Особенности лизинговых отношений в агропромышленном комплексе России СПК «ПРАВДА»

Работа на отлично ...

ВВЕДЕНИЕ
1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА
1.1 История развития лизинга
1.2 Экономическая сущность лизинга и его классификация
1.3 Состояние лизинга в сфере сельскохозяйственного производства
2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВАЯ И ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА СПК «ПРАВДА» СЮМСИНСКОГО РАЙОНА
2.1 Местоположение и природно-климатические условия
2.2 Организационное устройство и размер организации
2.3 Основные экономические показатели и специализация организации
2.4 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса СПК «Правда»
2.5 Анализ структуры капитала
2.6 Анализ результативности хозяйственной деятельности
2.7 Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости
3. ЭТАПЫ ЛИЗИНГОВОГО ПРОЦЕССА, НЕОБХОДИМОСТЬ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ В СПК «ПРАВДА» СЮМСИНСКОГО РАЙОНА6
3.1 Этапы лизингового процесса
3.2 Необходимость лизинговых отношений в СПК «Правда» Сюмсинского района
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫПРИЛОЖЕНИ

Сельское хозяйство, пожалуй, самая трудозатратная и капиталоемкая отрасль экономики. В настоящее время в России характерной особенностью финансового состояния отечественных сельскохозяйственных предприятий является недостаточность собственных средств для технического перевоору-жения производства. Оснащенность предприятий АПК тракторами сократи-лось с 2000 г. по 2010 г. на 54,3%, зерноуборочными комбайнами на 54,2%, кормоуборочными комбайнами на 44,6%.
В России, как и в большинстве стран производителей и экспортеров сельскохозяйственной продукции, оказывается существенная поддержка внутреннему сельскохозяйственному рынку. А реального обновления основ-ных производственных фондов, в сложившихся условиях, можно достичь в результате реализации финансового лизинга, поэтому одной из основных форм государственной поддержки АПК является лизинг сельскохозяйствен-ной техники. Инвестиционной механизм лизинга - это мощный рычаг в деле ускорения процесса технического перевооружения отрасли, оснащения сель-ских товаропроизводителей современной высокопроизводительной техни-кой.
В настоящее время на российском рынке лизинговых услуг работает большое количество лизинговых компаний, число которых постоянно растет. Эти компании способны привести в движение высвобождающиеся производ-ственные мощности и значительно удовлетворить потребности промышлен-ных и коммерческих предприятий в использовании оборудования (имуще-ства). Причем при дефиците финансовых ресурсов, эти структуры способны помочь выжить многим предприятиям, обеспечив технологическое оснаще-ние их производства, т. е. заложить основы выхода из кризиса и будущего экономического подъема.
Актуальность темы определяется возрастающей ролью лизинга в про-цессе обновления основных фондов предприятий.
Курсовая работа написана на примере СПК «Правда» Сюмсинского района.
Цель работы: исследование особенностей лизинговых отношений в аг-ропромышленном комплексе России. Выявить потребность исследуемой ор-ганизации в лизинговых отношениях и проанализировать возможность по-лучения лизинга.
В соответствии с целью необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты лизинга в России;
- оценить состояние лизинговых отношений в АПК России;
-провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на примере СПК «Правда» Сюмсинского района;
-выявить необходимость и возможности приобретения техники в ли-зинг исследуемым предприятием.
Объектом исследования являются лизинг на предприятиях АПК, а именно в СПК «Правда» Сюмсинского района.

491
491
468
468
99,4
99,4
14.Энергетические мощности, л.с.
3981
3981
4051
4196
105,4
Как видно из Таблицы площадь земли в данном хозяйстве за анализируемый период уменьшилась на 2,1%. Валовой выпуск продукции по себестоимости увеличился на 62,8% по сравнению с базисным. Выручка от продажи товаров увеличилась на 90,5%, ну а себестоимость проданной продукции увеличилась чуть меньше – на 52%. Значительно увеличилась валовая прибыль. В 2010г. хозяйство было убыточным. Сильно увеличилась Чистая прибыль – на 80,7%. Среднесписочная численность работников незначительно уменьшилась. Прослеживается постоянное увеличение основных фондов. Хозяйство постоянно приобретает новую технику и оборудование, так основная часть техники очень старая и требует больших затрат на ремонт. В 2013г. хозяйство приобрело новый комбайн по лизингу, установило линейную дойку на основной ферме, приобрело племенного быка. Значительно увеличились и оборотные средства (на 25,5%). А вот поголовье скота незначительно уменьшилось.
Для сопоставление данных об основных фондах имеет смысл рассмотреть таблицу 3.
Таблица № 3
Состав, размер, структура и темпы роста среднегодовой стоимости основных средств СПК «Правда» Сюмсинского района
Показатель
2010г.
2011г.
2012г.
2013г.
2013г. к 2010г. в %
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
тыс. руб.
%
1.Здания
1512
21,16
1503
18,70
1457
13,89
1308
7,61
86,5
2.Сооружения
356
4,98
356
4,44
356
3,39
356
2,07
100,0
3.Машины и оборудование
2754
38,54
3040
37,83
5572
53,10
12690
73,80
460,8
4.Транспортные средства
541
7,56
541
6,73
541
5,16
373
2,17
68,9
5.Производственный и хозяйственный инвентарь
67
0,94
66
0,82
66
0,63
87
0,50
129,8
6.Рабочий скот
14
0,19
34
0,42
34
0,32
34
0,20
242,8
7.Продуктивный скот
1903
26,63
2496
31,06
2467
23,51
2347
13,65
123,5
8.Другие виды основных средств
Итого:
7146
100
8036
100
10493
100
17195
100
240,6
Основные средства хозяйства представляют собой основные средства сельскохозяйственного и несельскохозяйственного назначения. Большая доля приходится продуктивный скот (молочное стадо и быки-производители) и на машины и оборудование. В 2013г. произошло увеличение основных средств за счет приобретения организацией комбайна «Вектор-410» по лизингу, а также линейной дойки УДМ-200 «Авангард» и племенного быка-производителя.
Амортизация основных средств составляет: за 2010г.- 4526тыс.руб, за 2011г. -4802тыс.руб, за 2012г.- 5178тыс.руб. за 2013г. – 5845 тыс.руб. Полностью проамортизированы почти все транспортные средства, машины и оборудования, сооружения. Очень маленькая остаточная стоимость зданий.
Коэффициент обновления (ввода) основных фондов (Кобн) доказывает удельный вес новых основных фондов в составе всех основных фондов и исчисляется по формуле:
Кобн = Сввод / Скон * 100
где Сввод — первоначальная стоимость вновь введенных основных фондов за анализируемый период, тыс. руб.;
Скон — стоимость основных фондов на конец того же периода, тыс. руб.
Коэффициент выбытия основных фондов (Квыб) показывает, какая доля основных фондов, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа, и определяется по формуле:
Квыб = Свыб / Снач * 100
где Свыб — стоимость выбывших основных фондов за анализируемый период;
Снач — стоимость основных фондов на начало анализируемого периода, тыс. руб.
Коэффициент прироста основных фондов (Кпр) характеризует процесс обновления основных фондов с учетом величины выбытия устаревших фондов и определяется по формуле:
Кпр= (Сввод- Свыб)/ Скон
В нашем хозяйстве данные коэффициенты равны:
2010г. 2011г. 2012г. 2013 г.
Кобн 17 23 35 45
Квыб 17 14 15 10
Кпр 0,01 0,11 0,23 0,39
По рассчитанным коэффициентам можно сделать следующий вывод: коэффициент обновления больше коэффициента выбытия основных фондов более чем на единицу, что свидетельствует о что новые основные средства направляются преимущественно на пополнение действующих основных средств.
При определении технического состояния основных фондов следует также рассчитывать срок их обновления. Это позволяет предприятию четче видеть свои возможности по обновлению и перспективу развития своей технической базы.
Срок обновления основных фондов (Тобн) определяется отношением первоначальной стоимости основных фондов на начало периода Снач/п к стоимости поступивших основных фондов (Сввод) за анализируемый период:
Тобн = Снач/п / Сввод
2010г. 2011г. 2012г. 2013г.
Тобн 5,7 3,8 2,2 1,4
Как видим, положительным является факт систематического снижения срока обновления основных фондов, который за анализируемый период сократился более чем на 4 года.
2.4. Вертикальный и горизонтальный анализ баланса СПК «Правда»
Горизонтальный анализ - это анализ изменений во времени статей баланса. Они, как правило, фиксируются в процентах к предыдущему периоду.
Вертикальный анализ - это анализ изменения во времени доли каждой из статей баланса в общем объеме активов (пассивов). По результатам вертикального и горизонтального анализа структуры баланса уже можно делать предварительные выводы.
Для анализа баланса следует составить сравнительный аналитический баланс (Таблица № 4)
Таблица № 4
Сравнительный аналитический баланс
Наименование статей
На начало отчетного периода
На конец отчетного периода
изменения
Тыс.руб.
%
Тыс.руб.
%
Тыс.руб.
%
Темпы роста, %
1
3
4
5
6
7=5-3
8=6-4
9
АКТИВ
I. Внеоборотные активы
Основные средства
5315
37,5
11350
64,1
6035
26,6
213,5
Незавершенное строительство
174
1,2
174
1,0
-0,2
100
ИТОГО по разделу I
5489
38,7
11524
65,1
6035
26,4
209,9
II. Оборотные активы
Запасы
5895
41,7
5462
30,9
-433
-10,8
92,6
Дебиторская задолженность
2777
19,6
582
3,3
-2195
-16,3
21,0
Денежные средства
1
0,01
110
0,7
109
0,69
11000
ИТОГО по разделу II
8673
61,3
6154
34,9
-2519
-26,4
70,9
БАЛАНС
14162
100,0
17678
100
3516
124,8
ПАССИВ
III.Капитал и резервы
Уставный капитал
157
1,1
157
0,9
-0,2
100
Добавочный капитал
3235
22,8
3235
18,3
-4,5
100
Нераспределенная прибыль
1573
11,1
5188
29,3
3615
18,2
229,8
ИТОГО по разделу III
4965
35,0
8580
48,5
3615
13,5
172,8
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты
24
0,2
-24
-0,2
Прочие долгосрочные обязательства
2602
18,4
4182
23,7
1580
5,3
160,7
ИТОГО по разделу IV
2626
18,6
4182
23,7
1556
5,1
159,2
V. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты
482
3,4
709
4,0
227
0,6
147,0
Кредиторская задолженность
6089
43,0
4207
23,8
-1882
-19,2
69,1
ИТОГО по разделу V
6571
46,4
4916
27,8
-1655
-18,6
74,8
БАЛАНС
14162
100
17678
100
3516
124,8
Графы 7 и 9 Таблицы 4 показывает результаты горизонтального анализа баланса, графы 4 и 6 – результаты вертикального баланса. Графу 8 Таблицы 4 можно рассматривать как совмещение горизонтального и вертикального анализов.
Активы организации за 2013 год увеличились на 3 516 тыс. руб. (на 24,8%). Отмечая рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени – на 72,8%. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является положительным показателем.
Рост активов организации связан, в первую очередь, с ростом показателя по строке «основные средства» на 6035 тыс. руб. (или 98,2% вклада в прирост активов).
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:
- нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 3615 тыс. руб. (66,7%)
- прочие долгосрочные обязательства – 1580 тыс. руб. (29,1%)
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «дебиторская задолженность» в активе и «кредиторская задолженность» в пассиве (-2195 тыс. руб. и -1882 тыс. руб. соответственно).
Собственный капитал СПК "Правда" по состоянию на 31.12.2013 равнялся 8580,0 тыс. руб., что на 3615,0 тыс. руб. больше, чем на начало анализируемого периода (на 01.01.2013).
Чистые активы организации по состоянию на 31.12.2013 намного (в 54,6 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение СПК "Правда", полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 72,8% за последний год. Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.
2.5. Анализ структуры капитала
Для анализа воспользуемся уже рассчитанными данными из Таблицы 4.
Рост имущества организации (3516 тыс.руб.) свидетельствует о позитивном изменении баланса, об активизации хозяйственной деятельности.
Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов на конец 2013г. приходится на внеоборотные активы (65,1%), хотя на начало года они составляли 38,7%. Изменение за период составляет 26,4%. Это свидетельствует о достаточно мобильной структуре активов баланса.
Наибольший удельный вес в структуре пассивов приходится на капиталы и резервы (48,5%), что свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия.
Темп роста обязательств (по долгосрочным 59,2%, по краткосрочным - -25,2%) ниже темпа роста по капиталу и резерву (72,8%), что свидетельствует об уменьшении зависимости от кредиторов и кредитных институтов.
2.6. Анализ результативности хозяйственной деятельности
Деловая активность коммерческой организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости.
Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. В число абсолютных показателей входят: объем продажи готовой продукции, величина используемых активов и капитала, в том числе собственный капитал, прибыль.
Целесообразно сравнивать эти количественные параметры в динамике за ряд периодов (кварталов, лет). Оптимальное соотношение между ними:
Темп прироста чистой прибыли > Темпа прироста выручки от реализации продукции > Темпа прироста стоимости активов > 100%
По исследуемому предприятию:
1385% > 159% > 124,8% > 100%
То есть прибыль предприятия должна увеличиваться более высокими темпами, чем остальные параметры деловой активности. Это значит, что активы (имущество) должны использоваться более эффективно, издержки производства должны уменьшаться. Однако на практике даже у стабильно работающих организаций возможны отклонения от указанного соотношения показателей. Причинами этого могут быть: освоение новых видов продукции и технологий, большие капитальные вложения в модернизацию и освоение основных средств, реорганизация структуры управления и производства и другие факторы. Для исследуемой организации эта закономерность выполняется.
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации, это финансовые коэффициенты, показатели оборачиваемости. Все коэффициенты выражаются в разах, а продолжительность оборота – в днях. Данные показатели очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина издержек производства (обращения): чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.
Эта группа коэффициентов позволяет проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели деловой активности особенно важно сравнивать со средне отраслевыми значениями, так как их величина может существенно колебаться в зависимости от отрасли.
Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости; показатели управления активами.
Анализ оборачиваемости включает четыре вида анализа:
- оборачиваемости активов фирмы;
- оборачиваемости дебиторской задолженности;
- оборачиваемости кредиторской задолженности;
- оборачиваемости запасов.
Расчитаем коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) по анализируемой организации:
1. Оборачиваемость совокупного капитала. Данный показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия:
На начало года = 9400 /((14162 + 17678) / 2) = 0,59
На конец года= 14925 / ((14162 + 17678) / 2) = 0,94
где нг – данные на начало отчетного года; кг – данные на конец отчетного периода.
Из расчета видно, что на конец 2013 года на 1 рубль совокупного капитала приходится 0,94 рубля выручки от реализации продукции, что почти в 2 раза больше, чем на начало года. Увеличение этого показателя говорит об увеличении выручки более быстрыми темпами, чем темп увеличения совокупного капитала.
2. Оборачиваемость текущих активов характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия:
На начало года = 9400 / ((8673+6154)/2) = 1,27
На конец года = 14925 / ((8673+6154)/2) = 2,01
Этот показатель показывает, что на конц года на 1 рубль оборотных средств приходится 2,01 рубля выручки от реализации. На начало года этот показатель был значительно ниже (1,27). Повышение коэффициента оборачиваемости текущих активов сказывается положительно, так как чем быстрее осуществляется кругооборот оборотных средств (то есть выше значение коэффициента оборачиваемости), тем меньше может быть объем ресурсов, отвлекаемых для обслуживания воспроизводства.
3. Оборачиваемость собственного капитала. Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:
На начало года = 9400 / ((4965+8580)/2) = 1,38
На конец года = 14925 / ((4965+8580)/2) = 2,20
Данный коэффициент означает, что собственный капитал используется в отношении 2,20 рубля на 1 рубль выручки от реализации. На начало года этот коэффициент был ниже. Активность собственных средств возрастает, т.е. организация не бездействует, а вводит собственные средства в оборот.
4. Оборачиваемость материальных запасов отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период:
На начало года = 10053 / ((5895+5462) / 2) = 1,77
На конец года = 12821 / ((5895+5462) / 2) = 2,26
Увеличение данного коэффициента показывает, что увеличилось число оборотов запасов предприятия с 1,77 до 2,26 за год, что может означать снижение обеспеченности запасами.
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности:
На начало года = 9400 / ((2777+582)/2) = 5,6
На конец года = 14925 / ((2777+582)/2) = 8,89
Скорость оборота дебиторской задолженности значительно увеличилась с 5,6 до 8,89 насколько это положительно можно сказать рассчитав оборачиваемость кредиторской задолженности.
6. Период оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и рассчитывается как:
Т период / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
360 / 8,89 = 40
Это означает, что оборот дебиторской задолженности происходит за 40 день
7. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию:
На начало года = 10053 / ((6089+4207)/2) = 1,95
На конец года = 12821 / ((6089+4207)/2) = 2,49
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился с 1,95 до 2,49, однако эти коэффициенты значительно ниже, чем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, что является отрицательным показателем.
8. Период оборота кредиторской задолженности. Данный показатель отражает средний срок возврата долгов предприятия (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам):
Т период / коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
360 / 2,49 = 145
Период оборота кредиторской задолженности достаточно высок – 145 дней, намного выше периода оборота дебиторской задолженности. А учитывая еще и большую разницу в коэффициентах оборачиваемости между дебиторской и кредиторской задолженностями, можно сказать, что предприятие плохо расплачивается с кредиторами
9. Фондоотдача основных средств отражает эффективность использования основных средств предприятия и рассчитывается по формуле:
На начало года =9400 / ((5315+11350)/2)= 1,13
На конец года = 14925 / ((5315+11350)/2)= 1,79
Фондоотдача увеличилась незначительно (с 1,13 до 1,79), что свидетельствует о почти пропорциональным изменением стоимости основных средств по сравнению с изменением выручки от реализации. Можно предположить, что выручка от реализации в большей своей части была направлена на приобретение основных средств, хотя для такого утверждения нужно делать более детальный анализ, так как показатель фондоотдачи не показывает, в связи с чем произошло увеличение стоимости основных средств.
2.7. Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости
Анализ платежеспособности необходим:
- для самого предприятия с целью определения оценки и прогнозирования финансовой деятельности;
- для банков с целью удостоверения в кредитоспособности заемщика;
- для партнеров с целью выяснения финансовых возможностей при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Оценка платежеспособности предприятия по данным баланса представлена в таблице 5.
Таблица № 5
Анализ платежеспособности предприятия, тыс.руб.