Консолидированная финансовая отчетность

Работа на отлично ...

Глава 1. Сущность содержание и принципы консолидированной отчётности
1.1 Понятие и необходимость составления консолидированной отчётности
1.2 Международные стандарты финансовой отчётности о консолидированной отчётности
1.3 Принципы подготовки и порядок составления финансовой отчётности
2. Организационно-правовая и экономическая характеристика коммерческой организации
2.1.Организационно-правовая характеристика коммерческой организации
2.2.Основные экономические показатели организации
2.2.1.Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности
2.2.2.Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
3. Совершенствование системы управления оборотными активами в процессе производственного и финансового циклов в хозяйствующем субъекте 28
3.1 Анализ структуры и динамики оборотных активов
3.2 Анализ стратегии управления оборотными активами в процессе производственного и финансового циклов
3.3 Пути совершенствования управления оборотными активами
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

В результате слияний и поглощений создаются новые и расширяются существующие группы компаний, основанные на отношениях контроля. Компании, входящие в группы, проводят согласованную производственную, финансовую и маркетинговую политику, что дает основание рассматривать группу как единый хозяйствующий субъект. И пользователей интересует информация о финансовых показателях не отдельной компании, а группы в целом. Единственный источник такой информации - консолидированная финансовая отчетность.
В настоящее время, как во всем мире, так и в России, возрастает роль корпоративной отчетности особого вида - консолидированной финансовой отчетности.
Причины хорошо известны:
- глобализация бизнеса,
- укрупнение корпораций вследствие слияний и приобретений,
- преодоление государственных границ,
- раз витие транснациональных корпораций,
- активный выход российских компаний на международные фондовые рынки.
Методология консолидации достаточно сложна, но в то же время логична и оправдана, поскольку она вытекает из экономической сущности бизнеса и роли отчетности как информационной базы для принятия решений.
Консолидированная финансовая отчетность - это отчетность корпоративной группы, составляемая холдинговой компанией в обязательном порядке.
Целью составления консолидированной отчетности при этом является представление финансового состояния и результатов деятельности материнской компании и всех дочерних компаний в едином комплекте отчетности, поэтому консолидированной отчетностью называется отчетность материнской и всех дочерних компаний, представленная как отчетность единой компании.
Каждая материнская компания должна представлять консолидированную финансовую отчетность, в которую входят все контролируемые ею компании.
Цель работы – отразить сущность консолидированной финансовой отчетности.
В связи с целью работы составлены следующие задачи:
- охарактеризовать понятие «консолидированная финансовая отчетность»;
- описать, в каких случаях применяется консолидированная финансовая отчетность;
- раскрыть взаимосвязь операции объединения компаний и составления ими консолидированной финансовой отчетности;
- раскрыть сущность представления консолидированной финансовой отчетности.
- разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков и совершенствованию методики составления консолидированной отчетности на предприятии.
Консолидированная финансовая отчетность адресована широкому кругу пользователей финансовой информации: инвесторам, кредиторам, аналитикам, государственным органам (например, в лице налоговой службы и службы статистики) и т.д. Консолидированная отчетность представляет более объективную картину операций и финансового положения единой экономической единицы, не заменяя отдельных финансовых отчетов компаний группы, поскольку отражает ее экономические взаимосвязи. Такая отчетность может выполнять функцию контроля для материнской компании и влиять на ее политику.
В связи с этим была определена цель настоящей работы – исследование процесса консолидированной отчетности
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
1) Изучить теоретические аспекты консолидированной отчетности.
2) Дать организационно-экономическую и правовую характеристику организации;
3) Провести анализ эффективности управления оборотным капиталом в отрасли и на конкретном экономическом субъекте.
Объектом исследования данной работы является оборотный капитал ООО «Родина». Предмет исследования - процесс управления оборотным капиталом в ООО «Родина».
В работе использованы следующие основные методы исследования: экспертно-аналитический метод, методы экономического анализа.
Теоретическую и научно-методологическую основу работы составляют работы отечественных и зарубежных ученых, основные их выводы и положения, нормативно – правовые акты Российского законодательства, периодические издания, интерне

Прибыль от продажи в рассматриваемый период увеличилась в 2012г. на 2% к уровню 2011 г., а в 2013 г. к уровню 2012 г. снизилась на 80%. Снижение прибыли от продаж обусловлено, во-первых, превышением темпов роста себестоимости над ростом выручки, во-вторых, увеличением коммерческих расходов предприятия. Соответственно наблюдается снижение рентабельности продаж с 11% до 2%.
ООО «Родина» активно производит обновление основных средств, так была приобретена новая линия производства тротуарной плитки. Эти объясняется существенный рост основных средств предприятия на 57% к 2012 г. и на 22% к 2013 г.
Фондоотдача показывает общую отдачу от использования каждого рубля, затраченного на основные производственные фонды или на их активную часть, то есть эффективность этого вложения средств.
В 2012 г.эффективность вложения средств по сравнению с 2011 г. снизилась на 0,14 пунктов, но затем в 2013 г. наблюдается снижение еще на 0,22 пункта. Снижение фондоотдачи свидетельствует о снижение использования основных фондов.
Фондоемкость в 2010 г. равна 0,68. Это означает, что стоимость основных производственных фондов, приходящихся на один рубль произведённой продукции, равна 68 копеек.
В 2011 г. эта величина увеличилась на 0,07, то есть стоимость основных производственных фондов, приходящихся на один рубль произведённой продукции, увеличилась на 7 копеек. И в 2012 г. показатель фондоемкости увеличился до 88 копеек, что происходит за счет превышения стоимостью основных средств предприятия над его выручкой.
Таким образом, так как фондоотдача снижается, а фондоемкость растет это говорит о снижении темпов производства, увеличении затрат на вопроспроизводство новых фондов, а значит росте затрат всего предприятия.
Большое влияние на величины фондоотдачи и фондоемкости оказывает показатель фондовооружённости труда, который в 2010 г. был равен 397,79 тыс.р./чел. Отсюда видно, что на каждого работника предприятия приходится основных фондов на сумму 397 тыс.р. В 2011 г. фондовооружённость увеличилась до 589,0 тыс.р./чел, а в 2012 г. - до 689,29 тыс.р./чел. Этот показатель применяется для характеристики степени оснащенности труда работающих. Чем больше фондовооруженность, тем больше объём производства и тем больше стоимость основных фондов. Из этого следует, что лучше всего работники предприятия были оснащены основными средствами в 2012 г.
Фонд оплаты труда в период 2011-2012 гг. увеличился на 11,18% или на 428,40 тыс.р. Увеличение фонда оплаты труда произошло за счет роста численности работников организации и увеличения их среднемесячной заработной платы. Так среднемесячная заработная плата увеличилась с 15,7 тыс.р. в 2010 г. до 16,9 тыс.р. в 2012 г., то есть около 1,0 тыс.р. В целом за счет роста выручки и численности наблюдается рост производительности труда, темпы которого существенно замедлились к 2012 г.
2.2.1.Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности
Анализ состава и динамики прибыли представлен в табл.2.2.
Таблица 2.2
Анализ состава и динамики прибыли, тыс.р.
Показатели
2011 г.
2012 г.
2013 г.
Абс.изм.
Выручка от реализации товаров, продукции, работ услуг
164551,0
234464,0
244006,0
79455,0
Себестоимость реализации товаров, продукции, услуг
127412,0
193183,0
222082,0
94670,0
Коммерческие расходы
9983,0
13322,0
16544,0
6561,0
Управленческие расходы
0,0
0,0
0,0
0,0
Прибыль от продаж
27156,0
27959,0
5380,0
-21776,0
Проценты к получению
566,0
139,0
90,0
-476,0
Проценты к уплате
5280,0
11047,0
14579,0
9299,0
Доходы от участия в других организациях
116,0
0,0
229,0
113,0
Прочие доходы
10079,0
10677,0
26977,0
16898,0
Прочие расходы
10285,0
7537,0
7767,0
-2518,0
Прибыль до налогообложения
22352,0
20191,0
10330,0
-12022,0
Чистая прибыль
16152,0
10880,0
5610,0
-10542,0
Финансовый результат в 2013 г. по сравнению с 2011 г. снизился на 12022,0 тыс.р. Это произошло в результате снижения прибыли от продаж в 2013 г. по сравнению с 2011 г. Снижение прибыли от продаж объясняется ростом коммерческих расходов на 6561,0 тыс.р. и ростом себестоимости, которая увеличилась в выручке с 77% до 91%.
Исходя из вышесказанного, резервами увеличения чистой прибыли являются снижение коммерческих расходов и контроль над ними, а так же увеличение доходной части от прочей деятельности и операций и соответственно контроль над расходной частью.
Далее проанализируем показатели рентабельности в табл.2.3
Таблица 2.3
Показатели рентабельности, в %
Показатели
Расчет
2011г.
2012 г.
2013 г.
2013 г.
в % к
2011 г.
1.Рентабельность предприятия (экономическая)
Рп = Чистая прибыль / Стоимость имущества
10,02
7,57
2,89
28,81
2.Рентабельность собственного капитала
Рск = Чистая прибыль / Собственный капитал
15,19
12,06
5,81
38,28
3.Рентабельность продаж
Рр = Прибыль от продаж / Выручка
16,50
11,92
2,20
13,36
4.Рентабельность текущих затрат
Рт/з = Прибыль от продаж / Себестоимость
21,31
14,47
2,42
11,37
5.Чистая рентабельность
Рч = Чистая прибыль / Выручка
13,58
8,61
4,23
31,17
6.Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности
Рб = Прибыль до налогообложения / Выручка
13,58
8,61
4,23
31,17
7.Рентабельность перманентного капитала
Рпк = Чистая прибыль / Собственный капитал + Долгосрочные обязательства
11,41
8,78
3,52
30,85
8.Рентабельность основных средств
Рф = Прибыль до налогообложения / Основные средства
20,00
11,50
4,80
24,02
9.Рентабельность производственных фондов
Рпф = Прибыль до налогообложения / Основные средства + Материальные оборотные средства
18,35
10,74
4,46
24,33
Таким образом, согласно таблице 2.3 в рассматриваемый период 2011-2013 гг. все показатели рентабельности предприятия находятся на высоком уровне, и практически по всем показателям наблюдается существенное снижение к 2013 г., что подтверждает сделанный вывод о неудовлетворительной деятельности организации в 2013 г.
В целом можно сделать заключение, что с точки зрения краткосрочной перспективы - уровень платежеспособности стабилен, а с позиции долгосрочной перспективы - финансовое состояние предприятия устойчиво.
Таким образом к 2013 г. наблюдается заметное ухудшение показателей производственно-финансовой деятельности.
Основные пути увеличения доходов ООО «Родина»:
1. Снижение цен на закупаемые ресурсы:
- пересмотр ценовых условий контрактов с основными поставщиками ресурсов;
- уменьшение смет по инвестиционным проектам;
- рост возможностей по отбору поставляемых ресурсов и техники
2. Увеличение объемов продаж:
- максимальное использование потенциальной базы;
- развитие логистики;
- внедрение инновационных технологий.
Необходимо повышать коммерческую дисциплину, досконально знать и эффективно удовлетворять потребности каждого клиента. Фактически необходимо выработать и реализовать стратегию клиентоориентированного бизнеса. ООО «Родина» не только не должно отказываться от своих стратегических планов, а, наоборот, добиваться повышения эффективности своей деятельности.
2.2.2.Анализ ликвидности и финансовой устойчивости
Рассчитаем показатели ликвидности и финансовой устойчивости.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть кредиторской задолженности может быть погашена в ближайшее, к моменту составления баланса, время. При этом, чем выше данный показатель, тем больше текущей задолженности предприятия может быть погашено в течение короткого периода времени. Коэффициент абсолютной ликвидности на начало анализируемого периода (0,02) был ниже нормативного значения (0,2), что свидетельствует о неспособности предприятия погасить текущую задолженность в ближайшее время. Изменение коэффициента абсолютной ликвидности является величиной отрицательной, что свидетельствует о его негативной динамике в течение анализируемого периода.
Таблица 2.4
Анализ показателей платежеспособности и ликвидности
Показатели
Расчет
Рекомендуемое значение
2011 г.
2012 г.
2013 г.
1Коэффициент абсолютной ликвидности
А1 / П1+П2
0,2-0,7
0,02
0,01
0,01
2.Коэффициент промежуточной ликвидности
А1+А2 / П1+П2
0,7-0,8 желательно 1,0
0,52
0,63
0,31
3.Коэффициент текущей ликвидности
А1+А2+А3 / П1+П2
Мин 1,5
1,63
1,53
0,89
4.Общий показатель платежеспособности
А1+0,5А2+0,3А3 / П1+0,5П2+0,3П3
>1
0,46
0,47
0,27
5.Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
Сумма дебиторской задолженности / Сумма кредиторской задолженности
Около 1
0,90
1,25
0,84
6.Коэффициент соотношения денежных средств и СОС
Денежные средства / СОС
Рост в динамике положительно
0,03
0,01
-0,07
Коэффициент промежуточной ликвидности во весь анализируемый период находится ниже нормативного значения (0,7-0,8), что свидетельствует о недостаточности ликвидных активов предприятия для покрытия его кредиторской задолженности
Коэффициент покрытия или текущей ликвидности показывает, в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. При этом, чем выше данный показатель, тем в большей степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Коэффициент покрытия или текущей ликвидности на начало анализируемого периода (1,63) выше нормативного значения (мин. 1,5), что свидетельствует об оптимальности в использовании средств предприятия, на конец анализируемого периода данный показатель снизился, что свидетельствует о нехватке оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения его срочных обязательств.
Для комплексной оценки ликвидности баланса предприятия используют общий показатель ликвидности баланс. Он показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, среднесрочных, долгосрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с определенными весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств.
Общий показатель ликвидности баланса на начало рассматриваемого периода (0,46) ниже нормативного значения (1,0), что свидетельствует о недостаточной ликвидности баланса анализируемого предприятия, на конец анализируемого периода данный показатель (0,27) так же ниже нормативного значения (1,0) и свидетельствует об ухудшении ситуации в организации.
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2011 и 2013, гг. находится в пределах нормативного значения (1,0) в 2011 г., 2012 г., в 2013 г. данное соотношение не соответствует нормативному за счет увеличения дебиторской задолженности.
Проанализировав ликвидность рассматриваемого предприятия можно сделать следующие основные выводы. На момент составления баланса предприятие можно признать неликвидным, так как большинство рассчитанных показателей ликвидности ниже своего нормативного ограничения.
Далее рассчитаем коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости предприятия и сведем в табл.2.5.
Таблица 2.5
Анализ показателей финансовой устойчивости
Показатели
Расчет
Рекомендуемое значение
2011 г.
2012 г.
2013 г.
1.Коэффициент автономии
Собственный капитал / Активы
>=0,5
0,66
0,63
0,50
2.Коэффициент финансовой независимости
Заемный капитал / Собственный капитал
Мах 1,5
<=0,7
0,52
0,59
1,01
3.Коэффициент обеспеченности СОС
СОС / Оборотные активы
>=0,1
0,39
0,35
-0,12
4.Коэффициент маневренности
СОС / СК
0,2-0,5
0,12
0,12
-0,04
5.Финансовый рычаг
Активы / СК
Мах 2,5
1,52
1,59
2,01
6.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости
СК + Долгосрочные пассивы / Активы
>= 0,6
0,88
0,86
0,82
7.Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций
Внеоборотные активы / Собственный капитал + Долгосрочные пассивы
0,5-0,9
0,91
0,91
1,02
8.Коэффициент структуры долгосрочных вложений
Долгосрочные пассивы / Внеоборотные активы
0,4-0,6
0,27
0,30
0,39
9.Коэффициент финансирования
Собственный капитал / Заемный капитал
>=0,7
Оптим.1
1,94
1,68
0,99
Проанализируем рассчитанные коэффициенты. Коэффициент автономии, за анализируемый период  составил 0,66-0,50. Это выше нормативного значения (0,5) и свидетельствует, что заемный капитал компенсирован собственностью предприятия. Коэффициент финансовой независимости, за анализируемый период  входит в зону нормативного ограничения (мин. 0,7, макс.1,5) и свидетельствует, что заемный капитал не превышает собственный капитала предприятия. Данное соотношение заемного и собственного капитала составляет 52/48 в 2011 г., 59/41 в 2012 г., в 2013г. ситуация ухудшилась и заемный капитал превышает собственный. Это свидетельствует о потере предприятием финансовой независимости. Данное изменение произошло за счет увеличения величины долгосрочных пассивов.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, за период 2011-2013 гг.  выше нормативного значения (0,1) и имеет положительную величину, что свидетельствует о достатке собственных средств. В 2012 г. опять отмечается ухудшение ситуации, и данный показатель имеет отрицательную величину.
Коэффициент маневренности показывает, какая доля собственных средств находится в мобильной форме, которая позволяет свободно манипулировать ими, увеличивая закупки, изменяя номенклатуру продукции. Коэффициент маневренности в исследуемый период ниже нормативного ограничения и свидетельствует, что доля собственных средств, вложенных в наиболее мобильные активы низкая и составляет 12% в 2011-2013 гг. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости находится выше нормативного ограничения (0,6) и составляет в 2011 г.0,88, в 2012 г. 0,86, в 2013 г. 0,82, т.е. доля собственного капитала и долгосрочных заемных средств составляет более 80% в активах предприятия. Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций так же выше нормативного (0,5-0,9), что свидетельствует, что доля внеоборотных активов составляет свыше 90% в собственном капитале и долгосрочных пассивах. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает долю, которую составляют долгосрочные обязательства в объеме внеоборотных активов предприятия. В ООО «Родина» он ниже нормативного значения (0,4-0,6), что свидетельствует о невозможности привлечения долгосрочных кредитов и займов. Коэффициент финансирования показывает, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала, и насколько предприятие независимо от внешних источников финансирования. В 2013 г. величина значения данного коэффициента меньше 1,0, так как большая часть имущества предприятия сформирована из заемных средств, то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и затруднить возможность получения кредита.
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям, представленный в табл.2.5 говорит о том, что по представленным показателям, ситуация в ООО «Родина» в целом отрицательна так как большинство показателей не соответствуют своему нормативному значению, при чем наибольшее ухудшение ситуации произошло в 2013 г. В целом можно сделать вывод о том, что текущую основную производственную деятельность исследуемого предприятия можно охарактеризовать как нерезультативную.
3. Совершенствование системы управления оборотными активами в процессе производственного и финансового циклов в хозяйствующем субъекте
3.1 Анализ структуры и динамики оборотных активов
В целях анализа управления оборотными активами в исследуемом предприятия проведем их анализ состава, структуры и динамики.
Анализ изменений в составе имущества ООО «Родина» представлен в табл.3.1.
Таблица 3.1
Анализ изменений в составе имущества ООО «Родина»
Актив баланса
Абсолютная сумма, тыс.р.
Удельный вес, %
Темп роста, в %
2011 г.
2012 г.
2013 г.
2011 г.
2012 г.
2013 г.
к 2012 г.
к 2013 г.
1. Стоимость всего имущества (всех активов)
223131,00
266724,00
357848,00
100,00
100,00
100,00
119,54
134,16
1.1. Основные средства
111778,00
175528,00
215058,00
50,10
65,81
60,10
157,03
122,52
1.2. Долгосрочные финансовые вложения
55,00
55,00
48,00
0,02
0,02
0,01
100,00
87,27
1.3. Прочие активы
66752,00
34607,00
85113,00
29,92
12,97
23,78
51,84
245,94
1.4. Оборотный капитал (текущие активы)
44546,00
56534,00
57629,00
19,96
21,20
16,10
126,91
101,94
1.4.1. Запасы
30310,00
33131,00
37073,00
13,58
12,42
10,36
109,31
111,90
1.4.2. НДС
148,00
252,00
312,00
0,07
0,09
0,09
170,27
123,81
1.4.3. Дебиторская задолженность
13554,00
22711,00
19690,00