Исследование системы управления рисками на примере организации "Кувертюр" Курсовая работа

Работа защищена на отлично, в интернет не выкладывалась. Высокая оригинальность, оформление по ГОСТу. 3 главы: теоретическая, аналитическая и практическая. Свежий список литературы. Содержит множество таблиц и диаграмм, без "воды". ...

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 2
1. Теоретические основы предпринимательских рисков 4
1.1 Сущность, содержание и виды рисков 4
1.2 Классификация и функции предпринимательского риска 7
1.3 Анализ и оценка рисков 10
2. Анализ системы управления рисками в ООО "Кувертюр” 17
2.1 Краткая характеристика предприятия 17
2.2 Процесс управления рисками на предприятии 21
2.3 Оценка управленческих рисков на ООО "Кувертюр" 24
3. Совершенствование управления рисками на предприятии ООО "Кувертюр" 35
3.1 Разработка стратегии управления рисками предприятия с целью снижения их уровня 35
3.2 Механизм реализации процесса управления рисками 37
3.3 Рекомендации руководству по снижению уровня рисков 41
Заключение 46
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 50

Определение риска чаще всего встречается тогда, когда речь идет о финансах и благосостоянии человека. Таким образом с появлением и развитием рыночных отношений появляются разные разделы и теории риска. Финансовый риск является родоначальником обособленной дисциплины в экономике, называемойриск - менеджментом.
На сегодняшний день в нашей стране, в условиях переживания кризиса чзервычайно важно правильно анализировать риски.
Следовательно, в текущей экономической ситуации, к проблеме экономической неопределенности и к проблеме риска необходимо подходить более ответственно.

Бармен Готовит заказы, направленные на бар, обслуживает посетителей, находящихся за барной стойкой. Официант Принимает заказы, обслуживает гостей, следит за чистотой зала. Шеф - поварКонтролирует работу персонала на кухне, делает заявки поставщикам, разрабатывает рецептуры блюд, составляет технологические карты, отработки блюд. Повар Занимается непосредственным приготовлением блюд. Кондитер Изготавливает кондитерские изделия. Посудница Занимается мытьем посуды. Уборщица Следит за чистотой в заведении. Убирает подсобные помещения, зал. Предприятие организованно в форме общества с ограниченной ответственностью в 2001г. Полное наименование предприятия - "Общество с ограниченной ответственностью "Кувертюр".Экономические показатели подразделяются на два основных вида - натуральные и стоимостные (денежные) в зависимости от того, какие измерители используются при исчислении этих показателей.Стоимостные показатели являются наиболее распространенным видом экономических показателей. Они дают возможность обобщать разнородные хозяйственные явления. Например, если предприятие использует различные виды сырья и материалов, то дать информацию об обобщенных суммах поступления, расходования, и остатка этих предметов труда могут только стоимостные показатели.Таблица 2 - Анализ основных экономических показателей. 2012г. 2013г. 2014 г. Объем реализации продукции Vп, тыс. руб. 198031331305274128800Налоги, включаемые в выручку от реализации товаров, тыс. руб. 320505497509651300Выручка от реализации товаров без НДС, акцизов165980826330183477500Себестоимость, тыс. руб. 126416521404932783200Расходы на реализацию, тыс. руб. 219871344652518400Прибыль, П тыс. руб. 175772147873175900Прибыль к распределению, тыс. руб. 10499495387116700Численность сотрудников81015Выработка на 1 чел., тыс. руб. 141450,9195657,9217305,3Основные средства, тыс. руб. 3463600036743000103500000Сравнивая объемы реализованной продукции нужно отметить, что в 2013 г. Прирост отгруженного товара составил на 58% больше, чем в 2012 г., а в 2014 г. - на 108,5%. Ежегодно прирост составляет примерно 1 млрд. руб.Расчет показателя эффективности проводится по формуле:eff = п/Z, (1)где п - прибыль (суммарная или по конкретному виду продукции),Z - суммарные затраты (себестоимость).eff 2012 = 175772/1264165 = 0,139eff 2013 = 147873/2140493 = 0,069eff 2014 = 175900/2783200 = 0,063Очевидно, эффективность за 2012 г. превышает на 0,076 чем за 2014 г. Из этого следует, что эффективность уменьшается с каждым годом.2.2 Процесс управления рисками на предприятииУправление рисками на предприятиях не всегда эффективно, грамотно и целесообразно. Это связано прежде всего с тем, что долгое время отсутствовала информационная база, научная основа, соответствующие исследования, система и опыт в сфере управления рисками на предприятии.Основываясь на рассмотрение табличных данных, стоит отметить, что с необходимыми условиями которые выдвигает время является переход от фрагментированной, эпизодической, ограниченной модели управления рисками к непрерывной, интегрированной и расширенной. Поэтому необходимо риск-менеджмент рассматривать как процесс, слаженный и взаимосвязанный.Процесс управления рисками на предприятии основан на комплексе защитных мероприятий против основных форм рисков, прежде всего критического и абсолютного. К основным из них относятся - страхование риска, изучение рынка, изучение клиентов (проверка их платежеспособности), текущий контроль, использование залога, диверсификация риска, изучение конкурентов, эффективное стимулирование менеджеров от которых в наибольшей степени рисков.Таблица 3 - черты старого и нового подхода к риск - менеджментуСтарый подход Новый подходФрагментированный риск-менеджмент:Каждый отдел предприятия самостоятельно управляет рисками (в соответствии со своими функциями). Это относится к бухгалтерии, финансовому, экономическому отделам.Эпизодический риск-менеджмент: управление рисками осуществляется тогда, когда менеджеры посчитают это необходимым.Ограниченный риск-менеджмент:Касается прежде всего страхуемых и финансовых рисков. Интегрированный, объединенный риск-менеджмент: управление рисками координируется высшим руководством, каждый сотрудник предприятия рассматривает риск-менеджмент, как часть своей работы:Непрерывный риск-менеджмент:Процесс управления рисками непрерывен Расширенный риск-менеджмент:Рассматриваются все риски и возможности их организации. Снижение риска возможно:на этапе планирования операции или проектирование образцов - введением дополнительных элементов и мер;на этапе принятия решений - использованием соответствующих критериев оценки эффективности решения, например, критериев Вальда ("рассчитывай на худшее") или Седвиджа ("рассчитывай на лучшее");на этапе выполнения операции и эксплуатации технических систем - посредством строгого соблюдения и контроля режимов эксплуатации. В рамках каждого из направлений принимаемые меры будут иметь различное отношение эффективности (снижения вероятности недопустимого ущерба) к затратам на их обеспечение. Эти меры связаны с расходами и требуют их увеличения при росте сложности систем, поэтому в определенных условиях экономически может оказаться более целесообразно расходовать денежные средства не на предупреждение или снижение риска, а на возмещение возможного ущерба.В последнем случае используют механизм страхования. По степени важности учета временных ограничений на разработку, принятие и исполнение риск - решений выделяют системы, работающие в реальном масштабе времени - такие системы, в которых решения принимаются и реализуются достаточно быстро, чтобы контролировать и управлять объектом. Риск - менеджмент в рамках всего предприятия необходим т.к. желание компании учитывать и управлять всеми рисками вполне естественно потому, что это ведет к определенной защите и увеличению стоимости всего предприятия. Но это невозможно сделать в рамках предприятия, если не учитывать факторы: знание рисков, их взаимосвязи, владение информацией о возможных компенсациях, об уровне риска;понимание того как риск отражается на финансовом положении и доходах компании, сведения о вероятности и значимости всех рисков;анализ существующих противоречий в риск - менеджменте предприятия и меры эффективности распределения ресурсов с учетом степени риска;сокращение изменчивости прибыли за счет разработки системы стимулирования на основе риска, поиска новых возможностей финансирования и передачи риска с использованием существующей инфраструктуры для управления риска.2.3 Оценка управленческих рисков на ООО "Кувертюр"Проблемы оценки рисков предприятия ООО"Кувертюр" являются актуальными, особенно в условиях финансово-экономического кризиса. Задачи идентификации и анализа рисков являются трудно формализуемыми и требуют для своего решения использования нечетко-логических моделей.Проведенные исследования экономической литературы показали, что показатели финансового риска можно разделить на единичные и обобщающие. Первые - отражают отдельные стороны, элементы изучаемых явлений и процессов отдельного вида финансового риска, вторые - применяются для обобщенной характеристики совокупности финансовых последствий на уровне сложных экономических явлений. Цель анализа - проведение оценки риска предприятия.Для проведения анализа компании по критерию риска использовалась отчетность за 2013 - 2014 гг. на основании "Бухгалтерского баланса" (форма №1) и "Отчета о прибылях и убытках" (форма №2). Результаты анализа сгруппированы в таблицы.Платежеспособность предприятия характеризует его способность своевременно рассчитываться по своим финансовым обязательствам за счет достаточного наличия готовых средств платежа и других ликвидных активов.Проведем анализ ликвидности баланса по данным бухгалтерского баланса по состоянию на 01.01.2014 г.Показатели по итогам 2013 года:текущая ликвидность (А1+А2-П1-П2): на начало года: - 5618604, на конец года: - 9354024перспективная ликвидность (А3-П3): на начало года: - 1677753, на конец года: - 620493чистый оборотный капитал (А1+А2+А3-П1-П2): на начало года: - 833725, на конец года: - 1043500На начало и конец 2013 года недостаточно денежных средств для погашения всей задолженности. Показатели текущей ликвидности отрицательны, наблюдается отрицательная динамика к концу года. Значение перспективной ликвидности отражает возможность восстановления ликвидности в перспективе. Здесь наблюдается положительная динамика. Динамика чистого оборотного капитала имеет отрицательную тенденцию. Компания, попадает в зону катастрофического риска.Оценка риска потери платежеспособности непосредственно связана с анализом ликвидности активов и баланса в целом.Таблица 4 - ликвидности баланса 2013 г.АктивАбсолютныеВеличиныУдельный вес (%) ПассивАбсолютныевеличиныУдельный вес (%) Платежный излишек (+) илинедостаток (-) начало годаконец годаначало годаконец годаначало годаконец годаначало годаконец годаначало годаконец года123456789101112Наиболее ликвидные активы А1 (ДС + ФВкр) 50677437979972,2210,32Наиболее срочные обязательства П1 (кредиторская задолженность) 85969811922011437,6552,22-8090207-14835977Быстрореализуемые активы А2 (дебиторская задолженность) 6496957882433828,4523,97Краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные кредиты и займы) 4488722321961319,668,7521234065375689Медленно реализуемые активы А3 (запасы и затраты) 4784879646263220,9517,56Долгосрочные пассивы П3 (долгосрочные кредиты и займы) 8310524893101736,3924,26-3640816-3359040Трудно реализуемые активы А4 (внеоборотные активы) 110473931772169848,3848,15Постоянные пассивы П4 (реальный собственный капитал) 143977654359216,3014,77960761712819328Баланс2283600336806665100100Баланс228360033680666510010000Выводы: Абсолютные (на начало года) в активе меньше на 8090207 чем в пассиве, это приводит к большим расходам и рискам. А на конец года, тоже приводит к расходам. Удельный вес, также актив меньше пассива.Проведем анализ ликвидности баланса в 2014 году.Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса 2014 г. АктивАбсолютныеВеличиныУдельный вес (%) ПассивАбсолютные величиныУдельный вес (%) Платежныйизлишек (+) илинедостаток (-) начало годаконец годаначало годаконец годаначало годаконец годаначало годаконец годаначало годаконец года123456789101112Наиболее ликвидные активы А1 (ДС + ФВкр) 3797997571125110,6116,54Наиболее срочные обязательства П1 (кредиторская задолженность) 18215760492747650,8814,27-13831623783775Быстрореализуемые активы А2 (дебиторская задолженность) 7819984572255221,8416,57Краткосрочные пассивы П2 (краткосрочные кредиты и займы) 32196133122098,990,9043713355720440Медленно реализуемые активы А3 (запасы и затраты)6462632613987418,0517,78Долгосрочные пассивы П3 (долгосрочные кредиты и займы) 89310171273735224,9536,88-3359040-9429136Труднореализуемые активы А4 (внеоборотные активы) 177216981696084149,5049,11Постоянные пассивы П4 (реальный собственный капитал) 54359211655748115,1847,94128193282924921123456789101112Баланс3580231134534518100,00100,00Баланс3580231134534518100,00100,0000Показатели по итогам 2014 года:текущая ликвидность (А1+А2-П1-П2): на начало года: 184178, на конец года: 16195688;перспективная ликвидность (А3-П3): на начало года: - 3359040, на конец года: - 9429136;чистый оборотный капитал (А1+А2+А3-П1-П2): на начало года: - 12819308, на конец года: - 2924921.На начало и конец 2014 года денежных средств для погашения всей задолженности достаточно. Показатели текущей ликвидности положительные, наблюдается положительная динамика к концу года. Значение перспективной ликвидности отражает возможность восстановление ликвидности в перспективе. Динамика чистого оборотного капитала также имеет положительную тенденцию. Более детальным является анализ коэффициентов платежеспособности, посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами.По типу состояния ликвидности баланса по итогам 2013-2014 гг. предприятие попало в зону допустимого риска: текущие платежи и поступления характеризуют состояние нормальной ликвидности баланса.. В этом случае в качестве резерва могут использоваться активы группы А2, но для превращения их в денежные средства требуется дополнительное время. Группа активов А2 по степени риска ликвидности относится к группе малого риска, но при этом не исключены возможность потери их стоимости, нарушения контрактов и другие негативные последствия. Труднореализуемые активы группы А4 составляют 49 % в структуре активов. Они попадают в категорию высокого риска по степени их ликвидности, что может ограничивать платежеспособность предприятия и возможность получения долгосрочных кредитов и инвестиций.Графически динамика групп ликвидных средств организации за исследуемый период представлена (в тыс. руб.).Рисунок 2 - Анализ ликвидности ООО "Кувертюр"Из рисунка видно, что за период 2013-2014 гг., несмотря на увеличение труднореализуемых активов, и пассивов, предприятию также удалось увеличить долю наиболее ликвидных активов. Доля быстрореализуемых активов уменьшилась еще на 7%. Причиной снижения стало уменьшение суммы быстрореализуемых активов на 35% (310 тыс. руб.) и рост общей величины оборотных средств. В целом можно сделать вывод о незначительном снижении в 2014 году ликвидности оборотных средств из-за уменьшения быстрореализуемых активов, нивелировавшего рост наиболее ликвидных активов, а также из-за достаточно динамичного роста наиболее ликвидных активов.Одной из характеристик финансовой устойчивости является степень покрытия запасов и затрат определенными источниками финансирования. Фактор риска характеризует несоответствие между требуемой величиной оборотных активов и возможностями собственных и заемных средств по их формированию.Таблица 6 - Расчет покрытия запасов и затрат с помощью определенных источников финансированияПоказатель31.12.201331.12.2014123Запасы и затраты45723942992270Собственные оборотные средства (СОС) -12789328-2924921Собственные и долгосрочные заемные источники-352958910122807Общая величина основных источников-66869811351793А) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств-17361722-5917191Б) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат-81019837130537В) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат-52410928359523Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, SS=0; 0; 0 S=0; 1; 1На основе показателей таблицы, можно сделать вывод о том, что по типу финансового состояния предприятие можно отнести к нормально независимому.2013 г. характеризовался финансовой неустойчивостью и соответствовал зоне катастрофического риска. К концу 2014 года ситуация улучшилась. Предприятию удалось увеличить долю запасов и затрат на 65%, затраты собственных оборотных средств на 77%, собственных и долгосрочных заемных источников на 134%, общей величины основных источников на 105%.Далее проведем оценку рисков ликвидности с помощью относительных показателей. В соответствии с рассчитанными показателями ликвидности баланса с точки зрения оценки риска можно сказать, что общий показатель ликвидности (L1 = 1,09) на конец исследуемого периода укладывается в рекомендуемые значения, и по сравнению с 2013 годом увеличился на 0,6 пункта, коэффициент абсолютной ликвидности (L2) имеет положительную динамику. Увеличение данного показателя, увеличивает гарантию погашения долгов. Коэффициент критической оценки (L3 = 2,31) показывает, что организация в состоянии покрыть свои обязательства, вследствие чего риск невыполнения обязательств перед кредитными организациями - в зоне допустимого риска. Коэффициент текущей ликвидности (L4 = 3,05) позволяет установить, что сумма оборотных активов превышает сумму краткосрочных обязательств. Организация располагает достаточным объемом свободных денежных средств и с позиции интересов собственников по прогнозируемому уровню платежеспособности находится в зоне допустимого риска.Таблица 7 - Показатели ликвидности баланса 2013-2014 гг. Показатель2013 г. 2014г. Изменения(+, - ) 07-08Рекомендуемыезначения12345Общий показатель ликвидности (L1) 0,431,090,66L1 > 1Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) 0,21,150,98L2 > 0,15-0,7Коэффициент "критической оценки" (L3) 0,572,311,74L3 ≥ 1,5 - оптимально; L3 = 0,7-0,8 - нормальноКоэффициент текущей ликвидности (L4) 0,843,052,21L4 > 2,0Коэффициент маневренности функционирующего капитала (L5) -1,680,352,37Уменьшение показателя в динамике - положительный фактКоэффициент обеспеченности собственными средствами (L6) -0,69-0,73-6,8L6 > 0,1Далее проведем анализ и финансовой устойчивости с помощью относительных показателей.Выполнение рекомендуемых требований к значению показателя капитализации (U2) обеспечивает для поставщиков и кредитных учреждений нахождение оценки риска последствий взаимодействия в зоне допустимых значений.Несмотря на отрицательную динамику коэффициента капитализации (U2), значение 2,09 соответствует рекомендуемым значениям, соотношение заемных и собственных средств удовлетворительно.Невыполнение нормативных требований к показателю U3 является для учредителей сигналом о допустимой величине риска потери финансовой независимости.Значения коэффициентов финансовой независимости (U1) и финансовой устойчивости (U4) отражают нормальное финансовое состояние.Таблица 8 - Анализ и финансовой устойчивости 2013-2014 гг. Показатель2013 г. 2014 г. Изменения(+, - )07-08Рекомендуемые значения123451. Коэффициент финансовой независимости (автономии) (U1) 0,060,150,09≥ 0,1-0,62. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент капитализации) (U2) 14,862,09-12,77≤ 1,53. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (U3) -0,81-0,730,08нижняя граница0,7, ≥ 0,54. Коэффициент финансовой устойчивости (U4) 0,430,410,02≥ 0,3Содержанием модели комплексной балльной оценки риска финансовой несостоятельности предприятия является классификация финансового состояния предприятия и на этой основе - оценка возможных негативных последствий рисковой ситуации в зависимости от значений факторов-признаков и рейтингового числа.Сделаем выводы: В 2013 году ООО "Кувертюр" можно отнести к 1-му классу (10-0 баллов) - это организации с кризисным финансовым состоянием. Однако, положительная история взаимоотношений с кредиторами, деловая активность и кредитоспособность ООО "Кувертюр" позволили своевременно и в необходимом объеме привлечь заемные средства для финансирования своей деятельности.В 2014 году ООО "Кувертюр" по набранным баллам можно отнести к 3-му классу (66-37 баллов). По данным на конец 2014 года у предприятия среднее финансовое состояние. Платежеспособность находится на границе допустимого уровня, финансовую устойчивость можно оценить как среднюю. Предприятие характеризуется допустимой степенью риска. Таблица 9 - Оценка возможных негативных последствий ситуации в зависимости от значений факторов-признаков и рейтингового числаПоказатель финансового состояния2013 г. 2014 г. Факт. значениеКоэффициентаКоличество балловФакт. значениеКоэффициентаКоличество баллов12345L2 0,241,1520L3 0,5702,3118L4 0,8403,0516,5U1 0,0600,150U3 -0,810-0,730U40,4300,410Итого454,5Таблица 10 - Распределение вида рисков по уровню рискаВид рискаРасчетная модельУровень риска123Риск потери платежеспособности Абсолютные показатели ликвидности балансаЗона допустимого риска Относительные показатели платежеспособности Зона допустимого рискаРиск потери финансовой устойчивости Абсолютные показатели Зона допустимого рискаОтносительные показатели структуры капитала По коэффициентам обеспеченности собственными средствами и финансовой устойчивости - допустимый риск Комплексная оценка риска финансового состояния Относительные показатели платежеспособности и структуры капитала Зона допустимого риска В целом баланс нельзя назвать абсолютно ликвидным. С одной стороны, в этом случае это не кажется абсолютно отрицательным - все же организация нормально выполняет свои функции, имеет вполне адекватную структуру активов и пассивов.