Управление финансовыми результатами деятельности организации

Работа написана в 2015 году ...

ВВЕДЕНИЕ 4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1. Прибыль как показатель эффективности хозяйственной деятельности 6
1.2. Формирование показателей доходов и прибыли 10
1.3. Пути и финансовые инструменты управления прибылью предприятия 14
2. ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ В ОБЛАСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «КОКС» 17
2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Кокс» 17
2.2. Анализ структуры управления и полномочия подразделений 19
2.3. Основные экономические показатели деятельности ОАО «Кокс» в динамике 21
3. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО ЕГО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ 37
ПРИЛОЖЕНИЯ 39

Финансовые ресурсы предприятия составляют денежные ресурсы, имеющиеся в распоряжении конкретного хозяйствующего субъекта, и отражают процесс образования, распределения и использования его доходов. Финансовые ресурсы предприятия обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала, взаимоотношения с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками и другими организациями.
Основной целью предпринимательской деятельности является прибыль. Прибыль в современных условиях является как источником развития предприятия, так и создает базу для роста национальной экономики в целом. Прибыль предприятия перераспределяется через налоговую систему, «наполняя» государственный бюджет всех уровней. Также прибыль — это движущий мотив деятельности организации и персонала, основной внутренний источни к формирования финансовых ресурсов предприятия, создающих условия для развития, а также главный критерий эффективности производственной деятельности. Поэтому актуальной задачей на современном этапе развития экономики является освоение методов эффективного управления прибылью предприятия.

Внутренние факторы оцениваются по результатам факторного анализа. Для этого используются аддитивные и смешанные факторные модели:Чистая прибыль (нераспределенная прибыль / непокрытый убыток) = Бухгалтерская прибыль - Текущий налог на прибыль - Отложенный налоговый актив + Отложенное налоговое обязательство.Балансовая прибыль = Прибыль от продаж ± Прибыль от прочей деятельности.1.3. Пути и финансовые инструменты управления прибылью предприятияУправление прибылью предприятия является процессом целенаправленного воздействия субъекта на объект для получения определенных финансовых результатов [4]. А методом управления прибылью предприятия называется способ воздействия субъекта управления на изучаемый объект для получения определенного результата. Неправильное применение методов управления может привести к отрицательным последствиям, поэтому необходима более глубокая и тщательная проработка их теоретических основ.Методы управления прибылью предприятия можно выбирать. Выбор метода зависит [17]:а) от цели бизнеса, формы собственности и хозяйствования;б) от масштабов предприятия, его обеспеченности материальными и трудовыми ресурсами;от уровня подготовки кадров;в) конъюнктуры рынка;г) от политики государстваВеличина получаемой предприятием прибыли зависит как от внутренних факторов — эффективности использования имеющихся ресурсов, так и от внешних, основным из которых является состояние экономики страны в целом.Анализ теории и практики отечественного и зарубежного планирования и регулирования прибыли организаций позволяет сформулировать следующие условия, которые обеспечивают эффективное управление прибылью[10]: 1) увеличение объёма прибыли до максимальных показателей, соответствующих ресурсному потенциалу организации и  рыночной конъюнктуре;2) взаимосвязанность системы управления прибылью и системы управления предприятием в целом; 3) оптимальное соответствие уровня получаемой прибыли и допустимым уровнем риска; 4) высокое качество прибыли; 5) достаточный уровень дохода на инвестированный капитал; 6) формирование оптимального объёма финансовых ресурсов за счёт прибыли в соответствии с задачами развития организации; 7 постоянный рост рыночной стоимости бизнеса.В исследованиях отечественных и зарубежных экономистов управление прибылью рассматривается как системный процесс принятия соответствующих управленческих решений. Стратегическая направленность системы управления прибылью заключена в обосновании перспективных направлений деятельности организации на основе комплексного анализа и оценки состояния рыночной среды, уровня получаемой и перспективной прибыли, возможностей управления прибылью с целью её повышения на основе использования различных внутрифирменных резервов [11].Под резервами роста прибыли понимаются количественные возможности увеличения прибыли разными способами: через увеличение объема реализации продукции; уменьшение затрат на производство; за счет совершенствования структуры производимой продукции; а также за счет экономии и рационального использования средств на оплату труда персонала; с помощью внедрения достижений научно-технического прогресса, в результате чего растет производительность труда.Выявление и использование резервов роста прибыли представляют собой важную задачу, решение которой возможно путем совершенствования процесса управления прибылью, в частности, с помощью факторного моделирования. При этом в качестве основных факторов, которые влияют на прибыль организации, выделяется: объём производства в натуральном и денежном выражении, структура себестоимости в части соотношения постоянных и переменных затрат [7].Процесс управления прибылью зависит как от использования всего многообразия факторов, равно как и их последствий. Правильное и точное выявление резервов роста прибыли необходимо для ее планирования на перспективный период. Составляя перспективные прогнозы суммы прибыли, организации могут эффективно планировать инвестиционную политику, а также расходы на различные социальные мероприятия и материальное стимулирование своего персонала. Резервы роста прибыли способны оказать серьезное влияние на развитие рыночных отношений, ликвидацию кризисных явлений в экономике.Для обеспечения принятия оптимальных решений по управлению прибылью важно использовать данные не только по бухгалтерской, но и по экономической прибыли для получения полной картины результатов деятельности. Необходимо также помнить, что эффективность управления прибылью организации обусловлена не только способами формирования, но и способами распределения. Поиск резервов роста прибыли, равно как и повышения эффективности использования всех видов имеющихся ресурсов — одна из важнейших задач любой хозяйственной деятельности. Выявлять и использовать данные резервы на практике можно только на основе тщательного финансового экономического анализа. Анализ финансовых результатов деятельности организации является неотъемлемой частью финансово-экономического анализа. Основными показателями, характеризующими эффективность деятельности при этом, являются прибыль и рентабельность.2. ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ В ОБЛАСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕЗУЛЬТАТАМИ НА ПРИМЕРЕ ОАО «КОКС»2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Кокс»Промышленно-металлургический холдинг (Группа КОКС) - это вертикально интегрированная бизнес-структура, специализирующаяся на производстве товарного чугуна, а также на добыче и переработке коксующегося угля и железной руды. ПМХ является крупнейшим мировым экспортером чугуна, а также крупнейшим поставщиком товарного кокса в России [23].ОАО «Кокс» (Кемеровский коксохимический завод) – один из крупнейших в России производителей металлургического кокса. Завод является одним из основных предприятий и фактическим основателем Группы КОКС, которой управляет ООО УК «ПМХ». ОАО «Кокс» является крупнейшим российским поставщиком товарного кокса. Кроме того, из общего объема экспортируемого Россией кокса, наибольшей долей обладает продукция Кемеровского коксохимического завода.История завода начинается в 1924 году. Тогда он стал первым сибирским предприятием, занятым переработкой коксующихся углей, добываемых на шахтах Кузнецкого бассейна.В 1993 году Кемеровский коксохимический завод преобразован в акционерное общество.В настоящее время ОАО «Кокс» – это современное коксохимическое предприятие, основные производственные мощности которого представлены четырьмя коксовыми батареями общей производительностью до 3 млн. тонн кокса в год и двумя цехами по улавливанию химических продуктов коксования.Кемеровский коксохимический завод выпускает металлургический кокс, который применяется в доменных печах в качестве топлива и восстановителя железной руды за счет удаления химическим путем кислорода из оксида железа, содержащегося в железной руде. Завод также производит небольшие объемы литейного кокса, который применяется в литейном производстве в качестве топлива для плавления чугунных чушек и лома в вагранках при отливке изделий из чугуна. Также выпускаются значительные объемы коксового орешка (применяется, в первую очередь, в качестве восстановителя при выплавке ферросплавов и цветных металлов) и коксовой мелочи (используется преимущественно для спекания железорудного концентрата перед его подачей в доменную печь). В процессе коксования угля также производятся такие ценные побочные продукты, как очищенный коксовый газ, угольная смола и бензол.Производственный процесс Кемеровского коксохимического завода соответствует международным стандартам поддержания социальной и экологической устойчивости. Система контроля качества и система охраны окружающей среды, принятые на заводе, соответствуют требованиям ГОСТ Р ИСО 9000—2001 и ISO 14001:2004.Потребителями продукции являются практически все ведущие металлургические комбинаты России, а также предприятия ближнего и дальнего зарубежья.Входящий в Группу КОКС ОАО «Тулачермет» потребляет чуть менее половины от всего объема выпускаемого кокса.Основные направления деятельности предприятия согласно Устава:-производство кокса путем переработки каменного угля с получением- продуктов переработки, имеющих потребительские свойства;- разработка месторождений полезных ископаемых открытым и подземным способом, геологоразведочные работы;- переработка и реализация продуктов добычи;- и другие.Среднесписочная численность работников предприятия по состоянию на 31 декабря 2014 г. составляет 2180 человек, на 31 декабря 2013 г. - 2600 человек.Местонахождение общества: 650021, г.Кемерово, ул.1-ая Стахановская, дом 6.2.2. Анализ структуры управления и полномочия подразделенийПредприятие представляет собой сложную экономическую систему, которое представляет собой материальные, трудовые и финансовые ресурсы. Рис. 2.1. Структурные подразделения ОАО «Кокс»Как видно на рис.2.1. в составе фирмы входит два основных блока, такие как: производственные и управленческие подразделения.В производственных подразделениях главную роль играют основные и вспомогательные цеха, которые выполняют непосредственное изготовление продукции, которое предназначено для продажи.В управленческих подразделениях играет важную роль управление фирмы.Рис. 2.2. Структура управленческих поздравлений Как видно на рис. 2.2. для управление фирмой руководитель создает подразделения, которые отвечают в свою очередь за коммерческие, финансовые и исполнительные направления. Структура представляет собой единое целое, у которой в основу ее функционирования лежит положительный результат работы предприятия, то есть прибыль, полученная от реализации товаров и услуг.2.3. Основные экономические показатели деятельности ОАО «Кокс» в динамикеОсновные экономические показатели деятельности ОАО «Кокс» за 2013 - 2014 годы представлены в таблице 1.Таблица1 Основные показатели деятельности ОАО «Кокс»Показатель2013г.2014г.Относительное изменение, %Выручка от реализации, тыс. руб..20 109 26120 467 805101,78Себестоимость продукции, тыс. руб.13 890 51313 366 92696,23Валовая прибыль, тыс. руб.6 218 7487 100 879114,19Прибыль от продаж, тыс. руб.1 427 5232 778 948194,67Прибыль до налогообложения, тыс. руб.-2 629 978-7 398 994281,33Налог на прибыль, тыс. руб.-  --Чистая прибыль, тыс. руб.-2 589 863-6 174 958238,43В отчетном периоде выручка от реализации продукции выросла на 358,5 млн. руб. или 1,8 %. При этом себестоимость продукции снизилась на 523,5 млн. руб. или 3,8 %. Эти факторы привели к росту валовой прибыли и прибыли от продаж на 14 % и 95 % соответственно. По данным «Отчета о финансовых результатах» за 2014 год организация получила прибыль от продаж в размере 2779. млн. руб., что составляет 13,5 % от полученной выручки. Несмотря на это, организацией в отчетном годуполучен убыток в размере 6175 млн. руб., причем его величина увеличилась по сравнению с прошлым годом на 138,5 %. 2.4. Анализ финансового состоянияОАО «Кокс»Показателями эффективности производственной деятельности предприятия являются прибыль и рентабельность.Основной источник информации для проведения анализа – форма №2 бухгалтерской (финансовой) отчетности – Отчет о финансовых результатах.Структура и динамика финансовых результатов анализируется с помощью методов горизонтального и вертикального анализа [18]. Горизонтальный анализ – анализ динамики отдельных статей отчетной формы с целью выявления и прогнозирования присущих им тенденций (темп роста, темп прироста). Вертикальный анализ – анализ структуры отчетной формы с целью выявления относительной значимости тех или иных ее статей (показатели удельного веса). Для проведения анализа используем аналитические таблицы 2 и 3.Таблица 2Горизонтальный анализ финансовых результатов ОАО «Кокс»ПоказателиПериоды, млн. руб.Абсолютные изменения, млн. руб.Относительные отклонения, %20122013201413/1214/1314/1213/1214/1314/12Выручка23457,520109,320467,8-3348,2358,5-2989,785,73101,7887,25С/с продаж16002,713890,513367-2112,2-523,5-2635,786,8096,2383,53Валовая прибыль7454,86218,87100,8-1236882-35483,42114,1895,25Коммерческ расходы4749,13979,33557,9-769,8-421,4-1191,283,7989,4174,92Управленч. расходы900,8811,9764-88,9-47,9-136,890,1394,1084,81Прибыль от продаж1804,91427,62778,9-377,31351,397479,10194,66153,96Доходы от участия в др. организациях14619,122,1-126,93-123,913,08115,7115,14% к получению219,4221,6373,52,2151,9154,1101,00168,55170,24% к уплате1492,41408,11760,6-84,3352,5268,294,35125,03117,97Прочие доходы9983,98924,911544,7-10592619,81560,889,39129,35115,63Прочие расходы97871181520357,620288542,610570,6120,72172,30208,01Прибыль (убыток) до налогообложения874,8-2629,9-7399-3504,7-4769,1-8273,8-300,63281,34-845,79Налог на прибыль19900-1990-1990,00-0,00Чистая прибыль (убыток)611,4-2589,9-6175-3201,3-3585,1-6786,4-423,60238,43-1010За анализируемый период времени структура показателей финансового результата претерпела значительные изменения. Выручка от продажи продукции за 2 года снизилась на 2989,7 млн. руб. (на 12,7%), причем большая часть снижения пришлась на период 2013 года (выручка снизилась на 3348,2 млн. руб.), тогда как в 2014 году наблюдается рост на 358,5 млн. руб. по сравнению с прошлым годом. Вместе с тем, динамика прибыли от продаж за анализируемый период положительная – рост на 974 млн. руб., а значит темпы роста выручки от продажи продукции опережают темпы роста затрат на изготовление этой продукции.Значительное снижение произошло по статье «доходы от участия в других организациях» - уменьшилась на 123,9 млн.руб. или 85%, тогда как по статье «проценты к уплате» наблюдается рост на 154,1 млн. руб. или 70%, что является положительным фактором, поскольку увеличивает величину прочих доходов как составляющей расчета итогового финансового результата работы предприятия. Наиболее значительное изменение произошло по статье «Прочие расходы» - за анализируемый период рост практически в 2 раза (на 10,6 млрд.руб.). Данный факт повлиял и на конечный результат деятельности предприятия – значительный убыток по неосновной (прочей) деятельности превзошел прибыль от продажи продукции и привел к общей убыточности деятельности предприятия. В 2012 году (при незначительной величине прочих расходов) организация получила прибыль в 611 млн. руб., а в дальнейшем действие тенденции роста прочих расходов привело к убыткам. Причем величина убытка в 2014 году больше чем в 2 раза превосходит величину убытка в 2013 году.Таблица 3Вертикальный анализ финансовых результатов ОАО «Кокс»ПоказателиПериоды, млн. руб.Удельный вес, %Изменения в структуре, %20122013201413/1214/1314/1213/1214/1314/12Выручка23457,520109,320467,869,3968,6963,16-0,70-5,53-6,23Доходы от участия в др. организациях14619,122,10,430,070,07-0,370,00-0,36% к получению219,4221,6373,50,650,761,150,110,400,50Прочие доходы9983,98924,911544,729,5330,4935,620,955,146,09ИТОГО доходы33806,829274,932408,1100,00100,00100,000,000,000,00С/с продаж16002,713890,51336748,5943,5433,58-5,06-9,96-15,0Коммерческие расходы4749,13979,33557,914,4212,478,94-1,95-3,53-5,48Управленческ. Расходы900,8811,97642,742,541,92-0,19-0,63-0,82% к уплате1492,41408,11760,64,534,414,42-0,120,01-0,11Прочие расходы97871181520357,629,7237,0351,147,3114,1121,42ИТОГО расходы3293231904,839807,1100,00100,00100,00---Бухг. прибыль874,8-2629,9-7399------По результатам анализа структуры финансовых результатов ОАО «Кокс» можно сделать следующие выводы:1) в структуре доходов в последние годы наблюдается тенденция к росту удельного веса прочих доходов (на 6% по сравнению с 2012 годом) и соответственно соразмерное уменьшение выручки;2) в структуре расходов наблюдается значительное увеличение доли прочих расходов (на 21 % по сравнению с 2012 годом) и соответственно соразмерное увеличение долей себестоимости (на 15 %) и коммерческих расходов (на 6 %).Следующий этап анализа финансовых результатов предприятия – факторный анализ прибыли от продаж.Факторный анализ – оценка влияния факторов на результативный показатель. Существует 2 способа проведения факторного анализа прибыли от продаж [12]:1) по аддитивной модели (анализ по внешней отчетности в соответствии с отчетом о финансовых результатах) согласно формуле (1):П = РП – S – YР – КР (1)где РП – объем реализации,S – производственная себестоимость продукции,YP – управленческие расходы,КР – коммерческие расходы.На прибыль от продаж влияют выручка от продаж, производственная себестоимость, коммерческие и управленческие расходы.2) по смешанной модели прибыли от реализации продукции (анализ по внутренним данным) согласно формуле (2):П= pq-zq (2)где р – цена изделия,q – количество изделия,z – себестоимость единицы изделия.На прибыль от продаж влияют объем продаж, структура продаж, отпускные цены на реализованную продукцию, себестоимость продукции. Для количественной оценки влияния факторов на результирующий показатель по этим моделям используют индексный метод.Методика расчета факторных влияний на прибыль от реализации включает следующие этапы.Общее изменение прибыли от реализации продукции (формула 3):∆П= П1-П0 (3)где П1 и По – прибыль отчетного и базисного года.На прибыль от реализации продукции влияют следующие факторы:1) изменение объема реализации (формула 4):∆П= П0(К1-1) (4)где К1 – индекс физического объема по себестоимости, определяемый по формуле (5):К1= z0q1:z0q0 (5)2) изменение в структуре реализации продукции (формула 6):∆П2=П0(К1-К2) (6)где К2 – индекс физического объема по ценам реализации, определяемый по формуле (7):К2= p0q1:p0q0 (7)3) изменение отпускных цен на реализованную продукцию (формула 8):∆П3= p1q1-p0q1 (8)4) экономия на себестоимости (формула 9):∆П4= z0q1-z1q1 (9)5) изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (формула 10):∆П5=К2z0q0-z0q1 (10)Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализуемой продукции за отчетный период.Проведем факторный анализ прибыли от продаж на основании данных ОАО «Кокс», используя смешанную факторную модель (таблица 4).Таблица 4Факторный анализ прибыли от продажПоказательБазовый период (2013 год)Фактически за отчетный период в ценах базовогоОтчетный период (2014 год)1. Выручка, млн.руб.2010920483204682. Затраты на производство и реализацию, млн.руб.1868219039176893. Прибыль от продаж, млн. руб.142714542779∆П= ∆Пp+∆Пq+∆Пz=П1-П0=2779-1427= 1352 млн.руб.1) изменение объема реализации:К1= 1903918682=1,019∆П1= 1427*1,019-1=27,11 млн.руб.2) изменение в структуре реализации продукции:К2= 2048320109=1,018∆П2=1427*1,019-1,018=1,4 млн.руб.3) изменение отпускных цен на реализованную продукцию:∆П3= 20468-20483=-15 млн.руб.4) экономия на себестоимости:∆П4= 19039-17689=1350 млн.руб.5) изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции: ∆П5=1,018*18682-19039=-20,7 млн.руб.6) изменение прочих факторов:∆П6=1352-(27,11+1,4-15+1350-20,7)=9,19 млн.руб.Таким образом, за анализируемый период прибыль от продаж предприятия увеличилась на 1352 млн.руб. Положительное влияние на прибыль от продаж оказали: рост объема реализации (прибыль выросла на 27,11 млн.руб.), изменение структуры реализации (рост на 1,4 млн.руб.), экономия на себестоимости (1350 млн.руб.) и прочие факторы (9,19 млн. руб.). Отрицательное влияние оказали факторы: структурные сдвиги в составе продукции (снижение на 20,7), снижение отпускных цен на реализуемую продукцию (15 млн.руб.). Резерв роста прибыли – повышение цен на продукцию за счет роста ее качества.3.