Содержание и методика управленческого анализа

Работа написана на основании данных по ОАО "Гостиничный комплекс "Орел" ...

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………………..…3

1. Теоретический аспект содержания и методики управленческого
анализа.
1.1. Понятие и сущность управленческого анализа…………………………...6
1.2. Методика управленческого анализа……………………………………….14

2. Анализ экономических показателей ОАО «Гостиничный комплекс
«Орел».
2.1. Анализ состава и динамики имущества предприятия и
источников его образования……………………………………………….29
2.2. Анализ деловой активности предприятия………………………………..36
2.3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности
предприятия…………………………………………………………………39
2.4. Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………...46

Заключение……………………………………………………………………….53

Список литературы…………………………………………………...………….55

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность изучаемой темы заключается в том, что для максимизации прибыли менеджмент компаний нуждается в наличии эффективного механизма диагностики финансового положения и финансовой устойчивости компании, необходимого при оценке деятельности на текущий момент времени в исторической ретроспективе, а также в ее прогнозировании на будущее, такую информацию получают на основании финансового и управленческого анализа.
Управленческий анализ – это промежуточное звено управления организацией, объектом которого является перспективная и ретроспективная оценка финансово-хозяйственной деятельности предпринимательской структуры с целью аналитического обеспечения принятия управленческих решений, направленных на укрепление ее финансового состояния.
Управленческий анализ нацелен на изучение п ричин отклонений, установление виновных в них и разработку мероприятий по устранению выявленных отклонений по контрольным показателям.
Отличие экономического анализа от управленческого проявляется в информационных потоках, которые они обрабатывают, однако при исследовании деятельности конкретного хозяйствующего субъекта оба вида анализа дополняют друг друга и ни один из них не является видом другого. Однако деление бухгалтерского учета на финансовый и управленческий предполагает аналогичное разделение на финансовый (внешний) анализа и управленческий (внутренний).
Основной целью управленческого анализа является ориентация управленческого процесса на достижение тактических и стратегических целей организации.
Являясь связующим звеном между учетом и менеджментом, управленческий анализ частично включает и их функции:
1. Предоставление необходимой информации (сервисная). Информация должна быть аналитичной, содержащей плановые, нормативные и фактические показатели, в динамике за несколько периодов, включая отклонения от них;
2. Обеспечение внутреннего оперативного контроля. Данная функция сводится к контролю экономической работы как организации в целом, так и ее структурных подразделений;
3. Принятие эффективных планово-экономических решений (управляющая функция). Реализуется с использованием данных анализа отклонений, с целью принятия эффективных управленческих решений.
В целом управленческий анализ следует рассматривать как связующее звено между учетом и менеджментом организации, объектом которого является прошлая и будущая деятельность сегментов бизнеса, информационной базой – данные собранные в системе бухгалтерского управленческого учета. Обладая необходимой информационной базой, можно оценивать степень использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, строить краткосрочные прогнозы поведения затрат при различной деловой активности организации.
Принятие управленческих решений осуществляется на базе проведенного внутреннего управленческого контроля бюджетных форм и форм внутренней отчетности посредством проведения управленческого анализа по отдельным контрольным показателям.
Значит каждое слагаемое управленческого учета (бюджетирование, учет, контроль, анализ, принятие управленческих решений) осуществляет работу с некой системой контрольных показателей и управленческий учет, выполняет свои функции только на базе системы контрольных показателей.
Целью данной работы является изучение содержания и методики управленческого анализа.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- определить понятие и сущность управленческого анализа;
- исследовать методику управленческого анализа;
- проанализировать экономические показатели ОАО «Гостиничный комплекс «Орел», в том числе:
- проанализировать состав и динамику имущества предприятия и источников его образования;
- проанализировать деловой активности предприятия;
- проанализировать ликвидность баланса и платежеспособность предприятия;
- проанализировать финансовую устойчивость предприятия;
Предмет исследования: становление и развитие связей с общественностью (зарубежный опыт).
Объект исследования: Открытое акционерное общество «Гостиничный комплекс «Орел».
Методы исследования: контент-анализ, математические, статистические и экономические методы, анализ хозяйственной деятельности.
Понятие и сущность управленческого анализа достаточно широко и подробно освещается как в отечественной так и в зарубежной литературе. Например, Николаева С.А. в своей работе «Управленческий учет. Пособие для подготовки к квалификационному экзамену на аттестат профессионального бухгалтера» подробно рассматривает содержание управленческого учета. Савицкая Г.В. в «Анализе хозяйственной деятельности» подробно и доходчиво дает не только теоретический аспект методологии управленческого анализа, но и подтверждает теорию на примерах.

Эта относительная величина динамики исчисляется как разность между величиной темпа роста, выраженной в процентах, и 100%.Темп прироста (+), снижения (-) = Темп роста, % - 100% = (3)Следует добавить, что темпы роста и прироста по нескольким временным отрезкам могут исчисляться как цепные, так и базисные. Цепной прирост - это отношение последующего значения показателя к предыдущему, а базисный - отношение к базисной величине.2. Относительная величина структуры характеризует долю отдельной части в общем объеме совокупности. Ее рассчитывают как отношение числа единиц в отдельной части совокупности к общей численности единиц (или объему) всей совокупности. Относительные величины структуры называют удельным весом, или долей, и исчисляют в процентах ко всей совокупности либо в долях единицы:(4)где х1 - величина отдельной части совокупности; хn- вся совокупность (целое).3. Относительные величины координации отражают соотношение между частями одного целого. К таким величинам относятся, например, соотношение между величиной заемного и собственного капитала предприятия, между численностью рабочих и административно-управленческим персоналом организации и т.д. Относительные величины координации могут показывать, сколько единиц одной части приходится на 100 или 1000 единиц другой части.4. Относительные величины наглядности характеризуют результат сопоставления одноименных показателей, относящихся к одному и тому же периоду времени, но к разным объектам или территориям. Эти относительные величины используются для сравнительной оценки результатов деятельности отдельных предприятий отрасли или для оценки уровня развития разных регионов. Исчисляются они либо в процентах, либо в долях единицы, показывающих, во сколько раз одна из сравниваемых величин больше (меньше) другой. [1, 103]Этот вид относительных величин нашел широкое применение в международных сопоставлениях, при сравнении результатов деятельности организаций различных форм собственности, при сопоставлении цен, величины акционерного капитала и т.д.Другой вид относительных величин - это результат сопоставления разноименных абсолютных показателей. К ним относятся относительные величины интенсивности. В их числе можно назвать такие важные коэффициенты, отражающие качественную сторону деятельности предприятия или организации, как финансовые коэффициенты деловой активности, фондоотдачу, фондовооруженность, материалоотдачу, доходность того или иного вида деятельности и пр. Эти величины исчисляются, как правило, в долях единицы (реже в процентах, например рентабельность) и являются так называемыми именованными числами (т.е. имеют конкретное наименование). Важная черта их - сопоставление разноименных абсолютных показателей. Например, оборачиваемость (отдача) собственного капитала - это отношение выручки от продажи продукции (товаров) к среднегодовой стоимости собственного капитала, а рентабельность продаж - это отношение прибыли от продажи к сумме выручки, полученной от продажи продукции. В числителе и в знаменателе этих коэффициентов разноименные показатели. [1, 112]Итак, относительные величины - это один из важнейших способов обобщения и анализа экономической информации.В процессе финансового анализа абсолютные и относительные величины должны рассматриваться во взаимосвязи, т.е. пользоваться относительными величинами следует так, чтобы четко себе представлять, какая абсолютная величина стоит за каждым относительным показателем. Необходимо также соблюдать сопоставимость сравниваемой величины и величины, принятой за базу сравнения.Средняя величина - специальный статистический показатель, используемый для обобщения данных. Средняя величина - это показатель "середины" или "центра" исследуемых данных. Она служит обобщающей характеристикой изучаемого признака в анализируемой совокупности данных и отражает типичный уровень в расчете на единицу совокупности в конкретных условиях места и времени.Средняя арифметическая величина определяется как отношение суммы всех значений на их количество. Средняя величина обозначается либо буквой Af (х) - это сокращение от Average (средняя):(5)Однако чаще всего средняя величина обозначается любой буквой, но обязательно с чертой наверху, например n или х:(6)где х - индивидуальное значение признака каждой единицы совокупности; n - число единиц совокупности. [1, 132]При расчете средней величины мы отвлекаемся от индивидуальных особенностей отдельных составляющих частей совокупности и выражаем общие свойства, присущие всем частям совокупности. Среднее значение исключает воздействие индивидуальных причин и концентрирует закономерности, обусловленные общими причинами. Основное условие использования средней величины - качественная однородность совокупности, по которой исчислена средняя. Только при выполнении этого условия средняя величина отражает общее, типичное, закономерное, присущее всем частям анализируемой совокупности.В управленческом анализе средние величины используются при исчислении многих показателей. Например, при определении средней величины запасов для анализа оборачиваемости материальных активов и др.Существуют две категории средних величин: степенные средние (средняя арифметическая, средняя гармоническая, средняя геометрическая, средняя хронологическая и др.), а также структурные средние (мода и медиана). Выбор того или иного вида средней величины зависит от цели анализа, экономической сущности усредненного показателя и характера исходных данных.В анализе финансовой отчетности, как правило, используется средняя арифметическая величина (простая и взвешенная) или ее разновидность - средняя хронологическая. Наряду с этими величинами могут также исчисляться и другие виды средних.Представим формулы вычисления различных видов средних величин, наиболее часто применяемых в практическом анализе.Степенные средние:средняя арифметическая простая:(7)средняя арифметическая взвешенная:(8)средняя хронологическая:(9)где Х1 - индивидуальное значение признака каждой единицы совокупности; п - число единиц совокупности; к. - частота повторений индивидуального значения признака (его вес). Структурные средние - это мода и медиана. [1, 156]Мода - это средняя, получаемая путем установления наиболее часто встречающегося значения в совокупности данных. Определить моду можно только при достаточно большом количестве наблюдений и при условии, что одно из индивидуальных значений анализируемого признака у отдельных единиц совокупности повторяется значительно чаще, чем другие значения.Медиана - это среднее, полученное путем выявления "центрального" значения в совокупности данных, расположенных в ранжированном порядке. Иными словами, медиана делит ряд данных пополам.Метод сравнения - наиболее древний метод анализа. Это логический метод анализа. Вопрос сравнения решается по принципу "лучше или хуже", "больше или меньше". Это во многом обусловлено особенностями психологии человека, который сравнивает объекты парами. При сравнении пользуются разными приемами, например шкалами. Выделяют четыре основные характеристики шкал: описание, порядок, расстояние, наличие начальной точки. [1, 158]Описание предполагает использование единственного дескриптора - опознавателя измеряемой характеристики объекта для каждой градации в шкале. Например, такими дескрипторами могут быть: "да или нет", "есть или отсутствует", "количество рублей" и т.п.Порядок характеризует относительный размер дескриптора, например: "больше, чем"; "меньше, чем"; "равен". Не все шкалы обладают характеристиками порядка. Так, нельзя сказать "больше или меньше" в отношении "покупателя" по сравнению с "не покупателем".Расстояние - это такая характеристика шкалы, которая показывает абсолютную разницу между дескрипторами, эта разница может быть выражена в количественных единицах. Например, предприятие, которое прибрело три станка, купило на два станка больше по сравнению с предприятием, купившим один станок. Первое предприятие закупило оборудования "больше, чем" второе. "Расстояние" между шкалами в данном случае равно двум станкам.Начальная точка. Считается, что шкала имеет начальную точку, если она имеет единственное начало. Это может быть нулевая точка. Например, возрастная шкала имеет нулевую точку, связанную с рождением, но не все шкалы измеряемых свойств обладают нулевой точкой.Вертикальный анализ - представление управленческого отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой строки в его общем итоге. Обязательный элемент анализа - динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. [1, 187]Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа:- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик;- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают некоторые абсолютные стоимостные показатели и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, где абсолютные показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Это одна из систем управленческого анализа, базирующаяся на изучении динамики отдельных показателей во времени. В процессе осуществления этого анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения. Степень агрегирования показателей определяет аналитик. Как правило, берут базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных показателей, а также прогнозировать их значения.Горизонтальный и вертикальный методы анализа взаимно дополняют один другой. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной формы, так и динамику отдельных ее показателей. [1, 176]Трендовый анализ - часть перспективного анализа, необходим в управлении для финансового прогнозирования. Тренд - это путь развития. Тренд определяется на основе анализа временных рядов. Строится график возможного развития основных показателей организации. Определяется среднегодовой темп прироста, и рассчитывается прогнозное значение показателя. Это самый простой способ прогнозирования. Сейчас на уровне отдельной организации расчетным периодом времени признается месяц или квартал. Анализ временных рядов позволяет решать следующие задачи:- изучить структуру временного ряда, включающую тренд - закономерные изменения среднего уровня параметров, а также случайные колебания;- изучить причинно-следственные взаимосвязи между процессами;- построить математическую модель временного ряда. [10]Анализ тренда предназначен для исследования изменений среднего значения временного ряда с построением математической модели тренда и с прогнозированием на этой основе будущих значений ряда. Анализ тренда выполняют путем построения моделей простой линейной или нелинейной регрессии.В процессе анализа можно получить следующие результаты:- опробовать несколько математических моделей тренда и выбрать ту, которая с большей точностью описывает динамику изменения временного ряда;- построить прогноз будущего поведения временного ряда на основании выбранной модели тренда с определенной доверительной вероятностью;- удалить тренд из временного ряда с целью обеспечения стационарности. [10]В качестве моделей трендов используют различные элементарные функции и их сочетания, а также степенные ряды.Коэффициентный анализ применяется для исследования отдельных сторон деятельности предприятия. Коэффициенты представляет собой относительные показатели, определяемые по данным различных отчетов. Применение коэффициентов основано на теории, предполагающей существование определенных соотношений между отдельными показателями.Предпочтительные значения коэффициентов зависят от отраслевых особенностей предприятий, от размеров предприятий, оцениваемых обычно годовым объемом продаж и среднегодовой стоимостью ресурсов. На предпочтительные величины коэффициентов, кроме того, может влиять общее состояние экономики, фаза экономического цикла. Преимущества метода коэффициентов:- позволяют получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;- простота и оперативность расчета;- позволяют выявить тенденции в изменении положения предприятия;- предоставляют возможность оценить состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий;- устраняют искажающее влияние инфляции. Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они пока очень сложны. Экспертные методы основываются на интуиции, в них преобладают субъективные начала. Примером использования экспертного метода может служить экспертная оценка стоимости недвижимости. [1, 197]Сложность объектов экономических измерений способствовала широкому распространению экспертных оценок в качестве метода измерения.Выделяют два уровня реализации экспертных оценок: качественный и количественный. Применение экспертных оценок в тех областях, когда могут быть использованы инструментальные средства и информационные технологии, нередко обусловлено неумением правильно ими пользоваться.Причинно-следственный анализ, результатом которого является оценка, неразрывно связан с личностью эксперта; другой эксперт, поставленный перед той же проблемой, может прийти к иным оценкам. Оценки сложных объектов должны выполняться экспертами высокой квалификации. Оценки "средних" экспертов обычно основаны на традиционных, привычных представлениях. В сложных случаях они могут оказаться ошибочными.Уменьшить риск субъективности суждения можно, если обратиться к группе экспертов, которые могут обсуждать и согласовывать свои оценки. Полагают, что согласованность действий экспертов обеспечивает высокое качество экспертизы. Это не всегда верно. Известны случаи, когда именно эксперты, не согласные с мнением большинства, давали верные оценки.Методы экспертных оценок следующие.Один из наиболее популярных - дельфийский метод (разработан американской корпорацией РЭНД) - обобщение оценок экспертов, основанное на индивидуальном анонимном опросе экспертов.Морфологический анализ - метод систематизированного обзора всех возможных вариантов развития отдельных элементов исследуемой системы.Метод сценариев предназначен для "предсказания" будущего и предполагает в развернутой форме демонстрацию возможных вариантов развития событий для их дальнейшего анализа и выбора наиболее реальных или благоприятных; широко используется при проведении "мозговых атак", когда необходимо выделить важные моменты, не обращая внимания на подробности.К психологическим методам анализа относятся: конференции идей, методы мозговой атаки, вопросов и ответов.Метод конференции идей основан на стимулировании процесса мышления на уровне сознания. Базовые правила использования данного метода:- запрещается любая критика, в том числе позитивная, и насмешки;- число участников в диапазоне А-12;- формулируются одна-две зависимые друг от друга задачи;- время обсуждения ограничивается 30-50 минутами;- ведется запись всех предложений, включая абсурдные. [10]В основе метода мозговой атаки лежит стимулирование мышления на уровне подсознания. Считается, что подсознание служит неиссякаемым источником человеческого духа, базой для интуиции и источником неосознанного появления блестящих идей.Метод вопросов и ответов основан на предварительном составлении набора вопросов, ответы на которые могут сформировать новый подход к решению заданных проблем.2. ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ ОАО «ГОСТИНИЧНЫЙ КОМПЛЕКС «ОРЕЛ»2.1. Анализ состава и динамики имущества предприятия и источников его образованияПод имуществом предприятия понимаются все материальные, нематериальные и денежные средства, находящиеся в пользовании, владении и распоряжении предприятия.Бухгалтерский баланс отражает наличие имущества организации и источников его формирования на определенную дату. Он состоит из 5 разделов и составляется в нетто-оценке. В первых двух разделах отражено имущество предприятия по возрастанию его ликвидности, а в III, IV и V разделах отражается капитал предприятия, за счет которого сформировано имущество по возрастанию срочности оплаты. В балансе предприятия имущество представлено внеоборотными и оборотными активами.Оборотные активы - денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании.Внеоборотные активы - активы с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы.Таблица 2. Состав и структура имущества ОАО «Гостиничный комплекс «Орел» за 2012-2013 гг.Абсолютные величины, тыс. руб.Удельный вес, %Изменения, (+,-)ПоказателиНа 31.12. 2012 г.На 31.12 2013 г.На 31.12. 2012 г.На 31.12 2013г.Тыс. руб.В %АКТИВ1.Внеоборотные активы162841901668,0267,69273216,782.Оборотные активы7656907531,9832,31141918,53В том числе:Запасы149014346,2215,8-56-3,76Дебиторская задолженность211313908,8315,32-723-34,22Денежные средства3824573115,9763,15190749,87ИТОГО активов2394028091100100415117,34ПАССИВ3.Собственный капитал174221973272,7770,24231013,264.Долгосрочные обязательства------5.Заемный капитал6518835927,2329,76184128,24В том числе:Заемные средства------Кредиторская задолженность6515815427,2129,02163925,16ИТОГО пассивов2394028091100100415117,34БАЛАНС2394028091100100415117,34Как видно из таблицы 3, общая стоимость имущества на начало 2013 г. составляла 23940 тыс. руб., а на конец 2013 г. составляла уже 28091 тыс. руб. (т.е. стоимость активов предприятия увеличилась на 4151 тыс. руб. или на 17,34 тыс. руб.). В ее составе оборотные средства составляли на начало 2013 года 7656 тыс. руб. За отчетный период они увеличились на 1419 тыс. руб. или на 18,53 % и составили на конец отчетного периода 9075 тыс. руб. Не очень существенно уменьшилась наименее мобильная часть – запасы (на 56 тыс. руб., или на 3,76 %) на начало 2013 г. она составляла 1490 тыс. руб., а на конец 2013 г. составила 1434 тыс. руб.. Сумма денежных средств увеличилась на 1907 тыс. руб., или на 49,87 %. Дебиторская задолженность уменьшилась за отчетный период в абсолютных величинах на 723 тыс. руб. и составила в 2013 г. 1390 тыс. руб., что составляет 34,22 % от 2012 г. При анализе активов видно увеличение роста стоимости внеоборотных средств в 2013 г. на 2732 тыс. руб., или на 16,78 % от их величины в 2012 г., что составляло на начало 2013 г. 16284 тыс. руб., а на конец 2013 года – 19016 тыс. руб. В 2012 г. внеоборотные активы занимают в структуре баланса 68,02 %, а в 2013 году 67,69%. Таблица 3. Состав и структура имущества ОАО «Гостиничный комплекс «Орел» за 2013-2014 гг.Абсолютные величины, тыс. руб.Удельный вес, %Изменения, (+,-)ПоказателиНа 31.12. 2013г.На 31.12 2014г.На 31.12. 2013г.На 31.12. 2014г.В тыс. руб.В %АКТИВ1.Внеоборотные активы190162267267,6975,58365619,232.Оборотныеактивы9075732732,3124,42-1748-19,26В том числе:Запасы1434145215,819,82181,26Дебиторская задолженность1390145815,3219,9684,89Денежные средства5731414563,1556,57-1586-27,67ИТОГО активов280912999910010019086,79ПАССИВ3.Собственный капитал197322017070,2467,244.Долгосрочные обязательства------5.Заемный капитал8359982929,7632,76147017,58В том числе:Заемные средства------Кредиторская задолженность8154970429,0232,35155019,01ИТОГО пассивов280912999910010019086,79БАЛАНС280912999910010019086,79Как видно из таблицы 3, общая стоимость имущества на начало 2014 г. составляла 28091 тыс. руб., а на конец 2014 г. составила 29999 тыс. руб., т.е. увеличилась на 1908 тыс. руб. или на 6, 79%. Оборотные средства составляли на начало 2014 г. 9075 тыс. руб.