Управление активами организации на примере ООО «Вега»

Целью курсовой работы является - рассмотрение роли управлением активами предприятий в современных условиях на примере деятельности ООО «Вега».
Для этого определены задачи:
• раскрыть сущность активов предприятия;
• рассмотреть классификацию активов;
• изучить вопросы формирования и использования оборотных и внеоборотных активов на предприятии;
• провести анализ управления активами на примере конкретного предприятия;
• разработать пути совершенствования процесса управления активами на исследуемом предприятии.
Предметом исследования являются теоретические и практические вопросы организации вопросов управления активами в условиях современных рыночных условий в России.
Объектом данной работы является предприятие ООО «Вега»
В работе были использованы труды ученых-экономистов таких, как Балабано ...

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ
АКТИВАМИ ОРГАНИЗАЦИИ
1.1 Сущность активов организации 6
1.2 Классификация активов 10
1.3 Управление активами организации 13
2. АНАЛИЗ АКТИВОВ ОРГАНИЗАЦИИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ВЕГА»
2.1 Характеристика деятельности организации 19
2.2 Анализ финансового состояния организации 22
2.3 Механизм управления активами организации 28
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ
АКТИВАМИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ВЕГА»
3.1 Оценка эффективности использования оборотного капитала 33
3.2 Пути повышения эффективности использования
внеоборотных активов 35
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 39
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 43

ВВЕДЕНИЕ

В последнее десятилетие в России рыночная экономика набирает всё большую силу. Одновременно с ней набирает силу и конкурентная борьба, как основной механизм регулирования хозяйственного процесса.
В современных экономических условиях деятельность любого хозяйственного субъекта является предметом интереса широкого круга участников рыночных взаимоотношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы гарантировать выживаемость организации в современных условиях, административному персоналу нужно, в первую очередь, уметь реально производить оценку финансового состояния, как своей организации, так и существующих потенциальных конкурентов.
Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности компании. Она определяет конкурентоспособность, возможнос ти в деловом сотрудничестве, дает оценку, в какой степени гарантированы финансовые интересы самой компании и её партнёров в финансовом и производственном отношении. Несмотря на это одного мастерства реально оценивать финансовое положение недостаточно для эффективного функционирования компании и достижения ей поставленной цели.
Конкурентоспособность компании может обеспечить лишь правильное управление движением финансовых ресурсов, а также капитала, находящихся в её распоряжении.
Результаты производственно-хозяйственной деятельности организации формируются посредством процесса управления активами, т.е. основным и оборотным капиталом. Такие результаты могут быть как положительными, так и отрицательными. Либо имущество организации в процессе деятельности позволяет получать прибыль и быть платежеспособным, либо оно становится бременем, оттягивающим значительные средства организации на себя, и приводит к все возрастающим убыткам.
И наоборот, сделанный выбор и принятые решения будут иметь финансовые последствия, которые необходимо прогнозировать. Следовательно, эти прогностические финансовые последствия способны оказаться критерием выбора (отбраковки) тех или иных вариантов поведения организации.
Именно имущество обеспечивает материально-техническую возможность функционирования организации, её экономическую самостоятельность и надежность. Таким образом, без определенного имущества не могут осуществлять свою деятельность ни крупные, ни малые, ни индивидуальные предприниматели.
Целью курсовой работы является - рассмотрение роли управлением активами предприятий в современных условиях на примере деятельности ООО «Вега».
Для этого определены задачи:
• раскрыть сущность активов предприятия;
• рассмотреть классификацию активов;
• изучить вопросы формирования и использования оборотных и внеоборотных активов на предприятии;
• провести анализ управления активами на примере конкретного предприятия;
• разработать пути совершенствования процесса управления активами на исследуемом предприятии.
Предметом исследования являются теоретические и практические вопросы организации вопросов управления активами в условиях современных рыночных условий в России.
Объектом данной работы является предприятие ООО «Вега»
В работе были использованы труды ученых-экономистов таких, как Балабанов И.Т., Золотарева В.С., Ковалева А.М., Уткина Э.А., Г.В. Савицкая и др.
В курсовой работе применялись методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор и группировка статистических данных; анализ рядов динамики; современные методы управления оборотными средствами предприятия: управление текущими финансовыми потребностями предприятия.

-
-
3. Заемные средства
1533
65,9
2435
47,82
10924
68,04
3.1 Кредиты банков и займы
402
16,95
1
0,02
114
0,7
3.2 Кредиторская задолженность, в том числе
1129
48,46
3432
66,75
4923
54,58
3.2.1 Поставщики и подрядчики
1057
44,48
2259
44,41
3880
38,96
3.2.2 Перед персоналом организации
-
-
-
-
115
0,71
3.2.3 перед государственными внебюджетными фондами
-
-
53
1,23
483
3,21
3.3.4 по налогам и сборам
21
0,84
62
1,22
558
3,47
3.5 С прочими кредиторами
53
2,41
60
1,22
1886
12,0
Валюта баланса
2325
100
5090
100
16053
100
Изучив таблицу можно отметить, что в ООО «Вега» за 2011-2013 гг. значительно увеличился собственный капитал, в 2013 году на 32% по сравнению с 2012 годом, кредиторская задолженность также увеличилась и на конец 2013 года составила 4923 тыс. рублей. Такое увеличение произошло за счет роста задолженности ООО «Вега» перед поставщиками и подрядчиками на 38%, а также перед персоналом. Сумма долгосрочных обязательств за 2013 год снизилась.
Показатели финансовой устойчивости за 2011-2012 гг. представлены в таблице 6.
Таблица 6. Абсолютные показатели финансовой устойчивости
ООО "Вега" за 2011-2013 гг., тыс. руб.
Показатели
2011
2012
2013
Изменение за
период
2011-2012
2012-2013
1. Источники формирования собственных ср-в
794
2657
5131
1863
2474
2. Внеоборотные активы
52
1045
994
993
-51
3. Наличие собственных оборотных средств
845
3701
6064
2856
2363
4. Долгосрочные обязательства
-
-
-
-
-
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств
845
3701
6064
2856
2363
6. Краткосрочные кредиты и займы
1534
2436
10925
902
8489
8. Общая сумма запасов
1249
2063
11188
814
9125
9. Излишек (+),
недостаток (-) собственных оборотных средств
-405
1639
-5125
2042
-6762
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и заемных источников покрытия запасов
-405
1639
-5125
2042
-6762
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов
-1938
-3328
-16049
-1390
-12721
Проанализировав таблицу можно сделать вывод, что в ООО «Вега» в 2013году сумма источников формирования собственных средств увеличилась на 2474 тыс. рублей, при этом общая величина основных источников и средств также возросли, данный прирост связан с тем, что у компании отсутствуют долгосрочные обязательства. В 2012 году в организации наблюдался излишек собственных и заемных средств, но в 2013 году данный показатель имеет отрицательную величину. Это связано, прежде всего, с тем, что в организации величина действующего норматива превышает сумму собственных и приравненных к ним средств. Недостаток собственных оборотных средств стал результатом недополучения запланированной прибыли, а также нерационального ее использования и других негативных факторов, возникших в процессе коммерческой деятельности организации.
Ниже представлены коэффициенты финансовой устойчивости (таблица 8).
Таблица 8. Коэффициенты финансовой устойчивости в ООО «Вега» за 2011-2013 гг., тыс. руб.
Коэффициент
Интервал оптимальных значений
2011
2012
2013
Абсолютные изменения
(+,-)
2011-2012
2012-2013
1. Автономии (Ка)
>0,5
0,34
0,52
0,31
-0,21
2. Соотношение заемных и собственных средств (Кз/с)
<0,7
1,93
0,91
2,12
1,21
3. Обеспеченность собственными средствами (Ко)
>0,1
0,32
0,39
0,27
-0,12
4. Маневренность (Км)
>0,2-0,5
0,93
0,61
0,81
0,2
5. Соотношение мобильных и иммобилизованных средств (Км/н)
-
742
1612
4137
2525
6. Имущества производственного назначения (Кп. им)
5
0,55
0,61
0,75
0,14
Из таблицы видно, что в ООО «Вега» в 2012 г. произошло увеличение всех финансовых показателей, что положительно характеризует деятельность компании. Все показатели выше нормативного значения, что так же говорит о стабильном развитии компании.
При анализе уровня полученных коэффициентов нужно сопоставит их значения с допустимыми величинами, раскрыть положительные и негативные тенденции в их изменении и дать оценку их последствия для компании.
Потребность в анализе ликвидности баланса появляется в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности компании. Ликвидность баланса обусловлена степенью покрытия обязательств компании его активами, а также периодом превращения которых в денежную форму отвечает сроку погашения обязательств [20,c.109].
Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить результаты приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2;
А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4 (2.12)
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 9.
Таблица 9. Анализ ликвидности баланса организации ООО "Вега"
за 2011-2013, тыс. руб.
Актив
2011
2012
2013
Пассив
2011
2012
2013
Платежный
излишек (+) /
недостаток (-)
Процент покрытия обязательств
На начало года, руб. (3-7)
На конец годаруб. (4-8)
На начало года, руб. (3/7Х*100)
На конец года, руб. (4/8Х*100)
А1
4
202
810
П1
1130
2433
8924
-2231
-8114
8,3
9,1
А2
468
917
1513
П2
403
2
115
915
1398
45850
131,5
А3
1248
2062
11187
П3
-
-
-
2062
11187
А4
51
1044
993
П4
781
2644
5118
-1600
-4125
39,48
19,4
Из таблицы видно, что ООО "Вега" является перспективно ликвидным.
Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.
Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Анализ коэффициентов ликвидности представлен в таблице 10
Таблица 10. Анализ текущих коэффициентов ликвидности ООО "Вега"
за 2011-2013 гг., тыс. руб.
Коэффициент
Интервал оптимальных значений
За 2011 год
За 2012 год
За 2013 год
Изменение
11. Покрытия (Кл) /9; 10/
≥1-2
0,97
0,81
0,92
0,11
12. Текущей ликвидности (Кт) /7: 10/
≥1
0,21
0,21
0,14
-0,07
13. Абсолютной ликвидности (Кал)
≥0,2+0,5
0,001
0,03
0,05
0,02
Проведя анализ таблиц, можно отметить, что в ООО «Вега» ликвидных средств должно быть достаточно для выполнения краткосрочных обязательств, то есть значение показателя не должно опускаться ниже единицы.
2.3 Механизм управления активами организации
Чтобы рассмотреть механизм управления активами организации, необходимо в первую очередь определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств и продолжительность их оборота
Ниже представлен расчет коэффициент оборачиваемости оборотных средств в ООО «Вега» за 2011-2013 гг.:
К об. оа = Выручка от реализации / ОА ср.
За 2011 год - К об. оа2011= 35507/1137,5=30,07
За 2012 год - К об. оа2012=57770/2023,5=27,64
За 2013 год - К об. оа2013=147010/7454,5=19,86
Оборачиваемость оборотных средств в ООО «Вега» за 2011-2013 гг. постоянно снижалась на 2,43 в 2012 году и на 16,76 в 2013 году, что является отрицательной тенденцией и свидетельствует о падении темпов производства, сбыта, понижении эффективности использования ресурсов, общей рентабельности производства, а также повышении нестабильности финансового состояния организации. Причём, оборачиваемость снижалась как из-за роста оборотных активов, так и из-за снижения выручки
Продолжительность оборота является расшифровкой показателя оборачиваемости и показывает, за сколько дней оборотные активы проходят полный цикл.
Она выражается в днях и рассчитывается следующим образом:
Воа = Т / К об. оа = T * ОА ср. / Выручка от реализации
За 2011 год - Воа2011=365/31,21=11,65
За 2012 год - Воа2012=365/38,55=9,44
За 2013 год - Воа2013=365/19,72=18,50
Если в 2012 году период одного оборота составлял намного меньше месяца, то за 2013 год он составляет почти половину месяца.
При замедлении оборачиваемости происходит дополнительное привлечение оборотных средств для обслуживания производства, то есть перерасход [15, c.46].
Дополнительное привлечение оборотных средств вследствие замедления оборачиваемости рассчитывается следующим образом:
Оакт = (Воа 1 - Воа 0) * Выр. р 1/T 1
Оакт2012 = (9,46-11,69) * (78025/365) = - 2,23*213,76 = - 464,3
Оакт2013 = (18,51-9,46) * (147010/365) = 9,05*402,76 = 3615,4
За 2013 год в ООО «Вега» дополнительное привлечение оборотных активов увеличилось и составило 3615,4 тыс. рублей, что говорит об ухудшении рациональности хозяйственной деятельности кампании, а также ещё большем уменьшении рентабельности производства.
Коэффициент оборачиваемости запасов. Скорость оборота товарно-материальных запасов (К об. зап.) является одним из важнейших факторов, влияющих на общую оборачиваемость оборотного капитала.
Период обращения запасов (Взап. c/c) - это средний период времени, необходимый для превращения сырья в готовую продукцию и последующей продажи.
К об. зап. = Себестоимость реализованной продукции / Зап. ср.
За 2011 год - К об. зап. 2011=32165/1248=25,78
За 2012 год - К об. зап. 2012=68571/2062=33,36
За 2013 год - К об. зап. 2013=11187/119908=0,08
За 2012 год в ООО «Вега» оборачиваемость запасов увеличилась с 25,78 оборота да 33,36, эта сумма намного больше, чем общая оборачиваемость оборотных активов, данный показатель говорит о росте темпов производства, эффективном использовании запасов и нерациональной хозяйственной политике в области закупки материалов и сбыте готовой продукции.
За 2013 год в ООО «Вега» темп замедления оборачиваемости запасов ощутимо снизился. Оборачиваемость замедлилась на 33,28 оборота и составила 0,08 оборотов в год.
В ООО «Вега» с 2011 по 2013 год оборачиваемость запасов замедлилась, это связано, прежде всего с накоплением излишних, неходовых, залежалых материалов, а также за счет приобретения дополнительных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции и дефицита. Поэтому следует выяснить, нет ли в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей. Это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям.
Взап. c/c = T * Зап. ср. / Себестоимость реализованной продукции
Взап. c/c2011=365* (1248/32165) =14,24
Взап. c/c2012=365* (2062/68571) =10,77
Взап. c/c2013=365* (324220/11180) =29,09
При снижении оборачиваемости запасов соответственно увеличивается и период одного оборота, что не является положительным изменением и говорит о том, что организация нерационально использует ресурсы.
Оборотные активы сосредотачиваются в наименее ликвидной форме и это приводит к замедлению их оборачиваемости и потере прибыли.
Период погашения дебиторской задолженности есть отношение продолжительности анализируемого периода к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности и рассчитывается:
Вдз = T * ДЗ. ср. / Выручка от реализации
Вдз2011=365* (468/35507) =4,72
Вдз2012=365* (917/78025) =4,39
Вдз2013=365* (1513/147010) =3,64
За 2012 год в ООО «Вега» период погашения дебиторской задолженности уменьшился, следовательно, увеличилась её оборачиваемость. Это связано с тем, что снизился коммерческий кредит, предоставляемый компанией, а также с возвращением отвлечённых средств в оборот и главное об убыстрении процесса расчёта за реализованную продукцию. За 2013 год период оборота сократился почти на целый день.
Период оборачиваемости денежных средств в ООО «Вега» выглядит следующим образом:
Вдс = T * ДС. ср. / Выручка от реализации
Вдс2011=365* (4/35507) =0,05
Вдс2012=365* (202/78025) =1,00
Вдс2013=365* (810/147010) =2,02
Период оборота денежных средств за 2012 год вырос с 0,05 до 1 оборота, данный показатель говорит о снижении эффективности их использования, незначительном понижении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости, а также о выбытии средств из оборота.
В 2013 году в ООО «Вега» период оборачиваемости денежных средств вырос и составил 2,02 оборота, что можно расценить как положительное изменение и повышение эффективности использования денежных средств, это связано с увеличением доли внеоборотных активов, но их доля в оборотных активах слишком мала (ниже 1%), чтобы считать это существенным.
Анализ показателей оборачиваемости представлен в таблице 11.
Таблица 11. Анализ показателей оборачиваемости
ООО "Вега" за 2011-2013 гг.
Год
К об. оа (кол. обор. в год)
Воа (дней)
Оакт (тыс. руб.)
К об. зап.
Взап. c/c
Вдз.
Вдс.
2011
30,07
11,65
-
25,77
14,24
4,72
0,05
2012
27,64
9,44
-464,3
33,36
10,77
4,39
1,00
2013
19,86
18,50
3615,4
0,08
29,09
3,64
2,02
Для повышения рентабельности оборотных средств организации необходимо более эффективно использовать оборотные средства и изменить величину товарооборота и его структуру, использовать прогрессивные способы реализации продукции.
Таким образом, в отчетном периоде значительно повысились доходы от основной деятельности ООО "Вега": выручка 2012 года составила 78025 тыс. руб., 2013 года - 147010 (темп роста 188,41 %), что свидетельствует о наращивании производственной мощности организации.
Соответственно выросли и затраты производства: 1961 тыс. руб. в 2012г. и 7124 - в 2013-м (темп роста 363,28%, что выше темпа роста выручки). Прочие доходы организации незначительны.
Прибыль организации в отчетном периоде составила 4364,32 тыс. руб., что на 3179,66 тыс. руб. выше прибыли 2012 г (темп роста 368,41%.)
Численность персонала в 2012 г. составляет 47 чел., в 2013 г. увеличилась на 2 чел. и составила 49 чел.