Укрепления финансового состояния организации

В процессе исследования использован динамический метод экономического анализа, различные экономико-статистические приемы и способы анализа, а именно: сравнения, группировки, цепных подстановок, разниц, математический, использования абсолютных и относительных величин. ...

Введение
Глава 1. Теоретические основы определения финансового состояния предприятия
1.1. Экономическая сущность финансового состояния организации
1.2. Методологические подходы к оценке финансового состояния организации
Глава 2. Современное финансовое состояние ООО «-»
2.1. Производственно-экономическая характеристика организации
2.2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности.
2.3. Анализ деловой активности и рентабельности производственно-финансовой деятельности
Глава 3. Пути укрепления финансового состояния организации
Заключение
Список литературы

На современном этапе развития экономики вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.
Финансовое состояние предприятия – это обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности. Или иначе финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.
Цель анализа финансового состояния предприятия заключается в изучении эффективности использования ресурсов руководителями, соответствующими службами предприятия, его учредителями, инвесторами, банками для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.
Актуальность данного вопроса обусловила развитие методик анализа .....

--
--
--
--
--
--
--
--
Коэффициент поступления
--
--
1,225
--
--
--
2,1
--
коэффициент выбытия
--
--
--
--
--
--
--
--
Данные табл. 4 показывают, что в ООО «-» за отчетный год движение уставного и добавочного капитала не изменилось. Отчисления в резервный фонд, производимые в течение 2012 года составили 4367 руб., использовано 804 руб. и соответственно остаток на конец 2012 г. составил 4563 руб. Фонд накопления и фонд социальной сферы за 2012г. использован полностью, а фонд потребления на конец отчетного года составил 27789 руб. Значение коэффициентов поступления превышают значение коэффициентов выбытия, значит, на предприятии идет процесс наращивания собственного капитала, за счет резервного фонда.
Показатель «Чистые активы» который используется для анализа финансового положения предприятия рассчитаем в таблице 5.
Показатель чистых активов на 01.01.12г. равен 1382463 руб., он увеличился за отчетный год на 102703 руб., это положительная тенденция.
За отчетный период структура активов предприятия возросла на 57428 руб. или на 3,6 %. Это произошло за счет увеличения запасов на 2,7 % и наиболее ликвидных активов на 1,3 %.
Таблица 5 - Расчет чистых активов (в балансовой оценке) за 2012 год
Показатели
На начало 2012г.
На конец 2012г.
1. АКТИВЫ:
1.1. Внеоборотные активы
1212721
1211459
1.2. Запасы и затраты
302145
354979
1.3. Дебиторская задолженность
20503
253
1.4. Краткострочные финансовые вложения
--
--
1.5. Денежные средства
77576
101113
Итого активы (сумма п.п. 1.1- 1.5.)
1612945
1667804
2. ПАССИВЫ:
2.1. Целевые финансирования и поступления
--
--
2.2. Долгосрочные пассивы
--
--
2.3. Заемные средства
--
--
2.4. кредиторская задолженность
333185
285341
2.5. Расчеты по дивидендам
--
--
2.6. Резервы предстоящих расходов и платежей
--
--
2.7. Прочие пассивы
--
--
Итого пассива (сумма п.п.2.1-2.7.)
333185
285341
3. Показатель чистых активов
1279760
1382463
На фоне этого произошло уменьшение дебиторской задолженности на 1,3 %, по сравнению с данными на 01.01.10г. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 2 %. Доля собственных средств в обороте увеличилась на 4,5 %. Доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась на 3,6 %. В целом наблюдается высокая автономия п\п (высокий удельный вес собственного капитала - 81,3 %) и низкая степень использования заемных средств - 18,7 %.
Движение денежных средств на п\п происходит только по текущей деятельности, основным источникам притока является выручка от реализации товаров, работ и услуг, ее удельный вес составил 99,6 %. Среди направлений по использованию денежных средств значительный вес занимает оплата приобретенных товаров работ и услуг - 86,3 %.
2.2.Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности.
Оценка финансовой устойчивости проводится при помощи абсолютных показателей (таблица 6).
Таблица 6 - Анализ финансовой устойчивости за 2012 год
Показатель
На начало периода, руб.
На коней периода, руб.
Абсолютное отклонение, руб.
Темп роста, %
1. Источники собственных средств (Ис)
2279892
1357375
77483
106,1
2. Внеоборотные активы (F)
1212721
1211459
-1262
99,9
3. Собственные оборотные средства (Ес) [1-2]
67171
145916
78745
217,2
4. Долгосрочные кредиты и земные средства (Кт)
--
--
--
--
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет) [3+4]
67171
145916
78745
217,2
6. Краткосрочные кредиты и
займы (К 1)
333185
285341
-47844
85,6
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е ) [5+6]
400356
431257
30901
107,7
Продолжение таблицы 6
Показатель
На начало периода, руб.
На коней периода, руб.
Абсолютное отклонение, руб.
Темп роста, %
8. Величина запасов и затрат (Z)
302277
357680
55403
118,3
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (+,-Ес) [3-8]
-235106
-211764
-23342
90
10.Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (=,- Ет) [5-8]
-235106
-211764
-23342
90
11.Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (=,- Ет) [7-8]
98079
73577
-24502
75
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (9; 10; 11)
на начало периода
(0; 0; 1)
на конец периода
(0; 0; 1)
--
--
Как показывают данные таблицы 6., на предприятии неустойчивое состояние и в начале и в конце 2012 года. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:
- запасы и затраты не покрываются собственными оборотными средствами (Ес), на начало года покрывалось только 22,2 % ((67171:302277)х100%), но уже к концу года 40,8 %, но это явно недостаточно. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.
- негативным моментом является неудовлетворительное исполнение предприятием внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются. Краткосрочные обязательства предоставлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась за анализируемый период на 14,4 %, т.е. администрация не использует заемные средства для производственной деятельности.
Исходя из данных бухгалтерского баланса ООО «-» коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость имеют значения, приведенные в таблице 7.
Таблица 7 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость за 2012 год (в долях единицы)
Показатели
На начало года
На конец года
Изменение
(+, -)
1. Коэффициент капитализации
0,26
0,23
-0,03
2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (И2)
0,17
0,32
+0,15
3. Коэффициент финансовой независимости (И 3)
0,79
0,81
+0,02
4. Коэффициент финансирования (И 4)
3,84
4,34
+0,5
5. Коэффициент финансовой устойчивости (И 5)
0,79
0,81
+0,02
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (И 6)
0,22
0,41
+0,19
Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия, т.к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию. Однако коэффициент капитализации даст лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами (И 2). Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Как показывают данные таблицы 7, у ООО «-» этот коэффициент достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывалось на конец года лишь 32 % оборотных активов.
Значение коэффициента финансовой независимости (И 3) выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит 81 % в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования (И 4).
Таблица 8 - Показатели платежеспособности финансовой устойчивости за 2012 год
Показатели финансового состояния
На начало периода
На конец периода
Фактическое значение
Количество баллов
Фактическое значение
Количество баллов
Коэффициент абсолютной ликвидности (L 2)
0,23
8
0,32
14
Коэффициент критической оценки (L 3)
0,29
0,32
Коэффициент финансовой независимости (И 3)
0,79
17
0,81
17
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (И 2)
0,17
5
0,32
12
Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (И 6)
0,22
0,41
1
Итого
36
55,5
По данным таблицы 8 можно заметить, что ООО «-» за отчетный период будучи на начало года предприятия IV класса финансовой устойчивости, т.е. могло потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса, становится предприятием III класса финансовой устойчивости. То есть ООО «-» по методике интегральной бальной оценки финансовой устойчивости, на конец 2012 года является проблемным предприятием, вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение обязательств представляется сомнительным.
2.3. Анализ деловой активности и рентабельности производственно-финансовой деятельности
Анализ деловой активности предприятия позволяет выявить насколько эффективно оно использует средства (таблица 9).
Таблица 9 - Расчет показателей деловой активности ООО «-»
Показатель
Расчет и значение за 2010 год
Расчет и значение за 2012 год
Выручка от реализации, руб.
V=6639372
V=6400875
Чистая прибыль, руб.
Рч=282534-98887=183647
Рч=267779-88198=179581
Производительность труда
Пт=6639372:46=144334,17
Пт=6400875:46=139149,45
Фондоотдача производственных фондов
Ф=6639372:0,5х(1212721+
1222459)=5,48
Ф=6400875:0,5х(1115952+
1126048)=5,71
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Ооб.=6639372:0,5х(400356+459046)=15,45
Ооб.=6400875:0,5х(237226+453859)=18,52
Коэффициент общей оборачиваемости капитала
Ок=6639372:0,5х(1613077+1670505)=4,04
Ок=6400875:0,5х(1362069+1579907)=4,35
Полный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
Од\з=6639372:0,5х(20503+
253)=639,75
Од\з=6400875:0,5х(29060+
20628)=257,6
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств
Ом.ср.=6639372:0,5х
(302013+352278)=29,29
Ом.ср.=6400875:0,5х
(203325+302013)=25,33
Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности
Сд\з=365:639,75=0,57
Сд\з=365:257,6=1,41
Средний срок оборота материальных средств
См.ср.=365:20,29=18
См.ср.=365:25,33=14,41
Продолжение таблицы 2
Показатель
Расчет и значение за 2010 год
Расчет и значение за 2012 год
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Ок\з=6639372:0,5х
(333185+285341)=21,47
Ок\з=6400875:0,5х
(255682+333164)=21,74
Средняя продолжительность оборота кредиторской задолженности
Ск\з=365:21,47=17
Ск\з=365:21,74=16,8
Оборачиваемость собственного капитала
Оск=6639372:0,5х
(1279892+1357375)=5,04
Оск=6400875:0,5х
(1106387+1246743)=5,44
Продолжительность операционного цикла
Цо=0,57+18,0=18,57
Цо=1,41+14,41=15,82
Продолжительность финансового цикла
Цф=18,57-17=1,57
Цф=15,82-16,8=-0,98
где: Чр - среднесписочная численность работников; Еср - средняя за период стоимость оборотных активов; Вср - средний за период итог баланса; Ra ср - средняя за период величина оборотных активов; Z ср - средняя за период величина запасов и затрат; r a ср - средняя за период дебиторская задолженность; r p ср - средняя за период кредиторская задолженность; Ис ср - средняя за период величина собственного капитала резервов; Д - дивиденды, выплачиваемые акционерам; Рр - прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль).
Деловую активность ООО «-» характеризуют следующие показатели:
- Чистая прибыль фирмы увеличилась с составила на 01.01.12г. 183647 руб., что выше этого же показателя за 2004 год на 4066 руб.
- Производительность труда увеличилась на 5184,71 по сравнению с 2010 годом, на счет увеличения выручки от реализации на 238497 руб.
- Ресурсоотдача всего капитала уменьшилась и составила на 01.01.12г. 4,04 оборота в год, что ниже этого же показателя за 2010 год на 0,31 оборота. Период оборачиваемости всего капитала составил 90 дней, т.е. он увеличился по сравнению с прошлым годом на 6 дней. Это означает, что у фирмы медленнее совершался в 2010 году полный цикл обращения, приносящий прибыль.
- Оборачиваемость оборотных средств на 01.01.12г. составила 15,45 оборотов в год или соответственно 23,6 дня. Оборачиваемость сократилась на 3,07 оборота или на 4 дня, т.е. на предприятии ухудшилась эффективность использования оборотных активов.
- Оборачиваемость запасов и затрат на 01.01.12г. уменьшилась и составила 230,29 оборотов в год или соответственно 18 дней. Период оборачиваемости запасов и затрат увеличился на 3,6 дней по сравнению с прошлым годом, т.е. уменьшилась возможность погашения долгов.
- Оборачиваемость собственного капитала фирмы уменьшилась за год на 0,4 оборота и составила на 01.01.12г. 5,04 оборота в год Период оборачиваемости собственного капитала увеличился на 5,3 дня по сравнению с прошлым годом и составил 72,4 дня, что отрицательно характеризует эффективность использования денежных средств п\п. Уменьшение этого показателя свидетельствует о уменьшении использования собственного капитала.
- Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 01.01.05г. и составила 639,75 оборотов в год, что больше по сравнению с прошлым годом на 382,15 оборотов. Период погашения дебиторской задолженности составил к концу года 0,57 дня, что меньше по сравнению с прошлым годом на 0,84 дня. Это свидетельствует о сокращении объема коммерческого кредита предоставляемого своим заказчикам и др. дебиторам.
- Оборачиваемость кредиторской задолженности составила на 01.01.05г. 21,47 оборотов в год. Период погашения кредиторской задолженности снизился на 0,2 дня и составил на 01.01.12г. 17 дней. Но кредиторская задолженность на конец превысила дебиторскую задолженность, что свидетельствует о том что п\п временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота.
- Продолжительность операционного цикла увеличилась за год на 2,75 дня и составила на 01.01.12г. 18,54 дня, что отрицательно характеризует финансовые ресурсы находящиеся в материальных средствах и дебиторской задолженности, нужно стремиться к снижению значения данного показателя.
- Продолжительность финансового цикла увеличилась за год на 2,55 дня и составила на 01.01.12г. 1,57 дней, это время в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. По сравнению с прошлым годом длительность операционного цикла равна 15,82 дней, при этом в течение 16,80 дней он обслуживался капиталом поставщиков (кредиторов), что на 0,98 дней больше чем операционный цикл.
По данным «Отчета о финансовых результатах» проанализируем динамику рентабельности продаж, рентабельности отчетного периода, а также определим влияние факторов на изменение этих показателей.
Рентабельность продаж за 2010 год - 3,71%
Рентабельность продаж за 2012 год - 3,76%
Рассчитаем, как каждый фактор повлиял на снижение рентабельности продаж, на 0,05 %:
1. Влияние изменения выручки от реализации на рентабельность продаж (R1):
R1=[(6639372-5388191-771723):6639372-(6400875-5388191-771723):
6400875]х100%=(0,0722-0,0376)х100%=+3,46%
2. Влияние изменения себестоимости на R 1:
R1с=[(6639372-5585602-771723):6639372-(6639372-5388191-771723):
6639372]х100%=(0,424-0,0722)х100%=-2,98%
3. Влияние изменения коммерческих расходов на R 1:
R 1кр=[(6639372-5585602-807655):6639372-(6639372-5585602-771723):
6639372]х100%=(0,0370-0,0424)х100%=-0,53%
4. Влияние изменения управленческих расходов на R 1 не рассчитываем, т.к. их нет на ООО «-».
Совокупное влияние факторов составляет:
R 1= =3,46%-2,98%-0,53%=-0,05%
Рентабельность предлагаемых услуг на 01.01.12г. составила 3,71 % и уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,05%. Отрицательный результат дали факторы изменения себестоимости и изменения коммерческих расходов.
Рассчитаем рентабельность деятельности ООО «-» в отчетном периоде и в базисном:
R 2(2004)=(282534:6639372)х100%=4,25% R 2(1997)=4,18 %
На рентабельность отчетного периода (R2) оказывает влияние изменение уровней всех показателей - факторов:
R 2=-0,05+1,0-1,02=+0,07%
Рентабельность основной деятельности на конец 2012г. возросла на 0,07% и составила 4,25%, т.е. на 1 рубль затрат получено 007 рублей прибыли, это произошло за счет увеличения прочих внереализационных доходов и уменьшения прочих внереализационных расходов.