Деньги. История денег

Актуальность работы. Деньги – это не материальный продукт, который можно запретить производить, а экономические отношения, обусловленные объективными законами стоимости, заработной платы, денежного обращения, прибыли и т. д., которые не могут быть отменены ни МВФ, ни правительствами государств. ...

СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. Деньги: сущность, виды, функции, основные теории и законы. 5
1.1.Сущность денег и история развития

Экономические законы, обладающие признаками устойчивости, необходимости не есть нечто внешнее по отношению к экономическим отношениям, а представляют собой их внутреннюю и внешнюю структуру, содержание и форму, сущность и форму проявления.

Такой способ нельзя признать достаточно точным. Последние несколько десятилетий валюты не привязаны к какому-либо драгоценному металлу, а драг- металлы являются биржевым товаром, поэтому указанный метод вообще не работает. Впрочем, для более ранних исторических эпох с низкими темпами экономического роста и низкой инфляцией (например, средневековье) такой метод может использоваться для очень грубых приблизительных и предварительных оценок;Во-вторых, по курсу одной валюты относительно другой, более устойчивой, и рассчитанных для более устойчивой валюты показателей изменения покупательной способности. Например, рубль 1913 года сравнить с рублем 2010 года через их курсы к доллару США соответствующих периодов с учетом изменения покупательной способности последнего. Этот метод также не лишен недостатков. Во-первых, здесь мы опять имеем дело со сравнением металлического содержания соответствующих валют, если говорить о периодах металлических стандартов. Во-вторых, в период плавающих курсов могут происходить резкие колебания курса одной валюты к другой (зачастую на десятки процентов, как, например, курс доллара в России 2008–2010 гг.), которые, тем не менее не сопровождаются сопоставимым изменением потребительских цен В третьих, как рассчитывать ценность доллара 1913 года относительно доллара 2010 года? Существует множество инфляционных калькуляторов для доллара. Тем не менее, несмотря на неплохие статистические материалы по американской экономике и долгий период существования доллара без гиперинфляционных шоков, вопрос не так уж прост. Фактически здесь идет о проблеме корректности сопоставления цен на товары и услуги в разные периоды; в) по сравнению потребительских корзин. Этот метод действительно представляется более точным, чем первые два. Однако у него тоже есть ограничения.Факторы спроса на деньгиВ курсах экономической теории, которые изданы в нашей стране в период 1990- 2000-х гг., в качестве исходных макроэкономических моделей пропагандируются модель совокупного спроса и совокупного предложения и модель инвестиции-сбережения (модели AD-AS и IS-LM) Принимаемые в моделях AD-AS и IS-LM определения форм взаимосвязей макроэкономических переменных превратились в основные “аксиомы” современной макроэкономической теории, которые представляются как положения, которые не требуют развернутого доказательства. Альтернативой предлагаемого в моделях AD-AS и IS-LM подхода к определению макроэкономических переменных и характеристик состояния макроэкономического равновесия и неравновесия рыночной экономики выступает макроэкономическая модель Маркса (схемы простого и расширенного воспроизводства в традиционной марксистской терминологии). Эта макроэкономическая модель во многих современных учебниках экономической теории и макроэкономики не рассматривается. Так, например, в учебниках проф. А.А.Никифорова, С.Ф.Серегиной и ряда других авторов макроэкономическая теория Маркса полностью исключена из курса макроэкономики Более взвешенный подход к изложению проблем макроэкономической теории по сравнению с тем подходом, который реализован во многих современных учебных курсах, реализован группой современных авторов, которые выступают за включение теории Маркса в структуру курса современной экономической теории, и которые излагают в своих учебниках определения теории стоимости Маркса и положения его макроэкономической теории параллельно с рассмотрением основных определений и выводов моделей макроэкономического равновесия AD-AS и IS-LM и макромодели Маркса. Проф. В.Я.Иохин, Б.Ф.Андреев, А.В.Сорокин, Д.Ю.Миропольский и ряд других авторов в своих учебниках дают достаточно подробное изложение различных подходов к решению проблем макроэкономической теории на основе определений модели Маркса и моделей AD-AS и IS-LM. Но и у этой группы современных авторов, которые нарушают традицию игнорирования теории Маркса, которая реализована в большинстве учебниках, изданных в нашей стране в период 1990-2000-х гг. не получают решения ряд проблем макроэкономической теории. Во-первых, проф. В.Я.Иохин и другие авторы из названной группы авторов современных учебников не выделяют принципиальных различий в подходе модели Маркса и модели AD-AS к определению состояния макроэкономического равновесия и неравновесия рыночной экономики. Во-вторых, проф. В.Я.Иохин и другие авторы из названной группы авторов современных учебников при изложении определений макромодели Маркса используют понятие “равновесие”, но не проводят разграничения в трактовке содержания данного понятия с позиции марксистской и неоклассической теории стоимости, что приводит к проблемам при трактовке содержания определений макромодели Маркса. В-третьих, проф. В.Я.Иохин и другие авторы из названной группы авторов современных учебников не выделяют, что одно из отличий модели Маркса от моделей AD-AS и IS-LM выражается в том, что в первой модели определение макроэкономического равновесия построено на исходном понятии микроэкономического равновесия с позиции марксистской теории трудовой стоимости, а во втором типе моделей состояние макроэкономического равновесия определяется как ситуация достижения равенства совокупного спроса и предложения безотносительно к определению цен на отдельных рынках. Сравним некоторые аспекты определения понятия макроэкономического равновесия с позиции модели Маркса и моделей макроэкономического равновесия. Выберем в качестве объекта сравнений определений теории Маркса и моделей макроэкономического равновесия модель AD-AS. Теория Маркса определяет, что состояние макроэкономического равновесия возникает при одновременном достижении состояния “микроэкономического равновесия” на всех отраслевых рынках, и предполагает выполнение равенства спроса и предложения при “ценах равновесия” или средних ценах, равных стоимости. Эта ситуация макроэкономического равновесия с позиции модели Маркса отражает состояние спроса, предложения и цен в отдельных отраслях, в котором у производителей отсутствуют основания или мотивы для перемещения своих капиталов в другие отрасли. Но с позиции теории Маркса состояние макроэкономического равновесия, как и ситуация микроэкономического равновесия в отдельных отраслях рыночной экономики не может быть достигнуто. Т.е. с позиции теории Маркса состояние макроэкономического равновесия представляет собой некоторое гипотетическое состояние общественного производства, к которому оно стремиться, но которое невозможно достигнуть вследствие действия законов рыночной конкуренцииКейнсианская теория спроса на деньги – теория предпочтения ликвидности – выделяет три мотива, побуждающие людей хранить часть денег в виде наличности: 1) трансакционный мотив (потребность в наличности для текущих сделок) 2) мотив предосторожности (хранение определенной суммы на случай непредвиденных обстоятельств в будущем) 3) спекулятивный мотив (намерение приберечь некоторый резерв, чтобы с выгодой воспользоваться лучшим, по сравнению с рынком, знанием того, что принесет будущее). Спекулятивный спрос на деньги обоснован на обратной зависимости между ставкой процента и курсом облигаций. Если ставка процента растет, то цена облигации падает, спрос на облигации растет, что ведет к сокращению запаса наличных денег (меняется соотношение между наличностью и облигациями в портфеле активов), то есть обратная зависимость между спросом на деньги. и ставкой процента. Рис 1. Спрос на денежном рынкеКлассическая теория связывает спрос на деньги. главным образом с реальным доходом. Кейнсианская – считает основным фактором – ставку процента. Под предложением денег обычно понимают денежную массу в обращении, т. е. совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент.Для характеристики денежного предложения применяются различные обобщающие показатели, так называемые денежные агрегаты. К ним обычно относят следующие:Агрегат М-0 - наличные деньги в обращенииАгрегат M-1 - («деньги для сделок») - это показатель, предназначенный для измерения объема фактических средств обращения. Он включает банкноты и монеты в обороте, дорожные чеки небанковских эмитентов, депозиты до востребования и другие депозиты, которые можно изымать с помощью чеков.Агрегат М-2 равен М-1 плюс срочные вклады в банках и сберегательные депозиты.Агрегат М-3 равен М-2 плюс депозитные сертификаты и государственные долговые обязательства.. Наиболее полные агрегаты денежного предложения - L и D. L наряду с М-3 включает прочие ликвидные (легко реализуемые) активы, такие, как ценные краткосрочные государственные бумаги. Они называются ликвидными, так как без особых трудностей могут быть превращены в наличность. Агрегат D включает все ликвидные средства и закладные, облигации и другие аналогичные кредитные инструменты.Агрегаты М-3, L и D более четко отражают тенденции в развитии экономики, чем М-1: резкие изменения в этих агрегатах часто сигнализируют об аналогичных изменениях в ВНП. Так, быстрый рост денежной массы и кредита сопровождает период подъема, а их сокращение часто сопровождается спадами. Однако большинство экономистов предпочитают использовать агрегат М-1, так как он включает активы, непосредственно используемые в качестве средства обращения. В дальнейшем будем понимать под предложением денег агрегат М-1.Рис 2. Предложение на денежном рынкеМ-1- показатель денег, обычно определяемых как средство платежа, используемое при выполнении операций. Использование других денежных показателей, помимо М-1, (М-2, М-3 и L) отражает тот факт, что потребительские единицы в экономике сохраняют большие количества ликвидных активов - «почти денег», которые можно быстро преобразовать в М-1, а затем использовать для платежей. В действительности, запас ликвидных активов часто представляет собой временно «помещенные» деньги, которые в настоящее время не требуются для платежей, но которые скоро надо будет вернуть в поток расходов. Наличность составляет относительно небольшую часть предложения денег. Увеличением объема наличных денег, или эмиссией, занимается Центральный банк. Однако большую часть предложения денег составляют кредитные деньги, которые создаются банковской системой.2.2. Равновесие денежного рынкаРассмотрим алгоритм доказательства «формулы» равновесия денежного рынка. В определении теории равновесия рынок из исходного состояния неравновесия неизбежно достигает точки «равновесия», которая определяется как точка пересечения функции спроса и предложения на деньги. Состояние «неравновесия» денежного рынка в данной теории представляет собой ситуацию неравенства спроса и предложения на деньги, размеры которого представляют собой функцию процентной ставки. Общая величина спроса на деньги определяется как сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов. Спрос на деньги для сделок определяется как количество денег, которое предприятиям и индивидам необходимо держать в виде остатков на текущих счетах для проведения платежей и расчетов, а спрос на деньги со стороны активов определяется как резервы ликвидности у экономических агентов. Величина денежного предложения или функция предложения определяется как сумма наличных денег и депозитов до востребования Неравенство спроса и предложения на деньги, которое возникает в ситуации установления некоторой процентной ставки, приводит к переходу денежного рынка к новому состоянию неравновесия и завершается достижением «равновесия» в точке пересечения функции спроса и предложения. Теория Маркса в противоположность теории равновесия оперирует в описании механизма функционирования денежного рынка не понятиями спроса и предложения на деньги, но понятиями спроса и предложения на сбережения или денежные резервы. «Субъектами спроса на деньги в данной теории вы- ступают заемщики или предприятия и индивиды, которым необходимы заемные ресурсы, а «субъектами» предложения денег выступают владельцы сбережений или денежных резервов. Т.е. в теории Маркса «субъектами» спроса и предложения денег выступают различные участники денежного рынка. В теории равновесия денежного рынка, напротив, «субъектами» формирования спроса и предложения на деньги выступают одни и те же предприятия и индивиды. Т.е. каждый из «субъектов» рынка одновременно и формирует свой спрос на деньги, и выступает как «субъект» денежного «предложения». В теории равновесия в зависимости от величины процентной ставки «субъекты» рынка или размещают избыточные резервы (разницу в величине предложения и спроса) на денежном рынке, или напротив, выводят резервы из процентных активов, с тем, чтобы привести в соответствие спрос на деньги с их «предложением». Это определение категорий спроса и предложения на деньги означает, что при объяснении механизма движения денежного рынка к состоянию «равновесия» исключается из рассмотрения модель поведения или действия реальных заемщиков, которые формируют спрос на необходимые им ресурсы, исходя из данных процентных ставок. Эти отличия в определении исходных понятий в теории Маркса и теории равновесия денежного рынка выражается в различиях в описании механизма функционирования денежного рынка и механизмов «корректировки» процентных ставок в неравновесных ситуациях данного рынка. Исходным пунктом в доказательстве движения денежного рынка к состоянию «равновесия» в данной теории выступает ситуация возникновения некоторой процентной ставки. Рис 3. Равновесие на денежном рынкеВ трактовке К. Макконнелла и других авторов современных учебников исходная ситуация на денежном рынке, которая образует отправной пункт в доказательстве движения данного рынка к состоянию «равновесия», определяется как ситуация установления некоторой процентной ставки на уровне выше или ниже равновесной величины. Примем, что данная ставка равна 7,5%, что выше величины равновесной ставки в примере, который представлен в учебнике проф. К. Макконнелла.. При данной ставке процента величина предложения денег оказывается выше величины спроса (сумма спроса на деньги для сделок и спроса на деньги со стороны активов). При ставке в 2,5% в данной теории величина предложения оказывается меньше величины спроса. В первой ситуации владельцы денежных резервов размещают избыточные резервы в процентные активы, а во второй ситуации, напротив, выводят денежные резервы из процентных активов с тем, чтобы удовлетворить свой спрос на деньги. Эти действия субъектов денежного рынка приводят к изменению соотношения спроса, предложения и процентных ставок на рынке, что приводит его к состоянию «равновесия». Но в данном определении со- стояния неравновесия денежного рынка не получает объяснения механизм возникновения исходной процентной ставки, что не выделяется у авторов со- временных учебников. Итак, в теории равновесия денежного рынка принимается, что данная процентная ставка возникает с «нуля» или «ниоткуда», что невозможно представить в реальной рыночной экономике. Из констатации данной проблемы следует, что для того чтобы доказательство рассматриваемой «формулы» равновесия можно было признать корректным, необходимо объяснить, как возникает на денежном рынке данная процентной ставка. Но эта проблема не получает решения в данной теории. В рассматриваемой денежной теории принимается, что по отношению к некоторой процентной ставке отдельные индивиды и предприятия формируют спрос на деньги и на основе его определяют величину предложения денежных резервов на рынке. В данной теории принимается, что процентная ставка выступает исходной независимой величиной, а величина спроса на деньги и величина предложения на денежном рынке определяется как производные от нее зависимые переменные. Эта форма взаимосвязи переменных принимается и в теории равновесной цены и используется в ней для характеристики механизма формирования предложения на отдельных отраслевых рынках и доказательстве движения данных рынков к состоянию «равновесия». В теории равновесной цены исход- ной переменной выступает цена, которая установилась на рынке в текущий период времени, а производной переменной выступает величина предложения у отдельных производителей, которая формируется как функция данной цены. Но противоречие в этом определении состоит в том, что принимаемое допущение, что в текущий момент времени на рынке отрасли данная некоторая цена предполагает определенные объемы предложения, «субъектами» которых выступает те производители, которые в определении данной теории должны формировать предложение как функцию цены. Это противоречие в построениях теории равновесной цены повторяется и в теории равновесия денежного рынка. Иначе говоря, ситуация установления процентной ставки предполагает формирование предложения денег на денежном рынке. Но в данной денежной теории, напротив, принимается, что процентная ставка определяет процесс формирования предложения денежных резервов субъектами данного рынка. Это противоречие в построениях теории равновесия можно разрешить, если предположить, что процентная ставка, которая в текущем периоде выступает исходной независимой переменной функции спроса, возникла на денежном рынке в прошедший период времени. Таким образом, формой разрешения выделенного противоречия в построениях теории равновесия денежного рынка выступает допущение, что данная процентная ставка как исходный параметр неравновесия денежного рынка текущего периода связана с процессом размещения на денежном рынке резервов в про- шедший период. Но и это определение исходной процентной ставки не позволяет устранить противоречие в данной теории, что связано с тем, что теория равновесия денежного рынка не позволяет объяснить, как возникла эта ставка денежного рынка в прошедшем периоде. С позиции теории равновесия процентная ставка может рассматриваться или как ставка равновесия денежного рынка, или отражать результат смещения функций спроса и (или) предложения в некоторой точке «равновесия» денежного рынка. Первое определение не дает объяснения механизма возникновения процентной ставки или ставки равновесия данного рынка. Второе определение предполагает, что ситуация неравновесия рынка текущего периода отражает результат нарушения «равновесия» в результате смещения функции предложения вправо или влево, или увеличения (уменьшения) вели- чины предложения денег. Иными словами, неравновесие при ставке в 7,5% в рассмотренном примере оказывается результатом перехода денежного рынка от предложения в 150 млрд. долл. к предложению в 200 млрд. долл. А противоположное неравновесие при ставке в 2,5% представляет собой результат перехода рынка от предложения в 250 млрд. долл. к предложению в 200 млрд. долл. Получается, что в этом определении процентной ставки неравенство спроса и предложения в текущем пери- оде необходимо рассматривать как результат изменения предложения денег. Но в данных положениях возникают две проблемы. Во-первых, не получает объяснения возникновение «равновесия» прошедшего периода, результатом нарушения которого выступает неравновесие текущего периода. Во- вторых, получается, что неравновесие денежного рынка возникает в результате изменения величины денежного предложения. Поскольку теория равновесия денежного рынка в доказательстве «формулы» равновесия исходит из допущения о неизменной величине предложения денег, то получается, что исходные допущения данной теории оказываются в противоречии с возможным объяснением неравновесной ставки и ситуации неравновесия. В итоге необходимо признать, что и этот вариант решения противоречий в определениях теории равновесия оказывается некорректным и в доказательстве «формулы» равновесия денежного рынка содержатся проблемы, которые не получают в ней решения. Во-первых, теория равновесия денежного рынка не дает объяснения исходного состояния «неравновесия» данного рынка, а попытка объяснения возникновения исходной процентной ставки приводит к замкнутому логическому кругу в построениях, что выражается в том, что в начальном пункте доказательства необходимо признать корректной доказываемую «формулу» равновесия.