Курсовая Риски в деятельности банка

Заключение

Проведя анализ финансово-экономических показателей деятельности Отде-ления Альфа-Банка за период 2012-2014гг. Последовательное изучение основных тенденций в его развитии позволило сделать следующие важные выводы:
1. Целенаправленная деятельность Альфа-банка в области предоставления банковских услуг привела к увеличению общих доходов Отделения. В 2013г. об-щий размер доходов вырос с 124456,8 тыс. руб. до 157134,9 тыс. руб., а в 2014 г. возрос до 201165,5 тыс. руб.
2. Вместе с ростом общих доходов исследуемое Отделение происходило увеличение чистого дохода и чистой прибыли. В целом за период чистый доход АЛЬФА-БАНКА возрос с 59164,6 тыс. руб. до 78619,3 тыс. руб., а размер чистой прибыли в целом за период 2012-2014 гг. увели ...

Введение……………………………………………………………………………......3
Глава 1. Сущность и типология банковских рисков…………………………………5
1.1. Основные подходы к определению банковских рисков………………………...5
1.2. Общая характеристика банковских рисков……………………………………...6
Глава 2. Анализ рисков деятельности в Альфа-Банке……………………………...12
2.1. Оценка финансового состояния отделения Альфа-банка……………………...12
2.2. Анализ банковских рисков………………………………………………………19
Глава 3. Управление кредитным риском Альфа-банка……………………………..33
Заключение……………………………………………………………………………35
Приложения…………………………………………………………………………...40

В процессе осуществления деятельности банки сталкиваются с множеством вопросов управления, главным из которых является поддержание постоянного ба-ланса между потребностями в ресурсах и возможностями их приобретения в усло-виях, обеспечивающих финансовую устойчивость банка и удовлетворение инте-ресов партнеров, а также достаточность ресурсов. Поскольку целью деятельности коммерческого банка является получение максимальной прибыли, он должен уде-лять огромное внимание осуществлению своих операций при минимально воз-можных рисках. То есть, данный аспект не может не затрагивать такой стороны вопроса, как наличие банковского риска, возникающего при максимизации при-были и сведения к минимуму потерь в результате проведения рисковых операций.
Конкретные риски, с которыми чаще всего сталкиваются банки, определяют результаты их деятельности. Следовательно, пока существуют банки и банковские операции, всегда будут актуальными и значимыми управление рисками банков и проблемы, связанные с ним. Риску подвергаются практически все операции, со-вершаемые банком: расчетно-кассовые, кредитные, депозитные, валютные, инве-стиционные. Риск представляет элемент неопределённости, который может отра-зиться на деятельности того или иного хозяйствующего субъекта или на проведе-нии какой-либо экономической операции. Поэтому проблеме исследования бан-ковских рисков уделяется значительное внимание даже в относительно стабиль-ных условиях хозяйствования развитых стран.
Уровень банковских рисков, принимаемых на себя российскими менедже-рами, естественно отличается большим разнообразием и достаточно высоким уровнем в сравнении с портфелем этих рисков у банков, функционирующих в развитых странах. Главным образом это обусловлено экономической нестабиль-ностью развития России, несовершенством банковской системы, ранней стадии жизненного цикла многих созданных в последние годы банков, а соответственно и преимущественно агрессивный менталитет их руководителей и банковских ме-неджеров. В российских условиях развития банковской системы применение за-падного опыта исследования банковских рисков затруднено. Любая экономиче-ская деятельность подвержена определенной доле риска и неопределённости, свя-занной с изменениями обстановки на рынках, т.е. в значительной мере с поведе-нием других хозяйствующих субъектов, их ожиданиями и их решениями.
Вышеизложенное обуславливает актуальность данной работы, поскольку управление рисками все еще формируется, то проблема банковских рисков при-обретает в настоящее время особую остроту.
Целью настоящей работы является рассмотрение сущности и особенностей банковских рисков, изучение действующей практики и анализа основных способов минимизации банковских рисков при нестабильных рыночных условиях.
В этой связи задачами работы являются:
1. Определить основные подходы к определению банковских рисков.
2. Дать общую характеристику банковских рисков.
3. Провести оценку рисков Альфа-банка.
4. Дать анализ банковских рисков.
5. Охарактеризовать управление кредитным риском Альфа-банка.
Объектом исследования данной работы является банковская деятельность Альфа-банка.
Предмет исследования – процесс управления банковскими рисками.
С целью подробного изложения указанной проблемы, кроме материалов собственного практического анализа были использованы статьи и материалы, появившиеся в последнее время и отражающие суть данной проблемы на совре-менном уровне. В данной работе были использованы труды таких авторов, как Лаврушин О.И., Савицкая Г.В., Тюрина А.В., Бухтин М.А., Щегорцов В.А., Иода Е.В., Мешкова Л.Л., Болотина Е.Н. и др.
В работе были также использованы законодательные и нормативные акты Банка России, внутренние документы филиал Альфа-банка; отчетность, Положе-ние о порядке оценки рисков и организации системы контроля и управления рисками, Кредитная политика Банка, статистические данные Центрального Банка Российской Федерации, бухгалтерская отчетность Альфа-банка

Отклонения, (+,-)
Темпы роста, %
2013г. к
2012г.
2014г. к
2013г.
2013г. к
2012г.
2014г. к
2013г.
1. Риск по краткосрочным обеспеченным ссудам (L1)
42,5
34
70,4
-8,5
36,4
80,0
207,1
2. Риск по краткосрочным необеспеченным ссудам (L2)
35
30
47,25
-5
17,25
85,7
157,5
3. Риск по долгосрочным займам (L1)
123,75
148,5
190
24,75
41,5
120,0
127,9
4. Риск по нетра-диционным кре-дитным сделкам (L4)
180
175
175
-5
97,2
100,0
Из таблиц 2.5 видно, в результате чего формировались показатели планируемого кредитного риска для Альфа-банка, так, в 2013 г. были снижены вероятность потерь по краткосрочным ссудам, при неизменной среднестатистической сумме кредита. Это было обусловлено тем, что фактический запланированный уровень возможных потерь был ниже планируемых. Также в принятии данного решения большую роль сыграл фактор ретроспективного исследования тренда уровня риска. Дело в том, что программное обеспечение банка хранит все сведения по рискам в динамике за определенное количество лет.
На основании суммы ожидаемых потерь по кредитам, входящим в кредитный портфель, определяется общий размер ожидаемых потерь по кредитному портфелю:
L =  r i × k i,
где : L - общая сумма ожидаемых потерь по кредитному портфелю;
r i - уровень риска по i-му кредиту в портфеле;
k i - база по i -му кредиту;
n - общее число кредитов в портфеле.
В расчете ожидаемых потерь по кредитным сделкам основной упор делается на обоснование количества прогнозируемых кредитных операций. Это обоснование связано со следующим: в первую очередь, поскольку АЛЬФА-БАНКА является универсальным банком, руководство обязано рассматривать классификацию клиентов банка, как один из инструментов прогнозирования будущих объемов кредитных сделок. В зависимости от размеров предприятия клиенты классифицируются на три группы: мелкие, средние и крупные.
Мелкие и средние заемщики более гибкие, быстрее могут отреагировать на потребности рынка, клиента. Их структура более легкая, что дает им возможность быстрее менять направления своей деловой активности, получать высокую прибыль.
Но мелкие и средние предприятия обычно имеют небольшой собственный капитал, что приводит к банкротству в условиях жесткой конкуренции, каких-то непредвиденных изменений политического и экономического характера (риск форс-мажорных обстоятельств). Часто они имеют небольшое количество клиентов, контролируют небольшие рыночные окна, ниши и сегменты. Поэтому количество банкротств выше для мелких и средних предприятий. Согласно статистическому анализу американских экономистов обычно около 50% вновь созданных мелких и средних предприятий разоряются в течение первых двух лет, и, как правило, не больше 10% из них продолжают существовать 7 лет после своего создания.
Крупные предприятия, наоборот, более инертны. Они не реагируют быстро на изменения в потребностях рынка и конкретного потребителя. Они не часто меняют направления своей деловой активности, но они имеют весомый собственный капитал и могут «пережить» некоторые благоприятные экономические ситуации. Они имеют возможность осуществлять все виды гарантийного и послегарантийного сервисного обслуживания, тратить большие средства на разного рода рекламу. Иными словами, они почти всегда обеспечивают среднюю прибыль и рентабельность. Такие предприятия имеют возможность создавать дочерние фирмы, филиалы, расширять свой рынок, превратить его в международный.
По принадлежности к различным видам собственности производители могут быть разделены на следующие группы - государственные, частные, кооперативные, акционерные. Последние два вида могут быть совместными (транснациональными) и мононациональными. В зависимости от этого различные виды рисков приобретают большую или меньшую значимость в процессе их деятельности. Задачей банка является подбирать портфель своих клиентов таким образом, чтобы самому иметь оптимальное соотношение между активными и пассивными операциями, сохранять уровень своей ликвидности и рентабельности на необходимом для бесперебойной деятельности уровне.
На основании полученных данных о классификации своих клиентов, руководство обязано сформировать способы управления риском, соответствующие его кредитной стратегии. Инструментом управления кредитными рисками в Альфа-банке является диверсификация рисков.
В зависимости от прогнозируемой ситуации в предстоящем периоде происходит выбор одного из следующих способов диверсификации:
а) предоставление кредитов более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;
б) предоставление кредитов более крупными суммами меньшему количеству клиентов;
в) предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для выдачи большой суммы кредита объединяются несколько банков, образуя консорциум;
г) получение достаточного обеспечения по выданным кредитам.
Важными условиями реализации последнего требования являются наличие залогового права; умение правильно анализировать и оценивать платежеспособность заемщиков; правильная ориентация по оперативному взысканию долга; применение системы нормативов по активным и пассивным операциям. Они устанавливаются Центральным Банком и обязательны для выполнения.
В настоящее время способом диверсификации риска Альфа-банка является второй вариант поведения. Таким образом, предпочтительным вариантом для Альфа-банка является кредитование более крупными суммами. Рассмотрим, почему сложилась такая ситуация. Возьмем для рассмотрения два вариант ссуды L1 и L2, те, которые отличаются между собой размерами. Найдем для них наименьшее общее кратное:
НОК (L1 и L2) = 8500 тыс. руб.
Таким образом, если общий портфель на данную сумму будет сформирован из более крупных кредитов L1, то их будет 10, а если портфель сформирован из L2, то их количество будет равно 17. Теперь посчитаем возможные потери при том и другом варианте, с учетом установленного размера риска.
Первый вариант:
10 × 70,4 = 704 тыс. руб.
Второй вариант:
17 × 47,25 = 803,25 тыс. руб.
Отсюда получаем, что более выгодно формировать портфель при минимальном возможном уровне потерь в 704, тыс. руб. Аналогичные расчеты заложены в программное обеспечение банковских продуктов по расчету показателей кредитного риска.
Соответственно уровень риска по портфелю рассчитывается следующим образом:
R = L : K,
где: R - уровень риска по портфелю;
L - общая сумма ожидаемых потерь по портфелю;
К - размер портфеля по базе.
Динамика уровня кредитного риска портфеля АЛЬФА-БАНКА за 2012-2014гг. представлена в таблице 2.6.
Таблица 2.6.
Динамика уровня кредитного риска портфеля Альфа-банка за 2012-2014гг.
Показатели
2012г
2013г
2014г
Отклонения, (+,-)
Темпы роста, %
2013г. к 2012г.
2014г. к 2013г.
2013г. к
2012г.
2014г. к
2013г.
1. Уровень риска в процентах, %
13,5
11,8
10,5
-1,7
-1,3
87,4
89,0
Таким образом, ежегодно общий уровень риска кредитного портфеля Альфа-банка снижается.
В целом снижение уровня риска обусловлено следующими факторами:
улучшением общего уровня финансовой устойчивости и платежеспособности экономических агентов, обусловленная улучшением внешней экономической конъюнктуры;
улучшение показателей накопления прибыли, связанная с улучшением налогового режима и снижением ставки налога на прибыль;
улучшением валютного режима, способствующего развитию производственного сектора и торговой сферы, благодаря чему использование данного показателя позволяет существенно повысить адекватность представления об уровне риска, генерируемого кредитной деятельностью банка, и качество лимитной политики Альфа-банка.
Основными направлениями анализа с помощью использования данных показателей являются:
анализ объемных показателей – суммы риска по портфелю, суммы риска по одному заемщику, суммы риска по отрасли, региону, рынку и прочим существенным факторам риска по группе заемщиков, а также суммы риска по отдельным группам кредитов (ранжирование по уровню риска);
анализ относительных показателей - уровня риска по портфелю, уровня риска по одному заемщику, среднего уровня риска по группам кредитов.
Руководство банка постоянно сталкивается с проблемой обоснованной величины портфеля кредитов. Поскольку для современных российских банков это один из наиболее прибыльных видов активов, то руководство банка испытывает давление в сторону его увеличения. Банки вынуждены, однако, поддерживать достаточный уровень ликвидности. Следовательно, от структуры и качества кредитного портфеля банка во многом зависят его надежность, ликвидность и репутация.
Динамика норматива максимальных кредитных рисков Альфа-банка за 2012-2014гг. представлена в таблице 2.7.
Таблица 2.7.
Динамика норматива максимальных кредитных рисков Альфа-банка за 2012-2014 гг.
Показатели
2012 г.
2013 г.
2014 г.
Отклонения, (+,-)
Темпы роста,%
2013 г.
к 2012 г.
2014 г
к 2013 г.
2013 г.
к 2012 г.
2014 г.
2013 г.
1. Размер крупных кредитных рисков, тыс. руб.
6324,4
13445,5
18003,7
7121,1
4558,2
212,6
133,9
2. Собственный капитал, тыс. руб.
119430
238004,4
346503,3
118574,4
108498,9
199,3
145,6
3. Размер максима-льного крупного кредитного риска,%
79,4
84,7
77,9
5,3
-6,8
106,7
92,0
По данным таблицы 2.7 видно, что размер норматива максимального крупного кредитного риска для Альфа-банка не превышает 84,7%, т.е. это полностью соответствует законодательным требованиям.
Резерв на возможные потери по ссудам (РВПС) представляет собой специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Резерв на возможные потери по ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков. Резерв на возможные потери по ссудам используется только для покрытия непогашенной клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу. За счет указанного резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания ссудам банков.
Классификация ссуд, исходя из формализованных критериев оценки рисков, представлена в таблице 2.8.
Таблица 2.8.
Классификация ссуд исходя из критериев оценки рисков
Группа риска
Характеристика ссуды
Величина резерва (в %) к сумме задолженности
1
Стандартные ссуды
1) Текущие ссуды независимо от обеспечения при отсутствии просроченной уплаты процентов
2) Обеспеченные ссуды:
текущие при наличии просроченной уплаты процентов до 5 дней включительно;
при наличии просроченной задолженности до 5 дней.
1
2
Нестандартные
1) Обеспеченные ссуды:
текущие при наличии просроченной уплаты процентов от 6 до 30 дней включительно;
при наличии просроченной задолженности по основному долгу от 6 до 30 дней включительно;
переоформленные два раза без изменения условия договора.
2) Недостаточно обеспеченные ссуды:
при наличии просроченной уплаты процентов до 5 дней;
при наличии просроченной задолженности до 5 дней;
переоформленные один раз без изменения условий договора.
20
3
Сомнительные
1) Недостаточно обеспеченные ссуды:
текущие при наличии просроченной уплаты процентов от 6 до 30 дней включительно;
при наличии просроченной задолженности по основному долгу от 6 до 30 дней включительно;
переоформленные два раза без изменений договора;
переоформленные с изменением условий договора.
2) Необеспеченные ссуды:
текущие при наличии просроченной уплаты процентов до 5 дней включительно;
при наличии просроченной задолженности по основному долгу до 5 дней включительно.
50
4
Безнадежные
1) Обеспеченные ссуды:
текущие при наличии просроченной уплаты процентов свыше 180 дней;
при наличии просроченной задолженности по основному долгу свыше 180 дней.
2) Недостаточно обеспеченные ссуды:
Текущие при наличии просроченной уплаты процентов свыше 30 дней;
при наличии просроченной задолженности по основному долгу свыше 30 дней;
переоформленные два раза с изменениями договора;
переоформленные более двух раз независимо от наличия изменений условий договора.
3) Необеспеченные ссуды:
- текущие при наличии просроченной уплаты процентов свыше 5 дней;
при наличии просроченной задолженности по основному долгу свыше 5 дней;
переоформленные хотя бы один раз с изменениями условий договора;
переоформленные более одного раза независимо от наличия изменений условий договора.
4) Льготные ссуды и ссуды инсайдерам при наличии просроченной уплаты основного долга или процентов свыше 5 дней
100
Как видно из таблицы 2.8, размер отчислений в РВПС составляет:
по ссудам 1 группы риска - 1% основного долга;
по ссудам 2 группы риска - 20% основного долга;
по ссудам 3 группы риска - 50% основного долга;
по ссудам 4 группы риска - 100% основного долга.
Глава 3. Управление кредитным риском Альфа-банка
Степень кредитного риска зависит во многом от организации кредитного процесса в банке. Наличие инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитные операции банка, разработка четкой процедуры рассмотрения и разрешения ссуды, определение требований к кредитной документации, создание системы эффективного контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью источников ее погашения, хорошая постановка аналитической работы в банке и высокий уровень информации о клиентах - все это в значительной мере уменьшает риск кредитных сделок банка. Данный фактор имеет особо важное значение при недостаточно высокой квалификации и опытности кредитных работников большинства коммерческих банков России.
Основная задача снижения кредитного риска – наиболее значимый вопрос в системе управления деятельностью любого Альфа-банка.
Снижение кредитного риска для Альфа-банка достигается в основе его диверсификации. Кредитная деятельность Альфа-банка при выборе направления развития кредитных операций, как юридических так и физических лиц, требует более надежных методов защиты от финансовых потерь.
Альфа-банку предлагается перейти к организации синдицированного кредитования.
Синдицированное кредитование представляет собой объединение нескольких кредиторов для привлечения больших объемов финансирования. Привлекательность участия в синдикате для кредиторов определяется вовсе не недостатком средств для финансирования, как это принято считать, а возможностью диверсификации рисков. Платой за эту выгоду является меньшая стоимость и больший срок заимствования.
Создание синдиката кредиторов уникально тем, что такая форма заимствования сочетает публичное финансирование с индивидуальным банковским подходом. Заемщик получает большой кредит и при этом общается фактически лишь с одним банком - организатором сделки.
Поскольку исследуемое отделение Альфа-банка являясь функциональной частью всего Альфа-банка России, имеет такой же высокий рейтинг среди банков на мировом финансовом рынке, следует учесть возможность формирования партнерских отношений в сфере синдицированного кредитования совместно с банком Standard Bank (London), который наращивает на территории России объемы синдицированного кредитования. Логика построения синдицированного кредита для Альфа-банка выглядит следующим образом:
Альфа-банк организует синдицированный кредит на сумму $5 млн. для федеральных структур и органов исполнительной власти. При этом кредитование будет осуществляться в рамках лимитов риска, установленных на региональные исполнительные органы. Целесообразно установить срок кредита, равный одному году. Во-первых, это возможный первый кредит синдицированного типа, поэтому необходимо с одной стороны упростить процедуру кредитования, а с другой стороны свести к минимуму возможные потери для всех субъектов данной сделки, в т.ч. и для зарубежного партнера.
В случае организации синдицированного иностранный компаньон берет на себя ответственность за подготовку всех необходимых расчетов взамен дополнительной прибыли от данной операции. В этом случае существенно снижаются затраты Альфа-банка в сфере проведения подготовительных расчетов и формирования кредитного заключения. С другой стороны, снижается доход, однако, данное снижение не перекрывает снижение затрат.
Заключение
Проведя анализ финансово-экономических показателей деятельности Отделения Альфа-Банка за период 2012-2014гг. Последовательное изучение основных тенденций в его развитии позволило сделать следующие важные выводы:
1. Целенаправленная деятельность Альфа-банка в области предоставления банковских услуг привела к увеличению общих доходов Отделения. В 2013г. общий размер доходов вырос с 124456,8 тыс. руб. до 157134,9 тыс. руб., а в 2014 г. возрос до 201165,5 тыс. руб.
2. Вместе с ростом общих доходов исследуемое Отделение происходило увеличение чистого дохода и чистой прибыли. В целом за период чистый доход АЛЬФА-БАНКА возрос с 59164,6 тыс. руб. до 78619,3 тыс. руб., а размер чистой прибыли в целом за период 2012-2014 гг. увеличился с 44965,1 тыс. руб. до 54514,9 тыс. руб.
3. Сформированная кредитная политика Альфа-банка, направленная на расширение объемов кредитования частных и корпоративных клиентов своим итогом имела постоянное увеличение процентных доходов, доля которых постоянно возрастала во общей структуре валовых доходов банка. Так, в 2012г. удельный вес процентных доходов Альфа-банка составлял 46,0%, в 2012г. увеличился до 46,4%, а на конец 2014г. возрос до 48,9%.
4. Размер кредитного портфеля Альфа-банка постоянно увеличивался за счет роста объемов кредитования как юридических, так и физических лиц. Общая сумма кредитного портфеля юридических лиц возрастала за счет увеличения объемов кредитования в рублях и в евро при одновременном снижении объемов предоставленных кредитов в долларах США. Так, объем кредитов, выданных юридическим лицам в рублях возрос в 2013 г. на 315,4 млн. руб., в 2014 г. на 193,7 млн. руб.
5. Общий размер кредитного портфеля частных лиц возрос за счет внедрения на рынок новых видов кредитных продуктов для физических лиц. В настоящее время Альфа-банка предлагает населению 15 видов кредитных продуктов для всех категорий граждан, уделяя особое внимание кредитованию малообеспеченных слоев населения и пенсионеров, что исходит из самой социальной направленности Альфа-банка.
6. При диверсификации кредитных вложений происходило существенное снижение кредитного риска портфеля в целом. В 2012г. кредитный риск по портфелю составлял 13,5%, в 2013г. – 11,8%, а в 2014г. 10,5%.
7. Рассчитываемый согласно Инструкции ЦБ РФ № 110-И норматив максимальных кредитных рисков полностью соответствовал требованиям законодательства. В 2012г. размер максимального кредитного риска составил 79,4%, далее в 2013г. вырос до 84,7%, а в 2014г. уменьшился до 77,9%.
8. Существенно изменялся показатель кредитного риска по краткосрочным обеспеченным ссудам (L1). В 2013г. он снизился с 42,5 тыс. руб. до 34,0 тыс. руб., а в 2014г. существенно увеличился до 70,4 тыс. руб., что обусловлено тем, что в 2014г. в составе кредитного портфеля резко увеличилась доля краткосрочных кредитов предприятиям отрасли торговли, которая является наиболее рисковой.
9. Нестабильно изменялся риск по краткосрочным необеспеченным ссудам. В 2013г. он снизился с 35,0 тыс. руб. до 30,0 тыс. руб., а в 2014г. возрос до 47,25 тыс. руб.
10. Риск по долгосрочным ссудам постоянно возрастал. В 2012г. он составил на одну кредитную сделку 123,75 тыс. руб., в 2013г. составлял уже 148,5 тыс. руб., а в 2014г. составлял 190,0 тыс. руб. Значительное повышения процента и суммы кредитного риска по долгосрочным займам обусловлено также тем, что основными клиентами в данном случае являются предприятия торговли.
11. Риск по нетрадиционным кредитным следкам в 2013г. снизился с 180,0 тыс. руб. до 175,0 тыс. руб. и в 2014г. составлял уровень 2013 г.
12. Объем просроченной задолженности имеет положительную динамику развития. В 2012г. объем просроченных ссуд составлял 136,5 тыс. руб., а в 2013г. вырос уже до 457,7 тыс. руб., а на конец 2014г. составил 594,3 тыс. руб. При это доля просроченной задолженности в общей сумме выданных кредитов возросла за период с 11,2% до 33,0%.
13. Постепенно возрастает размер невозвращенных ссуд и их удельный вес. В денежном выражении размер невозвращенных ссуд в 2013г. увеличился с 71,5 тыс. руб. до 96,9 тыс. руб., а в 2014г. увеличился до 108,8 тыс. руб. За 2014г. удельный вес невозвращенных ссуд составил 18,3%,
С целью повышения эффективности деятельности Альфа-банка совершенствование системы управления кредитными рисками должна затрагивать следующие направления:
1. Порядок оценки кредитоспособности заемщика, что предполагает поиск наиболее точных и детализированных расчетов уровня кредитного риска.