Управление финансовым состоянием

Работа содержит в себе большое количество таблиц, диаграмм, рисунков.
Цель курсовой работы - разработать основные направления управления финансовым состоянием и повышения эффективности деятельности предприятия на примере ИП «-». ...

Введение
Глава 1. Теоретическое исследование методов анализа финансового состояния организации
1.1. Теоретические исследования анализа рентабельности
1.2. Теоретические исследования анализа платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса
Глава 2. Аналитические исследования
2.1. Экономическая характеристика ИП «-»
2.2. Анализ и оценка финансового состояния ИП «-»
2.3. Анализ рентабельности, платежеспособности ИП «-» и ликвидности баланса
Заключение
Список использованной литературы
Приложение

Большинство экономистов признают эффективным то, что нужные товары необходимо производить при помощи определенных ресурсов. Однако данный подход не лает возможности проследить насколько и как рационально используются имеющиеся у компании ресурсы, так как тяжело оценивать упущенные возможности, которые возникают в результате принятия к реализации не особо прибыльного плана работы.
Некоторые экономисты отдают предпочтение анализу эффективности посредством увеличения рыночной стоимости предприятия. Однако нужно учитывать тот факт, что на величину стоимости акций предприятия может оказывать действие большое число факторов внешней среды, не зависящие от самой работы предприятия. Такой подход не может дать достоверную оценку эффективности работы предприятия в сложившейся на рыночной си туации.
Рассматривая данные подходы, можно заметить, что разногласия в разнообразных мнениях по вопросам эффективности деятельности экономических объектов возникают исключительно по экономическому содержанию и методам определения результатов и затрат.
В настоящее время, экономические условия деятельности любого .......

стр.050:стр.010 (ф№2)
4.3. Рентабельность полных расходов на продукцию
 
ПДН/себестоимость проданных товаров
стр.140:стр.020 (ф№2)
4.4. Рентабельность активов по прибыли до налогооблажения (ПДН)
ПДН/ среднегодовая стоимость активов
стр.140 (ф№2):((стр.300 н.бал.+стр.300к.бал.):2)ф№1)
4.5. Рентабельность собственного капитала по ПДН
ПДН/ средняя стоимость собственного капитала
стр.140 (ф№2):((стр.490 н.бал.+стр.490к.бал.):2)ф№1)
4.6. Рентабельность собственного капитала по ЧП
чистая прибыль/ средняя стоимость собственного капитала
стр.190 (ф№2):((стр.490 н.бал.+стр.490к.бал.):2) ф№1)
4.7.Рентабельность всего капитала по ПДН
ПДН/валюта баланса
стр.140(ф№2):стр.300 (ф№1)
Таблица 2 Экономические показатели финансового состояния ИП «-» за 2010 год
Наименование коэффициента
Формула расчета
Расчет
Значение
1. ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ
1.1.Коэффициент текущей ликвидности
(покрытия)
Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства
54596 – (664+910)
117534-(560-2657)
0,46
1.2. Коэффициент критической ликвидности
(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность)/Краткосрочные обязательства
54596-(30449+910)
117534-(560+2657)
0,20
1.3. Коэффициент абсолютной ликвидности
денежные средства / краткосрочные обязательства
2829
117534
0,02
2. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
2.1. Коэффициент автономии
собственный капитал/итог баланса
13740
112893+54596
0,08
2.2. Соотношение собственных и заемных средств
Собственный капитал/краткосрочные и долгосрочные пассивы
13740
117534
0,12
2.3. Коэффициент финансовой устойчивости
(собственный капитал + долгосрочные обязательства)/ валюта баланса
13740+36215
112893+56596
0,30
2.4. Коэффициент обеспеченности оборотных активов
Собственные оборотные средства/оборотные активы
13740-112893
54596
-1,82
2.5. Коэффициент маневренности собственного капитала
Собственные оборотные средства/общая величина капитала
13740-112893
13740
-7,22
2.6. Коэффициент платежеспособности
собственный капитал/валюта баланса (общие пассивы)
13740
117534
0,12
3.ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
3.1. Коэффициент оборачиваемости активов (в оборотах)
Чистая выручка от реализации/ средняя стоимость активов
224333
207900 +167489
0,60
3.2. Оборачиваемость активов (в днях)
Средний остаток оборотных средств за анализируемый период х число дней анализ.периода / выручка от реал. П
(94917 + 54596) * 365
224333
243,26
3.3. Оборачиваемость производственных запасов
себестоимость реализованной продукции/средняя величина запасов
212128
(50765 + 30449)/2
5,22
3.4. Оборачиваемость производственных запасов (в днях)
365/ (себестоимость реализованной продукции/среднегодовая стоимость МПЗ)
365 212128/(50765+30449)/2)
69,92
3.5.Оборачиваемость денежных средств
Выручка от реализации П / средний остаток оборотных средств
224333
54596
4,11
3.6. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала
выручка от продажи/
среднегодовая стоимость активов
224333
(207900 + 167489)/2
1,19
3.7. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Среднегодовой собственный капитал / чистая прибыль
(67596 + 13740)2
9358
4,35
4. ОЦЕНКА РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
4.1. Чистая прибыль (ЧП)
190
9358
4.2. Рентабельность активов по чистой прибыли
чистая прибыль/ среднегодовая стоимость активов
9358
(207900 + 167489)/2
0,05
4.2. Рентабельность продаж
Прибыль от продаж/ выручку от продаж
50
224333
2,23
4.3. Рентабельность полных расходов на продукцию
 
ПДН/себестоимость проданных товаров
9982
212128
0,05
4.4. Рентабельность активов по прибыли до налогооблажения (ПДН)
ПДН/ среднегодовая стоимость активов
10128
(207900 + 167489)/2
0,05
4.5. Рентабельность собственного капитала по ПДН
ПДН/ средняя стоимость собственного капитала
9982
(67596 + 13740)2
0,24
4.6. Рентабельность собственного капитала по ЧП
чистая прибыль/ средняя стоимость собственного капитала
9358
(67596 + 13740)2
0,23
4.7. Рентабельность всего капитала по ПДН
ПДН/валюта баланса
9982
167489
0,06
По данным таблицы 2 видно, что ИП «-» на конец 2010 года и на начало 2010 года можно отнести к типу предприятий с кризисным финансовым положением.
ИП «-» является неплатежеспособным перед персоналом, поставщиками, внебюджетными фондами и государством.
Это может быть связанно с тем, что величина собственных оборотных средств недостаточна для того, чтобы покрыть величину запасов ИП «-»
Рисунок 1 Показатели на начало 2010 года
Рисунок 2 Показатели на конец 2010 года
На основании приведенных данных, следует вывод, что у предприятия ИП «-» достаточно высокая вероятность банкротства, так как предприятие является финансово несостоятельным.
На стабильность работы ИП «-» оказывает неразрывное влияние финансовая структура предприятия, а также от степени его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.
Финансовая устойчивость характеризуется как отношение собственных и заемных средств. Однако данный показатель дает только общую оценку финансовой устойчивости.
Важным показателем анализа финансового состояния этого предприятия является изменение или недостаток источников средств по формированию запасов и затрат.



Заключение
Важный критерий при оценке финансового состояния ИП «-» - изменение или нехватка источников средств по формированию запасов и затрат (материальные оборотные фонды).
По данной методике предприятие имеет предкризисное состояние. Рассчитанные выше коэффициенты указывают на возможные потери платежеспособности предприятия в течение ближайших 6 месяцев.
При анализе финансового состояния предприятия учтены показатели, которые характеризуют деловую активность ИП «-» и эффективное использование средств, которые включают показатели деловой активности.
Итогом является вывод о недостаточно устойчивом финансовом состоянии ИП «-» и его неэффективной работе; это видно по расчетным значениям различных показателей, а также визуальной оценке ликвидности и платежеспособности ИП «-»
Предприятие имеет смешанную стратегию по управлению кризисной ситуацией, т.е. защитным мероприятиям свойственны поддержание объемов производства на оптимальном уровне и разработка программ маркетинга и иные защитные мероприятия, которые включают снижение затрат.
Основным направлением роста эффективности деятельности предприятия становится выделение отдела или группы, который занимался бы анализом финансово-экономического состояния предприятия.
Следовательно, при исследовании финансового состояния ИП «-» и положения предприятия на рынке были определены мероприятия по финансовому оздоровлению указанного предприятия.

Список использованной литературы
1. Бочаров В.В. Финансовый анализ – СПб.: Питер, 2003.
2. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом. // ж.: Банковское дело, 2005, №6. – 8-15 с.
3. Гуляева Т., Ильина И. Оценка взаимосвязи экономических показателей с эффективностью производства // Финансы, 2004,№ 1, с. 62
4. Зайцев Н.Л. Экономика предприятия. – М.: Прогресс, 2004. -502 с.
5. Ефимова О. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2003 - 208 с
6. Ефимова О.В. Особенности анализа финансовых результатов в условиях новой информационной базы // Консультант, 2003, С. 63-72
7. Зарук Н., Винничек Л. Управление финансовой устойчивостью предприятий // Экономика, управление, 2004, №12, С. 51-59
8. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. – М.: ДИС, 2005.
9. Парушина Н.В. Анализ финансовых результатов по данным бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет, 2004, №5, С. 68-79
10. Парушина Н.В. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности // Бухгалтерский учет, 2006, №4, С. 46-67
11. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: Перспектива, 2006.
12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: ООО Новое знание, 2004.
13. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2005.
14. Современная экономика. Общедоступный учебный курс. – Ростов-на-Дону, Издательство «Феникс», 2004.
15. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2000. – 330 с.
16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. – М.: Инфра, 2004.
17. Финансовое управление компанией / Общ. ред. Е.В. Кузнецовой. – М.: Фонд “Правовая культура”, 2006, стр. 97 – 149, 187 – 238.
Приложения
Приложение А
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС за 2010 год

АКТИВ
Код
строки
На начало
отчетного
года
На конец
отчетного
периода
1
2
3
4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
110
6
6
Основные средства
120
77396
72659
Незавершенное строительство
130
11833
8550
НИОКР
131
4595
2296
Доходные вложения в материальные
ценности
135
1
--
Долгосрочные финансовые вложения, в том числе
140
12540
9982
инвестиции в дочерние общества
141
5753
3750
Отложенные налоговые активы
145
-
5288
Прочие внеоборотные активы
150
6612
14112
ИТОГО по разделу I
190
112983
112893
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
210
50765 
30449 
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности
211
15870
11861
затраты в незавершенном производстве
213
6476
4421
животные на выращивании и откорме
212
995
475
готовая продукция и товары для перепродажи
214
26408
12545
товары отгруженные
215
49
483
расходы будущих периодов
216
966
664
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям
220
3381
910
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
230
918
820
в том числе покупатели и заказчики
231