Управление ликвидностью банка

Целью исследования является: изучение сущности ликвидности и факторов ее определяющих, а также определение перспектив управления ликвидности коммерческого банка.
Данная работа содержит в себе попытку обобщения теоретических разработок и практического опыта в решении данной проблемы банковской практикой Запада и возможности использования накопленного потенциала российскими коммерческими банками. ...

Введение
Глава 1. Ликвидность коммерческого банка, её показатели
1.1. Теоретические аспекты ликвидности коммерческого банка
1.2. Влияние различных факторов на состояние банковской ликвидности
Глава 2. Практика управления ликвидностью коммерческого банка
2.1. Анализ структуры активных и пассивных операций коммерческого банка
2.2. Соблюдение коммерческим банком экономических нормативов ликвидности
Глава 3. Перспективы управления ликвидностью коммерческого банка
3.1. Повышение ликвидности коммерческого банка путем управления активами и пассивами
3.2. Резервы повышения ликвидности коммерческого банка путем управления качеством кредитного портфеля
Заключение
Литература

Общая социально-экономическая и политическая обстановка в России привела к крайней неустойчивости финансового рынка, что породило все разрастающийся процесс банкротства банков. В 2010 г. разразился один из самых значительных кризисов в банковской системе России, названный позднее кризисом банковской ликвидности, последствия которого будут ощущаться еще довольно долго, поскольку факторы, его вызвавшие, по существу не были преодолены, и кризис приобрел скрытую форму. Поддержание стабильности банковской системы в целом и каждого отдельного банка в частности – это задача, которая лежит не только в плоскости финансово-кредитной сферы, а напрямую связана с экономической, политической и социальной ситуацией в стране.
Коммерческие банки, являясь составной частью банковской системы, испытывают на с ебе весь спектр воздействия как общеэкономической ситуации в стране, так и государственных мер денежно-кредитного регулирования. Поэтому ...........

Норматив мгновенной ликвидности Н2 показывает какую долю занимают высоколиквидные активы в обязательствах банка по счетам до востребования.
Высоколиквидные активы (ЛАм) рассчитываются как сумма остатков на счетах, учитывающих наличную валюту, драгоценные металлы, остатки на корреспондентском счете в Центральном банке и средства, внесенные для расчетов чеками, средства в расчетом центре ОРЦБ, депозиты в Банке России, депозиты до востребования и средства для расчетов с использованием пластиковых карт в кредитных учреждениях, банках-нерезидентах, средства, предоставленные до востребования Минфину, финансовым органам, внебюджетным фондам, предприятиям и организациям, находящимся в государственной собственности и негосударственным организациям, часть долговых обязательств РФ за минусом средств, списанных со счетов клиентов, но не проведенных по корреспондентскому счету кредитной организации.
Обязательства до востребования (ОВм) включают суммы остатков на корсчетах банков-корреспондентов, средств на ОРЦБ (Организованный Рынок Ценных Бумаг) для обеспечения расчетов по операциям и депонируемых в расчетном центре средств клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами, средств Федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, предприятий, организаций и физических лиц, депозитов и иных привлеченных средств до востребования и для расчетов с использованием пластиковых карт финансовых органов субъектов Российской Федерации, внебюджетных фондов, предприятий и организаций, юридических и физических лиц, просроченной задолженности и процентов по полученным межбанковским кредитам, части средств бюджетов, предприятий, находящихся в государственной и негосударственной собственности, депозитов клиентов до востребования и для расчетов с использованием пластиковых карт средств для расчетов с валютными и фондовыми биржами, для расчетов с работниками банка по оплате труда за минусом сумм, подлежащих оплате более чем за 30 дней (дивиденды, налоги), средств выделенных по решениям Правительства на инвестиционные и конверсионные программы.
Следующий показатель ликвидности коммерческого банка – это норматив текущей ликвидности Н3, определяемый как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней.
Норматив долгосрочной ликвидности Н4 определяется как соотношение всей долгосрочной задолженности банку, включая выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше одного года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше одного года.
Для анализа риска потери ликвидности необходимо провести оценку соответствия фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств - Н2, Н3, Н4 - требованиям Инструкции Банка России №1 от 01.10.97г. «О порядке регулирования деятельности банков»./5/
Проанализируем изменения фактических значений уровня ликвидности коммерческого банка «N» применительно к указанным выше обязательным нормативам за 2011 год. Рассматривая таблицу 2, которая приведена ниже, устанавливаем, что фактические значения обязательных нормативов ликвидности Н2, Н3, Н4 соответствуют требованиям Инструкции Банка России № 1 от 01.10.97 г.
Как видно из таблицы 2, норматив мгновенной ликвидности Н2 имеет многократное превышение над установленным минимумом в размере 20% и в течение 2011 года принимал значения от 72,2% до 91,3%. Норматив текущей ликвидности Н3 колеблется в пределах от 94,3% до 118,3% и превышает установленную норму в размере не менее 70%. Можно сделать вывод, что данное значение норматива для поддержания ликвидности баланса достаточно.
Таблица 2.
Анализ состояния мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности коммерческого банка «N» за 2011 год
№ п/п
Наименование
01.01.08
01.01.09
01.01.10
01.01.11
01.01.12
1
ЛАм
высоколиквидные активы (тыс. руб.)
4368
5179
7178
5242
6356
2
ОВм
обязательства до
востребования
(тыс. руб.)
4628
5811
7861
7256.
8771
3
Н2 (min 20%)
норматив мгновен-ной ликвидности (%)
94,4
89,1
91,3
72,2
72,5
4
ЛАт
ликвидные активы
тыс. руб.
5735
7127
8574
7759
11261
5
ОВт
обязательства до востребования и сроком до 30 дней
(тыс. руб.)
5500
6619
8688
8229
9519
6
Н3 (min 70%)
норматив текущей ликвидности (%)
104,3
107,7
98,7
94,3
118,3
7
Крд
выданные кредиты
(тыс. руб.)
20
20
19
18 т
18
8
К
собственные средства (капитал)
(тыс. руб.)
3007
8210
8359
8407
8468
9
ОД
обязательства по кредитам и депози-там (тыс. руб.)
10
Н4 (max 120%)
норматив долгосрочной ликвидности (%)
0,7
0,2
0,2
0,2
0,2
Норматив долгосрочной ликвидности Н4 не превышает за исследуемый период 0.7%, т.е. в 170 раз ниже установленной максимальной нормы. Столь низкое значение этого норматива свидетельствует о том, что банк в условиях нестабильности рынка при наличии большого запаса собственного капитала воздерживается от выдачи кредитов на длительный срок.
Норматив текущей ликвидности Н3 по состоянию на 01.01.12г. увеличился по сравнению 01.01.11 г. в связи с более значительным увеличением суммы ликвидных активов (на 5526 тыс.руб.) по сравнению с ростом обязательств до востребования (на 4019 тыс.руб.).
Далее проведем анализ риска потери ликвидности в связи с разрывом в сроках погашения требований и обязательств, используя письмо Центрального банка России «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» /9/.
Наиболее предпочтительным методом анализа риска потери ликвидности является метод анализа разрыва в сроках погашения требований и обязательств. Анализ риска потери ликвидности проводится с использованием сведений об активах и пассивах по срокам востребования и погашения. При этом рассчитываются следующие показатели и коэффициенты:
Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный
нарастающим итогом, определяется как разница между общей сумой активов и обязательств, рассчитанных нарастающим итогом по срокам погашения.
Положительное значение данного показателя (избыток ликвидности) означает, что кредитная организация может выполнить свои обязательства сроком погашения, например от «до востребования» до 30 дней включительно, отрицательное значение (дефицит ликвидности) – сумму обязательств сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно, не покрытых активами кредитной организации сроком погашения от «до востребования» до 30 дней включительно.
Показатель избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом, определяется как сумма избытка (дефицита) ликвидности, определенного за период:
от «до востребования» до 1 дня включительно;
от «до востребования» до 7 дней включительно;
от «до востребования» до 30 дней включительно;
от «до востребования» до 90 дней включительно;
от «до востребования» до 180 дней включительно;
от «до востребования» до 1 года включительно;
от «до востребования» до 3 лет включительно;
« по всем срокам».
Избыток (дефицит) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом
х
Сумма (ст.14 гр.i - ст.25 гр.i + ст.24 гр.i) - ст.25 гр.3 (8)
i = 4
х – номер графы, до которой производится вычисление, может принимать значения от 4 до 12.
Если кредитная организация имеет просроченные обязательства (ст.25 гр.3), то при расчете показателей и коэффициентов, характеризующих ликвидность кредитной организации, данная величина в полном объеме учитывается в обязательствах до востребования /9/.
Используя принцип консервативности при оценке сроков погашения требований/обязательств, в случае отсутствия четко определенных сроков погашения требований/обязательств (например, при наличии возможности досрочного изъятия обязательств в договоре о привлечении средств кредитной организацией или неограниченном количестве пролонгаций в кредитном договоре и т.д.) кредитная организация относит сумму таких требований в графу 13 «без срока», а обязательства - в графу 4 «до востребования».
Коэффициенты избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанные
нарастающим итогом, определяются как процентное отношение величины избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанное нарастающим итогом к общей сумме обязательств.
Коэффициент избытка (дефицита) ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом
х
Сумма (ст.14 гр.i - ст.25 гр.i + ст.24 гр.i) - ст.25 гр.3
i = 4
------------------------------------------------------------------------- × 100% (9)
ст.25 гр.14 – ст.24 гр.14
х – номер графы, до которой производится вычисление, может принимать значения от 4 до 12 /9/.
Значения коэффициентов дефицита ликвидности устанавливаются кредитной организацией самостоятельно. Банк России рекомендует сроки, по которым кредитным организациям следует устанавливать предельные значения. Такими сроками являются:
срок погашения от «до востребования» до 7 дней;
срок погашения от «до востребования» до 30 дней;
срок погашения от «до востребования» до 1 года;
Сравнение установленного кредитной организацией предельного значения коэффициента избытка (дефицита) ликвидности с фактически сложившимся его значением осуществляется на основании показателей избытка (дефицита), рассчитанных нарастающим итогом. Коэффициент дефицита ликвидности, рассчитанный нарастающим итогом с начала года, отражается со знаком «минус».
Для выявления тенденций в части улучшения или ухудшения состояния ликвидности кредитной организации значения коэффициентов ликвидности за отчетный период сопоставляются со значениями данных коэффициентов за предыдущие отчетные периоды.
Банк за 2011 год не испытывал проблем с ликвидностью в целом, так как его совокупный разрыв ликвидности является положительной величиной. По этой причине банк может рассмотреть возможность проведения дополнительного размещения денежных средств.
Однако данные таблицы показывают, что по состоянию на 01.01.11 и 01.01.12 банк имеет отрицательный разрыв ликвидности по трем периодам: «до востребования», «1 день», «от 2 до 7 дней». Данный разрыв ликвидности не большой и урегулируется превышением поступлений над платежами в последующие дни и уже к 8 дню и до периода «свыше 3 лет» представляет собой положительную величину. Банку в целях своевременного выполнения всех своих обязательств следует осуществить мероприятия для устранения такого разрыва, например, взять межбанковский кредит, продать собственный вексель, либо привлечь средства от клиента банка на короткий срок.
Особо следует обращать внимание при анализе риска потери ликвидности на отрицательные разрывы в будущие периоды. Допустимый размер таких разрывов зависит от способности банка мобилизовать ресурсы, стабильности его базы финансирования и максимально приемлемого сточки зрения руководства уровня риска.
Отрицательные разрывы ликвидности могут быть следствием проведенных банком операций. В этом случае банк контролирует ситуацию и на этапе оперативного анализа планируемых операций может отказаться от таких сделок, так как они отрицательно влияют на его ликвидность. Однако, помимо этого, негативный уровень ликвидности может быть следствием изменения внешней по отношению к банку экономической ситуации и других, не зависящих от банка обстоятельств.
Таблица разрыва активов и пассивов по срокам погашения является удобным инструментом для решения двух основных задач оперативного анализа ликвидности: оценки влияния совершенных операций на уровень ликвидности банка, а также анализа возможного влияния на риск потери ликвидности крупных планируемых сделок. Решение этих двух задач является залогом эффективного управления риском потери ликвидности.
Инструментом эффективного управления ликвидностью является прогнозирование кредитной организацией потоков денежных средств. В основе реального прогноза потоков денежных средств должны учитываться приток денежных средств в результате роста обязательств, не отраженных в структуре договорных сроков погашения, поскольку соответствующие договоры еще не заключены, а также уменьшение досрочно погашаемых требований. Аналогичным образом прогнозируется отток денежных средств в результате увеличения неликвидных активов (вероятность переноса ссуды в категорию безнадежных) или изъятия средств, привлеченных на условиях «до востребования» и срочных привлеченных средств. При составлении реального прогноза ликвидности, в отличие от прогноза, осуществляемого на основании данных балансового отчета, кредитная организация должна решить, когда вероятнее всего будут востребованы кредиторами средства, привлеченные на условии «до востребования». Это решение должно приниматься с использованием данных, отраженных в отчетности за последние, например, 3 месяца, включая сезонные факторы (например, отпуска, праздники) и экономические факторы. Таким образом, кредитная организация может распределить обязательства по временным диапазонам исходя из наиболее вероятных сроков их погашения. Кредитная организация также может скорректировать ликвидность на все предполагаемые внебалансовые позиции. Таким образом, на основе данных прогнозов кредитная организация может составить график будущего поступления и расходования денежных средств.
Банк должен ежедневно отслеживать влияние на уровень собственной ликвидности проведенных за день сделок и изменения ситуации на финансовых рынках. Однако этого недостаточно, так как крупная сделка, совершенная в течении дня, может привести к недопустимому увеличению риска потери ликвидности, а банк узнает об этом только после закрытия операционного дня по результатам оперативного анализа. Поэтому необходимо оценивать воздействие крупных сделок на ликвидность банка уже на этапе планирования таких сделок. Для этого банк должен использовать модель таблицы разрыва активов и пассивов по срокам погашения, учитывая планируемую сделку. Этот метод позволяет прогнозировать вероятные несоответствия денежных притоков и оттоков на ближайшую и будущую перспективу, что дает время для принятия коррективных мер с целью поддержания ликвидности.
Исследование состояния ликвидности коммерческого банка «N» г. Ульяновска показало, что банк работает стабильно. Все экономические нормативы деятельности банка находятся в соответствии с их критериальным уровнем, что согласно инструкциям Центрального банка подтверждает ликвидность банка с позиции требований срочности, надежности и возвратности.
Все экономические нормативы за исследуемый период банк выполняет. Но тот факт, что структура активов банка очень однообразна, при определенном стечении обстоятельств может резко изменить уровень ликвидности банка в сторону неудовлетворительных значений.
Также недостаточно сбалансированы по суммам и срокам кредитные ресурсы банка и его кредитные вложения. Хотя выданные кредиты, как и депозиты клиентов в банке, в основном, краткосрочные, а также банк имеет достаточную сумму собственных средств для покрытия этих кредитов.
Коммерческий банк «N» имеет значительные резервы по привлечению денежных средств юридических и физических лиц. Высокий кредитный риск заставляет банк поддерживать большую долю собственных средств в структуре пассивов в ущерб привлеченным. Однако при всей возможности наращивания объема собственных средств главная роль в укреплении депозитной базы банка должна принадлежать развитию разнообразных депозитных операций. В этой области целесообразно расширение круга депозитных счетов всех категорий вкладчиков, а также улучшение качества их обслуживания.
Увеличение стабильности вкладов может быть достигнуто путем расширения депозитных операций с населением ввиду меньшей подвижности его депозитов. Это возможно при использовании чековых книжек, кредитных карточек, предоставлении кредитов на льготных условиях и т. д.
Повышению стабильности кредитных ресурсов способствовало бы внедрение в практику сберегательных вкладов, депозитных счетов смешанного режима функционирования, выпуск депозитных и сберегательных сертификатов. Установление определенных на снижающихся (минимальных или средних), а также максимальных остатков на счетах средств по всем видам вкладов позволят избежать как резкого и полного изъятия вкладов, так и чрезмерного привлечения их от небольшого числа вкладчиков.
Использование указанных мер позволило бы банку добиться более устойчивого финансового положения, повышения уровня своей ликвидности и производительности, снижения риска деятельности за счет ее диверсификации, и в итоге, повышения конкурентоспособности на финансовом рынке.
ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛИКВИДНОСТЬЮ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
3.1. Повышение ликвидности коммерческого банка путем
управления активами и пассивами
Как уже отмечалось, ликвидность – важнейшая качественная характеристика деятельности банка, свидетельствующая о его надежности и стабильности. Ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддержании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими – собственным капиталом банка, привлеченными и размещенными средствами путем оперативного управления их структурными элементами.
Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такую структуру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовываться в денежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребования пассивов.
Под управлением активами понимаются пути и порядок размещения собственных и привлеченных средств. Коммерческий банк, с одной стороны, заинтересован в «покупке» активов (предоставлении ссуд и инвестиций), которые могут принести наивысший доход, иными словами, активов с высокой степенью риска. С другой стороны, подавляющая часть оперируемых банком средств является заемной и подлежит к оплате по первому требованию клиента или с очень коротким сроком уведомления. Кроме того, банк должен располагать средствами, достаточными для удовлетворения потребностей в кредите банковских клиентов. Неспособность банка удовлетворить обоснованные потребности клиентуры может привести к возможному краху банка как жизнеспособного коммерческого предприятия. Это обстоятельство вынуждает руководство банка постоянно балансировать между стремлением к наиболее прибыльному вложению средств (и, следовательно, высокорисковому) и необходимостью сохранения способности банка к устойчивому и стабильному функционированию, что предполагает деятельность, сопряженную с минимальным риском.
Требования ликвидности отличаются от желаемой прибыльности операций, проявляющиеся фактически в каждой финансовой сделке коммерческого банка и являющиеся центральной проблемой, которую решает банк при размещении средств.
Размещение банковских средств в различные виды активов зависит от существующих законов и регулирующих актов, необходимости поддерживать высокий уровень ликвидности и потребности получать достаточно высокий доход.
Существует три подхода к управлению активами, различающиеся тем, на что делается упор в самом процессе управления активами и до какой степени используется количественный анализ при оценке возможных альтернатив /22/.