведя анализ ликвидности баланса. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов сгруппируем активы и пассивы баланса и представим в таблице 4.1.Таблица 4.1.Перегруппированная структура баланса Показатели201120122013Показатели201120122013Излишек или недостаток201120122013А12420П11425241308-1423-199-308А265538313221П2510060438313221А325000П300025000А4373406409П4-19640383322569-3632-2913БАЛ-АНС128042793630БАЛ-АНС128042793630000Проанализировав перегруппированную структуру баланса, можно сделать вывод, что в течение анализируемых трех лет наблюдалось следующее соотношение групп активов и пассивов:2011: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4. 2012: А1 < П1; А2 > П2; А3 = П3; А4 < П4.2013: А1 < П1; А2 > П2; А3 = П3; А4 < П4.Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами свидетельствует о неплатежеспособности предприятия на ближайшее время. В 2013 году предприятие не способно погасить текущую задолженность на сумму 308 тыс. руб. Дебиторская задолженность покрывает краткосрочные заемные средства, в связи с их отсутствием. Выполнение последнего неравенства свидетельствует о недостаточности собственного капитала организации для покрытия труднореализуемых активов.Следовательно, баланс организации не является абсолютно ликвидным, предприятие не способна расплатиться по платежам ближайшей перспективыСледует отметить, что проводимый по предложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов, который представлен в таблице 4.2. Таблица 3.2.Динамика показателей, характеризующих ликвидность предприятияНаименование показателя201120122013Абсолютное изменение12/1113/1213/11Общий показатель ликвидности0,2798,1225,2297,844-2,8944,950Коэффициентабсолютной ликвидности0,0010,1740,0000,173-0,174-0,001Коэффициент критической оценки0,44516,07110,45815,625-5,61310,013Коэффициент текущей ликвидности0,61416,07110,45815,456-5,6139,843Коэффициентманевренности функционрующего капитала-0,4390,0000,0000,4390,0000,439Доля оборотных средств в активах0,7090,9050,8870,197-0,0180,179Коэффициент обеспеченности собственными средствами-0,6270,9380,9041,565-0,0331,532Общий показатель ликвидности находится в пределах нормы в течение 2012-2013 гг. счет отсутствия долгосрочных обязательств и краткосрочных заемных средств.Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Это один из самых важных финансовых коэффициентов. За анализируемы период коэффициент абсолютной ликвидности находится значительно ниже нормы (более 0,2-0,7), что говорит о невозможности предприятия немедленно погасить свои обязательства за счет наиболее ликвидных активов. Коэффициент критический оценки характеризует способность компании погашать текущие обязательства за счёт быстрореализуемых активов. За весь анализируемый период данный коэффициент находится в норме (более 1,5) за счет накопленной дебиторской задолженности. В связи с этим, нельзя с уверенностью утверждать, что предприятие будет способно покрывать текущие долги за счет высоко- и среднеликвидных текущих активов.Коэффициент текущей ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. На протяжение всего анализируемого периода значение этого показателя было выше нормы. Наглядно динамика коэффициентов ликвидности представлена на рисунке 4.1. Рисунок 4.1. Динамика коэффициентов ликвидностиКоэффициент маневренности функционального капитала в течение анализируемого периода имеет тенденцию к уменьшению, это свидетельствует о том, функционирующий капитала не полностью отвлечен от формирования запасов.Доля оборотных средств в активах характеризует наличие оборотных средств во всех активах предприятия. Таким образом, на начало анализируемого периода оборотные средства составили 70,9% в общей сумме активов, а на конец отчетного периода – 88,7 %.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Данный коэффициент находится в норме, хотя и имеет тенденцию к увеличению, что снижает финансовый риск и зависимость от кредиторов. На основе проведенного анализа ликвидности и платежеспособности, можно сделать вывод о том, что основной проблемой является недостаток высоколиквидных активов (денежных средств) для покрытия наиболее срочных обязательств, которые в течение анализируемого периода имеют тенденцию к увеличению.Другими словами, у предприятия наблюдается дефицит денежных средств. К причины возникновения дефицита денежных средств можно отнести следующие: снижение объемов реализации; слабая реализация финансового планирования; нерациональное использование прибыли; продажа собственных товаров в кредит; конкуренция со стороны других производителей аналогичных товаров.Также предприятие не практически не прибегает к внешним источником финансирования5. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ОАО столовая завода «Барнаултрансмаш»Анализ финансовой устойчивости предприятия является важнейшим этапом оценки его деятельности и финансово-экономического благополучия, отражает результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвесторов, а также характеризует способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал. Расчеты абсолютных показателей финансовой устойчивости проведем в таблице 5.1. Таблица 5.1.Расчет показателей финансовой устойчивости Наименование показателя201120122013Абсолютное изменение12/1113/1213/11Источники собственных средств, -196403833224234-7163518Основные средства и прочие внеоборотные активы 37340640933336Наличие собственных оборотных средств-569363229134201-7193482Наличие собственных оборотных и долгосрочных обязательств -569363229134201-7193482Краткосрочные кредиты и заемные средства 1476241308-123567-1168Общая величина источников формирования запасов и затрат 907387332212966-6522314Общая величина запасов и затрат, 25000-2500-250Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов-819363229134451-7193732Излишек (недостаток) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов, -819363229134451-7193732Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат, 657387332213216-6522564Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (S): 0,0, 11,1,11,1,1В течение 2011 года наблюдается третий тип финансовой устойчивости. Данная ситуация характеризуется как неустойчивое, когда для покрытия запасов и затрат предприятие вынужденно привлекать дополнительные источники, не являющиеся обоснованными. В течение анализируемого периода наблюдается абсолютная финансовая устойчивость (Е1≥0; Е2≥0; Е3≥0). Данные показатели означают, что все запасы и затраты предприятия покрываются за счет собственных оборотных. Однако данная ситуация, в первую очередь, связана с отсутствием материальных запасов. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой финансовых коэффициентов, которые рассчитываются как соотношение абсолютных показателей актива и пассива баланса. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 5.2.Таблица 5.2.Расчет относительных показателей финансовой устойчивости ПоказательНормальное отклонение201120122013Абсолютное изменение12/1113/1213/111. Коэффициент капитализации≤1 (0,25-1)-7,530,060,097,590,037,622. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ≥0,6-0,8-0,630,940,901,57-0,031,533. Коэффициент автономии0,5-0,8-0,150,940,921,10-0,031,074. Коэффициент финансирования≥ 1-0,1316,7610,7916,89-5,9710,925. Коэффициент финансовой устойчивости0,8-0,9-0,150,940,921,10-0,031,07Коэффициент капитализации в течение анализируемого периода имеет тенденцию к незначительному увеличению, но по-прежнему находится ниже нормы. Это значит, что в 2013 году 0,09 заемных средств приходится на 1 рубль собственных средств. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования в течение анализируемого периода находится в норме, не смотря на незначительное уменьшение на 0,04 пунктов. В конце отчетного периода коэффициент составил 0,9 - это значит, что 90 оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Коэффициент автономии также в течении анализируемого периода имеет тенденцию к уменьшению и составил 0,92 – это свидетельствует о том, что в общей структуре источников финансирования собственные средства составляют 92%. Коэффициент финансирования в значительной степени превышает норму, хотя и имеет тенденцию к сокращению. Такую же тенденцию имеет и коэффициент финансовой устойчивости, который сократился на 0,02 пункта и составил в отчетном году 0,92 и находится в пределах нормативных значений.Анализ относительных показателей показал, что предприятие в течение анализируемого периода является финансово устойчивым, не смотря на снижение основных показателей финансовой устойчивости. Предприятие финансового независимо от внешних источников заимствования.Также для более полного анализа осуществить оценку структуры имущества и источников его формирования.Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, насколько рационально размещены средства (имущество) в активах и насколько правильно сформированы источники их финансирования. Анализ начнем с построения аналитических группировок статей актива и пассива баланса, представленных в таблице 5.3. Таблица 2.1 Аналитические группировки статей актива баланса201120122013 Абсолютное изменениеТемп прироста, %Изменение в структуре тыс. руб. уд. вес,% тыс. руб. уд. вес,% тыс. руб. уд. вес,%12/1113/1213/1112/1113/1213/1112/1113/1213/111. Внеоборотные активыНемат. активы802,20080800,002,202,20Основные средства37329,144069,493299,0633-77-448,85-18,97-11,80-19,65-0,42-20,08Итого по разделу 137329,144069,4940911,27333368,850,749,65-19,651,78-17,872. Оборотные активыЗапасы25019,530,000,00-2500-250-100-100-19,530,00-19,53Дебиторская задолженность65551,17383189,53322188,733176-6102566484,89-15,92391,7638,36-0,8037,56Денежные средства20,16420,9800,0040-42-22000-100-1000,83-0,98-0,16Итого по разделу 290770,86387390,51322188,732966-6522314327,01-16,83255,1319,65-1,7817,87БАЛАНС1280100,004279100,003630100,002999-6492350234,30-15,17183,590,000,000,003. Капитал и резервыУставный капитал 80,6380,1980,220000,000,000,00-0,440,03-0,40Добавочный капитал52440,9452412,2552414,440000,000,000,00-28,692,19-26,50Резервный капитал0,000,002125,8402122120,005,845,84Нераспределенная прибыль -728-56,88350681,94257871,024234-9283306-581,59-26,47-454,12138,81-10,92127,89Итого по разделу 3-196-15,31403894,37332291,524234-7163518-2160,2-17,73-1794,9109,68-2,85106,835. Краткосрочные обязательстваЗаемные средства 513,980,000,00-510-51-100-100-3,980,00-3,98Кредиторская задолженность1425111,332415,633088,48-118467-1117-83,0927,80-78,39-105,702,85-102,84Итого по разделу 51476115,312415,633088,48-123567-1168-83,6727,80-79,13-109,682,85-106,83БАЛАНС1280100,004279100,003630100,002999-6492350234,30-15,17183,590,000,000,00На основе данных горизонтального анализа можно сделать вывод, что валюта баланса организации в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличилось на 2999 тыс. руб. А в 2013 году увеличилась по сравнению с 2011 годом на 2350 тыс. руб.Имущество предприятия увеличилось за счет увеличения оборотных активов, удельный вес которых в 2013 году составил 88,73%. Доля во внеоборотных активов в отчётном году 11,27%.Основным источником роста оборотных активов является рост дебиторской задолженности в 2013 году по сравнению с 2011 годом на 2566 тыс. руб. Также наблюдается снижение запасов и денежных средств в отчетном периоде на 100%. Что касается источников формирования имущества, то наибольший удельный вес занимает собственные средства - 94,37%. В динамике они имеют тенденцию к увеличению в 2014 по сравнению с 2011 годом, и незначительным уменьшением по сравнению с 2012 годом. Основным источником роста собственных средств в 2014 по сравнению с 2011 годом является увеличение нераспределенная прибыль, которая занимает наибольший удельный вес.Долгосрочные обязательства в течение анализируемого периода для финансирования деятельности предприятия не привлекались. Что касается краткосрочные обязательств, то они имеет тенденцию к значительному уменьшению на 1168 тыс. руб. в 2013 году по сравнению с 2011 годом. Уменьшение произошло за счет сокращение краткосрочных заемных средств на 100%, а уменьшение кредиторской задолженности на 1117 тыс. руб.Таким образом, в течение анализируемого периода имущество организации сформировано за счет собственных источников, которые размещены в оборотных активах.6. Рекомендации по укреплению финансовой устойчивости и платёжеспособности ОАО столовая завода «Барнаултрансмаш»На основе анализа финансовой устойчивости и платежеспособности можно сделать следующие выводы. В отчетном году предприятие не способно погасить текущую задолженность на сумму 308 тыс. руб., что может привести к неплатежеспособности предприятия в ближайшее время. Наблюдается значительный рост дебиторской задолженности и сокращение запасов и денежных средств. Предприятие в течение анализируемого осуществляет свою деятельность за счет собственных источников средств, не прибегая практически внешним источникам заимствования.В результате своей деятельности, предприятие получило убыток в размере 715 тыс. руб. Для мобилизации денежных средств предприятию рекомендуется продать дебиторскую задолженность.Цивилизованным способом продажи дебиторской задолженности является факторинг.