Финансовые показатели и платежеспособность

Целью данной курсовой работы является анализ финансового состояния ОАО «-» и составление рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия.
Работа содержит в себе большое количество таблиц. ...

Введение
Глава 1. Теоретические аспекты анализа неплатежеспособности предприятия
1.1. Основания для признания предприятия неплатежеспособным
1.2. Методика расчета показателей платежеспособности
1.3. Финансовый анализ как база принятия управленческих решений. Пользователи экономической информацией
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «-»
2.1. Анализ финансового состояния ОАО «-» на 31.12.2013 года
2.2. Рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «-»
Заключение
Список литературы

Российская экономика характеризовалась в последние годы некоторым оживлением – так было до наступления мирового финансового кризиса. Его влияние нельзя ни заметить – сокращается количество выдаваемых кредитов, повышается уровень безработицы, многие предприятия и организации находятся на грани банкротства. Высокий потенциал в развитии производства, который был у российских предприятий еще полтора – два года назад в настоящий момент сошел на «нет» - продукция многих из них сейчас не конкурентоспособна по сравнению с аналогичными товарами зарубежных представителей. Данную ситуацию сложно характеризовать как благополучную, или хотя бы удовлетворительную для развития бизнеса, но, тем не менее, многие предприниматели умудряются найти новые возможности для своих организаций – смена сферы деятельн ости, реорганизация, объединение нескольких мелких фирм и пр. И, конечно же, руководству для проведения грамотной политики по поддержанию, а в лучшем случае и улучшению, состояния предприятия требуется достоверная информация о текущем положении дел в организации, в частности о состоянии платежеспособности. В .........

Текущие оборотные активы
Краткосрочные пассивы предприятия
3,461
3,485
Начало периода
Конец периода
Начало периода
Конец периода
633622
789800
183088
226623
Коэффициент «критической оценки»
Оборотные средства без производственных запасов
Краткосрочные долговые обязательства
0,260
0,469
Начало периода
Конец периода
Начало периода
Конец периода
201633
396416
774856
844649
Рисунок 3 – Гистограмма показателей, характеризующих состояние платежеспособности предприятия
По динамике коэффициентов представленных выше и отражающих платежеспособность предприятия, очевидно, что у ОАО «-» на конец отчетного периода увеличился уровень денежных средств практически в 2 раза, в то время как краткосрочные обязательства тоже несколько увеличились, в связи с этим коэффициент абсолютной ликвидности в начале периода составлявший 0,098 увеличился до 0,172, при норме 0,2-0,25. Коэффициент быстрой ликвидности так же увеличился с 0,164 до 0,557, за счет практически двукратного увеличения оборотных средств в денежной форме и снижении краткосрочного долгового капитала в 1,5 раза, это означает, что возможность предприятия погасить свою краткосрочную задолженность в ближайшее время выросла. В реальности при возникновении такой необходимости возможно погашение лишь половины задолженности. Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень покрытия оборотных активов оборотными пассивами, не только в краткосрочном периоде, но и при чрезвычайных обстоятельствах, в рассматриваемом примере организация при чрезвычайных обстоятельствах сможет полностью выполнить свои обязательства, этот коэффициент находится выше нормы в 1-2 и составляет на конец отчетного периода 3,485. Коэффициент «критической оценки» отражает способность предприятия рассчитаться со своими краткосрочными обязательствами за счет «быстрых» активов, в ОАО «-» эта возможность к концу отчетного периода составила 0,469 – предприятие сможет быстро погасить свои краткосрочные обязательства только на 46,9% от их общего размера.
Таблица 5
Оценка состояния задолженности предприятия
Наименование
Алгоритм расчета
Абсолютное значение финансовых коэффициентов
Числитель, руб.
Знаменатель, руб.
Начало периода
Конец периода
Ликвидность дебиторских задолженностей
Дебиторская задолженность
Оборотные активы
Начало периода
Конец периода
Начало периода
Конец периода
-
-
633622
789800
Риск дебиторской задолженности
Дебиторская задолженность
Активы предприятия
0,118
0,092
Начало периода
Конец периода
Начало периода
Конец периода
118408
118408
1000400
1285310
Риск кредиторской задолженности
Кредиторская задолженность
Денежный капитал
0,054
0,039
Начало периода
Конец периода
Начало периода
Конец периода
12331
12331
229332
317453
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
Дебиторская задолженность
Кредиторская задолженность
0,380
0,203
Начало периода
Конец периода
Начало периода
Конец периода
118408
118408
311458
584429
Рисунок 4 – Гистограмма показателей, характеризующих состояние задолженности предприятия
Показатель ликвидности дебиторских задолженностей в ОАО «-» на начало и на конец периода равен 0, что означает – у организации нет дебиторской задолженности, платежи по которой ожидается более чем через 12 месяцев – это ускоряет оборачиваемость средств предприятия. Риск дебиторской задолженности у предприятия составляет 0,118 на начало и 0,092 на конец отчетного периода, это показывает, что при не поступлении платежей в срок предприятие понесет не значительный урон и не станет банкротом. Риск кредиторской задолженности на конец периода составил 0,039, что означает – если все кредиторы одновременно затребуют погашения долгов, у организации хватит денежного капитала, чтобы полностью рассчитаться с ними.
Таблица 6
Схема аналитического баланса
Наименование статьи
Коды строк
Абсолютные значения, руб.
Изменение абсолютных значений,
На начало периода
На конец периода
Руб.
%
1
2
3
4
5
6
1. Внеоборотные активы
190
366778
495510
128732
135,10
2. Запасы и затраты
210+220
439167
399507
-39660
90,97
3. Дебиторская задолженность
240
118408
245318
126910
207,18
4. Краткосрочные финансовые вложения
250
-
-
5. Денежные средства
260
76047
144975
68928
190,64
6. Итого оборотные активы
290
633622
789800
156178
124,65
7. Стоимость имущества (без убытков)
190+290
1000400
1285310
284910
128,48
8. Уставный капитал
410
83829
83829
100,00
9. Добавочный капитал и резервный капитал
420+430
16522
16522
100,00
10. Специальные фонды и целевые финансирования
440+450+
+460
-
-
11. Капитал и резервы (собственный каптал)
490
183158
204601
21443
111,71
12. Долгосрочные пассивы
590
42386
236060
193674
556,93
13. Краткосрочные заемные средства
610
463398
260220
-203178
56,15
14. Кредиторская задолженность
620
311458
584429
272971
187,64
15. Заемный капитал
590+620
353844
820489
466645
231,88
16. Итого баланс
300 =700
1000400
1285310
284910
128,48
17. Величина собственных средств в обороте
490–190
-183620
-290909
-107289
158,43
У ОАО «-» наблюдается увеличение баланса за счет заемного капитала, увеличивших оборотные активы организации. Запасы организации снизились на 9,03%. Увеличился размер внеоборотны активов и денежных средств. Уменьшение краткосрочных заемных средств более чем на 40% с избытком перекрывается увеличением размера долгосрочных пассивов.
Таблица 7
Сравнительный аналитический баланс-нетто
Показатели
Код
Сумма, руб.
Абсолютное отклонение
(+, -) руб.
Доля актива, %
на начало года
на конец года
1
2
3
4
5
6
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
110
5
4
-1
80,00
Основные средства
120
183083
226619
43536
123,78
Незавершённое строительство
130
23524
39344
15820
167,25
Доходные вложения в материальные активы
135
-
-
Долгосрочные финансовые вложения
140
153285
172478
19193
112,52
Отложенные налоговые активы
145
-
-
Итого по разделу I
190
366778
495510
128732
135,10
II. Оборотные активы
Запасы
210
431989
393384
-38605
91,06
НДС по приобретённым ценностям
220
7178
6123
-1055
85,30
Дебиторская задолженность долгосрочная
230
-
-
Дебиторская задолженность краткосрочная
240
118408
245318
126910
207,18
Краткосрочные финансовые вложения
250
-
-
Денежные средства
260
76047
144975
68928
190,64
Прочие оборотные активы
270
-
-
Итого по разделу II
290
633622
789800
156178
124,65
Стоимость имущества (БАЛАНС)
300
1000400
1285310
284910
128,48
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
410
83829
83829
100,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров
411
-
-
Добавочный капитал
420
12331
12331
100,00
Продолжение таблицы 7
Резервный капитал
430
4191
4191
100,00
Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток)
470
82807
104250
21443
125,90
Итого по разделу III
490
183158
204601
21443
111,71
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты