Роль Центрального Банка в регулировании денежного обращения

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения. ...

Введение………………………………………………………………………..…3
Глава 1. Теоретические основы регулирования денежного обращения……...5
1.1 Сущность денежного обращения……………………………….…5
1.2 Банк России как регулятор денежного обращения……………...11
1.3 Правовое регулирование денежного обращения в РФ………….…15
Глава 2. Деятельность ЦБ РФ в регулировании денежного обращения……..19
2.1 Анализ состояния денежного обращения в РФ……………………..19
2.2 Анализ основных операций Банка России по регулированию денежного обращения……………………………………………………….......21
Глава 3. Проблемы и пути стабилизации денежного обращения в России…………………………………………………………………………….26
Заключение ……………………………………………………………………...29
Список использованных источников…………………………………………...31
Приложение………………………………………………………………………33

Актуальность темы. В денежном регулировании велика роль денег, потому что ежегодно устанавливается денежный ориентир изменения денежной массы, и в соответствии с ним проводится ее регулирование при помощи инструментов и методов Банка России. Регулирование денежного обращения является одной из важнейших задач Центрального Банка Российской Федерации, осуществляющего необходимые мероприятия для обеспечения устойчивости и надежности национальной валюты. Банк России учитывает действующие объективные факторы в современной экономике России, определяющие ее потребность в наличных деньгах.
В настоящее время, состояние денежного обращения и регулирования испытывает некоторые трудности, так, на существенном уровне остаются инфляция и долларизация, повторяются финансовые кризисы, особенно банковские.
Обеспечение устойчивости денежного обращения позволит поддерживать стабильный уровень цен, предотвращая тем самым инфляцию, и создавать необходимые условия для формирования сбережений и инвестирования. Кроме того, устойчивость денежного обращения является обязательным условием поддержания стабильного курса национальной валюты и соответственно развития внешнеэкономических связей страны с остальным миром.
Степень изученности темы. В курсовой работе мы опирались на обширную литературу отечественных авторов, посвященную регулированию денежного обращения. Вопросы, касающиеся роли Банка России в регулировании денежного обращения, рассматриваются такими авторами, как Абрамова М.А., Александрова Л.С., Вавулин Д.А., Загривный В.А., Захарова О.В., Звонова Е.А., Криворучко С.В., Лаврушин О.В., Рахимов Т.Р., Пономаренко В.Е., Фролова Е.Е., Шакер И.Е. и др., Юров А.В.
Объектом курсовой работы является денежное обращение РФ.
Предметом исследования выступает ____________.
Целью курсовой работы является ____________.
Достижение поставленной цели предусматривает постановку и решение следующих задач:
- раскрытие ______________;
-изучение _________, выявление _________;
- освещение ___________;
- анализ __________;
-исследование _____________;
- рассмотрение ____________.
Эмпирическая база исследования. В качестве эмпирической базы по изучаемой проблеме явились такие источники, как: периодические издания, интернет СМИ, электронные документы. В работе использованы данные официальной статистики Банка России, материалы опубликованных социологических исследований, результаты общественных экспертиз законопроектов.
Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложения.

ЦБ РФ устанавливает общий объем и структуру денежной массы, необходимой для нормального функционирования экономики, определяет правила движения безналичных денег, а также порядок перевозки, хранения, инкассации наличных денежных знаков. На Банк России также возложены контрольные и надзорные полномочия в области денежного обращения.В целях организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации законодатель возложил на Банк России следующие функции: а) прогнозирование и организацию производства, перевозку и хранение банкнот и монеты, создание их резервных фондов; б) установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций; в) установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монеты, атакже их уничтожения; г) определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций. Банк России осуществляет регулирование единого денежного оборота как путем установления определенных нормативов, касающихся непосредственно наличных денег (определяя порядок использования наличных денег, правила ведения кассовых операций и т.д.), так и путем проведения своей учетной политики, операций с ценными бумагами, установления обязательных резервов, депонируемых в Банке России, экономических нормативов для коммерческих банков и другими инструментами и методами. Деятельность Банка России по регулированию безналичных операций непосредственно влияет на состояние наличного денежного обращения. Например, около 30 % предоставляемых банками кредитов хозорганам в безналичном порядке превращается в процессе их использования в наличные деньги (выплата зарплаты, премий, заготовка сельхозпродукции и т.д.). Поэтому, в частности, ограничивая возможности коммерческих банков на выдачу кредитов путем перечисления части их денежных средств в фонд обязательных резервов Банка России, этот банк непосредственно влияет на состояние наличного денежного обращения в стране. Рыночная экономика исключает систему прямого планирования и регулирования денежной массы в обращении, которая имела место в условиях командно-административной системы управления народным хозяйством.Регулирование денежного обращения в Российской Федерации осуществляется как экономическими, так и административными мерами, предусмотренными действующим законодательством и инструкциями Банка России. Ежегодно Банк России совместно с Правительством РФ определяет основные направления единой государственной денежно-кредитной политики и конкретные меры по поддержанию покупательной способности рубля и его валютного курса.Главные цели денежно-кредитной политики: борьба с инфляцией, поддержание курса внутренней валюты по отношению к ведущим валютам мира, поддержание положительного платежного баланса страны.В процессе реализации денежно-кредитной политики Банк России постоянно контролирует величину и структуру денежной массы в обращении.Центральный банк как эмиссионный центр страны постоянно изучает состояние денежного обращения и совершенствует его организацию. Он располагает целой системой экономических и административных мер по регулированию денежной массы в обращении. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определил основные инструменты денежно-кредитного регулирования Банка России:- процентные ставки по операциям Банка России. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Процентные ставки Банка России – это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции;- нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (обязательные резервные требования) - это беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в Банке России. Размер обязательных резервов устанавливается Советом директоров Банка России в процентах к обязательствам кредитных организаций. Эти резервы используются при отзыве лицензии для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами;- операции на открытом рынке. Эти операции представляют собой куплю-продажу Банком России государственных ценных бумаг,  облигаций Банка России и краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением затем обратной сделки. Покупка ценных бумаг означает выпуск денег в обращение, продажа бумаг – изъятие денег из обращения. Это наиболее мощный и эффективный метод регулирования денежного обращения, который чаще других методов используется в мировой практике;- рефинансирование кредитных организаций. Это кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе, учет и переучет векселей. Банк России устанавливает процентную ставку рефинансирования. Увеличение этой ставки приводит к удорожанию кредитов и уменьшению массы денег в обращении, снижение ставки — к удешевлению кредитов и росту массы денег;- валютные интервенции - купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля, суммарный спрос и предложение валюты;- установление ориентиров роста денежной массы. Банк России устанавливает минимальные и максимальные границы прироста денежной массы на контрольный срок. Начиная с 1995г., Банк России принимал ежегодно две промежуточные цели – предельные темпы прироста М2 и предельные границы девальвации обменного курса рубля на доллары США;- прямые количественные ограничения. Это установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операция. В качестве примера могут служить ограничения на проведение валютных операций, которые могут проводить только уполномоченные банки, получившие от Банка России лицензию на проведение таких операций;- эмиссия облигаций от своего имени. Предельный размер эмиссии облигаций равен разнице между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов, рассчитанной по действующему на момент выпуска облигаций нормативу.- другие инструменты, определенные Банком России. Если необходимо увеличить количество денег в обращении, то Банк России скупает ценные бумаги, снижает нормы обязательных резервов, уменьшает ставку рефинансирования и т.д., такая политика получила название политики дешевых денег. В условиях инфляции, когда необходимо уменьшить количество денег в обращении, Банк России продает ценные бумаги, увеличивает нормы обязательных резервов, повышает ставку рефинансирования и т.д. Такая политика получила название политики дорогих денег.Итак, полномочия Банка России просто грандиозны. Немаловажной задачей деятельности ЦБ РФ является регулирование денежного обращения в стране. Осуществление данной задачи способствует созданию стабильно функционирующей денежной системы РФ, которая, в свою очередь, создаст необходимые предпосылки для эффективного развития экономики.1.3 Правовое регулирование денежного обращения в РФПод правовым регулированием денежного обращения страны понимают совокупность правовых норм, инструментов и методов, их представляющих, обеспечивающих эффективное, безопасное функционирование денежного обращения государства, адекватное потребностям хозяйствующих субъектов национальной экономики.Правовое регулирование денежного обращения осуществляется на основе Конституции РФ, федеральных законов «О Центральном Банке Российской Федерации», «О банках и банковской деятельности», «О валютном регулировании и валютном контроле», актов, издаваемых Президентом и Правительством РФ, а также Центральным банком Российской Федерации. Конституция РФ предусматривает, что денежная эмиссия находится в ведении Российской Федерации. Вопросы денежного обращения входят в компетенцию Федерального Собрания и Правительства России, на которое возложено проведение единой денежной политики. Особая роль в осуществлении денежной политики на территории России принадлежит Центральному банку РФ. Статья 75 Конституции РФ предусматривает, что защита и обеспечение устойчивости рубля — основная функция Центрального Банка Российской Федерации, которую он осуществляет независимо от других органов государственной власти. Конкретные функции Центрального Банка РФ в области денежного обращения закреплены в Федеральном законе «О Центральном Банке Российской Федерации». Наряду с компетенцией ЦБ РФ в этой области финансовой деятельности данный закон содержит ряд положений, определяющих основы регулирования денежного обращения в России. Так, например, официальной денежной единицей (валютной) Российской Федерации является рубль. Он состоит из 100 копеек. Введение на территории Российской Федерации других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Очень важно, что эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России. На территории России банкноты (банковские билеты) и монета Банка России являются единственным законным средством платежа. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону. Банкноты и монета являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Они обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации. Закон устанавливает определенные гарантии действия выпущенных денежных знаков. Банкноты и монета Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена. В соответствии с законодательством при обмене банкнот и монеты Банка России на денежные знаки нового образца срок изъятия банкнот и монеты из обращения не может быть менее одного года, но не более пяти лет. Решение о выпуске в обращение новых банкнот и монеты и об изъятии старых принимает совет директоров Центрального банка РФ. Он же утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Очень важно, что о выпуске новых денежных знаков Центральный банк РФ обязан направить в Правительство Российской Федерации предварительную информацию. Способами правового регулирования денежного обращения являются: денежная реформа, деноминация и эмиссия денег.Денежная реформа – полное или частичное преобразование денежной системы, с целью стабилизации и укрепления денежного обращения. Проведение денежной реформы достигает названных целей только в том случае, если она проводится в условиях стабилизации экономической и политической ситуации в стране.Деноминация, в отличие от денежной реформы, является технической операцией, выражающейся в замене старых денег новыми, с приравниванием одной денежной единицы в новых знаках к большему количеству рублей в старых знаках. В процессе осуществления деноминации не затрагиваются экономические основы государства, а происходит сокращение денежной массы, находящейся в обращении, а также лишь изменяется масштаб цен. Деноминация может проводиться как отдельно, так и одновременно с денежной реформой.Эмиссия денег представляет собой выпуск в обращение новых денег, который приводит к увеличению всей денежной массы в обращении.Таким образом, регулирование денежного обращения в России нормами права позволяет обеспечить четкое разделение правовых полномочий и ответственности в сфере денежного обращения, поддержать необходимый темп роста денежной массы в обращении и привести к стабильному и эффективному функционированию экономики страны.Глава 2. Деятельность ЦБ РФ в регулировании денежного обращения2.1 Анализ состояния денежного обращения в РФПеред Центробанком РФ стоит основая задача в области организации наличного денежного обращения, заключающаяся в обеспечении платежного оборота банкоматами и монетой вне зависимости от экономической конъюнктуры.Темпы прироста количества наличных денег в обращении на 01.01.2015 года существенно увеличились по сравнению с показателем на 01.10.2014 г. (7955.9 млрд. руб.) и составили 8848.2 млрд. руб. Этот показатель также выше и показателя аналогичного периода (8315 млрд. руб.) (см. приложение 1). Также наблюдается и рост оборота наличных денег, проходящих через кассы кредитных организаций и структурных подразделений Банка России.Таблица 1 – Структура наличной денежной массы в обращении по состоянию на 1 января 2015 годаСумма, количество и удельный вес банкнот и монеты, находящихся в обращенииБанкнотыМонетаИтогоСумма (млрд. руб.)8 770,577,78 848,2Количество (млн. экз.)6 592,260 598,567 190,7Удельный вес по сумме (%)99,10,9100,0Удельный вес по купюрам (%)9,890,2100,0Изменение с 01.01.2014 (млрд. руб.)523,99,3533,2Изменение с 01.01.2014 (%)6,413,66,4Данные таблицы 1 показывают, что по состоянию на 01.01.2015 года произошло увеличение банкнот и монет, находящихся в обращении на 533.2 млрд. руб. (6.4%) по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.В целях анализа и прогнозирования наличного денежного оборота Банком России проводится мониторинг отдельных экономических и денежно-кредитных показателей, влияющих на наличный денежный оборот, в том числе мониторинг не только индикаторов экономики России, но и конъюнктуры на внешних рынках. Как оказалось, самой востребованной среди населения при оплате повседневных покупок является 100-рублевая банкнота, далее следуют банкноты номиналом в 500 и 50 рублей.Средняя сумма покупки, начиная с которой респонденты предпочитают использовать банковскую карту, имеет тенденцию к снижению и в настоящее время составляет 2268 руб. Такая же ситуация и со средней суммой разовой покупки наличными деньгами. Так, если за 2013 г. указанная сумма составила 396 руб., то за 2014 г. – уже 355 руб.Подавляющее большинство респондентов – 91.8% оплачивают товары и услуги исключительно наличными деньгами (по сравнению с предыдущими годами увеличение составило около 2%).Прежде всего, наличными деньгами оплачивают продукты питания, хозяйственные товары, одежда/обувь, медикаменты, коммунальные услуги. Платежных карт не имеют примерно 60% респондентов. Около трети (32%) имеют одну карту (их доля ежегодно увеличивается примерно на 10%), около 8% являются держателями двух и более платежных карт. С ростом доходов увеличивается доля населения, владеющих банковскими картами (около 57%). Чаще всего наличными деньгами предпочитают расплачиваться в мелких магазинах и рынках. Доля респондентов, использующих платежные терминалы для оплаты интернета, мобильной связи составляет почти 62%. Несмотря на рост применения банковских карт, они по – прежнему, используются в основном для получения наличных денег.Таким образом, говоря о состоянии денежного обращения в России, следует отметить, что наблюдается рост денежного оборота в стране. Ведущее место в экономической жизни населения России занимают наличные деньги. В этой связи ЦБ РФ требуется поиск решений, позволяющих вывести наличное денежное обращение на качественно новый уровень.2.2 Анализ основных операций Банка России по регулированию денежного обращенияОсновным методом регулирования денежного обращения является определение норм обязательных резервов. Обязательные резервы представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы, используемой для контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора.Если Центральный банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению избыточных резервов банков и к уменьшению денежного предложения, при уменьшении нормы обязательных резервов происходит расширение предложения денег. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении.Регулирование размера обязательных резервов стали производить в России в начале 90-х годов, когда происходило бурное развитие коммерческих банков.К 1 марта 2015 года обязательные резервы в Центральном Банке увеличились по сравнению с 1 января 2010 года почти в 3.3 раза с 151430,2 млн. руб. до 493360,7 млн. руб. (см. табл. 2).Таблица 2 – Динамика изменения обязательных резервов коммерческих банков в ЦБ РФГод/месяцОбъем обязательных резервов, в млн. руб.20101 января151430.220111 января188375,620121 января378370,120131 января425585,720141 января408809,020151 января471312,21 февраля497386,11 марта493360,71 марта 2013 года Банк России увеличил нормативы обязательных резервов, которые применялись в размере:- по обязательствам кредитных организаций перед юридическими лицами-нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте – 4.25%;- по обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте – 4.25%;- по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте – 4.25%.Указанное решение было принято в связи с сохранением высоких инфляционных ожиданий и рисков для устойчивости экономического роста, а также с учетом нестабильной ситуации на глобальных финансовых и товарных рынках, развитие которой может оказать на российскую экономику неоднозначное воздействие.