Особенности разработки и реализации антикризисной программы на предприятии. Реструктуризация дебиторской и кредиторской задолженности

Содержание
Введение
1. Теоретические основы антикризисного управления на предприятии
1.1 Понятие и сущность кризиса
1.2 Понятие антикризисного управления
2.Сущность и содержание антикризисной программы на предприятии
2.1 Кредиторская задолженность
2.2 Дебиторская задолженность
3.Оценка хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Газпромтрубинвест"
3.1 Оценка дебиторской и кредиторской задолженности на предприятий ОАО «Газпромтрубинвест»
3.3 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
3.2 Реструктуризация дебиторской задолженности
3.3 Реструктуризация кредиторской задолженности
Заключение
Список литературы
...

Содержание
Введение
1. Теоретические основы антикризисного управления на предприятии
1.1 Понятие и сущность кризиса
1.2 Понятие антикризисного управления
2.Сущность и содержание антикризисной программы на предприятии
2.1 Кредиторская задолженность
2.2 Дебиторская задолженность
3.Оценка хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Газпромтрубинвест"
3.1 Оценка дебиторской и кредиторской задолженности на предприятий ОАО «Газпромтрубинвест»
3.3 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
3.2 Реструктуризация дебиторской задолженности
3.3 Реструктуризация кредиторской задолженности
Заключение
Список литературы

Содержание
Введение
1. Теоретические основы антикризисного управления на предприятии
1.1 Понятие и сущность кризиса
1.2 Понятие антикризисного управления
2.Сущность и содержание антикризисной программы на предприятии
2.1 Кредиторская задолженность
2.2 Дебиторская задолженность
3.Оценка хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Газпромтрубинвест"
3.1 Оценка дебиторской и кредиторской задолженности на предприятий ОАО «Газпромтрубинвест»
3.3 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
3.2 Реструктуризация дебиторской задолженности
3.3 Реструктуризация кредиторской задолженности
Заключение
Список литературы

Таким образом, банкротство предприятия рассматривается не только и не столько как возможный результат платежного кризиса, но и как закономерный результат системного кризиса. В связи с этим актуальной и значимой является проблема определения масштаба (степени поражения) и глубины кризиса. В.А. Круш и Л.В. Лущикова считают, что от глубины (легкий, глубокий, катастрофический) и масштаба (платежный, финансовый, инвестиционный, управленческий, коммерческий, производственный, системный) кризиса зависит степень опасности банкротства предприятия.Практически каждую кризисную ситуацию можно небезосновательно считать уникальной и неповторимой, однако все они обладают рядом характерных признаков, имеющих весьма существенное значение для управления. К их числу можно отнести:высокую степень неопределенности ситуации, множественность причин кризиса и, как следствие, отсутствие ясности относительно причин и последствий организационного кризиса;угрозу нормальному функционированию и даже собственно существованию организации;отсутствие времени, достаточного для тщательного анализа существующей ситуации и детальной проработки необходимых решений;внезапность возникающей кризисной ситуации, которая может существенно усложнить или даже полностью парализовать работу менеджеров;решения руководства в период кризиса, имеющие весьма важные последствия для последующей жизни организации.Выправление кризисной ситуации на предприятии, попавшем в трудное финансовое положение, начинается с построения эффективного финансового менеджмента.Цели финансового менеджмента в антикризисном управлении, по мнению В.Я. Захарова, следующие:- устранение неплатежеспособности предприятия - это самая неотложная задача кризисного предприятия, решение которой означает восстановление способности к осуществлению платежей по текущим финансовым обязательствам;–восстановление финансовой устойчивости (финансового равновесия); можно достаточно быстро восстановить платежеспособность с помощью чрезвычайных мер, но для устранения причин, порождающих неплатежеспособность, необходимо восстановить до безопасного уровня финансовую устойчивость предприятия;–обеспечение финансового равновесия в долгосрочной перспективе, т.е. создание предпосылок для роста рыночной стоимости предприятия; финансовая стратегия должна обеспечить высокие темпы роста операционной деятельности и нейтрализовать угрозы кризиса.Задачи финансового менеджмента в антикризисном управлении:формирование в необходимом объеме финансовых ресурсов;эффективное использование финансовых ресурсов;оптимизация денежного оборота;максимизация прибыли при заданном уровне финансового риска или минимизация финансового риска при планируемом уровне прибыли;обеспечение постоянного финансового равновесия.Функции финансового менеджмента - прогнозирование, планирование, контроль и анализ. Успешное антикризисное управление во многом зависит от наличия у организации специального антикризисного плана. К сожалению, в большинстве организаций антикризисному планированию не уделяется достаточного внимания, что во многом объясняется отсутствием у менеджеров четкого представления об антикризисном плане и каким образом следует подходить к его разработке.Целевая увязка главных программ по горизонтали (между самими программами) и по вертикали (между стадиями их реализации) обеспечивается решением ряда взаимосвязанных задач единого процесса антикризисного управления. Их можно рассматривать по следующим направлениям.. Специальный антикризисный мониторинг и ситуационный анализ, связанный с определением вероятных источников и зон риска. Следует выявить основные факторы риска, определив их взаимоотношения друг с другом и влияние на общее состояние предприятия. Затем важно обоснованно решить, влияние каких факторов предприятие в состоянии выдержать, а влияние каких необходимо уменьшить. Значительную роль здесь призваны сыграть прогнозы и модели возможного развития кризисных ситуаций, разрабатываемые на предприятиях.. Разработка и проведение системы мер по предотвращению кризисных явлений, заблаговременному устранению возможных причин возникновения кризисной ситуации (своевременный отказ от не пользующейся спросом продукции, закрытие энергоемких производств и т.п.).. Подготовка к действиям в условиях неизбежных или вероятных кризисных ситуаций при невозможности устранить их причины (уменьшение риска и ослабление последствий за счет компенсационных мер, в том числе создания запасов и резервов, переподготовки кадров и т.п.).. Непосредственное реагирование на возникновение кризисной ситуации, включая действия по предотвращению ущерба и собственно ликвидации кризисной ситуации (обеспечение минимально необходимой жизнедеятельности важнейших систем предприятия).. Смягчение и устранение последствий кризисной ситуации за счет осуществления компенсационных и восстановительных мероприятий.. Проведение стабилизационных мероприятий. Основные рекомендации по управлению в условиях кризисной ситуации следующие:в случае возникновения кризисной ситуации должна начинать работать особая сеть связей:введение кардинального перераспределения обычных обязанностей высшего руководства;для разработки и реализации таких антикризисных мер необходимо иметь сеть оперативных групп управленческих работников;- возможный состав штабной и оперативной групп управления и связи между ними дол апробироваться заранее.Программа мероприятий финансового оздоровления может включать следующие разделы:прогнозирование, оперативный учет и контроль за движением денежных средств;снижение кредиторской задолженности;снижение дебиторской задолженности;устранение убытков;сокращение остатков готовой продукции;переход к налоговому планированию;выработка политики работы с банками и другими финансовыми учреждениями;выход на рынок ценных бумаг.Создание формального антикризисного плана.Формальный кризисный план или руководство по действию в кризисных ситуациях существенно облегчает работу сотрудников в период кризиса. Для того чтобы план не просто был составлен, но и служил эффективным инструментом антикризисного управления, при работе над ним необходимо придерживаться следующих принципов:1) кризисный план не должен быть слишком громоздким и сложным. В критической ситуации никто не будет тратить время на просматривание сотен страниц текста в поисках нужного телефонного номера или инструкции. Необходимы четкие и ясные руководства и доступ к необходимой информации, а не нагромождение запутанной терминологии;2)кризисный план должен содержать действительно актуальную информацию (списки ключевых персон, номера телефонов, координаты экстренных служб), которая должна соответствовать действительности и периодически обновляться;3)кризисный план должен содержать адресное, направленное описание необходимых действий для каждой вовлеченной группы сотрудников и иных лиц, а не абстрактное руководство для персонала компании.2.1 Кредиторская задолженностьКредиторская задолженность отражает стоимостную оценку финансовых обязательств предприятия перед различными субъектами экономических отношений. Кредиторская задолженность входит в состав его краткосрочных пассивов и должна быть погашена в срок, не превышающий 12 месяцев после отчетной даты (в противном случае задолженность учитывается по статье "Прочие долгосрочные пассивы"). В составе кредиторской задолженности выделяются обязательства: - перед поставщиками и заказчиками за поставленные материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги; - по векселям, выданным поставщикам, заказчикам и прочим кредиторам в обеспечение поставок их продукции; - перед работниками по оплате труда (начисленная, но не выплаченная заработная плата); - перед социальными фондами по выплатам на государственное социальное страхование, в пенсионный фонд, в фонды медицинского страхования и занятости; - перед бюджетом по всем видам платежей; - перед сторонними организациями и физическими лицами по авансам, полученным в соответствии с договорами и контрактами. Многообразие субъектов взаимоотношений предприятия по расчетам по кредиторской задолженности, с учетом различного механизма их правового регулирования и организационных схем осуществления, свидетельствует о сложности проблемы эффективного управления ею. Действительно, текущее финансовое благополучие предприятия в значительной мере зависит от того, насколько своевременно оно отвечает по своим финансовым обязательствам. Важность анализа и управления кредиторской задолженностью обусловлена еще и тем, что, составляя значительную долю текущих пассивов предприятия, ее изменения заметно сказываются на динамике показателей его платежеспособности и ликвидности. Анализ кредиторской задолженности предприятия проводится на основе использования его финансовой отчетности: бухгалтерского баланса и формы № 5. Для того чтобы соотнести динамику величины кредиторской задолженности с изменениями масштабов деятельности предприятия, при расчете ряда коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели финансовых результатов (форма № 2). Для эффективного управления предприятием очень важно знать состояние финансовых взаимоотношений с поставщиками и подрядчиками, поскольку именно ими поставляются все необходимые для нормального функционирования материальные ценности, выполняются требующиеся работы и оказываются соответствующие услуги. Объемы задолженности по поставкам этой продукции (работ, услуг) отражены по статьям баланса "Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам" и "Векселя к оплате" (сумма векселей к оплате учитывается при расчетах в том случае, когда векселями обеспечиваются главным образом поставки продукции, оплата работ, услуг). Соответственно было бы правильно соотнести эту задолженность не со всеми затратами, а лишь с материальными затратами (форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу", раздел 6 "Затраты, произведенные организацией"). Таким образом, могут быть предложены следующие формулы для расчета коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности по оплате продукции (работ, услуг): • Средняя сумма задолженности + поставщикам и подрядчикам • Средняя сумма задолженности по векселямСледует отметить, что набор аналогичных формул может быть расширен. В качестве общего правила при этом можно дать следующую рекомендацию. Для того чтобы коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имел смысл и был бы полезен при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий, необходимо по мере возможности объем финансовых обязательств по исследуемой компоненте кредиторской задолженности соотносить с объемом затрат, соответствующих ей по своему составу. При анализе финансового состояния предприятия большое значение имеет сравнение показателей кредиторской и дебиторской задолженности. При этом важно сравнивать не только их объемы в абсолютном выражении, что осуществляется при определении коэффициентов ликвидности, но и продолжительность периодов оборачиваемости. Если период оборачиваемости дебиторской задолженности заметно превышает аналогичный показатель по кредиторской задолженности, то это чревато возникновением затруднений в осуществлении текущих платежей. Качество кредиторской задолженности характеризуется показателями, отражающими своевременность осуществления расчетов по обязательствам. Представление об этом дает, например, показатель доли просроченной кредиторской задолженности в общем ее объеме. Данные для расчета таких показателей приводятся в разделе 2 "Дебиторская и кредиторская задолженность" Приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5), причем в этом разделе приводятся данные о движении соответствующих показателей кредиторской задолженности. Как известно, деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции, потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В свою очередь само предприятие также выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки предоставленного предприятию кредита соответствуют общим условиям его производственной и финансовой деятельности (например, сроку погашения дебиторской задолженности), зависит финансовое благополучие предприятия.2.2 Дебиторская задолженность.Дебиторская задолженность - сумма долгов, причитающихся предприятию, от юридических или физических лиц в итоге хозяйственных взаимоотношений с ними. Обычно долги образуются от продаж в кредит.Условием обеспечения финансовой устойчивости организации является превышение суммы дебиторской задолженности над суммой кредиторской задолженности. Дебиторская задолженность – представляет собой имущественные требования организации к юридическим и физическим лицам, которые являются ее должниками. Дебиторскую задолженность можно рассматривать в трех смыслах: во-первых, как средство погашения кредиторской задолженности, во-вторых, как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной и, в-третьих, как один из элементов оборотных активов, финансируемых за счет собственных либо заемных средств. Оборотный капитал компании слагается из следующих составляющих: • денежных средств; • дебиторской задолженности; • материально-производственных запасов; • незавершенного производства; • расходов будущих периодов. Следовательно, дебиторская задолженность – это часть оборотного капитала организации. Дебиторская задолженность может возникнуть вследствие невыполнения договорных обязательств, излишне уплаченных налогов, взысканных сборов, пеней, выданных денежных сумм подотчет. Дебиторскую задолженность условно можно подразделить на нормальную и просроченную дебиторскую задолженность. Задолженность за отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику, исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг) – это нормальная дебиторская задолженность. Задолженность за товары, работы, услуги, не оплаченные в установленный договором срок, представляет собой просроченную дебиторскую задолженность. Просроченная дебиторская задолженность, в свою очередь, может быть сомнительной и безнадежной. 3.Оценка хозяйственной деятельности предприятия ОАО "Газпромтрубинвест"ОАО «Газпромтрубинвест» (156901, Костромская обл, г.Волгореченск, ул.Магистральная 1) начал производство продукции на территории РФ с 2000 года. Предприятие создано для организации производства труб и обеспечения потребностей в трубной продукции предприятий газовой отрасли. Высококачественная продукция производится на оборудовании, поставленном ведущими фирмами Европы.Завод является в своей области одним из самых современных предприятий в России и в Европе. Главный акционер предприятия - ОАО «Газпром». В настоящее время ВрТЗ является самым молодым и стремительно развивающимся трубным заводом на территории РФ. Современное оборудование завода позволяет выпускать продукцию высокого класса. Трубы, произведенные на ВрТЗ, по многим параметрам превосходят требования действующих ГОСТов, качество продукции высоко оценивается представителями крупнейших нефтегазодобывающих компаний, использующих продукцию ВрТЗ (Татнефть, Роснефть, Белоярнефть, Пурнефтегаз и др.). Завод успешно поставляет свою продукцию на международный рынок.Проектные мощности завода позволяют обеспечивать объемы производства до 300 000 тон в год.Основные виды деятельности ОАО "Газпромтрубинвест" в области производства стальных труб:- производство стальных электросварных газонефтепроводных, насосно-компрессорных и обсадных труб диаметром 42-168мм, для обустройства газовых, газоконденсатных и нефтяных месторождений и газификации. - производство наружного изоляционного полиэтиленового двухслойного и трехслойного покрытия на трубы диаметром 60-530мм, для обустройства газовых, газоконденсатных, нефтяных месторождений и газификации. - производство круглых и профильных труб для строительства.3.1 Оценка дебиторской икредиторской задолженности на предприятий ОАО «Газпромтрубинвест» Таблица 1 - Анализ дебиторской задолженностиПоказательЗначение показателяОтклонение2011 г.2012 г.2013 г.2012 к 20112013 к 20122013 к 2011Тыс.Тыс.Тыс.+, -%+, -%+, -%Дебиторская задолженность 1 413 7969578911396846-455 90567,75438955145,83-16 95098,80покупатели и заказчики9 14810819108191 671118,270100,001 671118,27векселя к получению7 094 80868052596076313-289 54995,92-72894689,29-1 018 49585,64авансы выданные623 511148299511625-475 21223,78363326345,00-111 88682,06прочие дебиторы462 669229811181304-232 85849,67-4850778,89-281 36539,19Анализ дебиторской задолженности необходим для понимания текущей ситуации с продажами продукции организации. При анализе дебиторской задолженности могут быть выявлены покупатели-должники, отпуск товаров в кредит которым целесообразно прекратить, и добросовестные плательщики, которым можно увеличить выдачу товарного кредита.Исходя из данных за отчетный период можно проследить уменьшение дебиторской задолженности с 2011-2013 годы на 1,2%. Уменьшение дебиторской задолженности приводит к увеличению реального притока денежных средств, а значит, в данном случае разность между значениями дебиторской задолженности на начало и конец периода произошла прибавка к чистой прибыли.Так же данные показывают, что в 2012г дебиторская задолженность уменьшилась на 30%, что говорит о возвращении предприятию долгов и увеличению чистой прибыли. Но в 2013г дебиторская задолженность снова увеличилась на 45%. Предприятие снова приобрело дополнительных должников. Таблица 2 - Анализ кредиторской задолженностиПоказательЗначение показателяОтклонение2011 г.2012 г.2013 г.2012 к 20112013 к 20122013 к 2011Тыс.Тыс.Тыс.