Стратегия инвестиций и инноваций

Цель данной работы заключается в изучении и исследовании темы стратегии инвестиций и инноваций. ...

Введение………………………………………………………………………….3
1. Взаимосвязь инвестиционных и инновационных процессов………………5
1.1. Сущность инвестиций и инноваций………………………………………..5
1.2. Инвестиционные и инновационные стратегии…………………………….8
2. Источники и стадии реализация инвестиционных и инновационных проектов………………………………………………………………………….12
2.1. Источники инвестиционных и инновационных проектов………………...12
2.2. Анализ стадий и содержание инвестиционного и инновационного циклов…………………………………………………………………………….15
2.3. Особенности инвестиционных процессов в России и за рубежом
Заключение……………………………………………………………………….23
Список использованной литературы…………………………………………...28

В современных условиях развития конкурентной среды одним из основных способов решения экономических, социальных и экологических проблем является использование новейших достижений науки и техники. Каждое предприятие стремится к тому, чтобы экономический рост был интенсивным, т.е. был следствием применения более совершенных факторов производства и технологий. Предпосылкой интенсивного роста является использование в практической деятельности предприятий инновационной стратегии.
Технологические инновации играют все большую роль в обеспечении устойчивого экономического роста, превращая деятельность по исследованиям и разработкам в области науки и технологии в более высокую производительность труда и другие показатели экономического роста, разрешая другие экономические проблемы, стоящие перед ка ждым предприятием.
Инвестиционная стратегия - система долгосрочных целей инвестиционной деятельности организации, определяемых общими задачами ее развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения, одним из которых являются инновации.
Конечный результат инноваций - это материализация и промышленное освоение новшества, идеей создания которой могут выступать как научно-техническая деятельность, так и маркетинговые исследования по выявлению неудовлетворенных потребностей.

Организационные формы, которые создаются для реализации приоритетов, должны обеспечивать эффективное разграничение (перераспределение) полномочий в отношении использования инструментов стратегии, т.е. подкреплять конкретные управленческие функции необходимыми нормативно-правовыми статусами и ресурсами. Актуальность разработки инвестиционной стратегии организации определяется рядом условий. Важнейшим из таких условий является интенсивность изменений факторов внешней инвестиционной среды. Высокая динамика основных макроэкономических показателей, связанных с инвестиционной активностью организаций, темпы научно-технологического прогресса, частые колебания конъюнктуры инвестиционного рынка, непостоянство государственной инвестиционной политики и форм регулирования инвестиционной деятельности не позволяют эффективно управлять инвестициями предприятия на основе лишь ранее накопленного опыта и традиционных методов финансового менеджмента.Одним из условий, определяющих актуальность разработки инвестиционной стратегии организации, является ее предстоящий этап жизненного цикла. Каждой из стадий жизненного цикла организации присущи характерные ей уровень инвестиционной активности, направления и формы инвестиционной деятельности, особенности формирования инвестиционных ресурсов. Долгосрочные инвестиции представляют собой совокупность физических, нематериальных и финансовых активов, прямо вкладываемых на срок более одного года в объекты предпринимательской и иной деятельности, а также в связанные с этим процессом трудовые ресурсы с целью получения экономической выгоды, социального и экологического эффекта.Процесс инвестирования рассматривается как стратегически направленное вложение различных экономических ресурсов, осуществляемое с целью приобретения компанией (группой инвесторов) индивидуальных конкурентных преимуществ или получения в какой-либо форме выгод в предстоящих периодах. Таким образом, инвестирование представляет собой способ воздействия финансовых отношений на хозяйственный процесс, в результате которого соединя-ются те, кто предлагает временно свободные денежные средства, с теми, кто испытывает потребности в них.Инвестиционный проект - обоснование экономической целесообразности, объема и сроков проведения капитальных вложений, включая необходимую документацию, разрабатываемую в соответствии с принятыми в России стандартами (нормами и правилами), а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план).Разработка инвестиционной стратегии предприятия основана на современной концепции «стратегического менеджмента», активно внедряемой с начала 70-х годов в корпорациях США и большинства стран Западной Европы. Концепция стратегического менеджмента отражает четкое стратегическое позиционирование организации, представленное в системе принципов и целей его функционирования, механизме взаимодействия субъекта и объекта управления, характере взаимоотношений между элементами хозяйственной и организационной структуры и формах адаптации к изменяющимся условиям внешней среды.2. Источники и стадии инвестиционных и инновационных проектов2.1. Источники инвестиционных и инновационных проектовС коммерческой точки зрения любой инновационный проект можно рассматривать как инвестиционный, направленный на получение прибыли. Под инвестиционным проектом обычно понимают план хозяйственного мероприятия или предпринимательской идеи, реализация которых потребует привлечения инвестиций. Инвестиции представляют собой все виды вложения капитала в форме имущественных, интеллектуальных и иных ценностей в экономические объекты с целью получения в будущем доходов или иных выгод. По направлениям вложения капитала принято выделять материальные, финансовые и нематериальные инвестиции.Важнейшей особенностью инновационного проекта, что подчеркивают все специалисты, является его направленность в будущее, предвидение которого сопряжено с неопределенностью, а, следовательно, с коммерческим риском, то есть опасность возникновения в будущем ситуаций, при которых фактические результаты инвестирования окажутся меньше по сравнению с ожидаемыми, из расчета, на которые принималось решение об инвестировании.Другой важной особенностью инновационных проектов является их протяженность во времени. Промежуток времени от момента начала вложения капитала до момента завершения поступления доходов или иных результатов от вложенного капитала называется инвестиционным периодом.Стандарт написания инвестиционного предложения можно рассмотреть на следующем примере.После краткого введения следует описание проекта, включающее насколько пунктов:1. Миссия проекта.2. Ключевые факторы успеха.3. Рынок, на который ориентирован проект.4. Сервис.5. Функциональная модель.6. Конкуренция7. Цели и задачи проекта 8. Расчет потока доходов 9. Схема воплощения проекта 10. РискиВторая часть инвестпредложения должна описывать ресурсы, необходимые для исполнения проекта. Отдельным пунктом необходимо указать расходы на специфическую экспертизу, например, в случае организации-аукциона необходима экспертиза партий товаров). Далее следует рассмотреть возможных партнеров и перечень работ, которые могли бы быть отданы на аутсорсинг.Следующая часть инвестпредложения - это план работ, разумеется с указанием работ, с указанием времени, которое отводится для их исполнения, ответственных лиц и задействованных ресурсов. И, наконец, заключает предложение поквартальный бюджет новой компании.Собственные средства организаций остаются основным источником финансирования инновационной деятельности. Основным внутренним источником инновационного финансирования инноваций является прибыль, получаемая от всех видов хозяйственной деятельности. Остающаяся после уплаты налогов прибыль может быть целиком использована организациями в виде вложений капитала в собственное развитие. Для высокорентабельных организаций это мощный источник привлечения инвестиций в форме самофинансирования, не приводящий к возникновению долговых обязательств. Однако при этом необходимо также учитывать, что из чистой прибыли образуются также фонды организаций: резервный, премиальный, социальный. В результате, используя чистую прибыль практически целиком в качестве источника инвестиций, фирма вынуждена отказываться от других направлений её использования, возможно даже от выплаты дивидендов акционерам.Сам факт получения организацией прибыли представляет необходимое, но недостаточное условие инвестиционного самофинансирования. Необходим еще и её достаточный уровень. Так, что бы организация могла превращать в инвестиции, образуемые из прибыли, хотя бы 10% своего валового продукта, её чистая прибыль должна составлять не менее 20% от величины этого продукта. Такой уровень рентабельности следует считать минимально необходимым для инвестиционного самообеспечения.2.2. Анализ стадий и содержание инвестиционного и инновационного цикловК определению инвестиционного цикла можно подходить с различных точек зрения. Обычно выделяют два подхода: макроэкономический и воспроизводственный.При макроэкономической трактовке инвестиционный цикл рассматривается через призму экономических циклов по теории И. Кондратьева. Он выделял следующие виды экономических циклов:сезонные (продолжительность менее 1 года);короткие (3–3,5 лет);торгово–промышленные (7–11 лет);большие (48–55 лет).В этой трактовке инвестиционный цикл представляет собой промежуток времени между двумя одинаковыми состояниями конъюнктуры инвестиционного рынка. Среднесрочный инвестиционный цикл включает четыре фазы:инвестиционного бума, опережающего роста инвестиций (по сравнению с темпами роста ВВП) в фазах оживления и подъема экономики;умеренного роста инвестиций в фазе стабильной динамики экономики;инвестиционного кризиса – стабильного падения объема инвестиций в период экономического кризиса (объем производства и спроса сокращаются; инвесторы не рискуют вкладывать капитал в обновление и расширение основных фондов);периода депрессии (объем инвестиций не сокращается и не растет).Выход из депрессии и переход к оживлению экономики выражаются в инвестиционном буме – стремительном росте инвестиций для обновления устаревшего капитала в период кризиса и депрессии, адаптации к изменившимся технологическим и экономическим условиям воспроизводства.Общая длительность среднесрочных инвестиционных циклов составляет около 10 лет и совпадает с периодичностью смены поколений техники и технологии.Долгосрочные инвестиционные циклы обусловлены сменой преобладающих экономических укладов и включают 4–5 среднесрочных циклов. Наибольшей длительностью обладают сверхдолгосрочные инвестиционные циклы при смене технологических способов производства. Сезонный инвестиционный цикл также включает четыре фазы:подъем конъюнктуры. Проявляется в увеличении спроса на инвестиционные ресурсы, росте цен на инвестиционные активы, оживлении рынка ценных бумаг;конъюнктурный бум. Выражается в резком возрастании объемов реализации на инвестиционном рынке, увеличении предложения и спроса на объекты инвестирования при опережающем росте последнего, повышении цен на объекты инвестирования;ослабление конъюнктуры. Наблюдается превышение предложения инвестиционных активов над спросом, снижаются цены на инвестиционные активы и ресурсы;спад. Отличается крайне низким уровнем инвестиционной активности, значительным сокращением спроса на инвестиционные активы.По воспроизводственной трактовке инвестиционный цикл понимается как движение инвестиций, в ходе которого они последовательно проходят все фазы воспроизводства, т.е. от момента мобилизации инвестиционных ресурсов до получения дохода и возмещения вложенных средств. Другими словами, инвестиционный цикл — комплекс мероприятий от момента принятия решения об инвестировании до завершающей стадии инвестиционного проекта, или полностью реализованные инвестиции, приведшие к какому–либо результату. Во время цикла происходит постоянная смена форм капитала, последовательное преобразование первоначальных ресурсов и ценностей в инвестиционные затраты, превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости в форме дохода или социального эффекта.Таким образом, при воспроизводственной трактовке инвестиционный цикл представляет собой стадии реализации инвестиционного проекта, перекликаясь тем самым с определением инновационного проекта.Инновационный цикл представляет собой процесс вывода на рынок инновационного продукта, представляющий собой стадии реализации проекта инвестиций в инновации. совокупность всех этапов деятельности в период от поиска новых идей до их использования, коммерциализации и распространения. Включает две составляющие: период создания новации и жизненный цикл инновации. Это обусловлено тем, что инновационный процесс не является линейным - новшество может использоваться для создания инноваций неоднократно, иногда даже в отраслях, не связанных со сферой появления новации.Можно выделить два типа инвестиционных проектов в зависимости от их направленности:создание инновационного товара или услуги;создание инновационного предприятия.Инновационный цикл обычно состоит из нескольких этапов и в зависимости от типа и вида инновации может претерпевать различные изменения. Принятие обоснованного управленческого решения осуществляется по результатам анализа следующей информации: на какой стадии инновационного цикла находится создание продукта или технологии; какой объем ресурсов истрачен и еще потребуется для получения необходимого результата инновационного процесса; как соотносятся ожидаемые эффект и риск от финансирования конкретных инновационных проектов. В современной литературе нет единства понятий жизненного цикла инновации и инновационного цикла; как правило, используются различные варианты моделей инновационных циклов. Ряд авторов в своих работах придерживается концепции жизненного цикла инновации, основанной на жизненном цикле товара. Следует отметить, что жизненный цикл инновации означает совокупность взаимосвязанных явлений, процессов, работ, образующих законченный цикл развития в течение определенного промежутка времени. Некоторые авторы, не отвергая понятие жизненного цикла инновации, основываясь также на цикличности всех экономических процессов, вводят понятие инновационного цикла. Инновационный цикл – это этапы и результаты выполнения инновационного процесса от инновационный цикл, жизненный цикл инноваций, модель начальной стадии (рождение идеи) до конечной (устаревание инновации). В этих определениях отражено принципиальное понимание поэтапной трансформации инновации (от возникновения идеи до отказа от инновации), но проявляются и характерные различия между ними. Понятие жизненного цикла инновации показывает поэтапную трансформацию инновации в научных исследованиях инновационных процессов, а инновационный цикл отражает практическое выполнение инновационного процесса и включает все этапы (исследование, разработка, апробация, производство, диффузия) в связи с конкретными результатами их выполнения. Это позволяет использовать модели инновационных циклов при анализе и управлении инновационной деятельностью организаций. Все многообразные инновации подразделяются на продуктовые и процессные. В составе процессных инноваций выделяются технологические и организационно-управленческие. Вместе с тем предлагаемые различными авторами варианты моделей̆ жизненных циклов инноваций и инновационных циклов основываются на обобщенном понятии инновации. В зависимости от типа и вида инноваций, а также конечного результата модели циклов могут различаться по количеству и составу этапов, стадий и длительности инновационного процесса. В инновационной деятельности организации выделяют несколько основных инновационных процессов: разработка и производство продукции или улучшение выпускаемой̆ ранее; разработка и использование новых технологий для организации или оптимизации процесса производства продукции; внедрение новых форм организации и управления. Следовательно, для планирования, анализа и управления инновационными процессами потребуются различные модели инновационных циклов, которые характеризуют всю инновационную деятельность организации, что необходимо для принятия обоснованного управленческого решения. Обобщая вышеизложенное, предлагаем модель инновационного цикла, которая учитывает разделение инноваций по основным типам и представляет основные виды процессных инноваций – технологические и организационно управленческие. Предлагаемая модель включает пять основных этапов и десять стадий инновационного цикла – от фундаментальных научных исследований до устаревания инновации. Эта модель отражает трансформацию результатов инновационного процесса от получения новых знаний до отказа от инновации и демонстрирует как общность циклического процесса для различных видов инноваций, так и отличия. Отметим, что общим для всех видов инноваций является последовательность выполнения этапов цикла, а различия обусловлены количеством содержанием каждого из этапов. Так, начальный̆ этап инновационного процесса – «Исследования» – разделяется на две стадии: «Фундаментальные научные исследования» и «Поисковые, прикладные исследования». Ход инновационного процесса в организации может начинаться с первой или второй стадии, если имеющийся объем знаний позволяет формировать идеи создания инновационной продукции или новой технологии процесса производства и управления. На втором этапе – «Разработка» – происходит трансформация идей в новшества путем разработки качественно новых свойств продукции или повышения эффективности процессов производства и управления. Причем, в отношении продуктовой инновации проводятся маркетинговые исследования для определения ее востребованности и возможной доли рынка разрабатываемой продукции.